Ázsia: mérsékelt optimizmus  

Azzal nem számolsz, hogy az infláció beindulásával a cégek árbevétele is jelentősen elkezd nőni, és ha a növekedett árbevételen csökken a net profit marzs, nominálisan nem biztos, hogy lesz EPS csökkenés, sőt..
Érdemes lenne megnézni a cégek árbevétele hogy változott az általad emlegetett 40 évvel ezelőtthöz képest, nincs róla adatom, de valószínűleg sokszorosára nőtt..
Amíg gazdasági növekedés van, és nem kerül sz@r a palacsintába, addig én 40-80%os esésektől nem tartok, szvsz egészséges korrekciót látunk.
2018-as sp500 hozamát én pozitívra várom, de majd meglátjuk:)

újabb lazítás nélkül szerintem is egy 80%+ esés lenne ebből, de erősen kétlem, hogy ez így lesz, hiszen ott van a printer nevezetű csodafegyverük, ami 2008 után olyan "jól" bevált:)

a "bear" átmeneti vége kapcsán továbbra is tartom azt, hogy ahhoz újabb lazítás kell:)

a dow-t elnézve az 50 és a 200 hetes mozgóátlag is érdekes lehet
http://soo.gd/sr6Y
és ez némi megszorítással az S and P-re is igaz
http://soo.gd/Wb2g

Eddig 2 kiserletet tettem a bear vegenek becslesere itt. Megprobalok egy harmadikat is osszehozni.
1)Azon az alapon, hogy a 2009-18 bull beejezodott es elkezd csinalni egy 38-62% korreckiot, abbol kijott egy SPY=2000 es egy SPY=1500 target a bear market aljara. Ha a bear most nemcsak azt a 9 evet korrigalja le, hanem az 1982 ota tarto 40 eves bull piacot, akkor persze sokkal rosszabb.  Akkor a pillanatnyilag elgondolhatatlan 80% eses sem lehetetlen. Itt van a 2 chart.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180204v00n9sil.jpeg
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180204v00n7rov.jpeg
.
2)Azon az alapon, hogy mekkora volt eddig a Bond piac esese (kamat emelkedes), es a mostani kamatokhoz  mekkora SPY  tartozott korabban, azt  becsuli fel a #9081 kalkulacio. Abbol SPY=1400-1700 savra lehet becsulni az SPY realis szintjet,  felteve hogy a bond piac zuhanasa itt megall.  
.
3)Nezzuk meg azt az esetet, mi jon ki, ha a most meg erosen beagyazott, mindenutt jelenvalo deflacios mentalis allapot elmulik? Most az emberek meg a zero kamat, olcso es nem emelkedo munkaberek, olcso energia es olcso nyersanyagok vilagaban elnek. De mar nem sokaig.
A tozsde leszakadasa utan a mentalis allapot megvaltozasa is elkezdodik. A berek maris +10% nagysagrendnel emelkednek, es  megkezdodott a 3.0 USD/gallon  benzinarak helyett a 4.0/gallon szinvonal, es hasonlo az acel, rez arak emelkedese is. Ebben az uj vilagban  a vege lesz a cegek szelsosegesen magas netto profitoknak, es vege lesz  a szelsoseges  PE=20 ertekelesi mutatoknak is. 
Mi lenne SPY erteke, ha a sokeves atlag PE=14 szint alakulna ki, es kozben a mostani net profit margin 10%, nos, az is viszaesne a 2000-es evek atlagos net-profit szintjere (piros sav alapjan  6.8%) ? 
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180209v00nnfep2.jpeg
Ez egyaltalan  nem   gyenge piacot jelkepezo mutato volna,  hanem (lasd abra)  inkabb a 40 eves "jo kozepes" szinvonalnak felel meg. Igaz, a mostani extremen magas net-profit szinttol 30%-al alacsonyabb.
Nos, akkor a profit kontrakcio 10%--->6.8% szintre, a PE= 20--->14 szintre esne vissza. Igy a total ar-csokkenes  =6.8%/10% * 14/20=48%, tehat az SPY  mai helyett annak 48% szintjere adodona ki. Ez szinten az SPY=1400 savra mutat.
Kezd az erzesem megerosodni, hogy ennek a mentalis adjusztalasnak az elejen jarunk. 

