A Konzum Rt. jelenleg két fő tevékenységre koncentrál: az egyik az építőanyag-kereskedelem, a másik pedig az ingatlan-hasznosítás (a gépjármű-kereskedelmet leválasztották a csoportról). Az első, vagyis az építőanyag-kereskedelem terén főleg Nyugat-Dunántúlon rendelkezik kiemelkedő pozíciókkal, valamint Kecskemét környékén. Mintegy 30 TÜZÉP-telepen folyik kereskedelem.
..
A SZTORI:
..
Az építőanyag-kereskedelem az éles árverseny miatt jelenleg kevésbé jövedelmező, ezért a TÜZÉP telepeket racionalizálják: a kevésbé nyereségeseket bezárják, és AZ IPARTELEPKÉNT MŰKÖDTETHETŐ INGATLANOKAT ÉRTÉKESÍTIK. Több száz hektárnyi ilyen terület vár értékesítésre országszerte.
..
A Konzum LEGNAGYOBB ÉRTÉKE azonban mégsem ez, hanem a Pécs szívében található NÉGY SZINTES ÁRUHÁZ ÉS a hozzá kapcsolódó IRODAHÁZ (ezt nem birtokolja száz százalékban, de a tulajdonában nem lévő két irodaszintet meg szeretné vásárolni.)
..
A KONZUM ÁRUHÁZ FORGALMI ÉRTÉKE minimum 1,5, de reálisan inkább 2 milliárd forint (a mérlegben alig 500 millió forint könyv szerinti értéken tartják nyilván).
..
A gigantikus ingatlan hasznosítása: jelenleg 100%-ban bérbe van adva, az éves bérleti díj 2-300 millió forintos nagyságrendű.
Hamarosan egy bank költözhet az épület egy teljes szintjére: ingatlanpiaci pletykák szerint horribilis, 5500 Ft/négyzetméter körüli áron adják ki a pénzintézetnek.
..
A RÉSZVÉNY FAIR ÉRTÉKE az ingatlanvagyon alapján kb. 500-700 Ft, óvatos becslések szerint is.
..
De miért volt az árfolyam gyalázatosan alacsony?
..
Az ok a múltban keresendő. A társaság korábban szövetkezetként működött, rengeteg veszteséges üzletággal (bútorgyártástól a fémiparig mindennel foglalkozott). A folyamatosan erodálódó vagyont többször próbálták tőkeemelésekkel pótolgatni, ezért sok befektető (befektetési alapok, tőketársaságok) beszorultak a cégbe – befektetésüket gyakorlatilag leírták. Őket próbálta meg kivásárolni F. úr, a főtulajdonos, aki 90 forinton néhány felszámolás sorsára jutott alapból ki is szedett elég sok részvényt.
..
A főtulaj F. úr nem érdekelt a magas árfolyamban, azonban egyre kevésbé tudja megfékezni a piaci folyamatokat: alacsony áron történő eladásokkal fékezni próbálhatja az árfolyamot (bele-beleadogat), ám ekkor saját vagyonát tékozolja ötödáron. A piaci szereplők szívesen szívnak fel ilyen alacsony áron tőle papírokat – a jelenlegi árfolyamon két-három nagyobb spekuláns lenyelhetné a főtulajnál lévő 4 millió részvényt.
..
Gondoljuk csak meg: a Konzum jelenlegi kapitalizációja 750 millió Ft – kb. a négyszintes áruház alsó szintjéért lehetne ennyit kapni.
Ez így igaz. A Takifóra vonatkozó részt meg tudom erősíteni, amibe lassan beintegrálódik a DOM P is. A takarékszövetkezeti integrációnak nemcsak a takarékszövetkezetek a tagjai, hanem az FHB Jelzálog és Kereskedelmi Bank, is, valamint a Kinizsi Bank, a Pannon Bank és a Mohács Bank is. Várhatóan a Konzum Nyrt-n keresztül 49 %-ban ML tulajdonában lévő MKB informatikai rendszerét is a módosuló Takinfo fogja működtetni. Ez évente sok milliárdos bevétel. link
Uram! Lassan megyünk nyaralni. Már kb. az ötödik embertől hallom, hogy Te nagy büfi vagy. Szeretnék egy kis pénzt kérni Tőled, ha nem gond. Megadom. Kétszer álltam sorba, amikor a becsületet osztották. Üdv: Marcsika
Sajnos igazad van; es adalekkent ket kis megjegyzes.
