Nagyon erős a short-tábor, nem számít (sokat), sem a RT, sem az EY, sem a CEO szava, sem az eredmények, sem a partnerek minősége... brutális short van rajta és amíg ezt nem zárják mocskos nagy profittal, addig valszeg nem számít a funda és minden egércincogásra hatalmasat szakítanak az árfolyamon... nagyon erős üzenet ez Markusnak is, hogy nem megengedett a számviteli hibák megléte, mert a legkisebb hibáért is (nem csalásért) kicsinálják. Az is teljesen nyilvánvaló, hogy létfontosságú még több horgonyzó nagytulaj megnyerése az árfolyam karbantartása érdekében.
Sok spekuláns kereskedhet ezzel a papírral, nagyon rángatják fel 10%, le 5%... Nézem, nézem, de az én kereskedési stratégiám azt mondja, hogy kerüljem ezt a papírt, mert ekkora mozgásoknál nehéz kezelni a kockázatot (pl. STOPLOSS szintet jóval távolabbra kell tenni). Aki itt pénzt tud csinálni, annak gratula!
A konferencián Markus kifejezte, hogy nincs hozzászokva a médiához (ez megmagyarázza, hogy miért nem tudja profi módon kezelni), belépéskor vagy 5 fotós vakuzott ész nélkül, hogy a szegény CEO majd bele nem vakult... amúgy több mint 40 firkász és elemző volt, családias hangulatúnak értékelték a fórumot...
A hitelezési költség több mint 50%-os növekedése azt mutatja, hogy egyre nehezebb a shortosoknak kölcsönpapírhoz jutnia. Nem lehetetlen, de egyre többet kell perkálni érte.
Most, hogy a Dt. Bank, Commerzbank merger összeomlott, előtérbe kerül-e a Wirecard Dt. Bank általi felvásárlása? Sok elemző javasolta már korábban is ezt a verziót a Dt. Banknak.
Hmhm.... érdekes ez az SB story. Jó lenne tudni, honnan érkezik a 900 millió! Közvetkenül a SB-tól, vagy pedig a 100Mrd-os tech fund-tól? Merthogy ennek a vezetője anno a Dt. Bank kereskedelmi hitelüzletágát vezette.
900 milla euró WC kötvényért, ami 5 év múlva 130 eur/részvényre cserélhető, azaz 6 923 076 db papírra, ami kb. 5.6% tulajdon ... már csak a japán guru elvárt hozama érdekelne...
A kupon 1,9%. Jóval olcsóbban jurott forráshoz ahhoz képest, amennyit egy saját kötvényre kellene fizetnie a jelenlegi helyzetben, ráadásul a rv arány sem hígul.
Hmhm.... újabb érdekes momentum a kötvénykibocsátással kapcsolatban. Elvileg csak júniusban lesz jóváhagyva, de az szivárgott ki, hogy a SB-nek már a 40.-ik nap után lehetősége lesz arra, hogy éljen a a csere opcióval, vagyis ezután bármikor részvényekre cserélheti a kötvényeket 130 eurós áron. Vajon miért lehet ennyire sűrgös ez?
Április 25-től április 26-ig a londoni az "AI & Big Data Expo Global", a mesterséges intelligencia és a nagy adatok vezető vására kerül megrendezésre. Több mint 12 000 résztvevő várható és mintegy 300 kiállító. A nagy piaci szereplők a Dell-től az Nvidia-ig, SAP-ig, ott lesznek. Ezen túlmenően a Wirecard fizetési szolgáltatónak saját standja is van, hogy bemutassa a Wirecard innovatív fizetési megoldásait az AI és a nagy adatok összefüggésében. De az elmúlt hónapok minden zavara ellenére a cég nagy dolgokat ígér.
A Goldman az egyik legnagyobb szélhámos a bef. bankok között... 230 eurós célára van a "Conviction buy list"-ás WC-re, de ugyanakkor 5% kölcsönözhető papírral és 1.62% egyéb eszközzel áll ügyfelei rendelkezésére, azaz van az a pénz... :D
Tényként elhangzott, hogy a cég jelenleg még(!) úgy mozog "mint az elefánt a porcelánüzletben", a számviteli minőségi hibákra hatékonyabb nyomonkövetési, ellenőrzési folyamatokat kell folytatni, de nem fog leállni, vagy lassítani a növekedési ütemben... május 8-án pedig már itt is van a Q_1 ! Legkorábban itt sejtem a 200MA(146/147) áttörést...
