A Konzum Rt. jelenleg két fő tevékenységre koncentrál: az egyik az építőanyag-kereskedelem, a másik pedig az ingatlan-hasznosítás (a gépjármű-kereskedelmet leválasztották a csoportról). Az első, vagyis az építőanyag-kereskedelem terén főleg Nyugat-Dunántúlon rendelkezik kiemelkedő pozíciókkal, valamint Kecskemét környékén. Mintegy 30 TÜZÉP-telepen folyik kereskedelem.
..
A SZTORI:
..
Az építőanyag-kereskedelem az éles árverseny miatt jelenleg kevésbé jövedelmező, ezért a TÜZÉP telepeket racionalizálják: a kevésbé nyereségeseket bezárják, és AZ IPARTELEPKÉNT MŰKÖDTETHETŐ INGATLANOKAT ÉRTÉKESÍTIK. Több száz hektárnyi ilyen terület vár értékesítésre országszerte.
..
A Konzum LEGNAGYOBB ÉRTÉKE azonban mégsem ez, hanem a Pécs szívében található NÉGY SZINTES ÁRUHÁZ ÉS a hozzá kapcsolódó IRODAHÁZ (ezt nem birtokolja száz százalékban, de a tulajdonában nem lévő két irodaszintet meg szeretné vásárolni.)
..
A KONZUM ÁRUHÁZ FORGALMI ÉRTÉKE minimum 1,5, de reálisan inkább 2 milliárd forint (a mérlegben alig 500 millió forint könyv szerinti értéken tartják nyilván).
..
A gigantikus ingatlan hasznosítása: jelenleg 100%-ban bérbe van adva, az éves bérleti díj 2-300 millió forintos nagyságrendű.
Hamarosan egy bank költözhet az épület egy teljes szintjére: ingatlanpiaci pletykák szerint horribilis, 5500 Ft/négyzetméter körüli áron adják ki a pénzintézetnek.
..
A RÉSZVÉNY FAIR ÉRTÉKE az ingatlanvagyon alapján kb. 500-700 Ft, óvatos becslések szerint is.
..
De miért volt az árfolyam gyalázatosan alacsony?
..
Az ok a múltban keresendő. A társaság korábban szövetkezetként működött, rengeteg veszteséges üzletággal (bútorgyártástól a fémiparig mindennel foglalkozott). A folyamatosan erodálódó vagyont többször próbálták tőkeemelésekkel pótolgatni, ezért sok befektető (befektetési alapok, tőketársaságok) beszorultak a cégbe – befektetésüket gyakorlatilag leírták. Őket próbálta meg kivásárolni F. úr, a főtulajdonos, aki 90 forinton néhány felszámolás sorsára jutott alapból ki is szedett elég sok részvényt.
..
A főtulaj F. úr nem érdekelt a magas árfolyamban, azonban egyre kevésbé tudja megfékezni a piaci folyamatokat: alacsony áron történő eladásokkal fékezni próbálhatja az árfolyamot (bele-beleadogat), ám ekkor saját vagyonát tékozolja ötödáron. A piaci szereplők szívesen szívnak fel ilyen alacsony áron tőle papírokat – a jelenlegi árfolyamon két-három nagyobb spekuláns lenyelhetné a főtulajnál lévő 4 millió részvényt.
..
Gondoljuk csak meg: a Konzum jelenlegi kapitalizációja 750 millió Ft – kb. a négyszintes áruház alsó szintjéért lehetne ennyit kapni.
csak felfüggesztették...
a rendszeressé váló - gyakran személyeskedésbe fulladó - "őrjöngéseit" tekintve különben ez nem meglepő...
a magam részéről egyébként bánom, érdekes színfolt volt ebben a formában, kifejezetten szórakoztatott:)
1. Természetesen én nem hiszem el, hogy nem direkt hagytad le a végét, madárnak nézés level 99.
2. Senkit nem érdekel a funda rövid távon, Mészáros egy brand.
LEszakadt az utolso mondat; Ismetles:
A Konzumban van 21 M db reszveny, Akkor 1 db reszveny erteke 16Mrd/21M=760 Ft
tehat a 1800Ft aron nagyjabol 2.5-3 szoros tulertekeles van.
