Topiknyitó: Tibi0002 2015. 04. 29. 12:41

Value Investing  

Minden létező gondolatra van már fórum, erre a kb. 80 éves stratégiára pedig még nincs... a value investor a részvényt annak tekinti, ami valójában: üzletrésznek. Eszerint értékeli azt, és diszkontáron vásárol belőle.
Rendezés:
Hozzászólások oldalanként:
carcassonne 2016. 02. 02. 18:55
Előzmény: #1175  pomperj
#1180
ütős kis lista!

..kivancsi vagyok hogy pl. a BP a jelenlegi helyzetben hogyan tudja fenn tartani a kifizetéseket..

carcassonne 2016. 02. 01. 13:33
Előzmény: #1178  Tibi0002
#1179
Pah3.de is érdekes lehet.
Tibi0002 2016. 02. 01. 12:24
Előzmény: #1176  tberki
#1178
Az alacsony ROE nekem nem gáz, ha mellé kellően alacsony p/b járul. Ilyen most az Arcelormittal, de azt már nem veszek, mert a mérlege jelentősen romlott, és ebből a szektorból elértem a 10% limitet.

Most már fogyasztóközeli, vagy speciális tevékenységi körökre vadászom. Van egy rakat cash, de meggondolatlanul nem szórom el. Van idő. :)
salander 2016. 02. 01. 11:52
Előzmény: #1175  pomperj
#1177
A Totalnál érdemes figyelni rá, hogy évente 1%-nyi osztalékot bebuksz a kiírthoz képest a hülye francia adózási szabályok miatt.
tberki 2016. 02. 01. 11:21
Előzmény: #1175  pomperj
#1176
Ha jol gondolom ezek egy resze Tibinel azonnal kiesik a kicsi vagz akar negativ ROE miatt.

Telefonica egyebkent nekem is kidobodott tegnap este...
pomperj 2016. 02. 01. 11:03
Előzmény: #1174  Tibi0002
#1175
Csinaltam par szurest a februari value-listakhoz, hatha talalok jokat. Itt a summary.

1)Tovabb tart az eszement ertekeltseg a maniakus temakban. Pl. aki Facebook-ot PE=75 szintnel vesz, az fel se foghatja, hogy 75 ev mulva hol lesz FB. De ilyen j2Global, Adobe, Cantel, Take Two is.

2)A kis novekedesi szamokat is nagyon dragan adjak. Hiaba latom jonak a kilatasokat, pl. healthcare-ben, mint ICU Medical, athenahealth, Edwards; ezek PE=30 folott jarnak.

Ebben a mufajban CVS nez ki jobbnak: jelentos a Target-ben megvett 1500 uj uzlet potencialja, itt a PE=17 ehhez elfogadhato; szoval Growth for reasonable price kategoriaban keves van, de van. Jack Henry es Northrope, Hanover a jobbak itt. Megjegyzem, a MYL is ez, csak ezeknel mindnel jobbnak tunik nekem: az igazi value.

3)Osztalekosok, 6.5% felett.
Ebben csak 4 van nekem elfogadhato: Annaly, BP, Telefonica es Total.
A tobbbiek osztleka rizikosabb.

4)A nagy potencialok, a deepvalue listaja hosszu ( +250% feletti target 4 even belul),
de a jobb minosegeke kozuluk sokkal rovidebb. Nincs meglepetes benne:
Arcelor, Rowan, Soutwestern Energy, Marathon Oil, Diamond offshore, PBR.
Tibi0002 2016. 02. 01. 10:19
Előzmény: #1171  pomperj
#1174
Ha a többiek megszavazzák, természetesen bekerül, de a mérlegében ennek is a goodwill és az intangible asset összesen nagyobb, mint a saját tőke a forrásoldalon. A jövedelmezősége jónak tűnik.
Tibi0002 2016. 02. 01. 10:17
Előzmény: #1172  McDee
#1173
A saját tőke közel feléig ér a goodwill, de ez csak az én vesszőparipám.

A kínai piramisjáték jóval kisebb, de eszembe jutott róla a Madoff féle balhé. :)
McDee 2016. 01. 31. 16:41
Előzmény: #1170  Tibi0002
#1172
Néhány hónapja beszéltünk itt HFC-ről. Nos úgy gondolom, hogy lassan elérkezik az ideje a vásárlásnak. Február 24-n jelent, azt talán még megvárnám.
pomperj 2016. 01. 30. 21:33
Előzmény: #1170  Tibi0002
#1171
Hadd ajanljak egyet a portfoliodba: Mylan, MYL, generic drug company
(
Most 50 USD koruli, 514M reszveny, M.Cap 26Mrd. Kis osztalek, de van 1400 gyogyszer termek. Most hoznak par fontos uj gyogyszert, Advair asztmara, COpaxone MSre, stb. Tavaly vettek meg Abott-ot.

Az utolso 4 evben +9% a bevetel novekedes, Op. income +17%, Earnings 0.68rol felment 2.34 ig. Beta 1.1 korul. Az utolso Earnings Q3, 0.83 USD.

