Összeraktam. 1.Az úgy kezdődött, hogy
2017.
november 27-én egy 8 Mrd Ft-os hitelkeret szerződés megkötését jelentették be a Takarékbankkal. 2.
2018.
március 26-án jelentették be, hogy visszafizették a régi CIB-es EUR hitelüket kb. 2 Mrd Ft értékben. A keretből fennmaradó kb. 6 Mrd Ft-ot vélhetően ingatlanokra költhették részben, vagy egészben (ezt a kronológiát nem párosítottam a hitelek mellé). 3.
2018.
november 7-én jött a hír egy 20 Mrd Ft-os hitelkeret szerződés megkötéséről az MFB-vel 10 éves fix kamatozású kondíciókkal. 4.
2019. szeptember 13-án visszafizették az 1-es pontbeli Takarékos 8 Mrd Ft-os hitelüket az MFB-s 20 Mrd Ft-os keretükből 5. 2019. november 7-én még kb. 6,8 Mrd Ft-ot hívtak le ingatlanfelújításra az MFB-s keretükből. 6. 2020. február 6-án további kb. 3 Mrd Ft-ot vettek igénybe ingatlanvásárlásra.Így közel 18 Mrd Ft-ot vettek igénybe a teljes keretből. 7. 2020. augusztus 31-én refinanszírozták a változatosság kedvéért a Takarékbankkal az MFB-nél aktuálisan fennálló kb. 14 Mrd Ft-os hiteleiket egy 15 éves fix kamatozású hitellel. Most nem találom, de láttam egy régebbi, talán az MFB-s, vagy az előző Takarékbankos hitel kamata 1,82%-os volt. Tulajdonképpen 2 Mrd Ft (CIB) hitelről egy közbenső 8 Mrd Ft Takarékbank és 20 Mrd Ft MFB kereten keresztül feltornázták az adósságállományt a Takaréknál végül kb. 14 Mrd Ft-ra és elnyújtották 15 évre a törlesztési időt, valamint fixálták a kamatát. Nyilván a cég ingatlanportfóliója és annak értéke is jelentősen növekedett a vásárlásoknak és felújításoknak köszönhetően.
egyrészt görgetik maguk előtt (fedezet van rá, így ez rendben is van szerintem), másrészt valószínűleg a külső környezet miatt egyre jobb feltételekkel kapják a hiteleket (értsd pl. alacsonyabb kamat)
Amit nem egészen értek, hogy mi az értelme annak, hogy hol az MFB hiteléből fizetik vissza a Takarékbank hitelét, hol meg fordítva... Valaki vehetné a fáradságot és felírhatná pár évre visszamenőleg a flow-t a hitelek felvétele és törlesztése témájában.
Kiszámoltam. 86,25 Ft/részvény, azaz a könyvekben 3 Mrd Ft-on nyilvántartott saját részvény állomány "piaci" értéke valójában kb. 10,5 Mrd Ft. Azaz ha most vennének egy 10 Mrd-os ingatlant 100% saját részvényért, akkor az valójában csak 3 Mrd Ft bekerülési értékű lenne a BIF-nek. Egyébként volt arról hivatalos kommunikáció, hogy miért, milyen céllal vásárolnak saját részvényeket?
Ez most kétségkívül így van. Én viszont sokkal szívesebben vagyok egy folyamatosan építkező, osztalékfizető, rv-esi értéket növelő cégben, amely jelenleg illikvid és alulértékelt, mint egy túlfújt, fundásan nem alátámasztott, de nagy forgalmú papírban. Ez kereskedési stratégia kérdése, sokan nem így gondolják.
Pontosan. A kiszáradt piac vszeg szándékos, emlékszem a fél-egy évvel ezelőtti iceberg-ekre. De ez tartósan nem lehet érdekük a nagyoknak, és ha változik, szép, tartós emelkedés lesz. Jó papír ez, a türelmeseknek meghálálja a bizalmat.
Teljesen igazad van, csak olyan eladót kell keresni akinek nincs cash-re szüksége, hanem jó neki egy tartós osztihozam, mert ezen a piacon még pár 10.000 db-ot is kihívás lenne értékesíteni árfolyamesés nélkül.