1)Eszreveheto, hogy 4-6 superbull hangulatu pajtas mulattatja magat itt superbull beirasokkal, es biztat vetelre. Alighanem mindannyian beragadtak mar egy ideje. Es remenykednek hogy rabeszelhetok gyanutlan kispajtasok arra, hogy megvegyek toluk
Egyaltalan nem erdekli oket a valosag, sem amirol szo van: sem a Konzum erteke, sem az ARA. Akit nem, az nem invesztor. igy ok sem azok. Ok tozsdes jatszo spekulansok, nekik mindegy, tulipanokkal is jatszananak. Lasd tegnap Watson pajtasnak irt "dalit" es "Brahmin" temaju megjegyzesem. De nem erdekli oket az ertek/ar viszony; hosszutavon ok biztosan vesztesek. Innentol kezdve nem is kell sajnalni oket, ha megfurdenek.
2)Az elobbi szamolast ellenoriztem; es persze most latom, hogy a 2 ora emelkedo-aras volumenben volt 40 edb "no-limit" jellegu, tehat "barmi aron szabadulni akaro" eladas is. A helyzet tehat nemileg rosszabb, mint amit ott irtam.
Túldimenzionáltok kolléga! Kis hal vagyok a nagy óceánban még én is. Az sem mindegy, hogy az ember rászórja a vevőkre, vagy megveszik tőle a könyvből. Nálam az utóbbi elég jól működik.
Most mit csináljunk, nekem a google translete folyamatosan be van kapcsolva, ha olvasom. Ha azt mondja, 1800-at soha nem látjuk, igaza lehet, soha nem lesz 1800 alatt. :) Viszont összességében tényleg igaz, akkor is köszönjük a munkáját, csak mindenki hámozza ki belőle azt, amit érdemi információnak vél.
Csak néhány részletet ragadnék ki az elemzős cikkből, a teljesség igénye nélkül.
Euro Generál Zrt.„A vállalkozás egyik legfrissebb megrendelése a 4 milliárd forintos
Széchenyi István Egyetem fejlesztésének tervezési és kivitelezési feladataihoz
kapcsolódó közbeszerzés. A munkát a konzorciumban működő a West Hungária Bau és
az Euro Generál nyerte el. A társaság árbevétele 2016-ban 1,1 milliárd forint
volt, az adózott eredmény 26 millió forint volt, ez közel annyi, mint a
2015-ben elért szintén 1,1 milliárd forintos árbevétel és 20 millió forintos
adózott eredmény, tehát közel nullszaldós a vállalkozás.”
Magyarul hirtelen nyert egy 4 mrd-os projektet, igaz konzorciumban. Ha
elfelezzük, akkor is duplázza az árbevételét a cég.Mediaworks Hungary Zrt.„A Magyar Idők Kiadó egyébként meglepően gyorsan növelte árbevételét és
adózott eredményét, előbbi több, mint duplájára, 2,4 milliárd forintra nőtt,
utóbbi 340 millió forintról 375 millió forintra duzzadt.”
Tehát duplázta az árbevételét…
Takarékinfó Központi Adatfeldolgozó Zrt.„A társaság árbevétele az elmúlt évben meghaladta az 5,4 milliárd
forintot, a menedzsment közlése szerint 2017-re ennél több, 6,1 milliárdos
nettó bevételt várnak. A Takarékinfó koordinálja a takarékszövetkezeti
integráció tagjai között zajló Egységes Informatikai Rendszer (EIR)
kialakítását is. Csak ebből a IT beruházásból 4,6 milliárdos bevétellel
rendelkezik a vállalat.”
Az már együtt 10 millárd feletti, azaz duplázza az árbevételét…
Valamiért, ezek a cégek hirtelen elkezdtek (még) sikeresebben
működni az elmúlt időszakban. Gondolom véletlen.
