Topiknyitó: cashattack 2019. 02. 11. 00:09

Wirecard  

Akit érdekel a téma!
Rendezés:
Hozzászólások oldalanként:
MetalHeart
MetalHeart 2019. 10. 15. 09:11
Előzmény: #1496  kissbuda
#1500
brutális ellenszél van... meglep, hogy mennyire szét akarják verni a céget...
MetalHeart
MetalHeart 2019. 10. 15. 09:10
Előzmény: #1497  Csill58
#1499
WeWork probléma és a full short ráadás most kicsinálta...
Gaba2001 2019. 10. 15. 09:09
#1498
Na mire zúzták be ma reggel? 
Csill58
Csill58 2019. 10. 15. 08:45
Előzmény: #1496  kissbuda
#1497
Ez jó hír,azért emelhette volna magasabbra is.
kissbuda
kissbuda 2019. 10. 15. 08:29
Előzmény: #1495  MetalHeart
#1496
Citi feladta, 100-ról 146-ra emelte a célárat. Ezekszerint szinte biztos az amit régóta pletykálnak, hogy Szingapúrban a WDI ellen már nem folyik vizsgálat - csak egyes alkalmazottakkal szemben -, mivel a Citi pont ezzel a bizonytalansággal indokolta a 100-as célárat. 
MetalHeart
MetalHeart 2019. 10. 11. 17:05
Előzmény: #1493  kissbuda
#1495
Christoph Gössel mai Motley cikke... a JP Morgan elemzőt teszi a helyére, miszerint nem egy nagy szám attól még, hogy egy nagy multi elemzője... sőt ma már nem sokat jelent a belső érdekek, árfolyam manipulációk, stb. miatt...
kissbuda
kissbuda 2019. 10. 11. 09:20
Előzmény: #1490  kissbuda
#1493
Még egy adalék. A Adyen marginja 60%, a WDI-é 30% körüli, mindezt úgy, hogy a WDI-hez képest 1/5-nyi bevételből produkálja mindezt. . Ez is azt mutatja, hogy az Adyen sokkal - szinte semmit? - kevesebbet költ K+F-re, inkább csak másolja a dolgokat. A cégek meg azt nézik ki az olcsóbb. 
MetalHeart
MetalHeart 2019. 10. 10. 21:43
Előzmény: #1491  kissbuda
#1492
így van, a hitel témát nyomták is rendesen, hogy MB-nek vége, stb...
kissbuda
kissbuda 2019. 10. 10. 21:30
Előzmény: #1490  kissbuda
#1491
Valahogy úgy érzem, ezért is - inniváció - próbálják ott támadni a WDI-t ahol és ahogy tudják. Viszont azzal is tIsztában vannak, hogy MB-t és a hozzá kapcsolódó befektetői kört egy estleges ellenséges felvásárlási ajánlattal sem tudják körön kívül helyezni, "olcsóért" már nem tudják megszerezni a céget. A januári-februári támadás egyik alappillére is az volt, hogy MB-t kiüssék a nyeregből - mivel a 7%-os (kb 85M részvény) tulajdonrésze, többnyire bankhitellel fedezett (400 milliónyi hitelről írtak akkor). Két út van tehát, hogy a fintech ipar leginnovatívabb és legprofitálisabb cégét megszerezzék. Tönkretétel, vagy komoly pénzügyi ajánlat. Tönkretenni a SB miatt is nehezebb már, olyan ajánlatot meg senki nem akar tenni amire MB rábólintana. Ha a Vision2025-öt vesszük alapul, akkor egy mostani MB által is elfogadható lelépési ár 600EUR/részvény szerintem. 2025-ben már ez is kevés lesz. 
kissbuda
kissbuda 2019. 10. 10. 21:00
Előzmény: #1489  kissbuda
#1490
Az alábbi példa alapján az Adyen 0,2%, a WDI pedig 1,5%-os jutalékkulccsal dolgozik, ami írtózatos különbség ugyanazon iparágban. 
kissbuda
kissbuda 2019. 10. 10. 20:52
Előzmény: #1488  kvantitativ
#1489
Majd 2-3 év múlva hasonlítsuk ezt össze, mivel az Adyen friss cég, alacsony bázissal. A WDi 5 év alatt 4-5-szörözni fog, ami stabil 30% körüli növekedést feltételez továbbra is, csakúgy mint az elmúlt 5 évben. Persze az elején az alacsonyabb bázis miatt valszeg ennél is nagyobb lesz az éves növekedés, aztán ahogy nő a bázis úgy csökken a növekedés %-ban, viszont nominálisan egyre nagyobb lesz az érték. Egyébként a két cég az alma és a körte tipikus esete.
