|
|
|
| 2019. március 18. 12:22 |
| Crude Oil | 58.60 | +0.08 | +0.14% |
| Natural Gas | 2.7800 | -0.0150 | -0.54% |
| Gold | 1305.10 | +2.20 | +0.17% |
| Dow | 25831.00 | -68.00 | -0.26% |
| S&P 500 | 2830.75 | +1.00 | +0.04% |
| Nasdaq 100 | 7346.75 | +3.50 | +0.05% |
| Erre figyelünk a héten: Brexit, Fed |
|
A március első
hetében tapasztalt kisebb megbicsaklás után múlt héten újra jó volt a
hangulat a fejlett részvénypiacokon. Észak-Amerikában és Európában is 2-3 százalék körüli
emelkedés volt tapasztalható a jelentősebb indexeknél. Az amerikai vállalatok közül a Boeingnek nem volt túl jó hete, a múlt hét végi etiópiai légiszerencsétlenség után a 737 Max modell használatát több országban is betiltották. Egyelőre még vizsgálják, hogy pontosan mi okozhatta a balesetet, de elképzelhető, hogy típushibáról lehet szó, sok a hasonlóság az őszi indonéz katasztrófa, és a mostani etiópiai eset között. A repülőgépgyártó részvényárfolyama több mint 10 százalékkal zuhant a múlt héten. Kifejezetten hosszúra nyúlik a jelenlegi jelentési szezon, a múlt héten többek között a Volkswagen, az Adidas, az RWE, az E.On, a Lufthansa és a Linde negyedik negyedéves és ezzel együtt éves számaira derült fény. Ezen a héten pedig a FedEx, a BMW és a Nike számai miatt izgulhatnak a befektetők. Emellett egyéb vállalati hírek is voltak, miszerint bedobhatja a törülközőt a Deutsche Bank. A német nagybank hivatalosan is bejelentette, hogy fontolóra veszi a Commerzbankkal való összeolvadás lehetőségét. A bank azonban rögtön le is szögezi, ez nem jelenti azt, hogy biztosan megtörténik a házasság. Múlt héten még az is kiderült, hogy az Allianz pedig az eszközkezelő részlegét vonná össze a Deutsche Bank DWS ágával. A múlt hét legforróbb gazdasági-politikai témát ismételten a Brexit szolgáltatta, egyelőre továbbra sem látszódik a vége a brit kilépési kálváriának. A hétfői Juncker – May találkozón pedig nagy lépést tettek egy elfogadható megoldás irányába, az EU jogilag kötelező bizosítékot adott arra, hogy nem tarthatja benn az Egyesült Királyságot akarata ellenére meghatározatlan ideig a vámunióban, amelyre az északír határ megoldatlansága miatt lehetett volna szükség. A keddi szavazáson azonban ismét nagy többséggel elutasította a brit parlament Theresa May Brexit tervezetét, Az EU vezetői azonnal közleményt adtak ki, amelyben azt üzenték, hogy nincs több tárgyalás a kilépés feltételeiről. Szerdán újabb szavazás következett, a képviselők többsége elutasította a megállapodás nélküli kilépés forgatókönyvét is. A csütörtöki szavazáson pedig a kilépés elhalasztását fogadták el június 30-ig, igaz még ezt is jóvá kell hagynia az uniónak. Ezen a héten ismét, már harmadszorra, szavaz a parlament a kétszer elutasított kilépési tervezetről. Jeremy Corbyn ellenzéki pártvezér szerint újra elbukhat a megállapodás, ez esetben pedig bizalmatlansági indítványt nyújthat be a Munkáspárt a kormány ellen. Amennyiben végre sikerül elfogadni az egyezményt, akkor április-májusra valósulhatna meg a kilépés. A kilépés elhalasztásának ideje egyébként az EP választások miatt is izgalmas kérdés, amelyet május végén tartanak. A britek közben pesszimistábbak lettek az idei gazdasági teljesítményt illetően, már csak 1,2 százalékos GDP-növekedést várnak a korábbi 1,6 százalék helyett, ebben jócskán benne lehet a