Jó reggelt! Egész szépen állnak a longok, bár a dax 236 még nem pont nem lett meg, amit tegnapra terveztem. Már nem sok kell. Talán új aljat ma nem ütnek.
Rég
nem látott esést szenvedtek el a részvénypiacok. A
kiskapitalizációjú részvényeket tömörítő Russel 2000 vezette az
esést a tengerentúlon a maga közel 2,5 százalékos
lejtmenetével, melyet a Nasdaq Composite követett 2,2 százalék
eséssel. Az S&P 500 1,7 százalékot zuhant, míg a Dow Jones
1,8 százalékot. A tegnap zárva tartó Japán ma 2 százalékot
esik, Kína és Dél-Korea továbbra is zárva tart, azonban a Hang
Seng már csupán 0,3 százalékos esést mutat ma hajnalban.
Mérsékelt pozitív korrekcióval indulhat a kereskedés Európában.
Az
Evergrande krízis miatt olyan részvényeket is öntöttek, aminek
fundamentálisan semmilyen kapcsolata sincs a krízissel. Az
világos, hogy egy esetleges Evergrande csőd a nyersanyag cégeket
és a bankokat igen gyengén érintené, de például egy Twitterre
vagy egy EBay-re való közvetlen hatás már megkérdőjelezhető.
Leginkább egy általános kockázat-csökkentéssel lehetne
magyarázni a tegnapi nap eseményeit, ahol sokszor a vízzel
együtt a gyermeket is kiöntötték a kádból. A magas piaci
értékeltségek egy ilyen kockázatkerülő üzemmódban persze nem
segítenek, de amennyiben hiszünk benne, hogy ezt a korrekciót
is vételekre érdemes kihasználni, akkor azért egy-egy
részvénybe jó belépési pontok alakultak ki. Az Evergrande 300
milliárd dollárnyi kötelezettséggel rendelkezik, mely 16
százalékát adja a kínai magas hozammal forgó dolláros
kötvénypiacnak. Csütörtökön dőlhet el igazából a hatalmas
ingatlanfejlesztő sorsa, amikoris 83,5 milliárd dollár kamatot
kellene fizetnie egy 5 éves dollár kötvényére. Az S&P
hitelminősítő szerint nem fog segíteni a kínai állam az
Evergrande-nek. Leminősítette az S&P az Evergrande-t,
ugyanis vészesen fogy a cég likviditása. Véleményük szerint
csak akkor nyújtana mentőövet a kínai állam a cégnek, ha
szisztematikus kockázatot jelentene az egész pénzügyi
rendszerre nézve. A hitelminősítő lefele módosította
osztályzatát egyéb kínai ingatlanfejlesztőkre is.
A
ConocoPhillips megveszi a Shell permiani mezőit. 9,5
milliárd dollár a vételár, mellyel felgyorsul a legnagyobb
amerikai olajmező konszolidációja. 2022-ben a Conoco 200 ezer
hordó olajegyenértékes teremlés-növekedést könyvelhet majd el
az üzleten, a Shell pedig ennyi veszteséget. Nem tűnik drágának
a vételár, ugyanis a jelenlegi határidős árakon jövőre a Conoco
1,9 milliárd dollár szabad cash-flow-t generálhat. A Shell a
befolyó összegből 7 milliárd dollárt szétosztana a részvényesek
között.
Új
funkciókat tesztelhet a Robinhood.
A jutalékmentes kereskedési platformot üzemeltető vállalat a
kriptopénztárca, valamint a kriptovaluták utalásának
lehetőségeit tesztelheti a platformján. A Bloomberg információi
alapján az iPhone-okon utalt jel az új funkciók tesztelésére, a
vállalat szóvivője azonban egyelőre nem reagált a Reuters
megkeresésére. A tegnapi kereskedés során 4 százalékot esett a
Robinhood részvénye.
