Ez a cikk a Net Média Zrt. tulajdona. Minden jog fenntartva.
MBH Bank Nyrt. néven működik majd tovább a 2023 májusában egyesülő MKB Bank Nyrt. és Takarékbank Zrt. - jelentette be a Magyar Bankholding. Mérlegfőösszeg alapján az MBH Bank a második legnagyobb magyarországi bank lesz több mint 10 ezer milliárd forintos mérlegfőösszeggel és mintegy 2,3 millió ügyféllel, piacvezető lesz a vállalati hitelezésben és az agrárfinanszírozásban
Ez a cikk a Net Média Zrt. tulajdona. Minden jog fenntartva.
Az MBH első 3 negyedévben 272, 3 milliárd forint adózás előtti eredményt ért el. Ez mire a teljes osztalékkifizetés megtörténik akár duplázódhat is... Jó esetben az osztalék akár a 67Ft/ részvénynek a többszöröse is lehet, lessz valószínűleg. Csak feltételezés addig lessz több mint 400milliárd ft eredmény ha abból 220 szétosztásra kerülne akkor az 670Ft bruttó/részvény... Csaj feltételezés...
INDEX-Gazdaság 2023.12.20. 07:39 MBH-vezér az Indexnek: Rácáfoltunk a károgókra. Egy malőrt leszámítva flottul ment a magyar szuperbank, az MBH fúziója, „szóltam, hogy jövünk” – foglalta össze az Index számára a pénzintézet eddig rövid történetét Barna Zsolt, az MBH Bank elnök-vezérigazgatója. A bankvezér többek között a rekorderedmény hátteréről, Csányi Sándorról és Mészáros Lőrincről is beszélt.Barna Zsolt lapunknak adott nagyinterjújában többek között arról beszélt:
milyen a kapcsolata Csányi Sándorral;
beleszól-e Mészáros Lőrinc a bank irányításába;
előnyt jelent-e a versenytársakkal szemben az állami háttér;
mi állt a fúzió során az adatok migrálásával kapcsolatban fellépő problémák hátterében;
"Ezen a ponton nem tudjuk megkerülni a
kérdést: Csányi Sándorral milyen jelenleg a viszonya? Rengeteg piaci
pletyka kering az önök kapcsolatáról, például sokan mondják, hogy mind a
mai napig megölelik egymást, amikor találkoznak. . Én is sokféle legendát hallok a Csányi
Sándorral való viszonyomról, így lehet, hogy időszerű ezeket tisztázni.
Személyes kapcsolatunk már több mint két évtizedes, először egy 2001-es
felügyeleti konferencián beszélgettünk. Azóta sok mindent megéltünk
együtt nagyon korrekt viszonyban, kölcsönösen sokat is köszönhetünk
egymásnak. A körülötte eltöltött időszak alatt nagyon sokat tapasztaltam
és még többet láttam, mely ismeretek mind a mai napig nagyon hasznosak
számomra.
Abban is biztos vagyok, hogy Csányi Sándor –
mint a magyar nemzetgazdaság iránt elkötelezett bankár – örül annak,
hogy a magyar pénzügyi szférában megszületett egy, az OTP
Magyarországhoz hasonló méretű piaci szereplő, hiszen ez a gazdaságnak, a
vállalatoknak és a lakosságnak is elemi érdeke volt. A magam részéről
úgy gondolom, hogy nem is kívánhatnék nála megfelelőbb és inspirálóbb
versenytársat. A mai napig sokat találkozunk különböző rendezvényeken,
és ha úgy adódik, kellemesen elbeszélgetünk egymással. Úgy gondolom,
ebben az ügyben mind a közbeszédben, mind a sajtóban le kell zárni a
hangulatkeltést." (Index)
"Hogyan értékeli az MBH teljesítményét a fúzió óta? Mit tett le a bank azóta az asztalra? . Büszke vagyok arra, amilyen módon a
stratégiaalkotástól elindulva végigmentünk a pályán. Nem csak egy
korszerű bank alapjait tettük le, és fejlesztjük tovább, de az üzleti
aktivitásunk sem csökkent. . Amikor nekifogtunk, a sok károgó szájából
csak azt hallottuk, hogy nem tudjuk megcsinálni, ám végül az adott
környezetben kiemelkedő eredményt értük el.
Amikor a megtisztelő feladatot elvállaltam és
a tulajdonosok asztalára tettem a tervet, senki nem várt ekkora
eredményt. Ahogy haladtunk, úgy vettük észre, és használtuk ki a
kínálkozó lehetőségeket. Még inkább növeli teljesítményünk értékét, hogy
három különálló, eltérő kultúrával rendelkező intézményből sikerült
egységes csapatot kialakítani. Sőt, mostanra a vezetőink és szakértőink a
magyar piac csúcsán állnak, hiába igyekeznek ezt sokan elfedni." (Index)
OTP 2023,06,30, Saját tőke : 3,595,500 millió Ft Részvényszám : 280 millió részvény PBV : 3,595,500 millió / 280 millió = 12,841 Ft / részvény OTP 2024,01 hó PBV : kb 15,000 Ft / részvény
Köszi! Ha a kapitalizációt veszed alapul, tehát az összes részvény árfolyammal szorozva, akkor jobb a helyzet. Az MBH részvényeknek csak 1,13 %-a van közkézen, de aki négyezer-valahány-százon vett pár hónapja, az annak kétszereséért el tudta adni, míg az OTP csak lassan, araszolva ment felfelé, és nem érte el még mindig a háború előtti árfolyamot.
