silver&gold  

Egyebkent: minden gondolatoddal lenyegeben egyet is ertek.
Bill azert nem akar venni kotvenyt, mert 40 eve van a bond piacon. Es neki nem kell nezni azon a charton, amit az elobb feltettem, hogy piszok dragak a bondok, es ilyen arakon veve nem lehet pozitiv hozamot csinalni sok-sok even at elore tekintve se.

Szoval,Bill is a bond arak esesetol tart. Nincs az a manipulacio, amivel meg feljebb lehetne tornaszni USB-t. Egyszeruen nincs, mert mar minden puskapor elfogyott. Negativ a a kamat, a piac szkeptikussag naprol napra fokozodik.
Es ha a JGB utan USB futures is leszakakad 171 ala, akkor 160 csak az elso megallo. Van sokkal lejjebb is.

Akarmeddig halogat FED, igerget Dragi, es fenyegetodzik Kuroda, a bond piac a fejukre fog esni. Newton gravitacioja tovabb mukodik, mint a kozp. bankok.
Es nagyon fog fajni.

Elvileg így mehet fel tovább a részvénypiac? És ez hogy hat az Usd-re? Erősödhet? EurUsd eshet?

"a bond piac allapotabol szeretned kiolvasni a lehetseges forgatokonyveket"

Ez kivalo meglatas. Igen.
Mert a bond piac az elefant a porcelan-boltban. A reszvenypiac egy nagymeretu de felborithato allo-lampa, az aranypiac meg egy kis nipp egy billegos asztalka tetejen.

Ha ujja szuletek, akkor bond piacnak szretnek szuletni: az befolyasol mindent ;-)

Es most igy nez ki USB, 30 eves chart
link

Es 30 ev alatt e eset volt, amikor a bond piac ilyen magas "relative" aron volt a csatornajaba. Most van a 4. eset.
Mi is tortent, amikor USB piac (mint elefant aki megmozdult a boltban) es lejott a csatornaja aljara? Ahogyan most is varom?

Eleg konnyu megnezni, mit csinalt akkor a reszvenypiac. Be van karikazva a charton. Bizony vad rallyban vagtatott, mert jott ki a penz a bondbol, be az SPY-ba.

-1998 oszetol 2000 oszeig +50%
-2009 elejetol 2009 oszeig +60%

Es mit csinalt ugyanekkor az arany piac?
-esett 320-rol 260-ra
-oldalazott korrekcioban

Szoval, a bond piac, mint elefant, ezeekkel a lehetseges kovetkezmenyekkel jarkal a porcelanok kozott a mult tanulsagai alapjan.

a "Cumulative real returns from 1900 to 2013 " kategóriában a második helyezett

Ausztrália

3332-szeres megtérüléssel

38. oldal
link

jav.:

Spanyolország esetében "csak" 60-szor volt jobb a bányászcégek által dominát dél-afrikai részvénypiac

56. oldal "Credit Suisse Global Investment Returns Yearbook 2014 "
link

A __Credit Suisse Global Investment Returns Yearbook 2014__ szerint a __“Cumulative real returns from 1900 to 2013 ”__ kategóriában -- 3372-szeres megtérüléssel -- a bányászcégek (és persze a nemesfémbányászcégek) által dominált dél-afrikai részvénypiac volt a __globális listavezető__

55. oldal Credit Suisse Global Investment Returns Yearbook 2014
link

a “Cumulative real returns from 1900 to 2013 ” kategóriában 2,5-szer JOBB teljesítményt nyújtottak mint az USA

kb. 25-szörösen kőrözték le Svájcot (ott a “Cumulative real returns from 1900 to 2013” mindössze 137 volt, az infók az 58. oldalon vannak a fenti kiadványban )

több mint 330-szorosan (!!!!) Olaszországot (48. oldal)

közel 100-szorosan Németországot és Franciaországot

több mint 150-szeresen Belgiumot (19. oldal)

több mint 250-szeresen Spanyolországot

és 1500-szorosan (!!!!) Ausztriát (39. oldal)

1%-os FED funds rate-nel is a realkamatok negativok...

link

Ha a FED emel nem azert emel mert annyira akar hanem mert a piac kezd elmenni...

Lehet kamatemeles, hat persze hogy lehet akar szeptemberben akar decemberben...

