Elakadt
az emelkedés a tengerentúlon. A
tegnapi kereskedést minimális elmozdulással fejezték be az
amerikai részvényindexek, az S&P 500 index 0,09 százalékos
emelkedéssel, a Dow Jones 0,03 százalékos, a Nasdaq Composite
0,04 százalékos csökkenéssel zárt. Ázsiában negatív korrekció
látszik, a Hang Seng 0,80 százalékos, a Shanghai Composite 0,27
százalékos, a Nikkei 0,22 százalékos csökkenést mutat. A
határidős mozgások alapján minimális csökkenés várható az
európai részvénypiacokon is.
A
Netflix a vártnál gyengébb bevételelőrejelzést adott. A
tegnap piaczárás után közzétett gyorsjelentésben az elemzői
várakozások szerinti számokat közölt a streaming szolgáltató,
de a vezetés második negyedévre adott profitelőrejelzése
csalódást keltett. Az első negyedévben a bevétel 8,16 milliárd
dollár volt 3,7 százalékos év/év növekedéssel, az egy
részvényre jutó nyereség pedig 2,88 dolláron alakult – teljesen
összhangban a konszenzussal. A vállalat közölte, hogy
gyorsított részvényvisszavásárlást tervez 2023-ban. A Netflix
részvény 0,29 százalékos emelkedéssel zárta a keddi
kereskedést; a piaczárás utáni kereskedésben 10 százalékos
mínuszban is járt, de hamar visszakorrigált a gyorsjelentés
közzététele előtti szintre.
A
vártnál alacsonyabb bevételi eredményeket közölt a Goldman
Sachs az első negyedévre. A várt 12,79
milliárd dollárhoz képest 12,22 milliárdról számolt be az
amerikai befektetési bank. A 8,79 dolláros egy részvényre jutó
eredmény ugyanakkor jobb lett a várt 8,1 dollárnál. A Goldman
tevékenysége kevésbé diverzifikált az eddig jelentő többi nagy
amerikai bankhoz képest, ezért lehet az, hogy itt gyengébb
számokat láthatunk. A bevételek meghatározó része a
tőkepiacokhoz kapcsolódik, különösen fontos a kereskedési és
befektetési banki tevékenység, ebben pedig éves alapon
visszaesés látszik, és a 3,93 milliárd dollár kereskedési
bevétel a várt 4,19 milliárdtól is elmaradt. Az árfolyam 1,7
százalékot esett a tegnapi kereskedésben.
Erős
számok a Bank of America-tól. A 94 centes egy részvényre
jutó eredmény lényegesen magasabb, mint a várt 82 cent, és a
25,39 milliárd dolláros bevétel is jobb a konszenzusban
szereplő 25,13 milliárdos értéknél. A nettó kamatbevételek éves
alapon 25 százalékkal nőttek, köszönhetően az emelkedő
kamatkörnyezetnek és a növekedést mutató hitelezésnek. A Bank
of America árfolyama magasabb kezdést követően végül 0,63
százalékos emelkedéssel zárt.
Jobb
eredményeket vár az idei évre vonatkozóan a Johnson &
Johnson, mint azt korábban közölte,
és az első negyedéves számai is kedvezőbben alakultak az
elemzői konszenzusnál. A 2023-as tisztított EPS-re 10,60-10,70
dollárt vár a menedzsment a Bloomberg konszenzus 10,52
dollárjához képest, míg a bevétel 97,9-98,9 milliárd dollár
lehet. Itt az elemzők 97,73 milliárd dollárt prognosztizáltak.
Az első negyedévben 2,68 dolláros tisztított EPS-t ért el a
cég, ami kis növekedést jelent az előző év azonos időszakában
látott értékhez képest, míg az elemzők éves alapon csökkenést
vártak. A cég mindhárom szegmensében nagyobb lett a
bevételnövekedés, mint amit az elemzők vártak, a legfontosabb,
gyógyszerüzletágban 13,41 milliárd dolláros árbevételt ért el a
társaság. A társaság megemelte a fizetendő osztalékot is. A
kedvező számok ellenére a profitrealizálás mellett döntöttek a
befektetők, végül 2,81 százalékos csökkenéssel fejezte be a
tegnapi kereskedést a részvény.
Az
ASML a vártnál jobb bevétel-előrejelzést adott.
A chipgyártó eszközök iránti erőteljes piaci igény mellett a vállalat
vezetése a második negyedévben 6,5-7 milliárd euro bevételre
számít - többre, mint 6,42 milliárd euro elemzői konszenzus.