És még a költségvetést sem szavazták meg. :)

https://www.mql5.com/en/charts/8291764/us-100-h1-x-trade-brokers
A halmozódó fej-vállakra is figyelni kell, mert ugyan fordulós alakzatok, de tapasztalatok szerint általában előre jelzik, hogy azért giga esésekre nem kell számolni. SP500 kb. 2200 körüli értéket mutat, mint elérhető korrekciós szint.

A svájciak hatalmas mennyiségben EUR-t vettek a frank gyengítésére, mivel a termékeiket egyre nehezebb volt értékesíteni. Nem tudom, hogy a pozíciókkal mit tettek, de hamarosan kapok róla információt. Nem tartom azt sem lehetetlen, hogy az USDJPY tovább fog esni, ami jó lenne az aranynak is.
https://www.mql5.com/en/charts/8291701/usdjpy-w1-x-trade-brokers

https://www.mql5.com/en/charts/8291662/us-30-h1-x-trade-brokers
https://www.mql5.com/en/charts/8291669/us-100-h1-x-trade-brokers
https://www.mql5.com/en/charts/8291673/us-500-h1-x-trade-brokers
A piac folytatását illetően most kell nagyon figyelni. Az esés utáni korrekciós szintek nem érték el a 61,8%-os fibot sem, ami ismét jó shortbeszállókat jelentett. A megnyitott shortok már biztonságban vannak, de a pozíciók menedzselése rendszerint nem ilyen könnyű. Javasolom órás bontású chartokat figyelni és az MA200-at, mert bár nagyon lefelé néznek az USA piacok, de bármikor lehet felfelé kör is benne, és ez sok shortos remegőkezű tradert elbizonytalaníthat. Az indikátorok mozgását és dinamikáját érdemes 30 perces és napos bontásban is figyelni, mert a napos bontású indikátorok az ellenállási szinteket mutatja előre, míg a 30 percesek a rövid fordulásokat amelyek pontosabb belépőket jelenthetnek.

1)A bond piac ugy nez ki,mint ami keszen all ujabb. kb. 4 pontnyi zuhanasra. Az elso targetet,  (145) elerte, de a lendulet nem csokkent.
Az SPY csodas overthrow-jat  mostanra ripityara  szetvero  bond-piac tovabbra is csuful zuhan, es ugy nez ki, mint ami (iii of 3) hullamban, szoval a legduhosebb medve allapotban van.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180209v00n8eo35.jpeg
Nem mondom, hogy kizart a Bond megfordulas es egy menetkozi parnapos recovery, de az eselyek most meg a masik iranyba mutatnak.
MINDEN MEGLEPETES LEFELE VAN !
2)Az SPY-ban a kerdes az, hogy a fazisa most  (v of 1) es nemsokara felpattan, vagy pedig meg csak  (iii) hullamban esik? Sajnos a rosszabb valtozat latszik valoszinubbnek;;  es tegnap felfele 3 subhullam volt, lefele meg 5. Masreszt meg a  korrekcio felfele tegnap nagyobb lett mint a fibo 38%, (ami wave (iv) szokasos merete) szoval az nem valoszinu hogy (iv) volt, hanem inkabb meg csak  wave (ii). Igy  szamozva, meg kozel sincs vege a dramanak.
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180209v00n9yj5z.jpeg
Ha pontosabb becslest kene adnom, akkor talan (i of iii) pozicioban zart, szoval egy kis (ii) felpattanas kovetkezne ujabb eses elott. Ha igy van, a zuhanas meg gyorsulhat.
.
Ennel is fontosabbnak latszik a teny,  hogy NASDAQ-ban leszakadt az also csatorna-vonal is. Az AMZN es Goog csodaja is veget ert. Ez mar a 4. szamu eros jelzes, hogy  bear piac van.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180209v00n23sqn.jpeg
3)Ahogy szamitottunk is ra, az osszes piac egyszerre fordult. Most mar EUR is  fordult lefele, 1.22 szintig gyengult, es nyilvan vege a nagy, 1 eve tarto EUR szalguldasnak. Ennek megfeleloen  a HUF beomlasa is megkezdodott. Nem nagyon ertem az MNB diszkontjegy piaci hireket, dehat a manipuli mesterseg ott is letezik.
4)A GLD  is lefordult es koveti SPY-t.  De ott egy kis menetkozi, parnapos  recovery beindulhat.
.
5)A Brent 70--->64 eses tulajdonkeppen egy menetkozi korrekcionak nez ki leginkabb. A mostani, oda is atterjedo  panic  nelkul is belefert mar egy korrekcio, ami a 8 honapos,  44-->70 rallyt korrigalja.  Az is nyilvanvalo, hogy  ravaszkodassal lehet olyan csatornat rajzolni a Brent utolso 5 evere, hogy a 70 szintnel most  eppen a csatorna felso vonala fusson, es korabban meg is rajzoltam. (ha megis az volna a jo, akkor wave (4) vege volt a 70 szint)
De nem hinnem, hogy az helyes szamozas volna a mai helyzetre. 
Az Olajszerviz a szokasos 1.6 koruli betaval esik az olajhoz kepest. A hirek ujabb megrendelesekrol ugyan csorgedeznek (most RIG indiabol kapott) , de nem latni eros erdeklodest meg mindig.

