Topiknyitó: forest_30 2007. 04. 03. 10:24

Mtelekom  

Ujra motiváció van a paperban
Rendezés:
Hozzászólások oldalanként:
Törölt felhasználó 2012. 06. 13. 15:07
Előzmény: #62736  Törölt felhasználó
#62740
A pánik nem irányítható, a görögök szedik ki a pénzük tömegesen, ez úgyis átcsap tömeghisztériába és a spekulációnak akkor vége, kivéve, ha jókor állsz jó helyen.
Széllel szemben is lehet pisálni
( dunsztos üvegbe )
-bubu-
-bubu- 2012. 06. 13. 15:05
Előzmény: #62738  Törölt felhasználó
#62739
mindig talál a csárton :o))

persze legtöbször kvazimódófejvállát látja :)
Törölt felhasználó 2012. 06. 13. 15:03
Előzmény: #62737  -bubu-
#62738
csak egon nem megint fel vállakkal riogat? )))
-bubu-
-bubu- 2012. 06. 13. 15:00
Előzmény: #62735  Törölt felhasználó
#62737
mindegy csak keressünk rajta :o))

re:spekuláns :)
Törölt felhasználó 2012. 06. 13. 14:58
Előzmény: #62735  Törölt felhasználó
#62736
hát igen , mert mindenki ezt hallja ))
Törölt felhasználó 2012. 06. 13. 14:57
Előzmény: #62732  -bubu-
#62735
Tök mindegy, napokon belül krach lesz.
-bubu-
-bubu- 2012. 06. 13. 14:55
Előzmény: #62733  Törölt felhasználó
#62734
kecsegtetik? :))

jaj..
Törölt felhasználó 2012. 06. 13. 14:54
Előzmény: #62732  -bubu-
#62733
nocsak
-bubu-
-bubu- 2012. 06. 13. 14:47
Előzmény: #62731  Stiv
#62732
Két felminősítés is érkezett a Magyar Telekomra
2012. június 13. | 14:34


A Concorde és a KBC is felminősítette a Magyar Telekom részvényeit. A Concorde véleménye szerint a telefonadóval és a negyedik mobilszolgáltató piacra lépésével kapcsolatos befektetői aggodalmak már be vannak árazva a papírokba, és mivel a papírok régiós összevetésben olcsók, ezért felülsúlyozásra ajánlják az MTel részvényeket. A KBC az elemzői konszenzusnál a fontosabb eredménysorokon pesszimistább véleményt fogalmaznak meg, a jelentős árfolyamesést követően azonban a korábbi eladásról tartásra minősítették fel a papírokat.
Stiv
Stiv 2012. 06. 13. 14:38
Előzmény: #62730  Stiv
#62731
14:30 | Most már tömegesen veszik ki a pénzüket a bankból a görögök

A hétvégi választások előtt felgyorsult a betétkivonás a görög bankokból, és több ízben elérte a napi 500 millió eurót - nyilatkozta a Bloombergnek két meg nem nevezett bankár. Az ügyfelek attól tartanak,hogy Görögország kilép az euróövezetből.
Stiv
Stiv 2012. 06. 13. 14:33
Előzmény: #62729  Stiv
#62730
14:11 | Nyerni fog a lottón? Így fektessen be négymilliárdot!

Az 5 találatos várható főnyereménye a 2012. 24. játékhéten: 4 093 millió Ft!
Stiv
Stiv 2012. 06. 13. 14:08
Előzmény: #62728  Stiv
#62729
438,00 .2 569 *439,00 8 221
437,00 .7 320 *440,00 51 920
436,00 16 498 *441,00 5 863
435,00 26 725 *442,00 12 843
434,00 .7 390 *443,00 1 871
Stiv
Stiv 2012. 06. 13. 13:54
Előzmény: #62726  Törölt felhasználó
#62728
500 felett tartunk egy topik bulit ))

Bubunak lesz pezsgős jacuzzi )))
kismarton 2012. 06. 13. 13:30
Előzmény: #62726  Törölt felhasználó
#62727
„Trend is your friend” – mondta a székely paraszt két kapavágás közben, és hozzátette: „Az ódalazás meg a tőzsde halála”.
Törölt felhasználó 2012. 06. 13. 13:25
Előzmény: #62721  Stiv
#62726
500 felett meg már hurik is Ð
-bubu-
-bubu- 2012. 06. 13. 12:52
Előzmény: #62724  -bubu-
#62725
Idén is folytatódhat az erózió
(-) Véleményünk szerint 3,1 százalékkal csökkenhet éves alapon 2012-ben a Magyar Telekom árbevétele, amennyiben megtisztítjuk a fő tevékenységéhez nem kapcsolódó tételektől. A T-Systems és a macedón leány gyenge teljesítményét (előbbit a kormányzati megszorítások és a költségcsökkentés az üzleti szektorban, utóbbit az erős verseny húzza vissza) a hazai vezetékes bevételek javulása részben ellensúlyozhatja.