Így igaz, én is a 2. verziót tartom valószínűbbnek:) Ráadásult sztem az Opus cégvésérlásai után sokan meggondolják, hogy egy ingatlanértéket rv-ért odaadjanak:)
Az utóbbi hónapok kereskedése nem az első verziódat támasztja alá, hiszen elég könnyű lett volna az illikvid piacon raliztatni és magasabb pici árnál venni valamit részvényért. A második verzióval egyetértek és azzal is, hogy ez tovább fogja növelni a részvényesi értéket.
Bocs az előbb félbemaradt a kommentem. Tehát vagy vesznek valamit és rv-el fizetnek akkor elvileg visszaáll az arány , vagy (verzió 2) bizonyos idő után be kell vonniuk a rv-eket akkor meg éppen hogy emelkednie kellenne a közkéz %-os arányának. Sztem a 2. verzió fog megvalósulni, emiatt ha csökken az összrv szám akkor emelkedni fog az egy rv-re jutó nyereség és így az osztalék is. A saját rv vásárlás, főleg ha "áron alul" sikerül ( a fundás érték alatti áron) a részvényesi értékteremtés egyik módja, én örültem neki, amikor kijött a kölemény.
Utánanéztem, és van egy ilyen kitétel: "Ugyanakkor, olyan SZIT esetében, amely a részvényeket teljes mértékben bevezette a szabályozott piacra, nem alkalmazandó az 5 százalékos korlát, ilyen társaságok esetén a közkézhányadra vonatkozó követelményt már csak a nyilvántartásba vétel időpontjában kell vizsgálni." Ezek szerint nincs semmilyen gond.
Szerintem hosszabb időre elosztva sem lesz negatív hatás az irodabérlésre. A HO nagyon sok szektorban egyszerűen jóval alacsonyabb hatékonyságú. A közkéz érdekes kérdés. Nem tudom, hogy bizonyos fordulónapon kell meglennie a 25%-nak, esetleg valamilyen átlagolás által. Vszeg technikailag is egyszerű lenne megcsinálni, még pénz sem kellene hozzá. Ezért remélem, hogy ez nem lehet aggasztó.
Mivel az irodabérleti szerződések jellemzően több éves szerződések, a covid irodai munkára kifejtett hatása szvsz később és néhány évre elosztva fog jelentkezni. Ami egyelőre mindenképpen jó hír. Engem picit aggaszt, hogy a közkéz 25% alá esett és ott is hagyták.
Egyetértek. A Szit-re szerintem figyelnek, srv miatt ment 25% alá a kökéz, ezt tudták előre. Nekem az a pozitív meglepetés, hogy a COVID hatás ellenére is ilyen jó lett az eredmény. Az irodákból home office-ba való áttérés a legtöbb cégnél nem jött be, nem hiszem, hogy várható az irodaterületek bérlésének csökkenése, így a jövő még pozitívabb is lehet, mint amit a jelentésben nagyon óvatosan taglaltak.
Részletesebben megnézve a féléves jelentést, három érdekes infó jutott el hozzám: (1) a 2020. júniusában OTC-n megszerzett 5,2 M db részvényt 250 Ft/db áron vette meg a cég, és (2) ennek eredményeként, ha jól gondolom, a közkézhányad valóban 25% alá esett (pontosan 23,29%-ra). Tudomásom szerint a SzIT-ként működés feltétele a legalább 25% közkézhányad. Ez most sérülni látszik. Tényleg sérül? (3) az első féléves eredmény alapján az EPS 7,15 Ft, vagyis várhatóan jövőre is lesz fedezet a 10 Ft/rv mértékű osztalék kifizetésére (sőt akár többre is, ha a 2. félév is legalább ilyen eredménnyel zárul, és az eredmény 90%-a kifizetésre kerül, akkor 12-13 Ft/rv is elérhető lehet majd). Szvsz ezek tényleg jó hírek, remélem a jövő héten ezt más is észreveszi!
Ehhez képest a papír hetek óta nagyon magára van hagyva. Időnként visszateszik 300 környékére, utána valaki, legtöbbször néhányszor tíz darabbal megint lebarmolja a rv-árat. Pedig tényleg jó lenne már elérni a 330-at, és az még akkor is csak 10% lenne az elmúlt kb. 1 év alatt.