Európa legértékesebb technológiai vállalatának egyedi eszközei
iránt szüntelenül nő a kereslet, ami továbbra is meghaladja a gyártási
kapacitást. Az amerikai elnök nyomására a holland kormány
márciusban bejelentette, hogy korlátozásokat tervez bevezetni a
chipgyártáshoz szükséges gépek kínai exportjára, de az ASML
vezetése szerint az intézkedéseknek nem lesz jelentős hatása a
vállalat pénzügyi kilátásaira. Az ASML részvénye 1,08
százalékos emelkedéssel zárta a keddi kereskedést.
Még
elérhetőbbé válik a Tesla. Az autógyártó tovább csökkenti
a kisebb méretű autónak árát, hogy a gazdasági lassulás miatt
elbizonytalanodó vevőket vásárlásra ösztönözze – feladva a
kiemelkedő profitmarzs egy kis részét. Az árleszállítással a
Model 3 indulóára 4,7 százalékkal csökken 40 ezer dollárra,
Model Y alapára pedig 5,6 százalékkal mérséklődik 50 ezer
dollárra. a lépéstől Elon Musk azt várja, hogy a negyedik
negyedévben a tervektől elmaradó eladások felpörögnek, és nem
alakul ki tartós gyártási kapacitás-felesleg. A Tesla részvénye
1,46 százalékos eséssel zárta a keddi kereskedést.
Forrás:
Bloomberg, Reuters, Financial Times, The Wall Street Journal,
Portfolio.hu, Világgazdaság, CNBC, Equilor Elemzés
Devizapiaci, makrogazdasági hírek
Továbbra
sem tudják megfékezni az inflációt az Egyesült Királyságban.
Márciusban 10,4 százalékról 10,1 százalékra mérséklődött a
pénzromlás üteme, de ez teljes mértékben bázishatásnak volt
köszönhető, és magasabb lett a várakozásoknál. Havi bázison 0,8
százalékos volt az áremelkedés, míg a maginfláció éves
összevetésben 6,2 százalékon stagnált, miközben 0,2 százalékos
csökkenést vártak az elemzők. A termelői árak emelkedésének
ütemében volt egy nagyobb esés, az input infláció 12,8
százalékról 7,6 százalékra, az output infláció 11,9 százalékról
8,7 százalékra mérséklődött, de ez is a bázishatásnak
köszönhető, és jóval a várt felett alakult. A következő
kamatdöntő ülést május 11-én tartja a Bank of England.
James
Bullard több kamatemelést szerente.
Az idei évben nem szavazó jegybankár szerint az infláció elleni
küzdelem jegyében az 5,50-5,75 százalékos sávra kell emelni a
kamatszintet. A Reutersnek adott interjúban aláhúzta, hogy
nincs ok aggodalomra a bankválsággal kapcsolatban, és a
közeljövőben nem vár recessziót az Egyesült Államokban.
Kamatvárakozása jóval a konszenzus felett van, a legutóbbi Dot
Plot ábra alapján a jegybankárok többsége 5,25 százalékra várja
a kamatsáv tetejét az év végére, mely még egy, 25 bázispontos
lépést jelentene. A határidős árazások alapján a piaci
szereplők is 5,25 százalékra várják a kamattetőt, viszont a
jegybanki kommunikációval ellentétben a kamatvágási ciklus idei
évi elindítására számítanak.
Ennél
jóval óvatosabb Raphael Bostic. Bár ő sem szavaz az idei
évben, véleménye közelebb áll a konszenzushoz, még egy
kamatemelést támogat, majd egy jó ideig 5 százalék felett
tartaná a kamatszintet. A CNBC-nek adott interjúban hozzátette,
hogy van még tennivaló az infláció megfékezése érdekében, de
amennyiben a beérkező adatok a várakozása szerint alakulnak,
már nem lesz szükség további szigorításra, viszont hosszú ideig
meg kell tartani ezt a kamatszintet.
25
vagy 50 bázispontos kamatemelés jöhet az eurózónában. Philip
Lane megerősítette Pierre Wunsch múlt heti véleményét,
miszerint abban erőteljes az egyetértés a döntéshozók között,
hogy a következő, május 4-én esedékes kamatdöntő ülésen
folytatódik a kamatemelési ciklus, de még nem dőlt el, hogy 25
vagy 50 bázispontos lesz a lépés. Lane szerint az addig
beérkező makrogazdasági adatoktól teszi függővé a döntést. Az
ülés előtt két nappal már ismerni fogjuk az előzetes áprilisi
inflációs adatokat.
