Határozott
csökkenéssel zártak az amerikai tőzsdék csütörtökön a
recessziós félelmek felerősödésével. Az
S&P 500 0,88 százalékot, a Dow Jones 0,82 százalékot, a
Nasdaq Composite 1,33 százalékot esett a negyedév utolsó kereskedési
napján. Az ázsiai tőzsdéken negatív momentum folytatódott, a
Nikkei 1,77 százalékos mínuszt mutat, a a Shanghai Composite
0,46 százalékot esett. A határidős árfolyamok alapján ma 1
százalék körüli eséssel nyithatnak az európai tőzsdék.
Beszakadt
a Canopy részvénye. A cég vezetősége szeretné
egyes kötvényeit részvényekre és készpénzre cserélni, ennek
azonban nem örülnek a részvény befektetők. A javaslat alapján
ráadásul a Constellation részesedése tovább nőne a cégben, a
Bloomberg számításai alapján 40 százalékra, mellyel egyre
közelebb kerülnek a kontroll megszerzéséhez. A kötvényesek még
a tegnapi záróárhoz képest is diszkonttal jutnának új
részvényekhez, mely újabb hígítást jelentene a részvényszámban.
A hír hatására tegnap 18,6 százalékkal esett a részvény.
Hiába
a jó eredmények, a pesszimista kilátások miatt eladták a Micron
részvényeit. Az előző negyedévben az egy
részvényre eső igazított eredmény 2,59 dollár volt, szemben a
várt 2,46 dollárral a bevétel pedig 8,64 milliárd dollár lett,
mely éppen elmarad a várt 8,66 milliárd dollártól. Összeségében
azonban a következő negyedévre adott gyenge kilátásoknak nem
örültek a befektetők. A következő negyedévben 6,8-7,6 milliárd
dollár között lehet a bevétel és 1,43-1,83 dollár között a z egy
részvényre eső igazított eredmény, itt még a felső sáv is
elmarad az elemzői várakozásoktól. A várakozásokat a visszaeső
kereslettel indokolta a menedzsment. Különösen a mobiltelefonok
és más felhasználói eszközök iránti kereslet csökkenhet és a
cég vissza is vágja korábbi gyárberuházásait. A cég részvényei
a gyorsjelentést követően 1,4 százalékot csökkentek a zárás
utáni kereskedésben .
A
Walgreens pozitív meglepetést okozott negyedéves eredményével. Részvényenként 96 cent
profitot ért el a Walgreens a legutóbbi negyedévben, 4 centtel
meghaladva az elemzői konszenzust, és a vállalat bevétele is
felülmúlta a várakozásokat. A management megerősítette az idei
évre vonatkozó korábbi iránymutatását: alacsony egyszámjegyű
korrigált bevételnövekedést várnak. A részvény 7,27 százalékot
esett a csütörtöki kereskedés során.
Romló
kilátások az RH kiskereskedelmi láncnál. Az
RH, vagy korábban Restoration Hardware néven ismert, háztartási
cikkek és bútorok kiskereskedelmével foglalkozó vállalat
részvényárfolyama 10,57 százalékot esett csütörtökön, miután a
management rontott az éves pénzügyi előrejelzésén az amerikai
gazdaság kilátásainak romlására, és a lakóingatlanpiac
lassulására hivatkozva.
A
Pfizer és a BioNTech jelentős állami vakcinamegrendelést
kapott. A gyógyszergyártók 3,2
milliárd dollár értékű megállapodást írtak alá az Egyesült
Államok kormányával 105 millió adag Covid-19 oltóanyag
szállításától. A megállapodás része az omicron vírusváltozatra
fejlesztett vakcina is, amennyiben az FDA jóváhagyja.
Tovább
folytatódik a küzdelem a Spirit Airlinesért. A
Spirit július 8-ig elhalasztotta a Frontier Grouppal tervezett
összeolvadásról szóló részvényesi szavazást, mert a JetBlue
ellenajánlatát is megfontolja a management. A Spirit
részvényárfolyama 6,38 százalékot emelkedett a csütörtöki
kereskedésben.
A
perifériás kötvénypiacokra irányítja a tőkét az EKB. A
Reuters jegybanki forrásokra hivatkozva közölte, hogy az
Európai Központi Bank a pandémiás-vészhelyzeti eszközvásárlási
(PEPP) programban lejáró német, francia és holland adósságokból
befolyó tőke nagy részéből Olaszország, Spanyolország,
Portugália és Görögország kötvényeit fogja megvenni, így
csökkentenék a kötvényhozamok közötti különbséget. A
tranzakciókra már a mai napon sor kerülhet. Az Európai Központi
Bank három csoportra osztotta az eurózónás tagállamokat, donorokra,
kedvezményezettekre és semlegesekre, az alapján, hogy az elmúlt
hetekben milyen gyorsan, és milyen mértékben emelkedtek az
állampapírpiaci hozamok. A referenciaérték minden lejáraton a
német kötvényhozam, ahhoz mérik a felárakat. A kedvezményezett országok
nem meglepő módon: Olaszország, Görögország, Spanyolország,
Portugália, míg a donorországokhoz tartozik Németország,
Franciaország és Hollandia, de több más ország is. A lépés nem
újdonság, ezt már korábban beharangozta az EKB, de hivatalosan
nem kívánták kommentálni a tegnapi értesülést.
