Sziasztok! Részben NER-papír lévén szerintetek milyen hatásai lehetnek az Alteora nézve, ha esetleg nem a Fidesz nyeri a jövő évi választásokat? Kinek milyen víziója van erre az esetre?
Aki az osztalékért vette, nyilván csalódott lehet. Aki viszont hosszabb távra, befektetésnek, szerintem így jobban fog járni. Az új stratégia szerint 3-5 akvizíció jöhet 2029-ig, többszöröződő EBITDA-val. Szép lassan ez egy komoly európai vállalattá fog válni.
Tavaly áprilisban közzétettek egy befektetői prezentációt, ebben leírták, hogy 2025 Q1 végéig szeretnének lezárni egy újabb akvizíciót. Tehát hamarosan jöhet hír ez ügyben, valóban. Másrészt 28-án jön a Q4-es riport, benne az osztalékjavaslattal, ami Wood várakozása szerint 122 Ft is lehet, szépen levezetik, hogyan jöhet ki. Nyilván, ha a potenciális akvi nem viszi el egy részét. Harmadrészt jövőre már mindkét elemzőház 120 Ft feletti éves EPS-t vár. Mostanra egy erősen nemzetközi, a magyar piactól egyre kevésbé függő cégről beszélünk, ez is pozitívum.
Nekem az Erstétől azt írták, hogy zrt. részvény jogilag nem tartható TBSZ számlán, csak normál számlán, utóbbin viszont gond nélkül. Kérdezz utána, hogy ez mivel jár, tényleg így van-e, a TBSZ számla feltörése szükséges-e hozzá stb.
Írtam nekik, meg fogom itt is osztani a válaszokat, hátha segítség lesz másoknak is. Ez egy olyan (kivételes) cég, ami nem igényli az adózott nyereség visszaforgatását, a cégérték nagy része immateriális eszközökben van, organikusan is szép növekedésre képes, nem igazán tudná hatékonyan hasznosítani a visszatartott nyereséget, továbbá a többségi tulajdonos is ebből él. Azt viszont el tudom képzelni, hogy jövőre esetleg kevesebb lesz az osztalék, ha idén elmegy a pénz a közkéz kivásárlására, viszont utána már az kamatostól fog visszajönni. Hamarosan jön a féléves jelentés.
Sziasztok! Én ebben az ársávban nem szeretnék megválni a részvényeimtől, hiába sugallja "_kt_", hogy ennyiért és ennyiért megéri eladni. Amennyiben a maradék közkézt valóban a cég veszi meg, akkor a benn maradóknak az elkövetkezőkben még a kivásárolt részvények arányával is nőni az osztaléka (SRV-ként fog működni a dolog), amellett, hogy a cég folyamatosan, évről-évre szépen növekszik. Jelenleg egy piaci konszolidáció történik a területen, aminek a Kulcs-Soft az egyik nagy nyertese. Persze ha addig "_kt_" veszegeti meg a maradék közkézt, az más tészta, akkor nem lesz SRV hatás, marad a növekedésből való profitálás önmagában.:) A (Kulcs-Soft) Zrt. részvények adózásával kapcsolatban azt derítettem ki (de ez természetesen nem adótanácsadás, mindenki járjon utána maga is...), hogy alapesetben az Nyrt.-hez képest a 15% SZJA mellett 13% szochó is terheli, de csak 6 403 200 Ft éves szochó köteles jövedelemig (ez minden évben a mindenkori minimálbér 24-szerese, ennek az összegnek a 13%-a a max. befizetendő szochó személyenként évente), vagyis ha valakinek 2024-ben ezt eléri az éves bruttó jövedelme, akkor nem kell szochót fizetni a Zrt. részvények osztaléka után, de ez egyéb szochó köteles jövedelmekkel is kimaxolható. És feltételezem, amennyiben TBSZ számlán marad a részvény, továbbra is teljes adómentességet fog élvezni az osztalék. Viszont ez utóbbiban bizonytalan vagyok, ha valaki meg tudná erősíteni, azt megköszönném. Továbbá abban is bizonytalan vagyok, hogy a brókercég ezeket a részvényeket hogyan fogja tovább kezelni (pl. díjak - nyilván innentől nem lesz árfolyamérték, vagyis állományi díj sem?), marad-e minden ugyanúgy, ahogy az Nyrt. részvények esetén, KELER-en keresztül fog-e történni az elszámolás, rendben fog-e érkezni az osztalék stb. Az ügyfélszolgálat (Erste) szerint nem lesz változás semmiben, de nem volt meggyőző a személy, akivel beszéltem. Nem tudom, volt-e már ilyen tapasztalata... Annak idején, amikor a GSPARK átállt az eurós osztalékfizetésre, Bojárék egyeztettek a brókercégekkel, és kommunikálták is kifelé, nos, a Kulcs-Soft-tól ilyet nem várok. Szóval ha valakinek van érdemi infója utóbbiakkal kapcsolatban, megköszönném, ha idővel megosztaná!