A kamatemelesek ellen a legfobb erv a FED altal osszevasarolt kotvenyek menyisege es erteke, minden egyes kamatemeles tovabb rontja a FED merlegfoosszeget....nem csunya levarage-n vannak mar most sem...

Szoval tulzott kamatemelesre ne rendezkedj be...ha hihettunk volna valaha is a FED-nek jelenleg 1,75-3,5%-nal kellene lennie a kamatoknak es 0,5%-nal vagyunk az 1,75-3,5% nem az en szamaim hanem a FED szavazobizottsagaban resztvevok korabban tett publikus elvarasai...(visszakeresheto)
;)
nem holnapra es nem is 2-3 honap mulva varom a magasabb aranyarat...., amit viszont nem veszel figyelembe, hogy mi van ha a FED-nek tovabb kell vennie a kotvenyeket!!!!

Mi van ha kenytelenek lesznek 1 ujabb gazdasag elenkito programot inditani...

Szoval jatsz el a gondolattal es 1 emelessel, mi fog tortenni a rv piacon es a bond piacon, mit gondolsz mennyi idore van szukseg, hogy rajojjenek hogy az osszeomlast 1 ujabb QE-vel lehet csak megoldani....mert nem csak az rv piac es bond piac omlik hanem a FED merlege is...
Olyan aprosagrol ne is beszeljunk, hogy hogyan fog viselkedni az EUR/USD es milyen mertekben kezd el a dollar erosodni...mindennel szemben ami globalisan donti be a piacokat....
Hidd el en is varok 1 kamatemelest, es lehet hogy a csoda 1-2 napig fog tartani mint az decemberben tortent majd utana kezdett el az arany igazan emelkedni........

Pomperj annyira az elotted allo fara koncentralsz hogy nem latod a fatol az erdot!!!

ertem en hogy a bond piac allapotabol szeretned kiolvasni a lehetseges forgatokonyveket,de olyan szinten manipulalva van a piac, hogy konnyen felre vezethet....

Bill Gross sem kedveli jelenleg a kotvenyeket, raadasul mar o is az aranyban lat fantaziat...

tegyel fel magadnak 2 kerdest:

1.Gondoltad volna hogy negativ hozamon fognak forogni 10 eves kotvenyek, 20, 30 esetleg 50 eves???
(Svajcban nem is olyan regen mar 50 evre is negativ a yield???)
2. Elofordulhat-e logikailag hogy a 10 eves US Treasury-k hozama mondjuk hasonlo legyen mint a UK vagy German Bund hozama, es elofodult-e ez mar korabban???

Jegybankarok nem fogjak beismerni hogy tevedtek, legalabbis nem konnyen,de majd visszaterunk ra kesobb...

Egyebkent az olajjal kapcsolatos kerdesemre nem reagaltal, hogy el tudsz-e kepzelni 60 esetleg 80$-os olajarat a kovetkezo 6-18honapban ill. hogy ez velemenyed szerint hogyan fog a banyaszok koltsegeiben megjelenni???

En is hasznalok kereskedeseimhez grafikont,de csak 1 eszkoznek tekintem (digitalis, vizualis reprezentacioja az arnak) a jelen es a mult remekul olvashato ill. magyarazhato a jovo annal kevesbe...
sokkal inkabb lehetseges kimenetelekre ad eselyt....

Milyen jó is cashben ülni mikor egyre több bank kér érte pénzt, hogy rábízd. :)

Pozitív kamatok? Mikor?? Hol??

Én is több hónapja figyelem az UsdJpy-t. Még július közepén írtad hogy meg lehet a 112, de 107-nél a csökkenő csatorna visszafordította. Most elérte a 100-t. Ezt Te erős támasznak tartottad akkor. Szerintem 1-2 napon belül eldől az irány. Talán már holnap. 99.8-100.5 a válaszút. Ha letörik 98-95, ha felmegy, s 101 felett zár, fordulhatott. Bár ez a jennél biztosan nem jelenthető ki.
A helyzet engem nagyon emlékeztet a júliusi nagy meneteléshez, bár akkor talán voltak fundás okai. Elvileg. Abból nem lett semmi.
Most mindenki a 100 törését várja, de ha ez nem történik meg, gyors menet lehet felfelé. S ha a japánok már tényleg erősnek érzik a jent, hirtelen lépni fognak.
Úgyhogy én talán meglepő módon innen inkább felfelé várom, de a tévedés joga fenntartva.

