Topiknyitó: GoldGym 2019. 10. 16. 17:27

Globalis SzOpus Nyrt.  

Csoki bacsi Opus duhongoje! :DD
Rendezés:
Hozzászólások oldalanként:
RoyStampler66 2020. 04. 10. 13:04
Előzmény: #26147  NagyKópé
#26160

Azt aláírom, hogy az EBITDA mérete (még ha el is maradt az előzetes várakozásoktól) és összetétele pozitív, a jelentés nagyobb átláthatóságot biztosít, mint az előző(k) (vagyis előrébb léptünk a transzparenciában is) és középtávon megvan a cégcsoportban a nagyság lehetősége. De egyedi szinten - ahogy céloztál is rá - lényegében az R-Kord Kft. és az M&M Kft. osztaléka szállította a pozitív adózott eredményt (tényleg, erről - az osztalékról - mostanában várható hír, legalábbis tavaly is április közepén volt téma; ez majd megdobhatja a második negyedévet), amihez hozzátettek valamennyit a (folyamatosan változó értékű, és elvileg semmiképpen sem hosszabb távra tartogatott) befektetési célú részesedések. A korábbi szerződésállományhoz kapcsolódó értékcsökkenés 1-2 évig még mínuszba tolhatja az adózott eredményt, aminek akkor is rossz az optikája (nem vitatva az EBITDA jelentőségét), ha nincs osztalék.
.
A részvény - fundás alapon - most van fair értéken (ami azért nem annyira jó hír, hiszen egy-másfél éve onnan indultunk, hogy megér ez ~500-at is), rövidtávon pedig elég sok a bizonytalanság. A járvány - amiről nyilván nem tehetnek - eléggé keresztbe tesz a turizmusnak (bár egyelőre fogalmunk sincs, mennyire, és tény, hogy a jelek szerint ügyesen használják ki az üresjáratot). A BuBe (és Paks 2) jön, de hogy mikor lesz belőle pénz, szintén fogalmunk sincs. A Titász és az E.ON kapcsán meg nyugtával dicsérd a napot; ha jönnek is, 2021-ben kezdenek el ide profitot termelni. Az Opus még mindig intézményi befektetők után kajtat (és feltehetően az ismert okokból - a mátrai erőmű fiaskójára és a tervezett, de bizonytalan akvizíciókra figyelemmel még mindig képlékeny struktúrára is figyelemmel - nem túl eredményesen), és spekulánsokban, meg titokzatos lenyomókban keresi az árfolyamesés okát, aminek a helyességét kizárni persze nem tudom, de azért vannak kétségeim, hogy nem azért néztünk be tartósan 300 alá már a járvány előtt, mert egyszerűen a piac ennyire tartotta a papírt. (És lám, az egy részvényre jutó saját tőkét tekintve jó okkal.) És jelenleg nincs semmi a "csőben", amit a piac ne árazhatott volna már be.
.
Összegezve: vannak bíztató jelek, és közép- vagy hosszútávon - ahogy írtam is korábban - megvan az Opusban a régóta áhított nagyság lehetősége, de nem ettől a jelentéstől várom, hogy megfordítja a lassan kétéves eső trendet. Ne feledjük azt sem, hogy a piac miként reagált a 2019. I. féléves jelentésre: 400%-os árbevétel- és 321%-os EBITDA-növekedés mellett (ez csak az Opus; emellett a Konzumnál is volt növekedés, bár nem akkora mértékű) még a jelentésnapi zárót sem tudta megtartani a következő kereskedési napon, hanem ehelyett 4 hónap alatt közel 30%-ot esett, pedig ekkor (vagy legalábbis október elején) még nemcsak koronavírus nem volt, de azt sem tudtuk, hogy mekkora gáz van a mátrai erőművel, és azt hittük, még abban az évben sínre kerül a BuBe.
GoldGym
GoldGym 2020. 04. 10. 09:53
Előzmény: #26158  okinava
#26159
Okinavaaa!!! Ezer eve!! :))) Van most opid??
okinava 2020. 04. 10. 09:52
#26158
Egyrészt az árfolyamban látható csökkenést a kifejezetten spekulatív magatartást tanúsító befektetők és a napon belüli kereskedési technikákat előtérbe helyező befektetési szolgáltatók szolgáltatásaiban megjelenő lehetőségek is indokolták. A Társaság célja, hogy ennek a magatartásnak a lehetőségét egy aktívabb intézményi befektetői kör elérésével és mozgósításával, valamint a napi működésben megnyilvánuló transzparenciával ellensúlyozni legyen képes. A Társaság ennek kereskedési oldalát – a lehetőségére álló eszközök és nyilvánosan elérhető információk alapján – elemezte, számos részvénykönyvi megfeleltetés, az aktívan kereskedő befektetői kör feltérképezésével, ami azt mutatja, hogy a (vélhetően robotokkal) folytatott