Topiknyitó: kelvin 2009. 01. 16. 11:26

RFV 2009  

Nem tudni miért adják és ki adja itt el, de nem hiszem hogy pluszban dobálják kifelé a pakkokat.



Az alját nem látom egyenlőre, de én vettem az elmúlt napokban.



2010 előtt és 10000 alatt nem áll szándékomban megvállni tőle.

Ha csak.....
Rendezés:
Hozzászólások oldalanként:
DMolnar
DMolnar 2010. 08. 31. 12:37
Előzmény: #6099  forrest
#6100
de szép! :D a könyv szinte üres a csillagos égig
forrest 2010. 08. 31. 12:30
Előzmény: #6098  forrest
#6099
6800
forrest 2010. 08. 31. 12:26
Előzmény: #6097  holnor
#6098
itt az új történelmi csúcs... 6730
holnor 2010. 08. 31. 11:39
Előzmény: #6096  formerplayer
#6097
most már tleg nagyon érdekel, ki az új belépő.

közben 6700.
formerplayer 2010. 08. 31. 11:33
Előzmény: #6095  Gump
#6096
Legyen?:-)
Gump 2010. 08. 31. 11:26
Előzmény: #6094  Gump
#6095
Kettőnek sem...
Lesz harmadik is?
Gump 2010. 08. 31. 11:14
Előzmény: #6093  forrest
#6094
Egynek nem rossz...
forrest 2010. 08. 31. 11:09
Előzmény: #6092  muvezeto
#6093
hoppá

Ár Mennyiség Idő
6 600,00 30000 2010. 08. 31. 11:07:00
muvezeto 2010. 08. 30. 12:25
Előzmény: #6091  tigus7313
#6092
Tisztelt "tigus7313"!

Valóban igazad van, mivel a 2009. üzleti év első féléve
működési szinten mozgott (szolgáltatás) és ha egész évre vetíteném le a "csak" szolgáltatásból elért netto eredményt kb.300 millió Ft-ot kapnánk. De mint írtam és Te is utaltál rá, hogy a fejér megyei és gyergyószentmiklósi pojektek ill. a második fázisának a működési eredményei bizonyára nagyságrendileg emelik meg a működési eredményből számított netto eredményt. Természetesen a második fázisnak a beruházási költségeivel számolhattak az eredmény előrejelzésben - ebben a kérdésben pontatlanul fogalmaztam - de egy nagyobb projekt megnyerésével szerintem még májusban nem számolt a társaság vezetősége.....
tigus7313 2010. 08. 29. 22:15
Előzmény: #6090  muvezeto
#6091
Üdv,

én ennyire nem vagyok optimista eredmény szempontjából.
ahogy látom az üzleti modell úgy épül fel, hogy van egy nagyobb nyereség a beruházáson, ami egyszeri tétel, míg az üzemeltetés sokkal szolídabb profitot jelent, igaz ez hosszú távon jelentkezik.
A beruházások befejezése (profitrealizálás) alapvetően eddig a 3. és 4. negyedévben történtek (önkormányzati sajátosság, hogy a fűtés szezon beindulása a legfőbb motiváció).
szóval szerintem beterveztek új beruházást, vagy beruházásokat a 3. és 4. negyedévre, ezért ugrik az eredmény az előrejelzésben.
2009-ben az első két negyedév mutatott némi irányt, amikor csak üzemeltetés folyt.
ez éves szinten 300 millió eredményt adott.
ebben ugye nem volt fejér, se gyergyó, tehát az szolgáltatásból származó állandó eredmény minden bizonnyal emelkedett, de szerintem semmiképpen nem érheti még el az évi 1,6 mrd-ot.

viszont halad a cég ez irányba, vagyis az állandóan jelentkező eredmény egyre nagyobb részt ad az össznyereségből.
márpedig ez a lényeg, mert jelenleg azért erős beruházási kényszerben vannak, mert így lehet ugrásszerűen növelni az eredményt évről-évre (a profit azonnal jelentkezik a beruházás átadásakor).
muvezeto 2010. 08. 29. 21:42
Előzmény: #6089  davade
#6090
Üdv Mindenkinek!
A 2010. évi féléves jelentésben egy fontos momentumot fel lehetett fedezni, a z RFV Nyrt. (továbbiakban: társaság) vezetősége a 2010 évre meghatározott eredmény előrejelzését tartani kívánja. Gyakorlatilag a 05.17.-én kiadott profit figyelmeztetés és a féléves jelentés számai kis mértékben tértek el egymástól, viszont figyelemre méltó a harmadik és negyedik negyedév előrejelzése.

- harmadik negyedév: EBITDA 715 millió Ft, adózott eredmény 418 millió Ft,

- negyedik negyedév: EBITDA 746 millió Ft, adózott eredmény 436 millió Ft.

