Minden létező gondolatra van már fórum, erre a kb. 80 éves stratégiára pedig még nincs... a value investor a részvényt annak tekinti, ami valójában: üzletrésznek. Eszerint értékeli azt, és diszkontáron vásárol belőle.
Értem az érveidet, ugyanakkor az értékalapú, kockázatminimalizáló, diverzifikált befektetés mellett komoly kockázatnak látom továbbra is az árfolyamot. (természetesen, ha valaki dolláralapú számlán kereskedik, dollárban tud kivenni róla majd idővel pénzt/nyereséget és dollárban tervez költeni, akkor más a helyzet). Értem én, hogy örökre szól a befektetésed, de legalább osztalékként idővel csak kivesz az ember a portfolióból. így viszont veszélyes az akár -40 %-os árfolyamkockázat. Hasonló problémám van más USA piacon tevékenykedő, de hazai, értékalapú, osztalékalapú befektetési stratégiával is.
Szia, a dollár java részét 2014-ben váltottam át 244 ft környékén. Vállaltam a lehetőséget, hogy 150-re is erősödhet. De az átváltást is korlátlan időre szántam. Az elmúlt 3.5 évben előfordultak kisebb váltások oda-vissza, de a java része maradt a helyén, és a továbbiakban sem tervezem forintra váltani, nincs időbeli kényszer. A kockázatot csökkenti, hogy forintban is keletkezik jövedelmem. További infó, hogy az eszköz ára szeret emelkedni dollárgyengülés, és szeret csökkenni dollár erősödése idején.
Köszönöm szépen! Pfizer P/E mutatója 10?? Azta, hmm. Ez a baj, hogy külhoni piacokon (még) nem vagyok tájékozott. A Ft/Dollár árfolyamváltozást fedezed valahogy? Könnyen elviheti a hozamot, nem?
Szia! A diverzifikálással jelentősen csökkented a kockázataidat, ugyanakkor szembetűnő számomra, hogy (ha jól olvastam) nem védekezel a dollár árfolyam kockázatával szemben. Erre van valami terved?
A Richter igen jó cég, és az elmúlt 11 évből úgy emlékszem, igen ritkán engedték mélyre (fundához képest), más szóval szeretik magasra értékelni. Nem követem, de azt írták, most a p/e valahol 16 környékén van: közepes, azaz nem túl jó, de nem is rossz. Pár napja Pfizert vettem, óriási amerikai gyógyszercég, a Dow30 egyik tagja. A p/e rátája 10, osztalékhozama 4%. Pusztán e két céget, s ezen mutatót nézve azt is lehetne mondani, hogy ha a Richter innen esne még 30%-ot, akkor sem lenne előnyösebb választás az amerikai óriással szemben. A jó piaci hangulatban viszont ez nem igazán számít, és simán visszamehet 7000 Ft közelébe. Rossz piaci hangulatban pedig szeretik "defenzív" papírnak nevezni a gyógyszerest, azaz hajlamosak kevésbé leverni, mint a többi részvényt. A tőkevédelem igényli persze, hogy a tőke 5%-ánál többet ebbe se tuszkoljuk bele.
Értem. Engem ez tántorított el, hogy osztalékot kapjak, ezért osztalék szelvény leesése előtt inkább eladtam és miután leesett a szelvény visszavettem. Ez is esetleg jó módszer lehet, bár ez kétségtelenül nem passzív.
Értem, itthon TBSZ-en nyomod így csak a külföldi adót vonják. Viszont az is visszajárna, csak kellene hozzá ilyen-olyan nyilatkozatokat küldeni a külföldi adóhatósághoz, ami kicsit bonyolult. Bár ha ilyen a stratégiád, lehet megérné egy bizonyos összeg felett.
Nem kerülöm el, inkább kibékültem a 15%-kal, amit az amerikai részvények után vonnak le - elvileg adómentes számlán. Egyes európai piacokon 30%-ot vontak le, úgyhogy ott nem is vásárolok. A 3 kanadai bankot is el akartam adni a 25% miatt, de még nem tettem meg.
Value Investing