Na igen ez kétségtelenül minden nap így van, viszont ha a zárót nézzük akkor alatta vagyunk. Ma zárhat 1800 fölött. Most kis forgalommal csorog, mint az Opimus.
Hogy is írta? Az 1800-at lehet, soha többet em látjuk... Hát ez sem jött be, de ezzel nem is lenne baj, ha egy kis szerénységet gyakorolna... Otp-ben már azért tudják, hol kell a tanár urat kezel i...
Köszönjük az elemzést, még ha itt legtöbben a jövőt árazzuk is. Többször nem értünk egyet, de az elemzéseidet, munkádat köszönöm! Jó olvasni egy elemzéssel egybekötött,eltérő, más várakozást is.
Csak Met van a piacon doki bácsi és senki más. Most nem linkelem be, de nekem még az ajánlati könyvben is ott szerepel a neve vételen és eladáson is. :)
Olyan szívesen megnézném, egy évben mennyi nyereséget produkál. Lehet, én nem értek úgy a fundához, ellenben nem is shortolnék mindent, ami masszívan emelkedik. :) Nem értem, mit kell itt fundázni, én soha semmiben nem vagyok poziban gyorsjelentéskor. Nem azért, mert az ML papírok kockázatosak, hanem mert már megégettem így magam Tcommal pl. Én csak azt szeretem, ha tisztán pszichológia mozgatja a kereskedést, jelentésekkor nem trédelek, nem csak itt, máshol sem.
1)Egyelore a reggeli Technikai elemzes a-b-clehetseges esetei-bol az (a) scenario bejott. Mostanra megtortent a "kis emelkedes". Nehany kovetkeztetes latszik ebbol.
Kis volumenu tuske volt ez a 9-11 ora kozotti 2 ora emelkedes. A volumen nagysaga 55+125E=180 e db. Ez eleg volt feltolni az arat 150 ponttal. Ease-of movement indikator= 150/180=0.83 most.
Osszehasonlitaskeppen: Jul.28-an egy 4 oras hasonlo volumen tuske volt, akkor 340e db volumennel, es az felvitte az arat 420 ponttal. Szoval Ease-of movement indikator =420/340=1.23 volt egy hete.
Tehat egy hete az emelkedes elotti ellenallas joval kisebb volt, mint most. Nagyjabol stimmel a reggel irt varakozas: most nagyobb volt a hajlandosag eladni a Konzumot. Az eladas azoktol jott, akik igy ki tudtak menekulni; es az eladasi hajlandosag nagyobb mint egy hete. A "emelkedes fekezesi ellenallas" merteke 1.23/0.86= 140, tehat most 40%-al nagyobb, mint egy hete volt.
2) Ujra atolvasva a fundas elemzest, lasd ma 10.30, #36754,van egy kis osszeadasi hiba a becsult Book-value temaban. Az 5.B) pontban a helyes szam BV=18.1 Mrd.A vegkonkluziot erdemben nem befolyasolja: fundas alapon, ( a pf. hivatkozott cikke pontos ?!) , akkor Konzum investori erteke 760-800Ft/reszveny most. Minden, ami ezen feluli arszint, azt a reszvenyesek az "okosabb vagyok Zuckerbernel" markanevre fizettek ki.
Megjegyzem, nem lattam egyetlen erdemi hozzaszolast sem a fundas szamolasi esszem cafolatara. Senkit sem erdekel a 3 M kisreszvenyes kozul?
Fantasztikus vagy doktor Úr! Már-már paródiát csinálsz magadból. Azt is meg tudod magyarázni, miért emelkedik, azt is miért esik. Te mindent tudsz! Pedig azt mondják senkinél nincs ott a szent Grál. Hm. Nagy tévedés! :) :)
Még nem vitte át biztosan az 1800-at. (lsd. az előző kitörési kísérleteket.) Másrészt most az opi vonatán ülünk. Ha ők mennek, akkor valószínűleg mi is.
Ezt harsogtad tavaly itt majd minden nap.Akkor még 20-30 között volt az árfolyam.Engedd már meg nekem, hogy mégis minek tekintsék rád...Mert az árfolyam NEM téged igazolt.
ezek rendkívül logikus és releváns kérdések...
