Az
európai részvényindexek kivétel nélkül estek tegnap, a
Eurostoxx 600 index 1,1%-ot veszített értékéből. A technológiai
cégek papírjait adták a legjobban a befektetők. Az amerikai
piacokon is folytatódott az eladói nyomás, a Dow és az
S&P500 már letörölte az idén szerzett nyereségeit. A Target
és a Lowe várakozásoktól elmaradó számai sem segítették a hangulatot.
Az ázsiai piacok jelenleg vegyes képet festenek, ami az USA
indexeinek 2% körüli esése után nem rossz teljesítmény. A japán
Nikkei 0,35% mínuszban tartózkodik, melyet a technológiai és
energia papírok húznak le, a tegnap jókorát eső kőolaj árának következtében.
Hong Kong és Kína 0% körül mozog jelenleg. A pozitív ázsiai
hangulat átragadhat Európára is, bár a határidős indexek
alapján inkább lefelé indulhat a kereskedés.
A
kiskereskedelmi láncok közül a Target tegnap jelentette
harmadik negyedéves eredményét. A részvényei az
előkereskedésben 6,4%-ot estek, miután eredmények és a
értékesítési adatok is alulmúlták a várakozásokat. Az egy
részvényre jutó eredmény 1,17 dollárra nőtt, a várakozások
alatt, abban is fontos támogató erő volt az idei adócsökkentés.
Bevétel oldalon az egy éve meglévő boltok bevétele éves alapon
5,1%-os bővüléssel elmaradt az elemzők által várt 5,5%-tól.
Ugyanakkor az internetes értékesítés 49%-kal nőtt, bár továbbra
is mindössze 2%-kal járul hozzá a teljes bevételhez. A működési
árrés csökkent köszönhetően a beszállítói lánchoz kapcsolódó
magasabb költségeknek. A negyedik negyedévre a vállalat 5%-os
további bővülést prognosztizál a meglévő bolthálózatának
bevételében, ami az elemzői konszenzust meghaladó érték.
Elon
Musk, a Tesla első embere felvetette annak az ötletét,
hogy együttműködne a Daimlerrel egy elektromos kisteherautó, az
eSprinter fejlesztésében. Jelenleg olaj alapú üzemanyaggal
működnek a Tesla szervíz járművei, mely nem illik bele a
vállalat arculatába. A Daimlernek már van egy elektromos
kisteherautója, mely eVito névre hallgat. Az együttműködés
azért sem lenne meglepő, mert volt már rá példa a múltban. A
Smart fortwo modell és a Mercedes A illetve B osztály
elektromossá tételét a Tesla támogatta. Sőt a B osztály
hajtásláncát Musk vállalata szállította be 2014 és 2017 között.
A Daimler 2009-ben tulajdonrészt is szerzett a Teslában, amit
2014-ben értékesített, ugyanis a Model S versenytársa lett a
Mercedes S osztálynak. A Daimler jelenleg nem kommentálta érdemben
a híreket.
A
FAANG (Facebook, Amazon, Apple, Netflix, Google) részvények
közül a Netflix volt a harmadik, mely egy úgynevezett
„halálkereszt” alakzatot produkált. Egyedül az Amazon és az
Apple grafikonján nem tűnt fel ez a vészjósló technikai jel,
azonban ha minden így megy tovább a következő áldozat a Nasdaq
Composite index lehet akár már a jövő héten. A technikai
elemzésben azt nevezzük halálkeresztnek, amikor az 50 napos
mozgóátlag felülről metszi a 200 napos mozgóátlagot. Ez gyakorta
jelent trendfordulót.
A
GE közeledik ahhoz, hogy kötvényeit leminősítsék. A
következő felülvizsgálatkor előfordulhat, hogy a papírokat
befektetésre nem ajánlott (junk bonds) kategóriába minősítsék
át. A világ 6. legeladósodottabb (nem számítva a pénzügyi
cégeket) cégének leminősítése komolyan befolyásolhatja az egész
kötvény piacot, elég csak 2005-re visszagondolni, amikor a Ford
és General Motors leminősítése, az egész kötvénypiacon növelte
a hozam különbözetet az amerikai államkötvények, és alacsony
minősítésű cégkötvények között. Javasolt az óvatosság a magas
hozamú amerikai cégek papírjainál.
Ma
reggel tette közzé éves gyorsjelentését a Thyssenkrupp.