Még
nem aktuális a monetáris lazítás Csehországban. Eva
Zamrazilová jegybanki döntéshozó szerint addig nem lehet szó
kamatvágásról, amíg kétszámjegyű az infláció. A legutóbbi,
márciusi infláció 15 százalék volt éves bázison.
Forrás:
Bloomberg, Reuters, Financial Times, The Wall Street Journal,
Portfolio.hu, Világgazdaság, CNBC, Equilor Elemzés
Hazai hírek
Megakadt
a pozitív korrekció a BÉT-en. Tegnap
nem sikerült folytatni az emelkedést, a 44 ezer pontos szint
közelében elakadt a BUX index emelkedése. A mai kereskedés
iránykereséssel indulhat, a nemzetközi hangulat is kissé
elbizonytalanodott. A vezető részvények közül az OTP árfolyama
továbbra is a 30 napos mozgóátlaggal küzd, mely 9 992 forintnál
képez fontos rövid távú ellenállási szintet. Végül a 9 911
forintos támasz alatt zárt a jegyzés, szignifikáns letörése
esetén ismét a 200 napos mozgóátlag felé indulhat, mely
jelenleg 9 653 forintnál látható. A MOL jegyzése a 2 720-2 740
forint között húzódó ellenállás felé közelít, mely a tavaly
április óta húzódó csökkenő trendvonal, míg támaszt a 200 napos
mozgóátlag jelent 2 680 forintnál. A Richter grafikonján a 200
napos mozgóátlag képez ellenállást 8 003 forintnál, míg támaszt
7 740 forintnál találunk. A Magyar Telekom árfolyama átlépte a
416 forintos ellenállást, majd elakadt az emelkedést, az
említett szint már támaszt jelent. Gyengülhet a forint. Virág Barnabás, az MNB alelnöke egy
reggeli interjúban jelezte, hogy a jövő héten döntés születhet
a kamatfolyosó felső szélének csökkentéséről, de az egynapos
betéti tenderek 18 százalékos szintjének csökkentéséről csak az
ezt követő üléseken tárgyalhatnak. Az üzenetek hatására
gyengülhet a forint, az euróval szemben az árfolyam visszakerült
a 371,80-372,00-es zóna fölé, így a mai zárás sorsdöntő lehet.
A
jövő héten szűkítheti a kamatfolyosót az MNB. Virág Barnabás alelnök a
Világgazdaságnak adott interjúban kiemelte, hogy a szélsőséges
kockázati forgatókönyvek kiárazódtak, nincs már szükség ilyen
nagymértékű mozgástér fenntartására, így a kamatfolyosó felső
szélének jelentősebb szűkítéséről a monetáris tanács jövő heti
ülésén döntés is születhet. A 18 százalékos betéti ráta
módosításának kérdése majd csak az ezt követő kamatdöntéseken kerülhet
napirendre. A jegybank áprilistól gyorsabb dezinflációt vár,
majd meredekebb csökkenésbe válthat az infláció. Jelenleg a
kamatfolyosó felső széle 25 százalékon áll, ezt csökkenthetik a
jövő héten, míg az effektív kamat az egynapos betéti tendereken
meghirdetett 18 százalék.
Ma
tart Közgyűlést a Magyar Telekom.
A társaság éves rendes közgyűlésén elfogadhatják a javasolt
30,6 forintos osztalékot részvényenként, és a maximum 14,6
milliárd forint értékű részvényvisszavásárlási programot.
Ismét
saját részvényt vett a Richter. A
hétfői kereskedésben 5 500 darab részvényt vásárolt a társaság,
az átlagár 7 883 forinton alakult.
Forrás:
Bloomberg, Reuters, Financial Times, The Wall Street Journal,
Portfolio.hu, Világgazdaság, telex.hu, CNBC, Equilor Elemzés
Kisebb
emelkedéssel kezdték a hetet az amerikai tőzsdék. Az S&P500 és a Dow Jones
0,3 százalékos pluszban zárt, míg a Nasdaq 100 0,1 százalékkal
tudott feljebb kerülni. A pénzügyi és az ipari szektor
részvényei húzták leginkább az S&P 500-at. A héten már
igazán beindul a jelentési szezon az USA-ban, ma nyitás előtt
többek között a Bank of America és a Goldman Sachs, míg zárás
után a Netflix teszi közzé negyedéves számait. Ázsiában nem
egyértelmű az irány, a japán Nikkei folytatja emelkedését,
amivel már nyolcadik egymást követő napon készül pluszban
zárni, míg a vártnál jobb kínai GDP-adatra a sanghaji tőzsde
emelkedéssel próbálkozik, viszont Hongkongban 0,8 százalékos
mínuszt látni. Európában emelkedéssel indulhat a nap a határidős
indexek alapján.