Már a tavalyi meghívóban is így volt benne. Ormossy azt kommunikálta, hogy a következő 2-3 évben nem lesz oszti. Bár az alábbi videóban meg azt mondták, hogy már 2020-tól tervezik...:)) Bevezették az AutoWallis új részvényeit a BÉT-re - YouTube
Alapvetően (számszakilag) még jól is járhatunk ezekkel a strómanokkal. Nem lepődnék meg, ha mostantól - 4ig módra - csodák csodájára az Alteo nagy mennyiségű pályázaton nyerne, továbbá állami megrendeléseket is kapna szép számmal. Amúgy inkább nem kommentelem, hogy erről mi a véleményem (lásd uniós pénzek), de matematikailag ez kedvező lehet. A legnagyobb problémám, hogy valószínűleg további kísérleteket tesznek majd a kisbefektetők kiszorítására (tisztességtelen, kapzsi banda, ismerjük a módszereiket, a Wallis is biztos tudna mesélni). Félek, hogy ehhez mesterségesen alacsonyan tartják majd az árfolyamot (pl. belepiszkálnak az osztalékba stb.). Bár ha marad a 3 nagy tulaj, olyan eget rengető módon már nem tudnák növelni a részesedésüket (21-ről 33,3%-ra, ez a max.). Abban esetleg lehet bízni, hogy a MOL majd észhez téríti őket, de sajnos vele szemben is többségben vannak. Mert egyébként nekem a MOL-ról üzleti szempontból pozitív véleményem van: hihetetlenül erősen profitorientált cég, és az árfolyam emelkedésben is érdekelt (tudom, ezzel sokan nem értenek egyet, joggal, merthogy már többször letérdelt a NER előtt).
A Mollal még nem is lenne bajom, de amikor megláttam a Tiborcz-Jellinek féle kört, sajnos a hányinger fogott el. Kíváncsi vagyok, mivel vették rá a Wallist, hogy ilyen nyomott áron eladja a részesedését, valamit ezért még tuti kapnak majd cserébe. Én NEM fogom eladni a részvényeimet, a kezdeti sokk ellenére sem, remélem minél többen tesznek így. Mikor majd Chikánék eladják a saját pakkjukat, eladom én is, de akkor már valószínűleg nem lesz más választás. Reméljük ez nem fog bekövetkezni, és tényleg hagyják a menedzsmentet nyugodtan dolgozni/kibontakozni.
Ebben szinte biztosak lehetünk, nyilván kiszámolták. Én abban reménykedek , hogy a tervezettnél előbbre hozzák a külföldi (remélhetőleg eurós) piacra történő belépést is, akár már ebből a pénzből. A vállalati stratégiában ez áll: "Továbbra is a magyar piac elsődleges, amíg van itthon növekedési lehetőség, a külföldi terjeszkedés másodlagos, de folyamatosan vizsgáljuk a lehetőségeket." Ilyen energiaárak és ilyen forintárfolyam mellett brutálisan megérné. Biztos vagyok benne, hogy az Alteónak már most vannak olyan képességei, amiből külföldön pénzt tudna csinálni (pl. menetrendezés, erőmű építés/üzemeltetés). A cég és a menedzsment teljesítménye egyébként megsüvegelendő. Az euró azonban további stabilitást adna.
https://www.portfolio.hu/gazdasag/20220519/a-kormany-maris-megtalalta-a-kovetkezo-ellenseget-545733 "Varga Mihály pedig arról beszélt a képviselők előtt, hogy nemzetközi színtéren is folyik a vita az extraprofitokról és felhozta a windfall tax kifejezést, ami tulajdonképpen a különadókat takarja. Később a második bizottsági meghallgatása után újságírói kérdésekre válaszolva az energetikai szektort nevezte meg, mint a mostani helyzet egyik nyertese. Megemlítette a régi-új pénzügyminiszter, hogy a kormány nem profitellenes, mert a tisztességesen megkeresett profitot minden tulajdonosnak joga van felhasználni szabadon. De szerinte a mostani rendkívüli helyzetben több helyen keletkeznek extraprofitok."