A kovetkezo 5 evre +13%/ev a management terve, 2019-re 6.0 USD a target. Meg ha az Obamacare torolve lesz is, akkor kevesebb de meg szep novekedes lehet; EU es Azsia a piacok masik fele.

Gross margin 55% korul, a ROE 24%. Net 5.0 USD korul jovore, Innen nezve a P/E =10.

Csattano:
Ha az SPY segit (jo esely), akkor ez egy quality ceg, nagy es stabil uzlettel, most olcson veheto.
Fokozatosan, nem full poziciora vennem most, hanem a masodik cipo leesese utan: szoval kivarnam, amig lejon masodszor is 40 korulig, es ott kezdenem nagyobb tetelben venni. Szerintem +60% van benne. 2 ev alatt.

Tibi0002 2016. 01. 28. 13:00
#1170
A facebook csoportban elindítottunk egy demo portfóliót, többségi szavazással. A többségi irányítás miatt vélhetően az indexhozam körüli teljesítményt fogunk felmutatni. A szavazók között valószínűleg laikusok és tech elemzők is szerepeltek.
link
De az eredményt majd 5-10 év múlva meglátjuk. Úgy tervezem, hogy néhány havonta, vagy nagyobb, pl. 30% elmozdulás után változtatunk rajta.
Tibi0002 2016. 01. 27. 10:11
Előzmény: #1167  pomperj
#1169
Annyi bőven van
upgrayeddAKS
upgrayeddAKS 2016. 01. 27. 00:08
Előzmény: #1145  Törölt felhasználó
#1168
"fenntarthato hosszutavon a 20-25$-os olajar???"

Szerintem igen. Miért, ki szerint nem?
Én speciel nem várom, hogy fenn is maradjon, az már nem érdeke az OPEC-nek sem, de a múlt arra figyelmeztet: az, hogy nem lenne az érdeke, attól még bekövetkezhet. Az olaj ára amúgy inkább következménye a világgazdasági folyamatoknak, és csak minimális mértékben mozgatója. Az egyik legrosszabb indikátor (a világgazdaság állapotára nézve) elméletileg is meg empirikusan is az olaj árfolyama. Inkább az lehet most a gond, hogy az olcsó olaj el fogja talán nyomni az épp csak "szárba szökkenő" alternatív iparágakat az energiatermelésben. Márpedig egy technológiai bumm nagyon kellene mint stimulus... (Ha tippelnem kellene, akkor azt mondanám: a világgazdaság talál más technológiai bummokat is...)
pomperj 2016. 01. 26. 21:47
Előzmény: #1166  Tibi0002
#1167
Ha van 2 eves idotavod, jo fele allsz;-)
Tibi0002 2016. 01. 26. 20:41
Előzmény: #1165  carcassonne
#1166
Vagy csak ugrott egyet...aztán irány le. :)
Nekem az lenne a legjobb, hogy arany, réz, olaj fel, index le, forint gyeng. :)
carcassonne 2016. 01. 26. 19:07
Előzmény: #1164  McDee
#1165
Na végre elindult a piac felfelé... 😊
McDee 2016. 01. 26. 15:55
Előzmény: #1163  McDee
#1164
Hát úgy látszik, valamit mégiscsak rosszul látok.
McDee 2016. 01. 26. 15:38
Előzmény: #1084  carcassonne
#1163
Jól látom? Ez ám a surprise!
Est: -0.14 Act: -3.45
Törölt felhasználó 2016. 01. 26. 09:06
Előzmény: #1155  Bandi_ujonc
#1162
altalanositasokkal vigyazz, mert felre vezethet....
aranybanyaszokat vasarolgattam au-ban 2014 marciusatol...
juniusatol pedig fizikai ezustot...
majd vasaroltam fizikai aranyat...
2015 kozepetol jo nehany aranybanyasz cegben ami itt van au-ban csokkentettem a poziciomat...(hiba volt) es osszel elkezdtem eszak amerikai banyaszokba fektetni...
(kicsit korai voltam ezzel)

Fizikai ezust pozicioim 5-8%-os minusz es tobb mint 10%-os plussz kozott ingadozik...

(hiaba esett az arany ara az elmult evben USD-ban az AUD jobban gyengult...) igy a penzem megorizte vasarlo erteket, most nem akarom kulonbozo indexeket osszehasonlitani a fizikai arannyal ill. ezusttel mert nem igazan nyujtottak jo teljesitmenyt...
a fizikai aranyon (atlagarrol beszelunk) jelenleg 5% feletti hozamrol beszelunk, mikozben peldaul az ASX 10-12%-os veszteseget tud elkonyvelni...

Jelenleg az emberek 99-99,5% meg van rola gyozodve, hogy mennyire rossz befektetes, nem hiszem hogy tul sokaig kellene varni hogy ez 1 piciket megvaltozon...
philosopher
philosopher 2016. 01. 26. 08:51
Előzmény: #1159  Tibi0002
#1161
A beírásod után szépen beesett minden tényleg.

Topik gazda

Tibi0002
2 5 5

aktív fórumozók


  • BÉT
  • Indexek
  • Deviza
      • Forgalom
      • Nyertesek
      • Vesztesek