A szamolas azzal a feltetellel jo, ha a kiindulo cikk tartalma helyes. Szabad pontositani a szamolast.
A KONZUM elso fundas elemzese
link
Akkor szamoljunk.
1)Konzum Befektetési Alapkezelő , 47%-a
A kezelt vagyont 60Mrd=ra becsulik. Ha ebbol 1-2% a kezelesi dij, es annak 50%-a lenne a profit, akkor az 60*1.5%*50%=0.45 MrdFt profit potencial. Ennek 47%-a kb. 0.22 Mrd a Konzumnak jar. BVbecsles=1 Mrd.
2)Konzum Management Kft., 30%
A vagyon turisztikai ceegek halmaza, a profit potencial elso renezesere 200-300M Ft lehet. Ennek 30%-a a Konzumnak jar, legyen 0.1 Mrd Ft profit potencial. Bv becsles=5 Mrd
3)KP RIA Magyarország Zrt., 11%
KP-RIA a Paks epitesere letrejott kiserlet. EGyelore igen szereny eseleykkel. A prodit poencial 5 eves tavlatban sem tobb 50-100MFt-nal; e legyen a Konzumnak jaro mind a 0.1Mrd potencial. Bv becsles=0.1 Mrd
4) KZBF Invest Zrt., 90%
Hungest Hotels 32%-at birtokolja. A Hunguest kb. 20 hotel, eleg jo helyeken foleg videken. Becsuljuk a hotelek erteket egyenlent 2 Mrd-ra, BV becsles 40Mrd. A profit potencial ennek 3-7%a lehet, 1.2-2.1 Mrd.ebbol 32%, es annak 90%-a a Konzume, tehat profit potencialja 0.4-0.8Mrd Ft, BV becsles 12Mrd.
5)Summary:
Van osszesen 0.22+0.1+ 0.1+ 0.6? =1.0 Mrd koruli profit potencial.
Van BV=1.0+ 5.0+ 0.1+ 12= 16Mrd Book value becsles.
Akkor mennyit er egy reszveny?
A) PE alapon: 1.0 MRd profit PE=14 alapon kb. 14 Mrd Ft-ot er.
B)Bookvalue alapon BV=16Mrd Ft-ot er.
A Konzumban van 21 M db reszveny, Akkor 1 db reszveny erteke 16Mrd/21M=1800Ft aron
A KONZUM elso fundas elemzese
link
Akkor szamoljunk.
1)Konzum Befektetési Alapkezelő , 47%-a
A kezelt vagyont 60Mrd=ra becsulik. Ha ebbol 1-2% a kezelesi dij, es annak 50%-a lenne a profit, akkor az 60*1.5%*50%=0.45 MrdFt profit potencial. Ennek 47%-a kb. 0.22 Mrd a Konzumnak jar. BVbecsles=1 Mrd.
2)Konzum Management Kft., 30%
A vagyon turisztikai ceegek halmaza, a profit potencial elso renezesere 200-300M Ft lehet. Ennek 30%-a a Konzumnak jar, legyen 0.1 Mrd Ft profit potencial. Bv becsles=5 Mrd
3)KP RIA Magyarország Zrt., 11%
KP-RIA a Paks epitesere letrejott kiserlet. EGyelore igen szereny eseleykkel. A prodit poencial 5 eves tavlatban sem tobb 50-100MFt-nal; e legyen a Konzumnak jaro mind a 0.1Mrd potencial. Bv becsles=0.1 Mrd
4) KZBF Invest Zrt., 90%
Hungest Hotels 32%-at birtokolja. A Hunguest kb. 20 hotel, eleg jo helyeken foleg videken. Becsuljuk a hotelek erteket egyenlent 2 Mrd-ra, BV becsles 40Mrd. A profit potencial ennek 3-7%a lehet, 1.2-2.1 Mrd.ebbol 32%, es annak 90%-a a Konzume, tehat profit potencialja 0.4-0.8Mrd Ft, BV becsles 12Mrd.