A társaság vezetősége mikor készítette az eredmény előrejelzést nem hiszem, hogy számolt új romániai projektekkel, inkább a fejér megyei ill. gyergyószentmiklósi beruházások második ütemezését vehették figyelembe és az érdi projektet. Viszont ha az állításom igaz, vagyis új projektekkel nem számolt a vezetőség, „csak” a meglévő projektek fejlesztésével számoltak, akkor a meglévő beruházások negyedévenként 400 millió Ft adózott eredményt termelhetnek, amelyből éves szinten 1,600 milliárd Ft adózott eredményt kapunk. A számított EPS (egy részvényre jutó nyereség) 660 Ft és ha veszek egy átlagosnak mondható 12 P/E értéket akkor kb. 8000 Ft-os részvényárfolyamot kapunk. (Fontos megjegyezni, hogy mivel a társaság árbevételt nem jelentetett meg az eredmény előrejelzésben, ezért a nettó marzsot nem tudjuk megbecsülni. Egy interjúban Soós Csaba is utalt a nettó marzsok változására, de szerintem olyan 16-20%-kal lehet számolni.)

Az általam felvázolt lehetőség szerint az eredmény előrejelzés a társaság vezetősége nem számolt egy esetleges zilahi vagy marosvásárhelyi projektek megnyerésével, akkor a megnyert projektek milyen beruházást igényelhetnek a társaságnál – nem véletlen a 10 milliárd Ft-os kötvénykibocsájtás lehetősége – és milyen eredmény növelő hatással járhatnak ezek a beruházások…. A 2,4 millió kibocsájtott részvény darab számmal számolok – és a közel jövőben nem lesz részvénykibocsájtás a társaságnál, azaz tőkeemelés – egy új projekt megnyerésével. minden bizonnyal már az árfolyam is 5 számjegyű lehet……
davade 2010. 08. 29. 08:59
Előzmény: #6088  formerplayer
#6089
Úgy legyen!:)
formerplayer 2010. 08. 28. 20:50
Előzmény: #6087  onoffon
#6088
Szóval...viszonylag sokan nem látják, hogy mi a big picture....elmúlt héten nagy magyar alap 5% közelébe került...szeretetett volna 10%-ot, de nem volt eladó mennyiség.......lassan rájön...az 120e db hiányzó mennyiség..7500 körül talákozunk.....
onoffon 2010. 08. 26. 21:25
Előzmény: #6086  KisAndris
#6087
Valaki szakértőt emlegetett??????:D:D

Szóval nem kell nagyon túlelemezgetni a kötvénykibocsátást.

Szerintem a lényeg egyszerű. Az RFV szolgáltatásai iránt nagy a kereslet és a beruházásait jórészt hitelből finanszírozza, bár kell mellé saját tőke is. A válság során azonban a pénzcsapok elapadtak a bankok nem voltak hajlandóak finanszírozni, főképp ilyen alacsony saját tőke mellett. így ugrottak az üzletek és tőkét kellett bevonni. Mostmár van tőke tehát, de hogy ne történjen meg az mint ami korábban a cég diverzifikálja ahogy lehet a forrásszerkezetét. Így nemcsak a 3-4 bank kénye kedvének van kitéve, hanem a befektetők is árazzák a kockázatokat.

Kötvényeket meg csak akkor fog kibocsátani ha kicsit csökkenek még az állampapír hozamok is. (egyébként valszeg az equilor fogja a kibocsátást levezényelni)
KisAndris 2010. 08. 26. 19:59
Előzmény: #6085  BigKingBroker
#6086
Valaki szakértő írhatna ezzel a kötvénykibocsájtással kapcsolatban, hogy ez mire hat ki.
Azt felfogtam, hogy ebből pénze lesz a cégnek a projectekre, csak érdekelne a lehetséges pozitív és negatív lehetőség. köszi. :)
BigKingBroker 2010. 08. 26. 17:26
#6085
... mindenképpen pozitív jelzés a forgalom megnövekedése az elmúlt hetekben, napokban!

Kiváncsi vagyok a kötvénykibocsátásra és a szeptemberi hónapra!!
BigKingBroker 2010. 08. 26. 17:24
#6084
A következő is fontos, melyet a portfolio.hu nem írt bele:

"A határidős pozíció megnyitásának célja a volatilis piaci viszonyok között a befektetői bizalom erősítése volt. Az RFV piacán konszolidálódtak azóta a viszonyok, és ebben a piaci környezetben Soós Csaba a határidős pozíciót fenntartani már nem látta indokoltnak."

A Közlemény végén Soós Csaba aláírása is szerepel.

BigKingBroker 2010. 08. 26. 17:18
#6083
"... , a tranzakciók következtében Soós Csaba részesedése nem változott. (982.915 db RFV törzsrészvény) "
('nem változott' aláhúzva az eredeti közleményben!)
BigKingBroker 2010. 08. 26. 17:12
#6082
Íme az eredeti, bet.hu-n szereplő RFV-közlemény:

link

link

pethotibor 2010. 08. 26. 17:05
#6081
15:57

Topik gazda

kelvin
4 1 4

aktív fórumozók