Opus, 4ig, waberers, wallis, est és társai. A "kispapírok" zömében a kisbüfik veszteségben üldögélnek, de még sokan elhiszik, hogy ingyenebéd létezik. Józan gondolkodású topik szükséges, hogy ne csak a felbeszélőket olvassák.
Kulturált megnyilvánulás szükséges!
Elárverezné a végrehajtó az egyik nagyobb Karton pakkot, de nem teheti csak minimum a wma180-n. Ezért a wma180 magasan kell legyen, nehogy legyen vevő a pakkra - legalábbis ez volt nemrég. A háttérben meg közben küzdenek, helyezkednek, kiszorítanak, követeléseket csinálnak, adnak, vesznek, pereskednek. De annyira nem tudom, nem folytam bele.
Nem a semmiért, a hitért. Hisznek abban, hogy az üres céget valaki megtölti. Ahhoz viszont többségbe kellene kerülnie, nehogy már másodhegedűzzön. Az pedig így nagyon drága mulatság. Szerintem vajnának is úgy adományozták a részét, reklámköltségként elszámolva ( BCS nek nem került semmibe a filléres részvényekből). Az 5% volt a fontos, mert azzal már lehet hírt csinálni. Azután viszont ez nem változott, így látni, hogy nem akart ő ezzel semmit kezdeni.
Szia, a Raba elso ranezesre is jo minosegu es erteku ceg. Sokkal kozelebb van a Bluechip kategoriahoz minden szempontbol, mint az itt targyalt kispapirok. Negy fundas tenyezot es trendet emelek ki. . 1)Van 13.5m db reszveny, es van 1200Ft arfolyam, szoval a ceg tozsdei kapitalizacioja 16.2Mrd Ft. Ehhez kepest a Raba sajat toke 20.86Mrd, es merlegfoosszege 42 Mrd. Mar ennyibol is latszik, itt komoly vagyon es ertek van a cegben. P/B=16.2/20.86=0.78. A ceg erdemes komoly veteli megfontolasra. . 2)A ceg hatarozott novekedesi palyara van allitva. Az arbevetel 43.8--->48.6Mrd-re nott egy ev alatt. Vele egyutt a merlegfoosszeg a tavalyi 36.4Mrd-rol 42Mrdra nott. Szoval, a 11% arbevetel novekedeshez 15% merlegfooszeg novekedes tartozott. A novekedes finanszirozasi forrasa a hosszu hitel (+1.6Mrd), rovid hitel (+0.5 Mrd), es egyeb es szallitoi tartozas novekedesbol (+2.5Mrd) szarmazik. Nem sajat erobol, hanem kulso forrasokbol, adossagbol van a novekedes finanszirozva. Az a kerdes, hogy a novekedes hoz-e novekvo profitot is? . 3) De az arbevetel novekedes eddig nem hozott profitot. A tavalyi 1.57 Mrd profit lecsokkent 2018 evben 1.20Mrd szintre. Ez kozepes profitabilitas, ROI= 1.20/20.9=5.7% A brutto nyereseg 9.2Mrd-rol 10.4Mrd-ra nott. Hogy lehet, hogy a netto nyereseg megsem nott, hanem csokkent? Azert, mert a Marketing, Igazgatasi es Egyeb koltsegek 1.5Mrd-al megnottek. . Ezt kiemelten kell figyelni, ez rossz tendencia lehet. Mert ha ez egy okos es hosszutavu novekedes megalapozasanak a koltsege, akkor megerte. Ha viszont elszabadult a koltekezes, "mindenaron valo novekedest" van mogotte, vagy csak leepulo koltseggazdalkozas? akkor nagy baj van. . Azert van baj, mert a hitel allomany jelentosen nott, a tavalyi 7.0Mrd hitelallomany 9.0Mrdra valo novekedese nem kedvezo irany. Az eladosodottsag a Sajattokehez kepest 9.0/20.9=43%. Ez nem veszes, de nem kellene tovabb novelni, hanem az eladosodottsag csokkentest lenne jo latni. . 4)Viszont egy ev alatt a sajattoke 19.9 Mrd-rol 20.9Mrd -ra nott. A ceg beruhazasai nottek, a Befektetett eszkozok soron is szep 16.9--->20.0Mrd-ra nott. . Itt is van egy tenyezo, ami nem tetszik. A keszlet allomany a tavalyi 7.0Mrd --->9.0 Mrd-re nott 2018ben. Nem tudom megitelni, hogy ez a keszletnovekedes az eladasi nehezsegek jele (ahogy a megugro Marketing koltseg is), es vajon a keszlet tenyleg er-e 9.0Mrd-ot? Vagy a keszletben elavult dolgok gyultek ossze, amit nem lehet soha ezen az erteken eladni?Amugy ezzel a kerdessel a konyvvizsgalo is kiemelten foglalkozik, szoval ezt is figyelni kell. . 5)Mit mutat a chart? Azt, hogy 2 eves ciklusok vannak 6 eve. Es a kritikus support most 1100Ft. . http://keptarhely.eu/view.php?file=20190521v00q7rcyf.jpeg . 6)Ha lenne reszvenyem? Akkor tartanam, es kiemelten figyelnem a kovetkezo jelentesekben a fenti 4 tenyezot. Ha az arfolyam a kritikus szint ala esne, akkor eladnam. Ha erdekelne Raba, akkor az 1100 kornyeken megfontolnam a vetelt. Akkor vennek, ha a fenti 4 fo trend javulasat latom, a kovetkezo negyedevek jelenteseiben.