5)Summary:
Van osszesen 0.22+0.1+ 0.1+ 0.6? =1.0 Mrd koruli profit potencial.
Van BV=1.0+ 5.0+ 0.1+ 12= 16Mrd Book value becsles.
Akkor mennyit er egy reszveny?
A) PE alapon: 1.0 MRd profit PE=14 alapon kb. 14 Mrd Ft-ot er.
B)Bookvalue alapon BV=16Mrd Ft-ot er.
A Konzumban van 21 M db reszveny, Akkor 1 db reszveny erteke 16Mrd/21M=1800Ft aron
TE normális vagy Tesó ?Mi az hogy "fáj-e nekem" ?Ez nem egy seggberúgás hogy fájjon , ez a TŐZSDE, helló ! !!Én közöltem egy (szerintem vitathatatlan) tényt, minden érzelemtől mentesen.Ha ez téged felizgat, hát leszarom :D
Ha már a záró 18XX-val kezdődik akkor szerintem, mindenki megnyugodhat egy pillanatra. Csütörtök lesz a döntő úgyis. Persze nem mindegy milyen szintről várjuk a fejleményeket.
Azért ez még a kisbüfögők rallyja.Viszont 10:10-kor ráreccsentett egy 12000 db t valaki... az nyomott egyet a forgalmonMa a kisbfögők optimisták, mert megotn jött egy hír a méhszaros lóriról !
1800-as ellenallas meghoditva, haladunk tovabb felfele. Lassan erkeznek a vevok is, a nap masodik hullamaban pedig a panikvevok, akik szepen attoljak majd 2000-en. Aki szeretne hetvegere gazdagabb lenni, az most cselekedjen... Opimus detto.
nem tudom magánszemélyként vagy az Opimusba téve(ahol a konzum tulajdonos),de remélem emlékszik mindenki,amikor anno az Econet megnyerte a sláger rádió frekvenciáját...
ha jól emlékszem triplázott:)
Nekem nagyon tetszik az elemzesed, atfogonak es logikusnak tunik. Mindenkeppen hasznalhato infokat ad. Nyilvan az egyeb pszichikai korulmenyek, (es pszichikai hadviseles) es a varatlan esemenyek (hirek) befektetesi strategiak akar teljesen meg is valtoztathatjak amit a Te elemzesed sugal. De mindenkeppen jo tudni ilyen informaciokat. En a magam reszerol ezt koszonom Neked! :-)
Cégek 80%-ka veszteséges, vagy épp leszálló ágban van, nem véletlen, hogy jó áron meg tudja őket venni. Digitális forradalom jön. Pénzt mosni viszont kitűnő mind egyrészt mert szinte teljesen átláthatatlan már ki kinek a tulaja és merre, másrészt csődbe ment cégen nincs mit utólag elszámolni sem.
Van rá esély.
Ma erősebb a vétel.
Majd akkor fognak sokan csodálkozni ha 1800 és 1850 vételen bent fognak állni mát vételen.
Akkor nagyon fogják sajnálni akik most elvesztegetik és bent állnak 1800-as eladáson most.
Felfelé várom
Várom a kitörést én is :-)
Hajrá!
1)Egy gyors szamolas, hogy allnak a reszvenyesek a Konzumban:
-4 napja oldalazva mozog Konzum, es 4 napja esik a volumen A 400e/nap db-rol leesett napi 80e db forgalomra. A 4 nap atlagara 1730Ft volt. Tehat a reszvenyesek kb. 30%-a most nulla koruli allassal tartja a poziciojat. Remenykedik hogy tovabbi emelkedes lesz.
-Van a kb. 700e olyan reszveny, amit 1150-1700 savban tehat 1400Ft koruli atlagaron vettek meg, a mult heten. Azok szereny +20% nyeresegben vannak; ez a reszvenyesek kb. 20% resze. Egy reszuk nyilvan realizalt az elmult 4 napban, es var cash-ban, hogy jobb aron visszavegyen.