Tisztított profit (EBIT) soron alulmaradt picit a
várakozásokhoz képest, 1,55 milliárd eurós eredményt ért el a
várt 1,64 milliárd euróval szemben. Bevétel soron jól
teljesített a társaság, 42,7 milliárd eurót realizált a várt
42,3 milliárddal összevetve. A menedzsment 2019-re szignifikáns
profit növekedést vár, annak ellenére hogy 1 milliárd eurót
tervez költeni a 2020-tól esedékes szétválásra. A vezetés 0,15
eurós osztalékjavaslatot tett.
A
Ryanair bejelentette, hogy több járatot indít Ukrajna
fővárosába, Kijevbe. A kereskedelemi vezető nem nevezte meg
mely desztinációkban gondolkodnak bővítésen, de arra számít,
hogy legalább egymillió ukrán utast terveznek szállítani a
jövőre a nyári programjuk keretében. Az elkövetkező 3-5 évben 5
millió új utasban gondolkodnak. Ehhez 1,5 milliárd dolláros
befektetést terveznek végrehajtani, ami 15 új repülőgéppel ér
fel.
A
Daimler kínai leányának vezetője, Hubertus Troska azt
nyilatkozta, hogy a kínai Mercedes értékesítések nagyon
biztatóak. Bár pontos eladási adatokat nem közölt. A Kínában
értékesített autók 70%-át az ázsiai országban gyártják. A hír
azért érdekes, mert a Volkswagen például pont csökkenő kínai
értékesítésről jelentett a héten.
Forrás:
Bloomberg, Reuters, Equilor Elemzés
Devizapiaci, makrogazdasági hírek
Az
olasz 10 éves államkötvény hozama ismét emelkedőben van,
3,6 % fölött jár a hozam az elmúlt napok oldalazása után 3,4%
körül. A befektetők amiatt idegesek, hogy mi lesz a következő
lépés az olasz költségvetés vitájában. Az olasz kormány ugyanis
múlt héten szinte változatlan formában újra benyújtotta a
korábban az Európai Bizottság által visszadobott tervezetet.
Most újra a Bizottságon a sor, holnap érkezik az újabb
véleménye az olasz büdzséről, és ezt követően a túlzott deficit
eljárást is elindíthatja Olaszországgal szemben. Ez a büntetés
a GDP 0,2 %-ára rugó bírság lehet a Növekedési Paktum
szabályainak be nem tartása miatt. Ha ez a forgató jön be,
akkor valószínűleg csak tovább fokozódik a feszültség ami
tovább tolhatja felfelé az olasz hozamokat. Mivel Olaszország a
harmadik legnagyobb gazdaság az övezeten belül, így ha
finanszírozási problémái támadnak, az az egész zónát jelentősen
terhelné, és az eurót is megrázná. Egyelőre a periféria más
országaira nem terjedt át a hozamemelkedés, a befektetők
kifejezetten Olaszországra fókuszálnak.
Az
amerikai fogyasztók óvatosabban költik a pénzüket a
kereskedelmi háború miatt. A vámoknak hatása lesz a karácsonyi
szezon lakossági költésére, mivel az amerikaiak fele szorosan
követi a kereskedelmi háború fejleményeit, és tudatában van,
hogy milyen termékeknek mennyivel emelkedett az ára a vámok
miatt, állítja a NerdWallet piackutató intézet. Sőt mikor a
közvélemény kutatás során arra kérdeztek rá, hogy 2018 november
és 2019 január között hogyan módosíthatja a válaszadók költéseit
a kereskedelemi háború, akkor a megkérdezettek háromnegyede
válaszolta, hogy valamilyen módon hatással lesznek a
vásárlásaira a kereskedelmi fejlemények. Elemzők szerint a
vámok hatása sok esetben csak a jövőben fog áremelkedést
okozni, igaz bizonyos esetekben, például a háztartási gépeknél
már beépült az áremelő hatás.
Habár
az USA-ban tegnap alacsonyabb volt a vártnál a házépítők
bizalmi indexe, ma kiderült, hogy októberben tovább növekedett
az épülő házak száma. Októberben 1,5%-kal több házat és
lakást kezdtek építeni, mint egy hónappal korábban, bár az
építési engedélyek száma enyhe csökkenést mutatott (-0,6%), így
a jövőben kérdéses, hogy lesz e további növekedés. Az első 10
hónapban 5,6%-os növekedés volt 2017 első 10 hónapjához
viszonyítva. A kérdés, hogy a potenciális kamatemelések, hogyan
fogják befolyásolni az amerikai ingatlanpiacot.
