Emberek, valamit nem értek:
Értékeljünk egy kis vállalatot, ha a bánya és az üzem a felszámolóé, a támogatás a füstben, az MFB hitel meg az űrben, akkor mi ért itt 21 mrd-ot? Erre a könyvvizsgálót, mint garantáltan hiteles ellenőrző forrást ne adjátok válaszként, mert sajnos láttunk már olyan (olajipari) vállalatot és BIG4 könyvvizsgálót, ahol ez a mutatvány dugába dőlt!
Egy kis gyorstalapaló vállalatértékelés: a területen lévő bányászati vagyon nem a Pólusé, hanem az Államé (lsd. trv. cikk: "3.par. (1) Az ásványi nyersanyagok és a geotermikus energia természetes előfordulási helyükön állami tulajdonban vannak. A bányavállalkozó által kitermelt ásványi nyersanyag a kitermeléssel, az energetikai célra kinyert geotermikus energia a hasznosítással a bányavállalkozó tulajdonába megy át.")
A társaságé a bányászati jog lehet, ami vagyoni értékű jog. Ezek alapján, ha azt vesszük, hogy a következő 10-20 évben folyamatos kitermelés folyik - azért a kapacitásszámítások is megérnek egy misét - és a bányajáradék megfizetése után lesz a kitermelet "kincs" a társaság tulajdona, akkor ki lehet számolni, hogy a cég bevételek-költségek milyen eredményt hozhat a jövőben. Írnak az urak beruházásokat is, meg ingatlanokat, tehát amortizálni is kell (meg némi hitelt is fel kell venni)... Ezek alapján a hozam alapú vagy DCF alapú cégérték számítás jöhet szóba... Tehát akkor számoljunk egy kicsit DCF alapon:
Ahhoz, hogy a 21 mrd-os cégérték igaz lehessen, nagyságrendileg évi 2,5 mrd FCFF-et (Free Cash For the Firm) kell produkálnia az apportált cégeknek az elkövetkező 5 évben, majd azt követően is. Jelen esetben nemhjogy a fenti FCFF érték, de még ennyi árbevétel sem látszik ebben a csoportban. Lehet, hogy Rényi urat átvágták? Esetleg Rényi úr vágott át valakit? Vagy mindenki átvágott mindenkit? :)))
Szóval 21-26 mrd. akkor miből is jön ki? Biztos van olyan rejtett erőforrás (készlet vagy ki tudja mi) a tulajdonosok BUXájában, amit beapportáltak a cégbe, sőt a társaságok termelését is hiperűr sebességgel tudják felfuttatni, de ennek igazán kis esélyét látni (egyébként apportáltak már az elmúlt évben is VALAMIT az egyik cégbe, gondolom erre azért nincs minden évbenlehetőségük...).
Szóval én azt gondolom, tiszteségesebb lenne visszatértni a földre aztán olyan dolgokat álmodni, amit aztán meg is lehet valósítani...
Értékeljünk egy kis vállalatot, ha a bánya és az üzem a felszámolóé, a támogatás a füstben, az MFB hitel meg az űrben, akkor mi ért itt 21 mrd-ot? Erre a könyvvizsgálót, mint garantáltan hiteles ellenőrző forrást ne adjátok válaszként, mert sajnos láttunk már olyan (olajipari) vállalatot és BIG4 könyvvizsgálót, ahol ez a mutatvány dugába dőlt!
Egy kis gyorstalapaló vállalatértékelés: a területen lévő bányászati vagyon nem a Pólusé, hanem az Államé (lsd. trv. cikk: "3.par. (1) Az ásványi nyersanyagok és a geotermikus energia természetes előfordulási helyükön állami tulajdonban vannak. A bányavállalkozó által kitermelt ásványi nyersanyag a kitermeléssel, az energetikai célra kinyert geotermikus energia a hasznosítással a bányavállalkozó tulajdonába megy át.")
A társaságé a bányászati jog lehet, ami vagyoni értékű jog. Ezek alapján, ha azt vesszük, hogy a következő 10-20 évben folyamatos kitermelés folyik - azért a kapacitásszámítások is megérnek egy misét - és a bányajáradék megfizetése után lesz a kitermelet "kincs" a társaság tulajdona, akkor ki lehet számolni, hogy a cég bevételek-költségek milyen eredményt hozhat a jövőben. Írnak az urak beruházásokat is, meg ingatlanokat, tehát amortizálni is kell (meg némi hitelt is fel kell venni)... Ezek alapján a hozam alapú vagy DCF alapú cégérték számítás jöhet szóba... Tehát akkor számoljunk egy kicsit DCF alapon:
Ahhoz, hogy a 21 mrd-os cégérték igaz lehessen, nagyságrendileg évi 2,5 mrd FCFF-et (Free Cash For the Firm) kell produkálnia az apportált cégeknek az elkövetkező 5 évben, majd azt követően is. Jelen esetben nemhjogy a fenti FCFF érték, de még ennyi árbevétel sem látszik ebben a csoportban. Lehet, hogy Rényi urat átvágták? Esetleg Rényi úr vágott át valakit? Vagy mindenki átvágott mindenkit? :)))
Szóval 21-26 mrd. akkor miből is jön ki? Biztos van olyan rejtett erőforrás (készlet vagy ki tudja mi) a tulajdonosok BUXájában, amit beapportáltak a cégbe, sőt a társaságok termelését is hiperűr sebességgel tudják felfuttatni, de ennek igazán kis esélyét látni (egyébként apportáltak már az elmúlt évben is VALAMIT az egyik cégbe, gondolom erre azért nincs minden évbenlehetőségük...).
Szóval én azt gondolom, tiszteségesebb lenne visszatértni a földre aztán olyan dolgokat álmodni, amit aztán meg is lehet valósítani...
GENESIS
Lassan a novotrade topic okofogyottá válik.:-))
Új név,új tervek,új remények...