Elfelejtettem egy fontos funda ervet GLD medve ugyben.

Az EU bankok chartjat. Ha megnezed, az erosebbek mint ING es Braclays, mar juli elejen aljat csinaltak, es nem akarnak meg lefele korrigalni se azota. Vagy emelkednek vagy oldalaznak, de nem esnek.
A gyengebb bankok, mint DB es SAN, azok ugyan esnek, de dupla-alj van, es mar azok se akarnak zuhanni tovabb.

Miert? Mert a piac azt sejti, hogy az eddigi vesztesegeik legfobb okozoja, a bond negativ kamata, nos, megforduloban van. Es ha megfordul, akkor elkezdenek a bankok a bondokon profitot csinalni, es rallyba kezdenek.

Ezt alahuzzak a biztositok chartjai is, amiknek tan meg tobb bondjuk van, mint a bankoknak. Nezd meg AXA es AEG chartot, de az amerikai insurance sector se annyire beteg mostanaban. Lehet meg egy alj, de mar kevesebben fogadnak ra.

Nos, a fordulat lenyegileg 2 honapja volt, a piac meg 3-6 honapra lat elore altalaban. Szoval: ez is arra utal, hogy muloban az arany hatszele a negativ kamatokkal. Es abban a honapban, amikor ez egeszen vilagossa valik a fordulat (szept vagy okt vagy nov. ?) akkor GLD meglepoen nagyot zuhanhat. Mert kiugranak alola es inkabb mennek a bond piac kamataiert.
Meglatjuk.

Ha a bond piacokon az tortenik, amit a chartok mutatnak, es ovatosan sejtek hogy mi kovetkezik, (= beszakadas)
nos, akkor az arany hatszele igen hamar szembeszelbe fordul at. Akar napokon belul. Mert elkezdenek pozitivabb kamatokat latni a kotvenyeken az invesztorok.

1)Abban viszont egyet ertek, hogy a silver chart meg most meg mindig inkabb bull: egy (4) oldalazasban van leginkabb, es egy (5) hullam 22 szintre hatra van.

link

DE.
Ez a chart is atfedesben van a zold vonalnal. Szoval nem lehet az egeszet 1-2-3-4-5 modon impulzusnak latni, es az A-B-C modell, egy zigzag szamozasa sokkal valoszinubb.
Akkor pedig a December ota tarto emelkedes nem uj bull piac. Hanem korrekcio, megpedig az oreg Elliott szabalyok alapjan. Egy NAGY, 8 honapos (B) hullam, ami kozel van a vegehez.

2)Arany mufajban nem latok semmi ujat.
A spekulaciok, amikrol a neten irkalnak, lehetnek jok, de nem valoszinuek. Es a chartok egyelore nem ezt erositik.

Maradt a multkori GLD chart, lusta vagyok ujra feltenni. Az a chart vagy hasonlova valik a fenti SILVER charthoz, es meg egyet szokell felfele GLD (5 of C hullamban, a 1434 vagy 1500 szintre.
Es ott a vege: onnan lefordulast varok, es hogy uj aljat ut 1043 alatt.
Vagy, mar kesz is 1375 szinten a korrekcio (B) hullama egeszen, es mar keszulodik lefele.

Ha latok valamit, ami ebben valtoztat a velemenyemen, akor majd ujra atgondolom. De a fundak se segitenek mostanaban, a chartok sem, hogy tovabbi GLD-SIL bullt varjak.
Igen szep volt eddig is: a GLD emelkedett 35%-ot, a SIL emelkedett majdnem 60%-ot, es ennyitol a banyaszok orias-rallyt csinaltak. Mindketten kerestunk rajta; de en nem hiszem, hogy a most olyan nepszeru gold-bug remenyek megvalosulnak.

1)Tovabbra is bond piac minden figyelem kozeppontja.

link

A 30 years futures elerkezett a 171 support leszakadasi pontjahoz. Ha w3 megindul le, akkor az a legerosebb le-impulzus lesz ezen a piacon 30 ev ota. Es a target a 161 korul, a 2 support vonal metszespontjanal van.