Lecserélheti
a Samsung okostelefonjaiban a Google-t mint alapértelmezettként
beállított keresőt, írja a New York Times. A
hírek szerint a Microsoft Bing keresőjét tehetik meg új alap
keresőnek, habár egyelőre még nem eldöntött a lépés. Az elmúlt
időszakban a ChatGPT berobbanásával felerősödtek a spekulációk,
hogy a Microsoft egyre nagyobb szeletet hasíthat majd ki a
webes kereső piacból, mivel egyelőre úgy tűnik, hogy előrébb
jár a cég a mesterséges intelligencia fejlesztésével. A hírekre
esésbe váltott az Alphabet árfolyama, végül 2,8 százalékos
mínuszban zárt.
Kedden
megnyitja első üzletét az Apple Indiában. Az
iPhone gyártója egyre nagyobb figyelmet fordít az ázsiai
országra, ennek keretében a héten először Mumbai-ban, majd
Új-Delhiben nyit üzletet. India részesedése egyelőre kevesebb
mint 2 százalék az Apple árbevételében, de a cél az, hogy ezt
jelentősen megnövelje a technológiai óriás. Az értékesítés
mellett a gyártásban is egyre nagyobb szerep juthat Indiának,
amivel a cég Kína dominanciáját próbálja meg ellensúlyozni. A
tegnapi kereskedést minimális pluszban zárta a részvény.
Nem
tett közzé rossz eredményeket az amerikai regionális bank és
brókercég, a Charles Schwab. A márciusi
bankpánik után kiemelt figyelem övezi az amerikai bankszektor
negyedéves jelentéseit. A bank tisztított egy részvényre jutó
eredménye 93 cent lett a várt 90 centhez képest, míg az 5,12
milliárd dolláros bevétel minimálisan maradt el a várttól. A
bank betétállománya 325,7 milliárd dollár volt a negyedév
végén, ami bár 11 százalékkal alacsonyabb mint egy negyedévvel
korábban, lényegében megfelel az elemzői konszenzusban szereplő
325,93 milliárdnak. A bank megemelte negyedéves osztalékát 25
centre, ugyanakkor leállította részvényvisszavásárlási
programját a szabályozási környezet bizonytalanságaira
hivatkozva. Habár a napot mínuszban indította a részvény,
zárásra sikerült jelentős emelkedést összehoznia, és 4
százalékos pluszban fejezte be a kereskedést.
Nem
áll le az elbocsátásokkal az Amazon. A Sunday Times szerint 200
embert bocsátanának el Írországban, és a nagy részük az Amazon
felhőszolgáltatójához, az AWS-hez kötődik. Írországban 5 ezer
főt foglalkoztat az amerikai technológiai cég. A részvény 0,2 százalékkal
emelkedett a hétfői kereskedésben.
Forrás:
Bloomberg, Reuters, Financial Times, The Wall Street Journal,
Portfolio.hu, Világgazdaság, CNBC, Equilor Elemzés
Devizapiaci, makrogazdasági hírek
Geopolitikai
kihívásokra figyelmeztetett Christine Lagarde. Az Európai Központi Bank
elnöke tegnapi beszédében arra hívta fel a figyelmet, hogy a
geopolitikai változások jelentős kihívások elé állítja a
világgazdaságot. Egymással versengő tömbökre szakadt a világ,
minden tömb megpróbálja a többi térséget magához húzni a saját
érdekei mentén. Mindennek messzemenő következményei lesznek a
világgazdaságban, az ellátási láncok potenciálisan instabillá válnak,
fokozódik a multipolaritás, mely akadályozza a fejlett
technológiák szabad áramlását, végső soron jelentősen
visszavetve a globális növekedést. Az ellátási láncokat jobban
el kell szigetelni a háború, az esetleges járványok, illetve a
tekintélyelvű rezsimek befolyásolási kísérleteinek negatív
hatásaitól. A vezető jegybankoknak stabilitást kell
biztosítaniuk egy olyan világban, amely minden, csak nem
stabil. A negatív folyamatokat meg kell előzni, nem akkor kell
elgondolkodni azon, hogy hogyan reagáljanak a geopolitikai
változásokra, amikor azok már megtörténtek.