Ray
Dalio szerint, aki a világ legnagyobb hedge fund-jának első
embere, jelenleg olyan gazdasági és piaci környezetben vagyunk,
ahol hosszú időn keresztül csupán alacsony hozamokat fogunk
tudni majd realizálni. Véleménye szerint a részvények jó
múltbeli teljesítményének az alacsony kamatkörnyezet és
likviditás injekciók voltak az okai. A világon a befektetők
tőkeáttételes vételi pozíciókban ülnek, mivel az alacsony
kamatkörnyezet ösztönözte a felvásárlásokat és a
részvényvisszavásárlásokat, amit pluszban az amerikai
adócsökkentés tovább támogatott. Dalio szerint a mostani
helyzet kísértetiesen hasonlít a 30-as évek szituációjához,
amikor az amerikai gazdaság szintén egy felívelő szakasz vége
felé járt egy populista politikussal és hatalmas adósság
állománnyal. Akkor a Dow Jones index 5-ére esett vissza.
Theresa
May túlélheti ezt a hetet. Az EU
szkeptikus képviselőknek nem sikerült elegendő aláírást
összegyűjteni a May elleni bizalmatlansági indítványhoz, így
most csatát nyert a miniszterelnöknő. A szükséges 48 helyett,
csak 25-en írták alá a megbuktatási nyilatkozatot.
Forrás:
Bloomberg, Reuters, Equilor Elemzés
Hazai hírek
Esett a tegnapi napon a magyar tőzsde, ami egybeesett az
általános nemzetközi hangulattal. Vegyesen teljesítettek a
vezető részvények, az OTP 1,4%-ot csökkent, 11290 forintra ért.
Az OTP egyik új akvizíciójához kapcsolódóan a bolgár felügyelet
további információkat kért az új bolgár leány, az Expressbank
megvásárlásával kapcsolatban, amit a múlt héten engedélyeztek.
Emiatt csúszhat az felvásárlás folyamata. A MOL fél százalékkal
emelkedett, jelenleg 3110 forinton áll, a Richter viszont 1 százalékot
esett és 5270 forinton fejezte be a kereskedést. A Magyar
Telekom árfolyama tovább emelkedett, amit mögött a múlt héten
indult, felvásárlásról szóló pletyka állhat. A mai napon is
inkább negatív lehet a hangulat az európai határidős indexek alapján.
A
Magyar Nemzeti Bank Monetáris Tanácsa ezúttal is
változatlanul hagyta a monetáris kondíciókat, az alapkamat 0,90
százalékon, az egynapos jegybanki betét kamatlába -0,15
százalékon maradt. A megjelent közlemény nem tartalmazott új
információkat, a januártól esedékes, új intézkedéseket
szeptemberben bejelentették. A jegybanki kommunikáció a
következő, decemberi ülésen némileg módosulhat, de gyökeres
változásokra nem számítunk. A jegybank az infláció alakulását
tekinti az elsődleges sarokpontnak, ugyanakkor a korábbi
jegybanki prognózisnál magasabb, 2,90-2,95 közötti, átlagos
éves inflációval számolunk, ami még mindig a 3 százalékos
célszint alatt lenne. Ugyanakkor az olaj világpiaci ára az
elmúlt időszakban jelentősen csökkent, ez növeli a jegybank mozgásterét,
hiszen az inflációs nyomás mérséklődésére lehet számítani az
üzemanyagárak csökkenésén keresztül. Érdemes azonban
hozzátenni, hogy már másodkörös hatások is beépültek az árakba,
és várhatóan ezek már nem fognak kiárazódni.
Ma
reggel jelentett az Állami Nyomda. Gyorsjelentésében
mind bevétel, mind eredmény szinten kétszámjegyű növekedést
mutatott fel az előző év azonos időszakához képest. Bevételei
17,5 százalékkal emelkedtek elsősorban az élénk hazai
keresletnek köszönhetően, export bevételei némileg csökkentek.
Profit sorokon az EBITDA 17%-kal, az üzemi eredmény 23%-kal , a
nettő eredmény 5%-kal nőtt. Legnagyobb növekedést, 44%-ot, a
biztonsági termékek és megoldások bevételei mutattak. A
vállalat bővíti a kapacitásait, és kutatás-fejlesztésre sokat
áldoz, ami a növekedés motorja lesz a jövőben a menedzsment
szerint. A vezérigazgató azt is kiemelte, hogy a megkezdett
ingatlanfejlesztés eredményeként a jövőben több nagykapacitású,
automatizált gépet tudnak használni, így nő a hatékonyság, és a
jobb feltételek között csökkennek a ráfordítások is.
Tréder Topik :o)
hát mindenkinek jó horgászatot! ))
link