Civilszervezet
perelte be a BMW-t és a Daimlert. A
Deutsche Umwelthilfe civilszervezet hétfő este kezdeményezett
jogi eljárást a két autógyártó ellen, miután azok megtagadták,
hogy szigorítsák a széndioxid-kibocsátás csökkentésére
vonatkozó célokat, valamint 2030-ig felhagyjanak a fosszilis
tüzelőanyagokat kibocsátó autók gyártásával. Egyelőre egyik
vállalat sem határozta meg pontosan, hogy mikor hagynának fel a
hagyományos belsőégésű motorok gyártásával.
Ígéretes
eredményeket mutat az AstraZeneca mellrák elleni készítménye. A brit-svéd vállalat hétfői
közleménye alapján a Enhertu névre hallgató mellrák elleni
gyógyszere ígéretes eredményeket produkált a vállalat fázis
3-as tesztjei során. A tegnapi kereskedés során 6,15 százalékot
emelkedett a részvény árfolyama.
Vételen
a Colgate-Palmolive. A Deutsche Bank elemzői
vasárnap tartósról vételre javították a háztartási,
egészségügyi és személyi ápolási termékeket gyártó vállalat
részvényeire vonatkozó ajánlását. Az elemzők szerint az
emelkedő infláció ellen jó lehetőséget biztosít a vállalat. A
részvény árfolyama 0,1 százalékot esett a tegnapi kereskedés
során.
Hamarosan
kiskorúak is megkaphatják a Pfizer koronavírus elleni oltását.
A vállalat hétfői közleménye szerint a BioNTech-kel közösen
fejlesztett koronavírus elleni vakcinájának teszteredményei azt
mutatják, hogy az oltás hatékony és biztonságos az 5 és 11 éves
korosztály számára is. Az engedélyezéshez szükséges
dokumentumokat, amint lehet beadják a felügyelet számára. A
tegnapi kereskedés során 0,7 százalékot emelkedett a részvény
árfolyama.
A
zöld forradalom az alapanyagok piacán hordozhat nagy
lehetőségeket. Ilyen lehet a lítium, a
kobalt és egyéb ritka földfémek, de az acél és a réz is. Az
energiaátmenet egy újabb árupiaci szuperciklushoz vezethet, és
már most el kellene kezdeni újabb bányákat építeni, ugyanis
nagyon rugalmatlan a legtöbb nyersanyag kínálata. Amennyiben
elmaradnának a szükséges beruházások, akkor egy olajársokkhoz
hasonló helyzetben találhatná magát a világ. 2030-ra 70
százalékkal növekedhet a világ kobalt kereslete, melyet
elsősorban akkumulátorokban használnak fel. Azonban a lítium és
nikkel igény akár meg is ötszöröződhet ugyanilyen okokból. A
poliszilikon árrobbanása jelenleg nagyban nehezíti a napelemek
térhódítását, ugyanis az évtizede tartó egységnyi energia
előállításához szükséges fajlagos költségcsökkenés ezáltal
megfordult. A szélturbináknál a nagy acéligény okoz jelenleg
versenyképességi problémát az elszálló árak miatt. Az
akkumulátorok kapcsán ugyanez a helyzet, a lítium hidroxidból
még akár hiány is kialakulhat 2027-re az előrejelzések szerint,
és az elektromos autók növekvő előállítási költsége negatív
hatással lehet az új technológia elterjedésére.
Iránykereséssel
indulhat a keddi nap a Budapesti Értéktőzsdén. Az Evergrande esetleges csődje
miatt jelentősen elromlott a nemzetközi befektetői hangulat a
tegnapi napon, ami magával rántotta a BUX indexet is, így 51
ezer pont alatt zárt a hazai tőzsdeindex. A vezető részvények
esetében továbbra is inkább a támaszokra lehet érdemes
figyelni. Az OTP esetében 17 ezer forintnál látszik a következő
támasz. A MOL letörte a 2 400 forintos szintet, így a következő
potenciális megálló 2 350 forintnál vár a kurzusra. A
Richternél a 8 450 forintos szint tarthatja meg a jegyzést, míg
a Magyar Telekomnál a 420 forintos szint jelentkezik
támaszként.