Vsz itt kevésbé lényeges a saját tőke aránya, mert a profit nagy része idegen tőkéből (betétekből és befektetett pénzből származik). Az eredményességet tekintve a 2023 háromnegyedéves korrigált adózott eredmény alapján (amiben értelemszerűen még nincs benne a negyedik negyedév) 10 körüli P/E érték jön ki, a konszolidált számviteli eredménnyel pedig 7 körüli. Szvsz mind a két érték kedvezőnek tekinthető.
Valós támasz az árfolyamnak a saját tőke " tényleges vagyon " ad ,főleg ha magas a tőkearányos profit. OTP a covidnál saját tőke kb 8000 , Ukrán háborúnál kb 9500 volt , és ez meg is fogta az esést.A P/E gyenge támasz ,mert értéke tág határok között mozoghat. Ha gazd ciklus felívelő + likviditás van + pozitív piaci hangulat akkor magas P / E is elfogad a piac. Ha " válság van " akkor jön a kijózanodás és az alacsony P/E. OTP-nél most " válság időszaki árazás van " , mert a saját tőke növekedése mentén nő csak az árfolyam. Ha kiárazódnának a kockázatok lehetne magasabb P/E , erre lehet is spekulálni , de tudni kell , hogy amint újra " válság van " akkor bizony a saját tőke fog támaszt adni , feltéve ha marad a magas tőkemegtérülés. MBH most nagyon túl van árazva köszönhető az alacsony likviditásának. MBHJZ: az kevésbé van túlárazva , de ott meg alacsony a tőkearányos profit még.
Az az 1,23 %, ami közkézen van nem tud arról, hogy "A P/E gyenge támasz", és az alacsony, közkézen lévő részvényszám nem is generálhat hatalmas likviditást. Persze, én is szeretnék alacsonyabb árfolyamon még venni és még egy kört csinálni, mert bármikor felhúzhatják - éppen az előbbi okok miatt.
Ha növelik majd a közkéz hányadot , jönni fog a kijózanodás ! A fő tulajoknak jó ez a magas árfolyam , de a kisbüfik viszik most a bőrüket a vásárra. Van még pár túlárazott cég béten , pl : masterpl , delta , stb
Az OTP-nek volt ukrán és orosz kitettsége is (nem sok, talán a holding 10%-a), illetve a külföldi alapok adhatták nagy tételben, mert kivonták innen a tőkéjüket, mert az egész magyar piac túl kockázatos volt nekik, a magyar piac pedig gyakorlatilag az OTP egymagában. :D Szvsz az MBH és az MBH Jelzálogbank közül inkább a Jelzálogbank van túlhúzva, nem szentírás az sem, hogy pl. P/BV=1 alá ne árazhatná a piac a papírt, a Jelzálogbank profitja és eszköz-illetve saját tőkearányos megtérülése kisebb (kb. 3-szoros a hányados mindkét értékre). A z MBH hatékonyabban működik, ráadásul az MBH 30% körüli saját tőke-arányos megtérüléséből az is kiderül, hogy erős növekedési fázisban van, ez látszik a negyedéves számokon is, folyamatosan javul a profitabilitása, . A saját tőkéje negyedévente növekszik 100 mrd-dal.
A magán nagytulajok nem fogják eladni a csomagjukat egyelőre, mert látják, hogy nagyon gyorsan növekszik a bank; az állam úgyszintén. Volt állami nyilatkozat is ezzel kapcsolatban, jelentősen magasabb áron akarnak kiszállni, mert szerintük többet ér (tőzsdén fogják eladni a 30%-ukat).
Szóval te már látod 2024 végét... Azért nem. minden lineáris ebben a világban.. És a jövedelmezőség is fontos nem csak a saját tőke..No meg hogy mennyi részvény forog közkézen, meg nagyin sokminden más, de ha te az Otp ben látod az üzletet miérr vagy itt? Persze olcsón venni drágán eladni... Jó kereskedést mindenkinek...
Jobban átgondolva az MBH Bank helyzetét, azt hiszem, igazad van. Amit leírtam korábban, továbbra is fenntartom, ugyanakkor abban igazad van, hogy a bankok többségét jóval 10-es P/E arány alá értékelik, emiatt lehet az MBH Bank papírjaiban akár nagyobb diszkont is rövid távon.
MBH Bank Nyrt
MBH Bank Nyrt. néven működik majd tovább a 2023 májusában egyesülő MKB Bank Nyrt. és Takarékbank Zrt. - jelentette be a Magyar Bankholding. Mérlegfőösszeg alapján az MBH Bank a második legnagyobb magyarországi bank lesz több mint 10 ezer milliárd forintos mérlegfőösszeggel és mintegy 2,3 millió ügyféllel, piacvezető lesz a vállalati hitelezésben és az agrárfinanszírozásban
Ez a cikk a Net Média Zrt. tulajdona. Minden jog fenntartva.