A
10 éves amerikai kötvényhozam 3 százalék alatt. A recessziós félelmek újbóli
felerősödése miatt növekvő kereslettel indítják az év második
felét a menekülőeszköznek számító amerikai állampapírok. A 10 éves
hozam több napi csökkenést követően 2,95 százalékra esett, és a
gazdasági növekedéssel kapcsolatos bizonytalanságok várhatóan
tovább erősítik a trendet. A magas inflációt letörni célzó
szigorú monetáris politika és jegybanki kommunikáció mostanra a
növekedési kilátásokat helyezte előtérbe; egyre kevesebb piaci
szereplő bízik abban, hogy csak enyhe lassulás várható. A
kereskedők változatlanul 75 bázispontos alapkamatemelést
áraznak júliusra, és 2023 márciusra várják az alapkamatcsúcsot
az USA-ban.
4
milliárd euróba kerülhetett a Cseh jegybank intervenciója
júniusban. Az ING becslése alapján enyhén
felgyorsult a költés június elején, májusban 3 milliárd eurót
költhetett szerintük a jegybank, azonban az utolsó két hétben
már lassult az intervenció intenzitása. Az utóbbi két hónapban
a teljes tartalék 4,5 százalékéval avatkozhattak be, ennyivel
csökkent a deviza tartalék. A becslésük szerint ezzel fél
koronával olcsóbb most egy euró, mint lenne az intervenció
nélkül és szerintük ez egy fontos és hatásos eszköz az infláció
elleni harcban, ezzel jelentősen lehet csökkenteni az importált
inflációt.
Ma
is pirosban nyithatunk. A tegnapi esés után ma is
pirosban nyithatunk a gyenge nemzetközi hangulatban és a fontos
40 000 pontos támasz letörése után. A vezető papíroknál az
OTP-nél elesett a kiemelt jelentőségű 8 500 forintos szint, így
most az az első elleállás, míg támaszt a 8 360 forintos lokális
minimum jelenthet. A MOL továbbra sem tudja áttörni a 3 000
forintos szintet, de egyre szűkál a sáv az ellenállások és
támaszok között, ma először érdemes lehet a 2 900 forintos
támasz szintre figyelni. A Richter tegnap jelentősen 7 000
forint alatt zárt, mely negatív irányt jelenthet a következő
napokban, most erős ellenállást jelenthet a korábbi támasz
szint. A Magyar Telekom folytatja esését, tegnap újabb támaszok
estek el és közeledünk a lélektani jelentőségű 300 forintos
szinthez. Ismét gyengülő pályán a forint. Tegnap nem okozott
meglepetést az MNB, összeért az alapkamat és az egyhetes betéti
kamatszint, a forint pedig ismét gyengülő pályára került és
egyre közelebb a lélektani 400 forintos euró-forint jegyzés. A
hajnali órákban 397 forintot kellett adni egy euróért, míg a
dollár 379,50 felett kereskedik. A dollár erősödése szintén nem
segíti a feltörekvő devizákat, köztük a forintot.
Nagy
Márton recessziót vár 2023-ban a fejlett világban. A
miniszter szerint azonban Magyarország a növekedési többlete
miatt ezt elkerülheti, de a lassúlásra fel kell készülni. A
mostani környezetben az infláció emelkedése már megélhetési
válsággal fenyeget, mely infláció globális eredetű, a
nyersanyagok és élelmiszerek drágulása és az erősödő dollár,
mind rontja az európai helyzetet. Kiemelte, hogy 20 éves
karrierje alatt sok mindent látott, de a mostani válság
méreteiben a legnagyobb lehet a pályája alatt. Szerinte hiba,
hogy a legtöbb kormány az infláció tüneteit, de nem a forrását
kezelik, azonban azt is mondta, hogy az ár stopok rosszak és ki
kell őket vezetni, de a rezsicsökkentést viszont meg kell
tartani. Kitért arra is, hogy az infláció kezelése a recesszió
lesz 2023-ban és ez 2024 első felére is átgyűrűzhet. Ez
növelheti a pénzügyi kockázatokat, különösen a déli országok
adósága miatti problémákat, mely politikai instabilitát is
okozhat. Ez hazánkba is átgyűrűzhet, azonban itt nem biztos,
hogy eljön a recesszió. A kormány a költségvetést kiigazította
és visszatér a korábbi alacsony hiányszintekhez, azonban a
folyó fizetési mérleg negatív trendjére kisebb ráhatása van.