Kellemes
adatok érkeztek Kínából. Ma hajnalban tették közzé az
első negyedéves GDP alakulását, illetve egyéb márciusi
adatokat, melyek szinte minden soron pozitív meglepetést
okoztak. Éves bázison 4,5 százalékkal, negyedéves bázison 2,2
százalékkal bővült a kínai gazdaság. A kiskereskedelmi forgalom
10,6 százalékkal emelkedett, szemben a 7,4 százalékos
várakozással, míg a munkanélküliségi ráta 5,6 százalékról 5,3
százalékra csökkent. Egyedül az ipari termelés volumene múlta
alul a konszenzust, itt 3,9 százalékos növekedést mértek a
tavalyi év márciusához képest. Jól látszik, hogy a járványügyi
intézkedések visszavonása jelentős élénkülést okozott a
szolgáltatási szektorban, illetve az ellátási láncok problémáit
is nagyban enyhítette. A ma megjelent adatok fényében
megvalósítható lehet a kínai kormány 5 százalékos, vagy
afeletti növekedési terve az idei évre, ugyanakkor a következő
negyedévek bővülése nagyban függ majd a külső kereslet alakulásától.
A
BNP Paribas nem vár kamatvágást az idei évben.
A bank vezető amerikai makrogazdasági stratégája szerint a jövő
év első negyedévében kerülhet szóba először kamatvágás az
Egyesült Államokban. A hozamgörbe jóval meredekebbé válhat a
következő időszakban, elsősorban a rövid oldali hozamokban vár
jelentős csökkenést.
Még
nincs elég bizonyíték az infláció kellő csökkenésére. Erről Thomas Barkin, az idei
évben tartalékszavazó amerikai jegybankár beszélt tegnap
délután. A döntéshozó szerint a bankszektorban látható
fejlemények megnyugtatóak, és a jelenlegi kamatszint mellett az
amerikai gazdaság remekül teljesít. Az infláció csökkenését
ugyanakkor még nem tartja elegendőnek.
Forrás:
Bloomberg, Reuters, Financial Times, The Wall Street Journal,
Portfolio.hu, Világgazdaság, CNBC, Equilor Elemzés
Hazai hírek
Felülteljesített
a hazai részvénypiac. A múlt heti negatív korrekciót
követően felfelé kapaszkodik a BUX index, a tegnapi
kereskedésben felülteljesítő volt. Az emelkedés ma délelőtt is
folytatódhat, különösen a Richter mozgása lehet izgalmas. A
gyógyszergyártó árfolyama ismét a 200 napos mozgóátlagot
próbálja áttörni, amennyiben sikerül a 8 000-8 020 forintos
zónát átlépni, nagyobb tér nyílhat meg az emelkedés előtt, ez
esetben a következő potenciális ellenállás 8 227 forintnál
adódhat. Az OTP jegyzését továbbra is a 30 napos mozgóátlag
szorítja lefelé, mely 10 015 forintnál képez ellenállást,
támasz pedig a 200 napos mozgóátlag 9 646 forintnál. A MOL
árfolyama ismét a 200 napos mozgóátlag felett tudott zárni,
mely 2 681 forintnál képez ellenállást, míg erős ellenállás 2
735 forint közelében húzódik, mely a tavaly április óta húzódó
csökkenő trend is egyben. A Magyar Telekom árfolyama folytatta
az emelkedést, újabb akadályt gyűrt le 410 forintnál, a
következő ellenállás 425 forint alatt húzódik.
Továbbra is erős a forint, de még nem tört le a 372-es szint.
Izgalmasan alakult a tegnapi kereskedés az euró-forint piacán,
hosszú ideig a 371,80-372,00 között húzódó, rendkívül fontos
támasz alatt mozgott a jegyzés, de végül nem sikerült alatta
zárni. Erre a támaszra érdemes továbbra is figyelni, mivel
szignifikáns letörése esetén a következő elérhető szint
366,30-nél látható.
Vételre
ajánlják a Richtert. A Berenberg megkezdte a
Richter részvényeinek követését, vételi ajánlással, 9 980
forintos célárfolyammal.
Forrás:
Bloomberg, Reuters, Financial Times, The Wall Street Journal,
Portfolio.hu, Világgazdaság, telex.hu, CNBC, Equilor Elemzés
Tréder Topik :o)
hát mindenkinek jó horgászatot! ))
link