Valóban az olaj van a legnagyobb súllyal a CRB-ben és ami még viszonylag nagy súllyal szerepel + most a menekülő szerepe miatt is jó lehet az pedig az arany. Azonban az ezüst még jobb lehet, hiszen leköveti az aranyat és sokkal alul értékeltebb viszont csak kb 1% súllyal szerepel az indexben. Kérdés, hogy itt mennyit nyom a latba a súlyozás aránya vagy is mennyire van szoros összefüggésben az elvárható teljesítménnyel.

Köszönöm a válaszod!

A tapasztalat az, hogy az inflacioval parallel mennek fel a nyersanyag arak. 
A kapcsolat CRB es Inflacio kozott eleg eros. A FED koveti az inflaciot, sot ha fekezni akarja, akkor meg erosebben kell kamatot emelnie. Szoval, igen: a bond yield egyutt megy a CRB index mozgassal.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180208v00n5l2u9.jpeg
Az utolso 40 ev CRB szintjehez kepest a CRB most alacsonyabb, mint abbol kb. 36 evben volt. Szoval, az anyag es energia most olcso, olcsobb mint az ido 90%-aban volt. Az "atlaghoz valo visszateres" eleg jellemzo, szoval emelkedes varhato.  A CRB-ben a legnagyobb tenyezo az olaj.

Szia Pomperj!
Jól gondolom, hogy akkor lehet itt nyersanyag emelkedésre számítani ha yieldek ismét felfelé veszik az irányt? Vagyis avval hogy a bondok csökkennek most a yield emelkedik erre a  részvények esnek és még a nyersanyag is esik, de menekülő eszközként funkcionálhat?
Köszi!

A keddi emelkedésben kénytelen voltam kiszórni a RIG-et. Az olajat meddig vár le János? A TVIX-el kereskedsz? Én tegnap sajnos elgatyáztam, eszméletlenül gyors, ma is + 30%-ban van. 

Én csak nyugtával merem dicsérni a napot. Viszont amikor azt látom, hogy érett cégeket 30-100-as p/e-vel vesznek, akkor nagyon idejét érzem a korrekciónak. :)

SPY megint csufnak latszik.
Az SPY 2630 support leszakadt, es innen igen konnyen megeshet, hogy begyorsul. Akkor kesz is (ii) wave, es indul le a legrondabb zuhanas, wave (iii). Nem hittem volna, hogy ilyen gyorsan romlik a helyzet. 

újra megindult a tnx
http://soo.gd/h6U6

Ezek bonyolult termékek. Szerintem legtöbben akik használják, ezt nem gondolják át. Hány derivatívára van szükség egy XIV-hez? Vannak az SP500 válalatai-->ezeknek vannak opciói-->az opciók Implied Volatility értékéből számolják a VIX-et (amit nem lehet kereskedni, ezért...) --> a VIX-re határidős piacon lehet fogadni --> a határidős termékből képzik le a VXX ETN-t --> és ennek inverzéből számolják a XIV-et. Talán nem hagytam ki semmit. :)

Nem lehet, hogy az a XIV inkabb feher hattyu volt ? ;-)
Egyebkent pedig nem ironikus, hogy a VIX tradelesre kitalalt derivativa instrumentum epp a VIX-tol omlott ossze? Igaz, raugrott 500 M egy nap alatt, de hat ez volna a dolga, nem? ALighanem ez a bitcoin -ra hasonlito sors nem  marad egyedi, es boven latunk meg ilyent a bear market tovabbi progresszioja soran....az eddigi vola csak szereny izelito abbol, amit majd a (iii) hullam idejen fogunk latni. 
Az ETN es  ETF-ek nagy kilovesi idoszaka ezutan indul majd.

 venni akkor veszel,ha van eladó, adni meg akkor,ha van vevő.
"adni-venni amikor csak akarsz" az akkor megy,ha a szolgáltatód "képzi" az árat,és első körben a saját berkeken belül adja veszi a téma tárgyát.