(=) A kiskereskedelmi energiaértékesítés figyelembevételével 0-2 százalékos csökkenés várható, a szegmens a tavalyi 4,5 milliárd forintos bevétellel szemben idén 20 milliárdnyit hozhat a konyhára.

(-) 7,2 százalékot eshet a tisztított EBITDA 2011-hez képest, főként a kiskereskedelmi tevékenység költségeinek emelkedése miatt. A bevételek egyre nagyobb hányadát kitevő tevékenység jövedelmezősége igen alacsony, az értékesítés csaknem 95 százalékát elviszik a költségek.

Gondot okozhat az állami mobilcég
(-) Nem szabad alábecsülni a negyedik, éppen piacra igyekvő állami mobilcéget, amely elsősorban a T-System szegmensre helyezhet nyomást az alacsonyabb volumenű állami megrendelések révén. A cég rendszerintegrációs/IT bevételeinek mintegy egyharmada az állami szférához köthető.

(=/-) A mobilpiacon is jelentős gondot jelenthet az új szereplő, csökkentve a már piacon lévő telekomcégek piaci részesedését. Korábbi előrejelzésünkön nem változtattunk, év végén 0,75 százalékos részesedést hasíthat ki a hazai mobilpiacon a negyedik szereplő, ami 2016-ra 3,75 százalékra hízhat.

(-) Véleményünk szerint továbbra is túlságosan optimista várakozásokat fogalmaznak meg a Magyar Telekom elemzői a konszenzusban szereplő célárfolyam és profitbecslések alapján. A szakértők többsége nem számít arra, hogy az új belépő 1 százaléknál nagyobb piaci részesedésre tegyen szert közép- és hosszú távon.



Az új belépő teljesítményétől is függ az osztalék
(+) Az extra állami adóterhek csökkenése nem befolyásolja az osztalékfizetést. A jövőre kivezetés sorsára jutó telekomadó jelenleg mintegy 24-26 milliárd forintos kötelezettséget ró 2012-ben a Magyar Telekomra, míg az új telefonadó ennél alacsonyabb, "már csak” 20 milliárd forintos (2012-ben 8 milliárd körüli) terhet jelent a számára éves szinten. Előrejelzésünk szerint ennek mintegy felét tudja majd áthárítani ügyfeleire a cég, eltérő szint mellett intézményi fundamentális elemzőnk az alábbi grafikonon lévő fair értékeket kapta volna.



(-) A problémát inkább az jelentheti, hogy a 800 ezer közalkalmazottból hosszabb távon mennyit tud megszerezni az új szereplő, ha élénkül az árverseny, illetve a konzorcium valódi verseny nélkül tud közbeszerzési eljárásokat megnyerni.

(-) A jövőbeli nyereség kifizetésére épülő osztalékdiszkont modell alapján kapott 452 forintos részvényenkénti fair érték is megerősíti számításunkat. Korábbi előrejelzésünkön rontva, már 2014 után is csak 50 forintos kifizetéssel számoltunk.

Indokolt alulértékeltség
(=) Véleményünk szerint indokolt a Magyar Telekom alulértékeltsége a közép-kelet európai versenytársaihoz képest. Az 2012-es előretekintő EV/EBITDA 4,6-es értéke 15 százalékos diszkontnak felel meg az 5,4-es CEE régiós átlaghoz képest. Ennek hátterében a negyedik szereplő belépése miatti piacvesztés és a háztartások kiadásainak visszafogása áll.

(+) Kedvezően hathat a Magyar Telekom részvényére, ha Magyarországnak sikerül megállapodnia az IMF-fel egy elővigyázatossági hitelkeretről,ami elsősorban a telekompapír osztalékhozama és az állampapír piaci hozamok közötti spread kitágulását okozhatja.
-bubu-
-bubu- 2012. 06. 13. 12:46
Előzmény: #62723  apocca
#62724

valszeg az vette el az eszünket, hogy még mindig ebbe fektetünk pénzt :o)))

apocca
apocca 2012. 06. 13. 12:44
Előzmény: #62722  -bubu-
#62723
Nem rég (lemenetben) 460-nál már a pitralon ment:):)
-bubu-
-bubu- 2012. 06. 13. 12:38
Előzmény: #62721  Stiv
#62722
de akkor annyi, hogy fürdünk benne :o))
Stiv
Stiv 2012. 06. 13. 12:24
Előzmény: #62720  -bubu-
#62721
Kaviár,pezsgő csak 460-fölött lesz )))

Topik gazda

forest_30
5 4 4

aktív fórumozók


friss hírek További hírek