Ez egy kiváló jelentés, eredmény, bevétel a COVID ellenére is nőtt. Még ha jön is második hullám, ingyenes parkolás, lezárások már nem valószínűek (remélem). Jó akvizíciós tervek, reális kockázatkezelés.
Mostanában tényleg nem történt semmi a cég körül, és mivel mindig volt benn egy nagyobb eladó tétel (több 10k), a speka tőke sem találta meg. Nyilván a több 10k-s pakk eladóin tartása nem volt véletlen, és feltételezem, hogy a cég részéről volt benn, mivel tavasszal semmi megingás nem volt az árfolyamban. Szóval, most ugyan illikvid, de majd csak történik valami, befektetésre tökéletes. Persze tévedhetek. ;-)
ezt nem nagyon hiszem, nekem pl még konvertált 200 alól is van cuccom. Sztem aki itt van és tartja, annak bőven nyereséges. kivárom a sztori végét, -illikvid, vagy sem-, az mindenesetre egy nagyon jó jel, hogy a covidra sem rebbent a szeme sem. Most nyár van, de ősszel további meglepetéseket tartogathat, szépen építkeznek, nálam egyik alap a portfolióban.
sokat nem vettél ahogy látom :) egyébként full illikvid az egész, gyakorlatilag aki belevett az nem tud kiszállni belőle sosem, csak mínuszban mondjuk nem értem mi ezzel a célja a menedzsmentnek, de ők tudják
A kérdés, hogy ki adott oda ennyit. Az is lehet, hogy az elmúlt időszakban ezért szárították így ki a piacot, hiszen ekkora tételt ilyen forgalmaknál kiszórnia esélytelen lett volna az eladónak.
SZIT-hez 25% közkéz nem kell? Mert így már 25% alatt van a közkézhányad sztem. A másik észrevétel az, hogy ekkora tételt 250-ért odaadni, hmmm... Nagyon remélem nem vmi f.o.s.c.h. féléves eredmény fog kijönni ami miatt ezt vissza kellett venni még előtte!
Ma reggel megjelent az osztalék a számlámon. Még sosem kaptam osztalékot, jövőre böngészhetem a NAV honlapját, hogy ezt meg hogy kell bevallani :DDD
Nem hittem volna hogy eljutok idáig, de az árfolyam se esett "osztaléknyit", így mindegy. Igaz, kiszállni nem lehet mert üres a könyv, jól megcsinálták :D
Be kellene vezetniük a negyedéves osztalékfizetést. Meg is szellőztették 2019 elején, aztán azóta se kép, se hang. Itthon nincs előzménye, de segítené a likviditást, lehetne kereskedni vele. Aki eleget tart belőle az pedig rendszeres jövedelmet szedhet be, ami vonzó lehet, támogathatja a vételi szándékokat. Így viszont itthon a normális osztalékos papírok is mozognak bő egy hónapot, és 11-et állnak egy 12 hónapos periódusban. A BIF-nek eléggé stabil, kiszámítható ehhez a jövedelmezősége, habár az ingatlanfejlesztési terület most rejt kockázatokat kiadási, bevételi oldalon is. Jövőre nyugodtan bevezethetnénk, amint talpra állt a gazdaság. Szvsz. Az undorító, majd sok éves ledugózást, amit egy-két hónapra sem oldanak fel évente, inkább hagyjuk is. Én nem értem, hogy mi értelme, oka van...
Az mtel osztalék is vonzóbb, mint a miénk ezen az árszinten, azért nem vették eddig, most meg már ugye ezért nem is fogják. Valóban, nagyon illikvid lett, néhány jó hír kéne, hogy kimozdítsa...
"Leesett az osztalék" Kár, hogy ennyire illikvid és mellőzött lett. Napok óta tartó igen jó nemzetközi és hazai hangulat ellenére sem képes az idei maxot (325) még csak megközelíteni sem. 1 kötés ma eddig...
Már csak egy (vagy akár több is lehet) piaci vevő (likviditás) hiányzik ebből a papírból... Nem látom sok esélyét ilyen megjelenésének, úgyhogy az MKB elvégezte a kötelező háziját...oszt jó napot... Amíg kuszaszeműék ilyen szinten fogják a céget (márpedig miért tennének másképpen, önszántukból), addig nem is igazán várható változás...
BIF tulajdonosok topikja