Érdekes amit mondasz, mert pont tegnap hangzott el, hogy a compliance osztály már 150 főből áll, miközben Alexander von Knoop CFO februárban még arról nyilatkozott, hogy több mint 20 fő dolgozott akkoriban az osztályon. Ez arra utal, hogy elég jelentős erősítés érkezett az osztályra.
ConfCall Morgan Stanley kérdés az utolsó FT cikkről, és a válasz: Okay. So perhaps to answer the last question first, normally, we do not comment from articles, but let me clearly say I think the rest, we -- main things there -- in there that is -- it was said that one of partners is not audited, and of course, all our partners are audited. Secondly, it was said that, I think, a majority of profit is coming from 3 partners. This is simply not true. And thirdly, I think there was in there that one employee is also working for our partner. Also, this is simply not true. So that's my comment to that. And let me also say in this audit process, all of partnerships, merchant relationships and all the allegations [to the platform] and also these 2 [buy] things were already played in 2016, 2017. Everything was checked.
Ahogy telik az idő, immár hónapok, úgy távolodnak az FT cikkek, twitter-kommentek a jelenről, egyre régebb témát ragadnak ki, teljesen pontatlanul összefoglalva és friss hírként tálalják. Ebből arra következtetek, hogy a jelen forró témából már kifújtak, marad (még) a szingapúri vizsgálat (ahogy te is említetted) és kész. Markus gőzerővel zárja a támadási felületet...
A NordLB is megerősítette a 225 eurós célárát vételi címkével: a Softbankkal való stratégiai partnerség gyorsítani fogja a növekedést, viszont "a nyíltabb kommunikációt és a nagyobb átláthatóságot” elvárja.
Jelen pillanatban úgy gondolom, hgy a tartós 130 alatti szintnek búcsút mondhatunk, a SB eléggé komoly támaszt ad annak a szintnek.Valszeg a 140-150 szintre fogunk felmászni, ha pedig az SB ügyletről is kiderülnek a kérdéses részletek, utánna jöhet az új éves csúcs.
A WC - SB kapcsolat nevesített tanácsadó szereplői:
WC oldalán Noerr: Dr. Julian Schulze De la Cruz, Federführung, Kapitalmarktrecht, Frankfurt Dr. Laurenz Wieneke, Federführung, Kapitalmarktrecht, Frankfurt Dr. Holger Alfes, Kapitalmarktrecht, Frankfurt Dr. Sebastian Schürer, Corporate/M&A, Düsseldorf
WC oldalán Gibson Dunn & Crutcher: Ferdinand Fromholzer, Corporate/Kapitalmarktrecht, Partner, München Wilhelm Reinhardt, Corporate/Kapitalmarktrecht, Partner, Frankfurt Silke Beiter, Corporate/Kapitalmarktrecht, Of Counsel, München
Softbank oldalán: Sullivan & Cromwell
Az ügyletet a Közgyűlésen (jún. 18-án) el kell fogadtatni majd... ez ugye kb. 5.6%-os hígítás, ami nem kevés, de remélhetőleg lesz annyira értékes a japán-dél-koreai piac, hogy ezt bőven ellensúlyozza...
A brit HSBC - miután még februárban 240-ről 170-re csökkentette a célárat - most 170-ről 190-re emelte és felmondta a divatos leckét: bombaerős kilátások, pláne az SB révén, de a számviteli hibákat javítani kell és fejleszteni kell a kommunikációt is...
Abszolúte nem csodálkozom, hogy a McCum család miért van ekkora pánikban! Ugye azt tudjuk, hogy érdekeltek WC konkurenciájának számító Adyen-ben. Most lassan lehul a lepel, miért is pánikolnak! Négy betű: UBER. Az Uber jelen pillanatban az Adyen tranzakciós volumenének (136mrd) 1/4 - ét (25%!!!) biztosítja. Viszont az Uber legnagyobb befektetője a Softbank (egyébként pont ma állapították meg az IPO árat, 83 mrd USD-re értékelve a céget). Ha Adyen befektető lennék, az SB-WC tranzakció után én is elgondolkoznék azon, hogy vajon kieshet-e rövidesen a cég tranzakciós volumének 1/4-e, vagy sem?!?! Ha jól emlékszem a WC tr. volumene 156 v. 186 mrd.