-Vannak a beragadtak akik 2400-1900 savban vettek, es 2 dolgoban remenykednek: vagy felmegy az at a veteli szintre es akkor zeroban kimenekulnek, vagy essen joval lejjebbre, ahol jobb esellyel lehet higitani, es van esely arra hogy amikor legkozelebb 1700 szintre visszajon, akkor kimenekulhetnek zeroban. Ok adjak a reszvenyesek kb. 50%-at, ez a tobbseg.
Mi johet ki ebbol?
a)Kis, 100-200Ft emelkedesbe azonnal sokan bele fognak adni, foleg a kimenekulni szandekozok, de a kis profittal megelegedo hanyad is, es megallitjak. Ha nem indul nagy veteli volumen, akkor a felfele menet megindulasanak rovidtavon kicsi az eselye. Mivel napok ota csokkeno a volumen, ezt kihagyhatjak a realitasok kozul. Tehat, kicsi az eselye a felfele attoresnek.
b)Kis elmozdulas lefele? Azt keves veteli ero fogja fekezni. Ha leszakad 1680 ala, akkor eleg sokan (foleg a 20% es 30% csapatbol) kiszallnak hogy mentsek a profit nagy reszet, vagy ne nojon a veszteseg.
c)Nagy lefele 400-600Ft elmozdulas? 600Ft-al lejjebb, mint legutobb is, sokan lesznek, akik belevesznek. Egyreszt az az 50% vesz aki beragadt, es aki ott higitani akar. Masreszt akik cash-ben alacsonyabb belepesre varnak. Szoval? A legvaloszinubb scenario egy 400-600Ft eses, majd ujra visszaemelkedes lehet.
A korabbi charton igy nezett ki ez a scenario, lasd jun27.15 oras chart:
link
Es hogy mi a legvaloszinubb ennek megvalosulasa most? A ciklusok alakulasat, es a fo reszvenyesi csoportok erdeklodesenek figyelembe vetelevel, nos, nagyjabol ilyen lehet a legnagyobb csoport varakozasa:
link
Tehat az meg mindig az oldalazas a valoszinu, es aztan lassu/gyorsulo eses meg tarthat par napig. Aztan egy jo veteli pont lehetseges 1200 szint kornyeken.
"Mekkora részesedést szerez egyenként az MKB Bank, az MKB Nyugdíjpénztár, az MKB-Pannónia Egészség- és Önsegélyező Pénztár, valamint a Gránit Bank a Pannónia CIG Alapkezelőben?
Benczédi Balázs: Terveink szerint az MKB Bank 49%, az MKB Nyugdíjpénztár 15%, az MKB-Pannónia Egészség és Önsegélyező Pénztár 2% részesedést szerez. Mellettük a CIG Pannónia Életbiztosítónak 16%, a Pannónia Nyugdíjpénztárnak 16% és a Gránit Banknak 2% részesedése lesz. Olyan előrelépés ez, amely teljes mértékben összhangban van a CIG Pannónia Életbiztosító érdekeivel és céljaival, nem veszélyezteti a biztosító eredményességét és részvényeinek értékét."
A cikk szerint lesz köze az MKB bankhoz.
Ha a funda érdekel akkor észrevetted amit pl. ma Sehmet és a többi ócska manipulátor művel az MKB alapok idézgetésével? Vagy csak szimplán tök hülyék és ezért idézik? Nem gondolnám. de egyik sincs rendben.
Elárulom hogy az MKB alapokat rég megvette a CIG amit éppen a saját alapjaival olvaszt össze és semmi közük az MKB bankhoz, ahogy a Konzumnak sincs köze a leánya által kezelt vagyonhoz, így az MKB tulajdonrészhez sem.
micsoda vita lett itt, én olvastam a beírását, és tényleg írta hogy hol fog venni. Tudom mert tegnap beleolvastam a topikba. Ha valaki emiatt nem tudna aludni nyugodtan keresse vissza addig is hátha elálmosodik :)
Az 1690-es és 1670-es vételed is beírtad és azt is, hogy 1790-en adtad?