Brexit körüli bizonytalanság negatív hatása. Donald Trump szerdán kijelentette, hogy nem szeretné elsietni a kereskedelmi megállapodást Kínával, ragaszkodik ahhoz, hogy a szellemi tulajdonok védelmének kérdésében dűlőre jussanak a távol-keleti nagyhatalommal. Egyelőre még nem tudni mikor lehet a következő Trump – Hszi találkozó, amely februárban elmaradt, és egyre valószínűbb, hogy márciusban sem lesz elnöki találkozó. Inflációs számok jöttek csütörtökön az EU-ból, annyira nem lettek erősek. A német havi növekedés 0,4 százalékos volt februárban, éves szinten pedig 1,5 százalékot emelkedtek az árak. Ez a vártnál kicsivel gyengébb lett, és a gazdasággal kapcsolatban inkább enyhén negatív hír. Persze az már más kérdés, hogy erre hivatkozva az EKB is tovább tarthatja fenn az ultra laza monetáris kondíciókat. Pénteken pedig közzétették a teljes Eurózóna inflációs adatát, a februári pénzromlás mértéke a német adathoz hasonlóan 1,5 százalék volt, amely kis gyorsulást mutat a januári 1,4 százalékos érték után. Az Egyesült Államok inflációjára is fény derült, februárban 1,5 százalékos volt az éves áremelkedés, amely egy százalékponttal alacsonyabb volt a várakozástól. Csütörtökön Kínából is jöttek adatok, az ipari termelés 5,3 százalékkal nőtt a januári-februári időszakban, de a várt 5,5 százaléknál egy kicsivel gyengébb. Ez az adat ráadásul az utóbbi 17 év leglassabb növekedését jelenti. Közben a kiskereskedelmi forgalom 8,2 százalékkal bővült éves alapon, pozitív meglepetés viszont itt sem volt. Emellé azért érdekesség, hogy a februári kínai okostelefonos eladások 20 százalékkal gyengültek, ez például az Apple számára aligha jó hír. Ezen a héten kevesebb izgalomra lehet számítani makrostatisztikák terén, a szerdai Fed kamatdöntő ülésre és a pénteken érkező amerikai pmi adatokra azért érdemes lehet figyelni. Meglepetést okozott az amerikai olajpiaci adat, a készletek a várt növekedés helyett végül majdnem 4 millió hordóval csökkentek március első hetében, a vártnál nagyobb kereslet pedig az árakat is emelte. Közben az OPEC csökkentette előrejelzését az idei olajkeresletre, így a decemberben meghozott, hat hónapra tervezett kibocsátás-korlátozást júniusban meghosszabbíthatják az árak magasan tartásának érdekében, ez a lépés is a további emelkedés irányába mutatna. A kitermeléssel kapcsolatos esetleges döntéseket az OPEC az áprilisban és júniusban tartandó gyűléseken vitathatja meg. A WTI jelenleg 58,5 dolláron áll, amely majdnem négyhavi csúcs, innen már a 60 dollár körüli ellenállásokat érdemes figyelni. A Brent is jócskán emelkedett, 67 dollár körül tart az árfolyama. Újra erőre kapott az arany árfolyama, a múlt hetet még 1295 dollár körül kezdte, azonban a hét végére részében a Brexit körüli bizonytalanság, valamint a gyengébb amerikai termelői árindex miatt 1310 dollárig erősödött. Utóbbi adat tovább erősítheti az arra vonatkozó várakozásokat, hogy a Fed továbbra is kivár a következő monetáris politikai lépésekkel, ami kedvezhet az arany, valamint a többi nemesfém árfolyamának is. A ma reggeli adatok alapján 1303 dollár körül indíthatja a hetet az arany. A Fed kamatdöntéséhez közeledve újra érdemes az EURUSD grafikonjára pillantanunk. A devizapár árfolyama az 1,13 körüli szinten jár, amely technikailag egy rövidtávú csökkenő sáv teteje. Valószínű a kamatdöntésig