Here's who stands to get rich from Uber's IPO - https://www.cnbc.com/2019/04/26/uber-ipo-the-largest-shareholders.html A Softbank 10 mrd-ot keres az UBER IPO-val. 12% a részesedése. Egyetlen tulajdonos sem értékesíti a részvényeit az IPO keretein belül, ezért 9 mrd-nyi új részvényt bocsátanak ki.
Ez a Bloomberg cikk eléggé komolytalan. Az WC tr volumen tuti hibás, de a cikk vége kész röhej. "Ez a cikk nem feltétlenül tükrözi a szerkesztőbizottság vagy a Bloomberg LP és tulajdonosainak véleményét." Nagyszerű! Ezek is fosnak, hogy per lesz, inkább odabigyesztik, hogy ezért nem vállalják a felelősséget.
Ami érdekes még, hogy a két tr. volumenből az Adyen-nek csak 349 M, a WDI-nek meg 2 mrd árbevétele keletkezik. Az árbevételekből pedig 181 M valamint 560 M EBIDTA.
Rajah & Tann’s javaslatait , hogy ne legyenek csalások a cégen belül, mostantól már a gyakorlatban is alkalmazzák. In conjunction with its investigations, the law firm Rajah & Tann has already formulated initial recommendations, some of which the Company has already put into practice, such as e.g. stepping up internal controls with greater in-volvement of the group head office, and introducing more extensive training for members of staff. In addition, Wirecard has also defined further measures in consulta-tion with the Supervisory Board, which are being imple-mented along with Rajah & Tann’s recommendations as part of the continuous improvements that are made to Wirecard’s Compliance Management System
... persze nem mindenki optimista... a Citi, Independent után a Guggenheim Securities is eladást nyögött be 110 eurós célárral, miszerint nem bízik a további erős növekedésben...
WDI GR short interest is $2.41 billion; 16.15 million shares shorted; 14.06% of float' 5.00% borrow fee with new shorts going as high as 12% fee. Shares shorted are up 2.5 million shares, +19%, over the last week. Eléggé durva ugrás volt a shortban, lassan közelíti a tilalom előtti mennyiséget (~18M) viszont már 12%-ra ugrott a múlt heti 6‰-ról a költség. Ez a kezdeti (február) 3%-nak a négyszerese. Az is érdekes, hogy a shortállomány növekedése közben az áfolyam is jelentósen emelkedett (~15%).
Guggenheim 2018.10.18 "vétel", 218-as célár. 2019.02.12 eltávolítva az elemzői listáról, nem ad ki rá ajánlást a FT-ra hivatkozva. 2019.04.29 "eladás", 110-es célár Nincs is mit hozzátenni.
Igen... és az elemző korábbi cikke is korrekt, valamint kivi vagyok a Q_1 (május 8) utáni reakciójára is... érdekes volt azon része, hogy 1-2 szám pusztán azért lett alacsonyabb, mert az ügyvédek, szakértői költségek egyszeri tételként szerepeltek (hála a mocskos FT-nek), míg mások (Citi, IR, és 1-2 oldal) szemrebbenés nélkül "eredmények csökkenésének" állította be...
Nem is értem az S3-at! Vajon mivel magyarázható a két hét alatti, durván 4 M short állomány növekedés, miközben a piaci manipulációért felelős hedge-k nem győznek zárni? Ennyi kicsi lenne, aki elkezdett volna shortolni?
Új FT cikk, csak nem tudom eldönteni, hogy van-e vagy sincs! Wirecard: spotlight on a leading European fintech Csak ennyi jön le belőle, semmi más: https://www.ft.com/wirecard
Továbbra is intő jel lenne a jövőre nézve, ha McCum végre levenné már a twitter oldaláról a január 30. óta kitűzött tweet-jét, de nagyon nem akarja, ami még akár azt is jelentheti, hogy újabb storyra készül.
Ja, most már látom, bocsi, nem mindig vagyok napra kész. :) 108 EUR-on vettem belőle egy kicsi csomagot, mert még nem volt sosem növekedési részvényem, és kíváncsi vagyok mi lesz belőle. :) Első körben 150 EUR volt a céláram, de a 2018-as jelentés után úgy vélem, hogy többet ér, így legalább 200-ig szeretném megtartani.
Wirecard