A 355 forintos szinttel kacsingat az euró-forint. A tegnapi
kereskedés során 354,5 forint volt a teteje az euró-forint
mozgásának, amit a romló nemzetközi befektetői hangulat is
fűtött. A 355 forintos szintet követően a 356,5 forintos szint
is tesztelésre kerülhet. A dollár-forint grafikonján a 301,8
forintos ellenállásra érdemes figyelni, ennek szignifikáns
áttörését követően jelentősebb tér nyílna meg felfele, első
körben a 305 forintos szintig. A mai kamatdöntő ülés azonban hozhat
fordulatot a forint piacán.
Folytatódhat
a kamatemelési ciklus. Ma délután tart kamatdöntő
ülést a Magyar Nemzeti Bank Monetáris Tanácsa, újabb
szigorítást várunk, de a korábbi 30 bázispontos emelésnél
kisebb mértékben. A konszenzus 25 bázispontos szigorításról
szól, de könnyen elképzelhető, hogy ennél is kisebb, 20
bázispontos lépés következik. Csütörtökön megjelenik a friss
inflációs jelentés is, melynek a keretszámait ismerhetjük meg.
A legutóbbi, júniusi kiadványban az idei évre 4,1 százalékos,
jövőre 3,1 százalékos, majd 2023-ra 3 százalékos inflációt várt
a jegybank. A növekedési prognózis 6,2 százalékos, 5,5
százalékos és 3,5 százalékos volt. Várhatóan mind az inflációs,
mind a növekedési előrejelzést felfelé fogják módosítani. A
korábbi kommunikáció szerint a kamatemelési ciklus hatására
jövő év első negyedévében térhet vissza az infláció a
toleranciasávon belülre, majd a második-harmadik negyedévre
közelítheti meg a jegybanki célszintet, mely 3 százalék. Az
inflációs folyamatok és a megindított kamatemelési ciklus
hatásainak vizsgálatán kívül sor kerül az állampapír-vásárlási
program értékelésére is, újabb csökkentést jelenthetnek be,
jelenleg heti 50 milliárd forint értékben vásárol az MNB. A
kamatdöntés kihirdetésére 14 órakor kerül sor, 15 órakor
jelenik meg a közlemény, ezzel egy időben sajtótájékoztató is
várható. A forint árfolyamát erősítheti, ha a vártnál szigorúbb
hangvételt üt meg a jegybank, illetve jelzi, hogy az esetleges
pénzpiaci zavarokra határozott válaszokat fog adni.
Alá is benézhet minden további nélkül, de csak rövid ideig. A korábbi kisebb korrekcióknál ez most annyival másabb, hogy itt van mellé hír is. Ezért nem vagyok most annyira biztos benne hogy 100 napos megfogja. Pár nap múlva okosabbak leszünk :-)
Ha vetünk egy pillantást a makrogazdasági helyzetre, akár még örülhetnénk is: az egy évvel ezelőtti sokkból majdnem teljesen felállt a fejlett világ, az Egyesült Államok már elérte a válság előtti szintet, az eurózóna pedig meglepően gyorsan nőtt a negyedik negyedévben. Ezzel az eurózóna is elérheti idén a 2019 végi kibocsátási szintet. Itt viszont vége is az ünneplésre okot adó tényeknek: az amerikai gazdaság a válság előtti szint elérése után lelassult, és a harmadik negyedéves részadatok sem túl rózsásak. Erik Nielsen, az UniCredit vezető közgazdásza szerint ez nem meglepő, mert tulajdonképpen a visszaesés ledolgozása gyerekjáték volt ahhoz képest, ami most következik,a válság előtti trend elérése nehezebb lesz, mint gondoljuk. A lassulás orvoslására nem jó a korábbi recept, a gazdaságpolitikusoknak a strukturális kihívások közepette valóban be kell vetni minden tudásukat. Az eddig viszonylag világos jegybanki kilátások pedig messze nem olyan egyértelműek, és láthatunk még meglepetéseket idén bőven a Fedtől és az EKB-tól is.
Tréder Topik :o)
hát mindenkinek jó horgászatot! ))
link