Van egy gyanúm, hogy a gázrészvények előrébb járnak. Mindkét említett részvény leszakította a többször tesztelt lokális aljat, amit most NG is tesztel. Ha ez igaz, akkor a gáz is töri a 2.5-2.6 közti támaszvonalat.

Mai előrelépés: 144.4 a 30 éves kötvény árfolyama, majdnem új mélypont.

Már bocs, de mi abban a "szabályozott piac", hogy egy magyarországi bucket shop-ot telefonon (!) megbízol azzal, hogy vegyenek neked XY részvényből? Ha jól értem, a megbízást rendben teljesítették. 
 
úgy tűnik, fogalmad sincs mi az a szabályozott piac és hogyan kellene azon megjelenned (kereskedned)... a könyvedben mit írtál erről?
 
))

Az NG nekem nem ertheto most. 
Egyreszt erthetetlen, hogy  1 eve a gaz oldalaz, annak ellenere hogy olaj emelkedett  Nem kovette az olajat felfele, hanem 2.50-3.60 kozott hullamzott,  oldalazva. De a 2.60 eros support, nem esett ala, pedig tesztelte joparszor..
Masreszt most igaz, hogy az olaj 2 hete korrigal, es Brent mar 71--->66 esest produkalt, es az -8%.  De most a gaz, szokasa ellenere, lefele, megis kovette az olajat, visszaesett 3.05--->2.70 szintre. De most sem esett 2.60 ala.
.
Harmadszor a gaztermelo CHK es SWN nagyot esett 1 ev ota, le-felezodtek. Kptelenek ilyen gaz-arak mellett profitot produkalni.
Eddig igy gondolkodtam a NG kilatasirol. Amig nem szakad 2.60 ala, addig nem is valtoztatok rajta. De abszolut bizonytalan a helyzet, es rohadt nagyot tevedhetek.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180207v00n8nvu.jpeg

Ha nincs felelősség, akkor nincs szabályozott piac. Ez ilyen egyszerű. 

Gázrészvényeket kivégezték. CHK -10 % , SWN -7 %

Az emberi mohóság határtalan. Megérdemli aki úgy járt ahogy...
Az 'aha" pillanat nem véletlen, mindent az emberek idéznek elő. 

"de jó hírük az, hogy a papír még mindig a portfóliómat képezi, ezért realizált károm eddig nem keletkezett" 
    
Erre azért visszaírtam volna, hogy "bár egy 10%-os esés után kétségtelenül jó hír, hogy a papír még mindig a portfóliómat képezi immár vastag bukóban, de azt azért meséljék már el, hogy önök szerint mi a lényege a tőzsdének, ha nem az, hogy akkor adok-veszek, mikor szeretnék?"

En ugy gondolom, hogy most az SPY kilatasaira hetes-honapos charton es idotavlatban a TA is, es a funda elemzes is lefele mozgast valoszinusit.
Epp most olvastam Zsiday uj cikket, persze nalam jobban fogalmazott. De lenyegeben ugyanazt irja mint amit az elobb fejtegettem. En talan konkretabban,  szamokkal, O pedig a kozponti bankok uj szemleletmodjaval. De a lenyeg azonos: a fundak gyokeresen megvaltoztak a bond 2  hettel ezelotti support 149 leszakadasa ota. Es persze, ezt pedzegettuk itt a bond piacrol mar 2016  ota. Azota gyengulnek  a fundak, de az SPY  piacra csak most erkezett el az "aha pillanat"
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180207v00neoc4k.jpeg

Pomperj, az nem gond hogy ilyen rövid idő telt mióta leszakadtunk? Az ilyen le fel húzásoknak ennél több idő kell, hogy egy reálisabb chartot lássál és tudd elemezni?!?
...csak kérdezem. Aztán ha lehurrognak így jártam.