A kovetkezmenyek napok alatt korbefutnak a vilagon. A Dollar eloszor inkabb erosodik majd, a FED eros nyomast kap a kamat emelesere. Uj dollar csucsok utan a tobbi kozp. bankok is nekilatnak menteni az allam-finanszirozasi helyzetet; utana-eredni kenytelenek.
Persze, elobbutobb a BUND is.

2)A Japan JGB eseset Kuroba ujra probalja szoveges intervencioval visszaforditani. Ujra megfenyegette a piacot, hogy beavatkozik es meg negativabb kamatokat csinal. Egyelore a piac nem hisz neki, akarhogy nezem a chartot.
link

A yen erosodese tehat tart, a JGB nem fordult, Kuroda tekintelye erodal.

link

Egy honapja az USDJPY charton a 100 szintrol felpattanast vartam. Egy fibo 50% koruli korrekciot 112 szintig. Am a piac ramcafolt eddig, inkabb leszakitani akarja a 100 support, es megprobalja egybol tovabb erositeni a yent. Sok hedge-fund lesi ezt a chartot a carry-trade osszeomlasi veszelyt szimatolva.

3)Az SPY emelkedesi lendulete nyilvanvaloan csokken. A 3 fo ALT. szamozas itt van.

link

Az utolso 2 het a csucs kornyeken egy S-H-S formanak is nezheto; am, meg nem szakadt le a 2171 support.
Egyelore en ALT1-nek adom a legtobb eselyt: eddig minden hullam februar ota leginkabb 3 subhullamos, es jol rajzolja az ED format is.

Szia Pomperj,

Minden tiszteletet megadva, nagyon mashogy latom az arany es ezust arat....

Ajanlanam figyelmedbe a korabbi hsz-mat:
4822-es
4762-es
4760-as

Ha esetleg egyszer veszed a faradsagot es raforditasz nehany orat tovabbra is ajanlanam a figyelmedbe:

link

1 emailel tudsz regisztralni ill. kiprobalhatod ingyenesen 1 hetig, jelenleg talalhatsz rajta 30-50 videot ami az arannyal foglalkozik...
Szerintem tudnanak neked is ujat mondani...
;)

Akar hiszed akar nem sokkal hamarabb lesz 5000-10000$-hoz kozelebb az aranyar mint gondolod.

Nezd en nem akarlak meggyozni semmirol, csak leirom a velemenyem.
Iden nagyon szep penzt lehetet keresni az arany, ezust, platina ill. a banyaszok kereskedesevel...; jo nehanyan megkerestek 1 jobb autora, lakasra ill. hazra valo penzt nehany honap alatt.

Ha erdekel en is eladtam a Barrickban valo reszesedesem, na nem azert mert nem tartom jo befektetesnek hanem, mert vannak jobb cegek (nemesfem banyaszok amiben jobb lehetoseget latok).
Jelenleg rendelkezem tobb mint 15 banyaszcegbol sajat szamlan es mint irtam korabban az osszes tokeatteteles poziciotol megvaltam, sem opcioim, se CFD poziciom nincsenek banyaszokban, mert en is varok korrekciot a banyaszok pedig tudnak am korrigalni 25-30%-ot siman kisebbek akar 50-60%-ot is.
A kovetkezo 5-10 evben nagyon komoly vagyonokat lehet majd ezekkel keresni, de nem art a legjobb cegekben komolyabb poziciot felvenni....
Nem tudom hol es mikor lesz a korrekcio alja...es valojaban nincs is sok jelentosege, aminek van hogy kepes leszek-e ill. leszunk-e ezt a bika piacot vegig ulni....

Lehet hogy tevedek, de az is lehet hogy te tevedsz es tovabbra is azt mondom annyira de annyira asszimetrikus a hozam kockazat hogy nem hiszem hogy egyetlen 1 kereskedo is kihagyhatja ezt a lehetoseget.