a kivárás jellemezheti a piacot, azonban az eddigi makroadatok alapján a piac nem számít kamatemelésre, amely inkább egy enyhe dollárgyengülést hozhat. RÉG NEM LÁTOTT SZINTEKEN A FORINT Nem fogyott ki a szufla a forintból múlt héten sem, bár hétfőn még úgy tűnt lepattan a 315-ös lélektani szintről a magyar fizetőeszköz, a hét hátralévő részében nagyot ment és csütörtökig 314,4-ig is lement az euróval szemben, ahonnan ma reggelig sem mozdult el jelentősen. Technikailag a következő fontosabb szint 313-nál látható, a héten viszont nem érkeznek itthonról olyan makroadatok, amik komolyabb lendületet adhatnának a devizának (csak a Pénzügyminisztérium részletes költségvetési beszámolója érkezik), így vélhetően a külföldi események határozhatják majd meg az irányt. A forint mellett a tíz éves kötvényhozam is fentebb kúszott, a hét végére 3,2 százalék környékén volt. Tovább csökkent a magyar külkereskedelmi mérleg januárban a KSH első becslése szerint.Az import értéke 9,7 százalékkal növekedett, míg az export ennél kisebb 6,4 százalékos mértékben bővült csak, így összességében 225 millió euróval, 382 millió euróra zsugorodott a külkereskedelmi többlet. Emellett sok izgalom nem volt, a Monetáris Tanács legutóbbi ülésének jegyzőkönyve érkezett csak szerdán, melyben sok változás nem volt. A tanács felkészült az óvatos szigorításra, a középpontban az inflációs folyamatok állnak. Ebből a szempontjából a következő fontos mozzanat tehát márciusban lehet, a gazdasági kilátások átfogó érékeléséről az inflációs jelentésből tudhatunk meg ugyanis többet. Több fontos pénzügyi vonatkozású hír is érkezett a héten:
A március 15-i szünnap miatt csak négy napja volt az áttörésre a BUX Indexnek. Végül ez is elég volt, már hétfőn sikerült az 50 napos mozgóátlag fölé kerülni, majd onnan egy visszateszt után a 41 ezer forintos szintet is sikerült átvinni, majd fölötte zárni is. A kisebb papírok közül a 4iG szárnyalt, az árfolyam 30 százalékot erősödött a héten, bődületes forgalom mellett. A társaság hét végén jelentette be, hogy Jászai Gellért tölti be e héttől a vezérigazgatói posztot a cégnél. Az Alteo háza tájáról zártkörű tőkeemelésről érkezett hír, míg a CIG Pannónia alaptőkéjének leszállításáról tájékoztatta a befektetőket, melynek nyomán a várható osztalék mértéke is 31,96 forintra emelkedhet. A biztosító papírjára céláremelés is érkezett a Concorde-tól, a hét közepéig pedig egész jó formában volt. A héten a Waberer's jelentése lehet érdekes, kedden zárás után publikálják az éves számokat. A) OTP Meggyőző forgalom mellett hasított újabb csúcsra az OTP, a hét végét már bőven 12000 forint fölött zárta a bankpapír. A sávból való kitörés után a következő megálló a 12500 forintos lehet, míg lefelé a 11800 forintos támasz mellett az 50 napos mozgóállag lehet még fontosabb védvonal. Célármódosítás nem érkezett a papírra, csak a J.P. Morgan erősítette meg korábbi 15000 forintos becslését. Ezzel a konszenzus továbbra is 12749 forinton van, lehet még potenciál ez alapján is a részvényben. A hírek között a társaság közgyűlési előterjesztését lehet érdemes megjegyezni, melyben szerepel az alapszabály módosításának javaslata is. Ez alapján az elnöki és a vezérigazgatói tisztség szétválasztásra kerülhet, azonban ez csak formaiságnak tűnik jelenleg, vélhetően még mindkét poszton Csányi