PS.: a kereskedési sztoriit én is nagy adag fenntartással fogadtam... persze ettől még akár igaz is lehet
kérdés mindig ki kicsoda itt és miért ír minden este 15-20 hozzászólást, azért az rengeteg idő, kit érdekel mit adott el mit vett, mennyi a nyeresége- kinek mi a célja a hsz-el, jó esetben igazat ír, és ha nem? pl. biztos vagy abban hogy én nő vagyok-lehet csak kedvencem az ibolya virág??!!
KONZUM story
A társaság bemutatása, áttekintése
..
A Konzum Rt. jelenleg két fő tevékenységre koncentrál: az egyik az építőanyag-kereskedelem, a másik pedig az ingatlan-hasznosítás (a gépjármű-kereskedelmet leválasztották a csoportról). Az első, vagyis az építőanyag-kereskedelem terén főleg Nyugat-Dunántúlon rendelkezik kiemelkedő pozíciókkal, valamint Kecskemét környékén. Mintegy 30 TÜZÉP-telepen folyik kereskedelem.
..
A SZTORI:
..
Az építőanyag-kereskedelem az éles árverseny miatt jelenleg kevésbé jövedelmező, ezért a TÜZÉP telepeket racionalizálják: a kevésbé nyereségeseket bezárják, és AZ IPARTELEPKÉNT MŰKÖDTETHETŐ INGATLANOKAT ÉRTÉKESÍTIK. Több száz hektárnyi ilyen terület vár értékesítésre országszerte.
..
A Konzum LEGNAGYOBB ÉRTÉKE azonban mégsem ez, hanem a Pécs szívében található NÉGY SZINTES ÁRUHÁZ ÉS a hozzá kapcsolódó IRODAHÁZ (ezt nem birtokolja száz százalékban, de a tulajdonában nem lévő két irodaszintet meg szeretné vásárolni.)
..
A KONZUM ÁRUHÁZ FORGALMI ÉRTÉKE minimum 1,5, de reálisan inkább 2 milliárd forint (a mérlegben alig 500 millió forint könyv szerinti értéken tartják nyilván).
..
A gigantikus ingatlan hasznosítása: jelenleg 100%-ban bérbe van adva, az éves bérleti díj 2-300 millió forintos nagyságrendű.
Hamarosan egy bank költözhet az épület egy teljes szintjére: ingatlanpiaci pletykák szerint horribilis, 5500 Ft/négyzetméter körüli áron adják ki a pénzintézetnek.
..
A RÉSZVÉNY FAIR ÉRTÉKE az ingatlanvagyon alapján kb. 500-700 Ft, óvatos becslések szerint is.
..
De miért volt az árfolyam gyalázatosan alacsony?
..
Az ok a múltban keresendő. A társaság korábban szövetkezetként működött, rengeteg veszteséges üzletággal (bútorgyártástól a fémiparig mindennel foglalkozott). A folyamatosan erodálódó vagyont többször próbálták tőkeemelésekkel pótolgatni, ezért sok befektető (befektetési alapok, tőketársaságok) beszorultak a cégbe – befektetésüket gyakorlatilag leírták. Őket próbálta meg kivásárolni F. úr, a főtulajdonos, aki 90 forinton néhány felszámolás sorsára jutott alapból ki is szedett elég sok részvényt.
..
A főtulaj F. úr nem érdekelt a magas árfolyamban, azonban egyre kevésbé tudja megfékezni a piaci folyamatokat: alacsony áron történő eladásokkal fékezni próbálhatja az árfolyamot (bele-beleadogat), ám ekkor saját vagyonát tékozolja ötödáron. A piaci szereplők szívesen szívnak fel ilyen alacsony áron tőle papírokat – a jelenlegi árfolyamon két-három nagyobb spekuláns lenyelhetné a főtulajnál lévő 4 millió részvényt.
..
Gondoljuk csak meg: a Konzum jelenlegi kapitalizációja 750 millió Ft – kb. a négyszintes áruház alsó szintjéért lehetne ennyit kapni.