Az Est Média egy üres cég, már Vajna halála után végleg össze kellett volna omlania az árfolyamnak, mert onnan kezdve minimális volt az esély, hogy bevisz valamit a cégbe. Amíg élt, addig is elég vérszegény volt a sztori. És vannak emberek, akik még mindig pénzt adnak a semmiért.
Nekem van egy jó barátom, aki 10 éve kisbüfi, egy örökölt házat tett pénzzé, a befektetési tanácsadó meg sikeresen rábeszélte a részvényekre. Először közvetítőn keresztül, majd maga is belevágott. Éppen jókor kezdte, mivel azóta kis korrekciókkal, de minden emelkedik (inflálódik). Jó ideig normálisan élt, de utóbbi 1-3 évben a részben kimaradt rallik miatt, semmiből nem szeretne kimaradni. Már a harmadik közös kirándulást hagyja ki, mert erre most nincs pénze. Családja is megsínylette, de szinte betegesen várja a konzum sztori megismétlődését. Csak azért írtam ezt, mert gondolom nincs egyedül és ha nagyon sok ilyen emberke jut be a tőzsdére, minden megtörténhet.
A könyvvizsgáló azért nem adott tiszta auditot, mert nem látta biztosítottnak hogy a vállalkozás folytatásának elve érvényesül. Ha már leírunk valamit fogalmazzunk pontosan.
Benne van a pakliban, hogy egy mini lakossági pénzügyi válság felé tartunk. Sokan üldögélnek kispapírokban, ahogy írod, sokszor a megtakarításunk nagy részével vagy egészével. Ebből lehet egy hosszú pangás is a tőzsdén. Plusz a fogyasztásra is kihat, ha -50/70, stb %-kal kevesebb pénze lesz sok embernek, családnak.
Ja és azt még elfelejtettem hozzátenni, hogy itt minden lehetséges, habár mostanában sokkal több a felső limit, mint az alsó. Ez mutatja, hogy a kereskedési tatkita megváltozott, sok amatőr befektető és spekuláns a megtakarításait rakja részvényekbe, a tömeghatás érvényesül. Ha emelkedik , akkor örül a hozamnak és a boldogságtól nem realizál, ha esik, akkor meg fogcsikorgatva megpróbálja kiülni, reménykedve (sokszor jogosan). Amíg a pénz nem hiányzik, addig ez gyönyörűen működik, de ha valamilyen hitel miatt megszorulnak, nincs menekvés, realizálni kell a veszteséget. Nagyon a hangulat irányít, nincsen meghatározott (elvárt) célár, csak a csillagos ég. Mint tudjuk, a fák nem nőnek az égig, pedig sokan ezt gondolják.
Auto Wallis reszveny arfolyama is egyike az invesztori buborek-jelensegnek. . 1)A cegben van 4.76Mrd toke. Meg 7-8Mrd hitelallomany, es ezzel csinalnak eves 65Mrd koruli forgalmat. Ebbol kijott 2017 evben 2.037Mrd profit, ami lezuhant a kevesebb mint felere 2018 evre, es csak 0.83 Mrd lett a net profit. Nagyon nem meglepo, az auto bizniszben most a ciklus lemeno agaban vagyunk. . Ha a fenti szamokat elosztjuk a 252m db reszvenyel, akkor 1 reszvenyre tavaly jutott net profit EPS= 8.37Ft, de 2018 evben mar csak 3.37 Ft/rv. . Eleg vilagos: Tavaly a reszveny ara majusban 80-90 Ft volt, es az megfelelt egy normalis PE=10 mutatonak, mert 8.37*10 = 83Ft. De a 4.76Mrd alaptokehez kepest azert tulertekelt volt, nem is kicsit a 20Mrd tozsdei kapitalizacioval. . 2)Es mi van iden? A Wallis arfolyama csinalt egy nagy rallyt januartol, es februar8-an a csucsnal mar 250 Ft volt. A megvadult invesztorok lelkesedesukben, a 3.37Ft profitert fizettek elore 250Ft-ot ! Igy, rovid 74 ev alatt meg is terul a befektetesuk. Es amugy az egy reszvenyre juto 19Ft toke-vagyonert adtak 250 Ft-ot, Kp-ban ! Kifizettek elvakult lelkesedesben 10-13x annyit, mint. amit er ! Igen, tizenharom-szor annyit. . 3)Nincs mirol tovabb beszelni. Wallis reszvenye most erhet kb. 19 - 33Ft-ot, reszvenyenkent. Ha akar a toke-erteket, vagy akar a profitot nezzuk egy PE=10 szorzoval. Es ebben varnak a lelkesek egy uj arfolyam csucsot? Amikor az arfolyam ehhez kepest most 141Ft? Egy fillert se tennek ilyen cegbe. Ennek a lufinak a leeresztese eltart meg egy darabig. .
Hanyatló kispapírok kora - Nagy összeomlás jöhet!
Kulturált megnyilvánulás szükséges!