Szerinte nem kérdés, hogy a kohéziós alaphoz hozzá fogunk férni
ősszel és szerinte a helyreállítási alap forrásait is be kell
húzni, azonban itt több a kérdés még, azonban ez is meg lesz év
végéig, a kormányon nem fog múlni.
Jelentős
felértékelés előtt állna az OTP, ha sikerülne rendezetten
elhagynia Oroszországot. A Bloomberg féléves elemzése
alapján a közép-európai bankok stabil lábakon állnak, azonban
még mindig jelentős szabályozói és Oroszország specifikus
kockázatok vannak. Az elemzés az OTP-re külön kitért és
kiemelte, hogy a legnagyobb kockázat az orosz kitettség és
szerintük nagyrész emiatt nyomott a bank árfolyama. A becslésük
szerint, ha a piac hasonlóan reagálna, mint a Societe Generale
lépésére, akkor akár 3,3 milliárd dollárral is növekedhetne az
OTP piaci értéke. Szerintük a bank stabil pénzügyi helyzete
lehetővé teszi, hogy agresszíven növekedjen a közép- és
dél-európai régióban és ez akár kompenzálhatja is az
Oroszország miatt kieső közel 10 százalékos bevételkiesést, míg
az értékelési szorzók meredeken emelkedhetnének.
Borúlátóbb
lett az MNB. A jegybank tegnap mutatta be a
friss inflációs jelentését, melyből kiderült, hogy jelentősen
megemelték az inflációs prognózist. Az idei évre vonatkozóan a
korábbi 7,5-9,8 százalékos sáv helyett 11,0-12,6 százalékos
tartományt jelöltek meg, a jövő évit 3,3-5,0 százalékról
6,8-9,2 százalékra módosították. Rövid távon az év második felében
14 százalék körüli éves inflációs ütemet várnak. A növekedési
előrejelzéseket tekintve az idei évit 2,5-4,5 százalékról
4,5-5,5 százalékra emelték, viszont a jövő évit 4,0-5,0
százalékról 2,0-3,0 százalékra vágták. Az MNB várakozása
szerint a háztartások fogyasztása jelentősen emelkedik az idei
évben, amit a bérek növekedése mellett az egyszeri kormányzati
jutattások és a magas inflációs várakozások miatt előrehozott
fogyasztás is támogatnak, ami magasabb idei fogyasztási rátával
és alacsonyabb megtakarítási rátával konzisztens. A jövő évtől
az egyszeri fogyasztástámogató intézkedések kifutásával a
fogyasztási ráta mérséklődik, a megtakarítási ráta pedig ismét
emelkedni kezd.
Csökkentette
a jövő évi növekedési előrejelzést az ING.
A tegnap megjelent elemzésben lefelé módosították a 2023-as
növekedési prognózist 3,2 százalékra, mivel a fogyasztások és a
beruházások jelentős lassulását várják, az erőteljes inflációs
nyomás, a magas kamatok miatt, idén viszont 5,3 százalékos
lehet a bővülés. Az infláció idén szeptember vagy októberben
tetőzhet 13 százalék közelében, majd lassú és fokozatos
csökkenésnek indulhat. Az éves átlagos inflációs előrejelzést
az idei évre vonatkozóan 11 százalékra emelték, a jövő évit
pedig 7,4 százalékosra. A 4,9 százalékos költségvetési hiánycél
a bejelentett kiigazító intézkedések segítségével tartható
lehet. Az alapkamat 9,25-9,75 százalék között tetőzhet
szeptember-októberben. A forint árfolyama rövid távon némileg
korrigálhat, de a 390-395-ös sáv megállíthatja a mozgást. Hosszabb
távon nem sok minden változott, a forint továbbra is a
legkevésbé kedvelt deviza a régióban. Az uniós források körüli
vita rendeződése természetesen erőt adhatnak a forintnak, de
erre talán szeptember környékén kerülhet sor.
Az Időkép előrejelzése szerint szombaton nem sokat fogunk érzékelni abból, hogy érkezett egy hidegfront, 29-37 fok várható, de elszórtan állítólag lehetnek záporok, zivatarok. Hasonló idő lesz vasárnap, de még hétfőn és kedden is, amikor 34-39, illetve 31-38 fokos maximumokra lehet számítani. 😥
Tréder Topik :o)
hát mindenkinek jó horgászatot! ))
link