Az Adyen idénre 220mrd feletti  tr. volument vár, amiből 450 millió árbevételt prognoztizálnak ami 270 milliónyi EBIDTA-val párosul. A WDI idénre 170mrd tr. volumennel számol (2020-ra 230mrd) - tehát jóval kevesebbel, mint az Adyen - , viszont ebből 2,5-2,6mrd árbevétel (2020-ra 3,2mrd) és 800 millió feletti EBIDTA jön ki, ami viszont jóval több mint az Adyen bevétele és EBIDTA-ja. Ebből is látszik, hogy a WDI sokkal nagyobb jutalékot tesz zsebbre mint az Adyen, és erre mondják azt elemzők, hogy a verseny miatt ez fenntarthatatlan lesz a jövőben. Csak míg a WDI innovátorként működik, addig az Adyen egy szimpla elszámolóház innováció nélkül. Kb ezt úgy kell elképzelni, mint az Apple-Samsung párost. Az Samsung ugyan 3-szor annyi telefont ad el mint az Apple, viszont a kevesebb ez esetben a több, mivel az Apple viszi haza a több pénzt. Ez nevezik innovációnak, vagyis az Apple ugyanazon terméke magasabb hozzáadott értéket képvisel. A WDI esetében ugyanez van, és ez az iparág ráadásul sokkal megfoghatatlanabb mint az Apple-Samsung esetében - ahol fogják a telefonokat, szétszedik, megnézik a szoftvert meg mindazt amire az egész épül, és tisztán látszik az, hogy hol az értéktöbblet. A Fintech iparban nincs mit megfogni, szétszedni, gyakorlatilag az elemzők maguk sem értik azt pld, hogy miből adódik ekkora %-os különbség a jutalékok szintjén az Adyen (de mondhatnám azt, hogy az iparág más szereplői között is) és a WDi között. 
kvantitativ
kvantitativ 2019. 10. 10. 17:39
Előzmény: #1486  kissbuda
#1488
Fél éve néztem hogy  nagyobb a növekedése az Adyen- nek úgy 10- 20 százalékkal, mint a Wirecardnak  úgyhogy jogosan magasabban értékelik, csak nem ennyivel kéne.
kissbuda
kissbuda 2019. 10. 10. 16:41
Előzmény: #1486  kissbuda
#1487
Azért megnéztem volna azt, hogy mi történt volna akkor, ha az Adyen prezentálta volna ugyanezt. 
kissbuda
kissbuda 2019. 10. 10. 16:40
Előzmény: #1484  MetalHeart
#1486
Pont akartam is írni, totális támadást indítottakaz angolszászok. A cégnek nincs más hátra, mint leszegett fejjel menni tovább ezen az úton. Adyen mostani P/E 100, WDI 35, az Adyen hosszútávú terveiről semmit nem tudni, a WDI meg elmondta. Tehát a biztost azt tudják, a bizonytalanba meg még  bármit bele lehet magyarázni. McCrum és bandája sok pénzt áldoz arra, hogy az Adyen valahogy begyűrje a WDI-t, persze anyagi érdekük is fűződik hozzá. 
kvantitativ
kvantitativ 2019. 10. 10. 15:36
Előzmény: #1484  MetalHeart
#1485
Ezért kár volt elmenni NewYork-ba és megtartani a prezentációkat a befektetőknek. Nagyon nem sikerült felbeszélni az árfolyamot.
MetalHeart
MetalHeart 2019. 10. 10. 14:36
Előzmény: #1482  kissbuda
#1484
A Goldmanos Mohammed Moawalla levette a WC-t a "Conviction Buy" listáról és.... helyette felvette a.... na mit .... hát az Adyen-t és 800-ról 960 euróra növelte a célárát... 
A BOA 120 eurós célárat ad, alulsúlyozás címkével...
A Hauck & Aufhäuser beállt a francia Sociate mellé 270 eurós árcéllal...
... szembetűnő immár az angolszászok befolyásolása, de tény, hogy náluk van az erő...
Csill58
Csill58 2019. 10. 10. 09:25
#1483
Esünk vagy oldalazunk? Pozitív hírek?
kissbuda
kissbuda 2019. 10. 08. 22:14
Előzmény: #1480  kissbuda
#1481
Szingapúri ügyről is beszélt MB, egyes alkalmazottak lehet hogy büntetőjogi eljárásnak néznek elébe, de a WDI nem felelős ezekért a könyvelési anomáliákért.

Topik gazda

cashattack
cashattack
0 0 0

aktív fórumozók


  • BÉT
  • Indexek
  • Deviza
      • Forgalom
      • Nyertesek
      • Vesztesek