kereskedés negatív hatásai – túl azon, hogy a menedzsment meglátása szerint vannak jogellenes mozzanatok, amelyek kivizsgálását kérte és folyamatos adatszolgáltatással támogatta az MNB irányába – egészen addig tudnak érvényesülni, ameddig nem kerül sor tartós pénzügyi befektetésekre a Társaság által kibocsátott és nyilvánosan forgalomban tartott pénzügyi eszközök (részvény, kötvény) piacán. Másrészt látható, hogy az OPUS Részvények piacát, a kereslet-kínálati viszonyokat tekintve 2019 nyarától, illetve közelebbről és egyértelműbben a fúzió időintervallumának időszakától kirajzolódik egyfajta „tudatos” befektetői (kereskedési) magatartásformára épített eladói nyomás a papír vonatkozásában, vagyis – egyszerűbben fogalmazva – semmilyen pozitív hír okán nem történt a nevezett időszakot vizsgálva hosszabb távon árfolyamemelkedés a pap
triple 2020. 04. 10. 09:24
#26157
A Csoport Üzemi eredmény (EBIT) szinten 2019-ben –3.304.162 ezer Ft technikai és nem valós veszteséget ért el konszolidáltszinten, tekintve, hogy az IFRS standardoknak megfelelően a Csoport 20,81 milliárd forint értékcsökkenést számolt el 2019-ben, amely nem a társaságok operatív tevékenységéhez kapcsolódik, hanem az akvizíciókor meglévő szerződésállomány,IFRS standardok szerint - készültségi foknak megfelelően - megállapított értékének az éves amortizációjából adódik.
- azaz mindenki hozzá tudja adni, a 20,81mrd HUF értéket a -3,3mrd HUF-hoz, ez 17,5mrd HUF üzemi eredmény, mely számviteli szabályok szerint nem jeleníthető meg, de gyakorlatilag ezt jelenti.
A Csoport Adózott eredménye -34.222.696 ezer Ft lett, amely két tételből adódik: a folytatódó tevékenységből -4.809.872ezer Ft, míg a nettó eredmény a megszűnő tevékenységből -29.412.824 ezer Ft.
- azaz minket a folytatódó tevékenység része érdekel, ami folytatva a fentit, 16mrd HUF profitot jelent.
Javaslom a szegmens információk táblát 169.oldal, ha valaki arra kíváncsi hogy ez szegmensenként hogyan jelenik meg:
Ipar kb. 14,1mrd HUF korrigáltan üzemi szinten
Turizmus kb. 4,3mrd HUF
Mg+Élipar kb. -0,5mrd HUF
Vagyonkezelés kb. -0,5mrd HUF
Azaz kb. 17,5mrd HUF profit
A püi soron, a 3,2mrd HUF veszteség negatív sora a részesedés átértékelés, mely 5,4mrd HUF, benne vasokosan a CIG...stb
Nem folytatom, majd szakmailag hozzáértők elemzik hamarosan.
A heti mozgás 20mio db forgalom, ilyen nem volt mostanában, ha a jövő héten is 10-20mio db lesz, nem kérdés az irány :), ha nem akkor vegyes lesz, sok negatív fórumos, aki osztja a negatív számot a vonal alatt eladja, a többiek megveszik :)
A cég srv, kommunikáltan 3 hónapos időszak, nem akarják nyilván 3 hét alatt megtenni, ez nem a fórumozók megsegítése céljából van, a 10%-os max napi, könnyen tartható, illetve általában kevesebb, mert ez a maximum...
Meglátjuk a folytatást
festina88 2020. 04. 10. 09:03
Előzmény: #26153  GoldGym
#26156
ecs es amortizacio az ami nincs benne az ebitda-ban de az ebit-ben igen
Törölt felhasználó 2020. 04. 10. 08:26
Törölt hozzászólás
#26155
Törölt felhasználó 2020. 04. 10. 08:24
Törölt hozzászólás
#26154
GoldGym
GoldGym 2020. 04. 10. 08:11
Előzmény: #26147  NagyKópé
#26153
De mibol ertek el amugy a 24yardot ha a mukodesi koltseg meghaladta a bevetelt??
GoldGym
GoldGym 2020. 04. 10. 08:05
Előzmény: #26150  janika04
#26152
-40-45ft eps 
GoldGym
GoldGym 2020. 04. 10. 08:05
Előzmény: #26149  mkcmagico
#26151
79 yard elvileg de valszeg tobb...
janika04
janika04 2020. 04. 10. 08:00
#26150
Kiszámolna valaki,h mennyi most a fair értéke egy rvnek, valamint mennyi veszteség jut egy rvre?
mkcmagico
mkcmagico 2020. 04. 10. 07:18
#26149
Nem olvastam. Azt lehet tudni mennyi a KP jelenleg? 
Bufabacsi 2020. 04. 10. 07:09
Előzmény: #26093  kucsum
#26148
Ezért írtam én is korábban hogy a 2019 éves mellé kell majd a 2020 Q1 jelentés is
NagyKópé
NagyKópé 2020. 04. 10. 01:07
Előzmény: #26146  RoyStampler66
#26147
