KÖTVÉNYKIBOCSÁTÁS Röviden a lényeg: osztalékkifizetés legalább 3 évig nem várható leányok jelentős növekedése várható megrendelés állományok jelentősek az OPUS eladósodottsága alacsony (kedvező állapot) a szegmensek jól vannak összerakva jelenleg az osztalékjövedelem 90%-át csak az M+M és R-Kord termeli, ezen az arányon javítani kell stabil és jó jövedelemtermelő képességű a cég ("nyugi, jó lesz ez") - Az alábbiakat tartom fontosnak a szövegben. 1. Az OPUS teljes költségfedezetének 2019-ben több, mint hatszorosa várható, amely a minősítések tekintetében nagyon erős szint 2. A fontos mutatónak számító portfólió-diverzifikációra az elmúlt két évben a különböző érdekeltségekben végrehajtott jelentős beruházások,valamint az egyesülés igen jó hatással voltak. 3. Továbbra is jelentős koncentráció tapasztalható két szegmensben (főleg az építőipari és az élelmiszer-feldolgozási ágazatban) 4. A leányvállalatok többsége esetében jelentős növekedésre van lehetőség, egyrészt annak köszönhetően, hogy a megrendelésállománya jelentős mértékű. 5. A koncentráció kockázata az osztalékjövedelemre tekintettel még mindig magas (M+M és R-Kord) 6. Az M+M és az R-Kord a várható osztalékjövedelemhez 2019-ben előreláthatólag 90%-kal járul hozzá 7. Legalább három évre van szükség az osztalékfizetés lehetőségére a költségcsökkentő struktúra miatt, 8. A jövedelem szerinti portfólió diverzifikáció jelenleg nem támasztja alá a minősítést, ugyanakkor az érték szerinti diverzifikáció sokkal jobb, mivel a vállalatok azzal a megoldással, hogy nem fizetnek ki osztalékot jelentős értékkel növelik a minősítést. 9. A jelenlegi év során a 28,6 milliárd Ft értékben megvalósuló tervezett kötvénykibocsátás fogja jelenteni az OPUS első jelentősebb adósságállományát. 10. Ez lesz az első olyan alkalom, amikor a csoport hosszú lejáratú hitelt vesz fel, mivel az alapító felek, az OPUS és a Konzum, majdnem hitelmentesek voltak az elmúlt néhány év során 11. Az OPUSrészvényesei részére jelentős osztalékfizetés nem történhet;
OPUS Global Nyrt.