Sándor marad egy ideig. Emellett a szlovén terjeszkedéssel kapcsolatban is érkeztek információmorzsák. A helyi Dnevnik napi lap információi szerint az OTP adta ugyanis a legmagasabb ajánlatot az állami tulajdonú Abankáért. A magyar bankcsoport 300 millió eurót sem sajnálna a 10 százalék körüli részesedéssel rendelkező bankért. Az Abanka mellett persze más opciókat is néz az OTP, a SocGen helyi leánybankja is a jelöltek között van. Az OTP napi grafikonja (2019.03.18. nyitás előtt) B) Mol Jól szerepelt a Mol is múlt héten, az árfolyam ismét a trendcsatorna alsó szárának és az 50 napos mozgóátlagnak a kettőséről pattant fel, hogy aztán péntekre ismét 3300 forint fölé kerüljön és ott be is zárjon. További pluszok esetén elsőként a 3350 forint körüli szintek lehetnek izgalmasak, míg hosszabb távon a sávtetőt jelentő 3400 forintos szinteket érdemes figyelni, a héten az MACD gyengébb vételi jelzése is segíthetne. A mínuszok csak akkor rontanák el jelentősen a képet, ha tartósan letörésre került a mozgóátlag-trendcsatorna páros. Célár frontról nem jött változás, a konszenzus 3611,2 forinton áll, ami alapján közel 10 százalékos emelkedésre lehet még kilátás. Emellett napvilágra került a társaság osztalékjavaslata, a vártnak megfelelően idén is rendkívüli osztaléknak örülhetnek a részvényesek. Ráadásul a tavalyihoz képest az alaposztalék is emelkedik, mely így 95 forint lehet. Ez kiegészülve az extra kifizetéssel, részvényenként 142,5 forint lehet az osztalék mértéke, ami 4,3 százalékos hozam a csütörtöki záróáron. Az INA-tól is érkeztek hírek, miszerint akvizíciókkal erősíti montenegrói jelenlétét a kiskereskedelemben, 5 jó elhelyezkedésű lokációt vásárolt meg a Pavgord CG-től, mellyel 15 százalékra növekedhet piaci részesedése (2017-ben még egy százalékon állt). A Mol napi grafikonja (2019.03.18. nyitás előtt) C) Richter Javítani tudott a Richter múlt héten, a gyógyszercég papírja az 5200 forintos támaszról tudott felpattanni hétfőn, majd el is döcögött a 200 napos mozgóátlagig, hogy onnan pénteken ismét leforduljon. Ha sikerülne túljutni a mozgóátlagon, akkor a következő fontosabb megálló 5400 forintnál lenne, melyet az MACD kisebb vételi szignálja is segíthetne. A célárak alapján viszont még ennél is több lehet a papírban, 6290 forintnál az átlag, ami jóval a mostani szintek fölött van. Negatív nyomás esetén az 5200 forintos támasz vizsgázhat ismét, alatta pedig az 5000 forint körüli szinteket érdemes figyelni. A Richter napi grafikonja (2019.03.18. nyitás előtt) D) Magyar Telekom Nem túl eseménydús hetet zárt a Magyar Telekom, az árfolyam 470 forintról indult hétfőn, majd kisebb emelkedés után pár forinttal lentebb, 466,5-nél be is zárt. További korrekció esetén 464,5 forintig jöhet le, ahol az 50 napos mozgóátlagot nézheti meg, de alatta 462 forintnál is van egy szint, ami támaszt adhat. Fordulat esetén a 472 forintos sávtetőt veheti célba papír, ez a pénteki záróáron másfél százalék körüli pluszt feltételez. Változás a Telekomnál sem volt a célárakban, a konszenzus továbbra is 492,9 forinton áll, ez 5 százalék körüli potenciálnak felel meg. Az osztalékprémium viszont még az emelkedő kötvényhozamok mellett is vonzó, 2,5 százalékos. A Magyar Telekom napi grafikonja (2019.03.18. nyitás előtt) |
|
|
|
Tréder Topik :o)
hát mindenkinek jó horgászatot! ))
link