Jogosak több felvetésed is. De én inkább az EBITDA-t tartom biztatónak, szerintem ez elég jó jel arra, hogy képesek voltak működési szinten pozitív irányba jelentősen előrelépni. Felesleges az eredményt nézni amíg szó sincs osztalékról. Ha pedig ezen túllépünk akkor pedig a teljes cég növekedését kell nézni: négyszeres árbevétel elég jó, ebitda jelentősen javult, és az eddig nem termelő ágazatok: Kall Viresol is elindultak és a nagy Kall minuszt is sikerült kikompenzálni +1.5 Mrd-re a mezőgazdasági szegmensben. 
Igen még tényleg építőipar "nehéz" a csoport. Ha bejön végre jövőre a TITÁSZ és az E.ON akkor ez azért meg fog szünni.
Abban teljesen igazad van, hogy még egyszer olyan stratégiai és menedzsment hibát nem lehet elkövetni mint amit a Mátrával alakítottak.
RoyStampler66 2020. 04. 10. 00:58
#26146
Huh, nagy most a forgalom, így nem specifikusan reagálok, csak úgy általában. Én befektetői szempontból két dolgot tartok meghatározónak egy cégben, ha nem pusztán spekulatív céllal szállok be: az egy részvényre jutó saját tőkét és a jövedelemtermelő képességet. Előbbi folyamatosan csökken (egyedi szinten is 280 vs. 451 forint év/év alapon), az utóbbi pedig konszolidált szinten mindig negatív, és egyedi szinten is alapvetően csak az R-Kord Kft. és az M&M Kft. által fizetett osztalék húzta fel + a 4iG átértékelése (de a 4iG azóta nagyjából 30%-kal lejjebb van, mint a tavalyi év végén, és nálunk jobban senki nem tudja, hogy a nem realizált nyereség nem nyereség, bár most lehet belőle legalább ~5%-nyi osztalék). És nem győzöm hangsúlyozni, hogy most ugyan a mátrai húzta rekordba a veszteséget, a folytatódó tevékenységből származó nettó eredmény is masszívan negatív. Igen, az értékcsökkenési leírás nélkül bőven pluszban lehetnénk, de az értékcsökkenési leírás nem valamiféle könyvelési humbug, hanem szükségszerű következménye annak, hogy olyan pénzbeáramlásról van szó, amelyet már előre elkönyveltünk, mint a vagyon része (az apportnál), tehát most nem is lehet másképp kezelni, mint "levonásba helyezni" (különben kétszeresen lenne figyelembe véve). Ez persze nem lenne probléma, ha az egyéb szerződésekből, illetve a többi ágból több pénz folyna be, mint az értékcsökkenés (feltételezve, hogy az értékcsökkenést nem eleve tudatosan úgy variálják, hogy mindig valamivel több legyen az egyéb bevételnél), de itt még nem tartunk, és még mindig van több mint 60 milliárd forintnyi szerződésállomány, amit "értékcsökkenteni" kell (ilyen tempóban kitart 2023 végéig). És igen, mindennek alapján benne van egy nagyobb ugrás lehetősége, de ettől 2019 még szörnyen fest, és 2020 sem ígérkezik sokkal jobbnak, hiszen a BuBe és Paks 2 sem ma fogja elkezdeni termelni a bevételt. Plusz a MediaWorks és a mátrai erőmű fiaskói után (hogy a többiről ne is beszéljünk) hajlamos vagyok megkérdőjelezni a vezetők rátermettségét, hogy valaha tudnak-e vagy akarnak-e olyan jelentési időszakot produkálni, aminek a mérlege minden szempontból pozitív, és csak remélhetem, hogy idén nem jönnek rá, mit kéne eladni, mert mégsem volt olyan jó ötlet.
NagyKópé
NagyKópé 2020. 04. 10. 00:15
Előzmény: #26143  joe13
#26145
Igen. 10,1 volt az ár. Ebbe a értékelésbe jobban bele kell mennem mert ez elég könyvelős sztori még nekem is. 
GoldGym
GoldGym 2020. 04. 10. 00:03
Előzmény: #26142  GoldGym
#26144
Na csa tenyleg! :)))))
joe13 2020. 04. 10. 00:03
Előzmény: #26140  NagyKópé
#26143
50 milliád forintra értékelték az erőművet?
10,1 milliárd volt az eladási ár. 
GoldGym
GoldGym 2020. 04. 10. 00:02
Előzmény: #26141  BUXopoly
#26142
Erre irtam az elejen hogy 11ft kb amit kifizethetnek osztiba :))))
BUXopoly
BUXopoly 2020. 04. 10. 00:01
Előzmény: #26134  Filip
#26141
AZ OPUS GLOBAL NYRT. MINT ANYAVÁLLALAT AZ EGYEDI ÉVES IFRS SZERINTI BESZÁMOLÓ ALAPJÁN 2019-BEN TÖBB MINT 7,9 MILLIÁRD FORINT ADÓZÁS UTÁNI EREDMÉNYT ÉRT EL.
És ha leszeditek az egyedit ott a 3. Oldalon a 7,9mrd adózott eredmény.
Beszarok. Zseniális

Topik gazda

GoldGym
GoldGym
4 3 4

aktív fórumozók


friss hírek További hírek

  • BÉT
  • Indexek
  • Deviza
      • Forgalom
      • Nyertesek
      • Vesztesek