Miért nem akkor írod be, mikor vetted és az eladást is akkor, amikor adtad. Kicsit hihetőbb lenne. Utólag én meg tudom nézni a chartot.
Vagy ne írd be sehogy. Minek?
Kinek akarsz bizonygatni, hogy hű de király vagy?
Mondtam már, hogy örülj a számlaegyenlegednek, fogd a pénzt és fuss, mielőtt elbukod.
KONZUM story
A társaság bemutatása, áttekintése
..
A Konzum Rt. jelenleg két fő tevékenységre koncentrál: az egyik az építőanyag-kereskedelem, a másik pedig az ingatlan-hasznosítás (a gépjármű-kereskedelmet leválasztották a csoportról). Az első, vagyis az építőanyag-kereskedelem terén főleg Nyugat-Dunántúlon rendelkezik kiemelkedő pozíciókkal, valamint Kecskemét környékén. Mintegy 30 TÜZÉP-telepen folyik kereskedelem.
..
A SZTORI:
..
Az építőanyag-kereskedelem az éles árverseny miatt jelenleg kevésbé jövedelmező, ezért a TÜZÉP telepeket racionalizálják: a kevésbé nyereségeseket bezárják, és AZ IPARTELEPKÉNT MŰKÖDTETHETŐ INGATLANOKAT ÉRTÉKESÍTIK. Több száz hektárnyi ilyen terület vár értékesítésre országszerte.
..
A Konzum LEGNAGYOBB ÉRTÉKE azonban mégsem ez, hanem a Pécs szívében található NÉGY SZINTES ÁRUHÁZ ÉS a hozzá kapcsolódó IRODAHÁZ (ezt nem birtokolja száz százalékban, de a tulajdonában nem lévő két irodaszintet meg szeretné vásárolni.)
..
A KONZUM ÁRUHÁZ FORGALMI ÉRTÉKE minimum 1,5, de reálisan inkább 2 milliárd forint (a mérlegben alig 500 millió forint könyv szerinti értéken tartják nyilván).
..
A gigantikus ingatlan hasznosítása: jelenleg 100%-ban bérbe van adva, az éves bérleti díj 2-300 millió forintos nagyságrendű.
Hamarosan egy bank költözhet az épület egy teljes szintjére: ingatlanpiaci pletykák szerint horribilis, 5500 Ft/négyzetméter körüli áron adják ki a pénzintézetnek.
..
A RÉSZVÉNY FAIR ÉRTÉKE az ingatlanvagyon alapján kb. 500-700 Ft, óvatos becslések szerint is.
..
De miért volt az árfolyam gyalázatosan alacsony?
..
Az ok a múltban keresendő. A társaság korábban szövetkezetként működött, rengeteg veszteséges üzletággal (bútorgyártástól a fémiparig mindennel foglalkozott). A folyamatosan erodálódó vagyont többször próbálták tőkeemelésekkel pótolgatni, ezért sok befektető (befektetési alapok, tőketársaságok) beszorultak a cégbe – befektetésüket gyakorlatilag leírták. Őket próbálta meg kivásárolni F. úr, a főtulajdonos, aki 90 forinton néhány felszámolás sorsára jutott alapból ki is szedett elég sok részvényt.
..
A főtulaj F. úr nem érdekelt a magas árfolyamban, azonban egyre kevésbé tudja megfékezni a piaci folyamatokat: alacsony áron történő eladásokkal fékezni próbálhatja az árfolyamot (bele-beleadogat), ám ekkor saját vagyonát tékozolja ötödáron. A piaci szereplők szívesen szívnak fel ilyen alacsony áron tőle papírokat – a jelenlegi árfolyamon két-három nagyobb spekuláns lenyelhetné a főtulajnál lévő 4 millió részvényt.
..
Gondoljuk csak meg: a Konzum jelenlegi kapitalizációja 750 millió Ft – kb. a négyszintes áruház alsó szintjéért lehetne ennyit kapni.