Szoval vilagitsunk ra nehany pontatlansagra...:

Barrick all in koltsege nem 700$...legalabbis ha jobban megvizsgalod a szamokat, cost of doing business-t nem szabadna kifelejteni a dolgokbol...
Ertem en hogy nagy divat lett a Non-GAAP-os penzugyi kimutatas,de ez 1 penzugyi manipulacio...

link
Ha pedig a Barrick szeretne tovabb folytatni a busniess-t akkor a breakeven inkabb 1002$ jelenleg...
A legnagyobb banyaszok osszes koltseget szamitva 825-880$ korul ingadozik, ha 50%-os premiumot nezel a spot price-hoz az inkabb ~1240-1320$ koze esik...
Csendben megemlitem 2001-2003 kozott az atlagos premium a legtobb banyasznal hasonlo volt (30-50% kozott)...aztan jott 1 majdnem 10 eves bika piac....
Nem akarom tulsagosan megbonyolitani es minden aprosagon vegig menni,de kivancsi lennek a velemenyedre, hogy milyen eselyt latsz arra hogy 2017 ill. 2018 oszere az olaj ar mondjuk visszakorigalna 50-60$-ra esetleg 60-80$-ra????
60$-os olajar az tobb mint 20%-os emelkedes innen, szerinted 20%-os olajar emelkedes okozhat mondjuk 5-10%-os koltseg novekedest a banyaszoknal????
Esetleg 80$-os olajar ami innen tobb mint 60%-os olajar dragulas okozhat-e a banyaszoknal mondjuk 10-20%-os koltseg novekedest a kovetkezo 1-2 evben???

Szoval meg mindig ugy gondolod, hogy az aranyar visszanezhet 700$-ra????
vagy lehet hogy az 1050-1250-es ar esetleg 1 jelentos tamasz ill. fundasan 1 jelentos szint lehet...
Mi van ha tevedek es az arany benezne 950$-ra (bar en erre egyre kisebb eselyt adok talan 5%-ot)
es mi van ha te tevedsz es nem lesz az aranyar 10000$, hanem csak 7800$ 2025-os evben, mondjuk 12000-16000-es Dow-al...
Nagyon ritkan latni ilyen asszimetrikus hozam/kockazatu lehetoseget...talan az ezustben van jobb lehetoseg...
(nem hiszem hogy barki megengedheti maganak hogy kihagyja ezt a lehetoseget...)

Nem kell all in-t menni, mert barki tevedhet,de velemenyem szerint 1 nagyon jo lehetoseg meg mindig a nemesfemek es banyaszok kereskedese....(szerintem jobb mint ami az olajban van), bar bevallom az elmult napokban es nehany hetben elkezdtem opciokat vasarolni 2018-as lejaratra, mert rovid es kozep tavon 6-18honapos idotartamban velemenyem szerint azzal is lehet szep penzt keresni, 5 evnel hosszabb tavon a nemesfemek verni fogjak az olajban levo lehetosegeket...

Egyebkent en is imadkozok 1 korrekcioert,de sem az arany, sem az ezust sem a jobb banyaszok nem igazan estek meg...
Hidd el nagyon sokan varakoznak a partvonalon ill. ugrasra keszen.....

Sok sikert!

Szia,

USD gyengulest varok a kovetkezo 12-15 honapban...
3-6honapos idotavban nem tudom, hogy mennyivel gyengulhet,de jelentos 10-15%-os gyengulest sem tartom kizartnak 2017-ben...(EUR-hoz viszonyitom, forintal kapcsolatban nincs velemenyem)...

Köszi mindenkinek a gondolatokat.

CHFHUF 1M: link
Szerintem CHFHUF árfolyam legkésőbb októberben megindul valamerre, de nagyon.

Csak neked, Arany 1W strati: link

Rápillantanál az UsdChf-re is? Talán fordulni szeretne?
S mi a helyzet most az UsdJpy-vel?
Minden hozzászólást köszönök.

Hosszu tavon ezek a csatornak latszanak mukodni USDHUF mufajban.

link

Meg mindig jobb USD mint HUF, ha mar ugyse adnak kamatot. A HUF gyengulesi potencial a piros csatorna szerint 2018-19ig 340 korulre mutat; az innen evi +5%al jobb mint OTP beteti kamata.

EURHUF mufajban ehhez kepest kisebb a potencial;
link

Ha mar, akkor CHFHUF megis jobb parkolo:
link

"az 5.000-10.000 joslasok"-nál sokkal jobb, ha a jós a jó öreg Dow-Gold ratio-ban gondolkodva 1:1-et céloz meg:)

Dow-Gold ratio cycle model
link