Jól megy a Nyomdának
Nem lehet panasz az Állami Nyomda első negyedéves
számaira, ugyanis minden soron erősödni tudott a vállalat. Természetesen
a választási nyomtatványok is segítették a céget, így a hazai
értékesítés erős lett, de az export is szépen teljesített. A technikai
kép egyébként nem fest rosszul, valamint a menedzsment is optimista. Szép számokat tett közzé a Nyomda az első negyedéves gyorsjelentésében. A
cégszintű árbevétel közel 38 százalékkal haladta meg az előző év azonos
negyedévét, amely a nagyon erős hazai értékesítésnek köszönhető
elsősorban, miközben az export is bővülni tudott. Ezzel párhuzamosan az
üzemi eredmény is nőni tudott, bár alacsonyabb mértékben, ami a
költségek növekedése miatt szűkülő marzsokkal indokolható. A nettó
eredmény az árbevételhez hasonló növekedési ütemet mutatott.
A gördülő egy részvényre jutó eredmény 79 forintra emelkedett a negyedévben, amely
6,7 százalékos növekedést jelentett a bázisidőszakhoz képest. A gördülő
EBITDA egyébként új csúcsot állított be 3,126 milliárd forinttal, ami 8
százalékos növekedést jelentett, annak ellenére is, hogy az EBITDA
marzs csökkent az első negyedévben 11,6 százalékról 11 százalékra.
A költségek növekedését részben az anyagjellegű ráfordítások 48 százalékos növekedése okozta,
amely 1,8 milliárd forintos többlet terhet jelentett. Ezen felül a
személyi jellegű ráfordítások is dinamikusan, 49 százalékkal emelkedtek,
amelyért a túlórák, bérfejlesztések és a teljesítmény alapú jutalékok
tehetők felelőssé.
Szegmensek tekintetében a biztonsági termékek és megoldások
hozták a legerősebb növekedést, ugyanis nem kevesebb, mint 87
százalékkal bővült a bevétel. A szép eredmény a biztonsági
elemekkel ellátott választási nyomtatványok árbevételének köszönhető, de
jól hoztak az étkezési jegyek, valamint egyéb okmányok,
okmánybiztonsági termékek is.
A kártyagyártás, megszemélyesítés bevétele szintén erősen megugrott, 68,5 százalékkal emelkedett a bevétel. A növekedés az okmány kártyák értékesítésének megugrásának tudható be.
A nyomtatványgyártás ellenben csökkenést mutatott,
az időszakban kisebb mennyiségben gyártott belföldi adónyomtatványok, és
az export csökkenése miatt. Ellenben a hagyományos nyomdatermékek
erősen növekedtek, amelyet az export húzott leginkább. Az egyéb szegmens
147 százalékos emelkedésének a kereskedelmi anyagok, áruk
értékesítéséből származó bevételek miatt ugrott jelentősen.
Az idei első negyedévben nem az export jelentette a húzóerőt,
de a 7 százalékos növekedése egyáltalán nem elhanyagolható.
Összességében 2582 millió forintot tett ki a kivitel, így 33 százalékos
arányt tett ki az összes értékesítésből, a bázisidőszaki 43 százalékhoz
képest.
Külföldön a kártyagyártás, megszemélyesítés szegmenshez tartózó termékek arattak nagy sikert, ugyanis
a tavalyi 67 millió forintról 239 millió forintra nőtt az abból
származó bevétel, ezzel megelőzve a biztonsági termékeket, ahol szintén
nem elhanyagolható módon 30 százalékkal nőtt az export árbevétel.
A menedzsment egyébként továbbra is pozitív, ugyanis
minden gyártási területen jól teljesít a vállalat. Az új
fejlesztésektől, mint az okmánybiztonsági szempontból jelentős
penta-floureszcens, sikereket vár a vezetőség a külföldi piacokon is.
Továbbra is kedvező osztalékot fizet a Nyomda, amely
79 forintot fog kitenni, 5,5 százalékos osztalékhozamot biztosítva a
jelenlegi árfolyammal kalkulálva. Az osztalékszelvény leesésére június
27-én kerül sor, így aki szeretne részesedni az osztalékból, annak
június 26-án van lehetősége utoljára bevásárolni.
Hogy fest a nyomda technikai képe?Nem fest rosszul a Nyomda heti grafikonja, ugyanis
fontos szintet gyűrt le az árfolyam az utóbbi időben. Ez nem más volt,
mint az 1400 forintos ellenállás, így célba vehetővé vált az 1500
forintos szint, ahol legutóbb közvetlenül a válság előtt járt a jegyzés.
Annak elérése egyébként 4,2 százalékos emelkedést jelentene.
Negatív turbulencia esetén a nem rég áttört 1400 forintra érdemes figyelni, az
alatt pedig az 50 hetes mozgóátlag és az emelkedő trendvonal jelent
erős támaszokat. Nem szabad figyelmen kívül hagyni, hogy az RSI
hamarosan a túlvett tartományba léphet, így nem árt az
1000 db-os vevő csak 1400-on van. Eladó bőven. Mégis felfelé megy. Legalábbis eddig így volt. . A bugyis történet jut eszembe: Két ujjal húzzák lefelé, két kézzel fel, mégis lefelé megy:))
Törölt felhasználó2018. 05. 14. 14:34
#13465
pont wennyit vártam,a mai napon de azért egy rábást csinálhatnának
Megerősítette
tartás ajánlását az ANY Biztonsági Nyomda részvényeire és a céláron sem
változtatott a Wood elemzője a pénteki gyorsjelentés után. A negyedéves
eredmények vegyes üzenetet hordoznak, bár a bevétel dinamikusan nőtt, ez
nagyrészt az alacsonyabb profitabilitású termékeknek volt köszönhető - áll az elemzésben. Portfolio Online Tőzsde - részvénykereskedés biztonságban: stabil, banki háttér, BEVA garancia Erős
bevételnövekedésről számolt be a Nyomda az első negyedévre a pénteken,
zárás után közzétett gyorsjelentésében, amit a biztonsági termékek és a
kártyagyártás húzott elsősorban. De a növekedést főként az alacsonyabb
profitabilitású termékek volumenének növekedése okozta, így
összességében a gyorsjelentés vegyes üzenetet hordoz: hiába ugyanis a
bevétel nagy növekedése, ez a profitabilitás romlásával járt együtt -
áll a Wood elemzésében. 2018.05.14 09:25 Afrikai terjeszkedés húzza a Nyomdát A
Nyomda a piacvezető biztonsági nyomda Magyarországon, ami Romániában és
Bulgáriában rendelkezik még komoly kitettséggel. A Wood elemzője
alapvetően pozitív véleménnyel van a Nyomda részvényeiről, mert
a bevételek stabilak, a gazdasági ciklusoktól függetlenek
diverzifikáltak a bevételek
egyre növekszik a cég kitettsége a Magyarországon kívüli piacokon
az osztalékfizetés erős.
Az elemző szerint a Nyomda részvényei fair árazási szinten forognak, de hosszú távon az iparágra negatívan hatnak a digitalizációs folyamatok. A
gyorsjelentést követően a Wood elemzője megerősítette a Nyomda
részvényeire vonatkozó tartás ajánlását és nem változtatott a céláron:
1406 forintos célárat adott, ami 2,4 százalékkal alacsonyabb a jelenlegi
árfolyamnál. A részvényeket két elemző követi a
Thomson Reuters gyűjtése szerint, a Wood mellett a Concorde-nál is
tartás ajánlás van érvényben a papírokra.
Állami Nyomda