Nem lep meg amit írsz sajnos. Éppen ezért mindent self-made jelleggel kell intézni. És sajnos amíg megcsinálhatják, addig meg is fogják csinálni ami világ a világ. Nem Te leszel az utolsó. 

Megkaptam a "tisztelt banktól" a panaszommal kapcsolatos vizsgálati jelentését. Egészen elképesztő. Tehát, ha valaki itthon a tisztelt bank által kínált szolgáltatást igénybe veszi (telefonon keresztül ad egyedi részvény vételi vagy eladási megbízást, de facto vesz a Deutsche Börse-n is jegyzett részvényt), és ezért a bank jutalékot számít fel (nem is keveset), akkor jó ha tudja, mert ezt írták nekem vissza, hogy "Felhívjuk szíves figyelmét, hogy Társaságunk Deutsche Börse-n zajló kereskedés tekintetében nem szolgáltat adatot sem az ajánlati könyv, sem az utolsó kötés árfolyamát illetően, erre vonatkozó ajánlata vagy kötelezettsége nincs." "A Társaság által ismert információk tájékoztató jellegűek és az Ügyfél felelőssége, hogy az adott pénzügyi eszközzel kapcsolatos valamennyi szükséges információt megismerje. Az Ügyfél ügyleteit annak ismeretében köti, hogy a Társaságnak csak a vele szerződéses kapcsolatban álló, a piacokon általánosan elismert adatszolgáltatóktól kapott információk állhatnak rendelkezésére, amelyek teljeskörűségéért az adatszolgáltató nem vállal kötelezettséget. Így a Társaság nem kötelezhető arra, hogy a pénzügyi eszközökkel kapcsolatos valamennyi, az Ügyfél ügyleteivel kapcsolatos szükséges vagy befolyásoló adatot, körülményt ismerje." Kérdem Én, akkor miért is kínál ilyen szolgáltatást. Akkor mondja azt, hogy nincs ilyen szolgáltatásom és kész. Hozzáteszem, hogy sem egy jogszabályi hivatkozás, sem egy üzletszabályzati megjelölés. Ez olyan, mintha az áramszolgáltató egy intézmény épületében letelepít egy 10 kV-os elektromos fogadó helyiséget és a földelést elfelejti. Ebből katasztrófa származik és a végén azt mondja, hogy a trafót és a kapcsolószekrényt importáltam Németországból. Ja igen, csak kínált egy szolgáltatást és a munkatársa szar munkát végzett.
Összefoglalva. Megveszek a bankon keresztül telefonon történt megbízással egy részvényt promton és amikor Én eladni szándékozom, akkor már a banknak nem kötelessége közölni velem az árjegyző árát (pedig a németeknél ment a kereskedés, én is láttam a neten keresztül, adtam is megbízást, nem adták el, többször is beszéltem velük, teljes káosz uralkodott, a bróker nem tudta, hogy mi a dolga, órákig nem mondott árat, mert állítása szerint a központ nem tud árjegyzői árat mondani, a Társaságnak bizonyára semmilyen kapcsolata nem volt a D. Börse-nek az árjegyzővel, netes vagy telefonos). Ezért felesleges volt a piacgazdaságra áttérni. Ezt nevezik szabályozott piacnak? Nevetséges. A jelentés többi részét már nem írom ide, mert olyan baromságokat írnak, hogy az szinte hihetetlen. Két értelmes a tárgyhoz tartozó megállapítás nem volt benne, azon kívül, hogy sajnálják, hogy kellemetlenségem keletkezett, de jó hírük az, hogy a papír még mindig a portfóliómat képezi, ezért realizált károm eddig nem keletkezett, ezért nem áll módjukban kártalanítani. Ezt a jelentést egy "hozzáértő" munkatárs írhatta. Így bízzon mindenki a magyar szolgáltatókban. Eddig sem bíztam.  

1)Tibi, amit itt csinalunk paran, ez egy taktikai, par napos swing-trade. Vegulis, van egy jo meretes szakadas, amibol valami visszapattanasat varhatunk:  SPY -9% zuhe volt. Abbol fibo 62% recovery, az  +(5.5-6.0%) koruli fel-korrekcio, sot TA alapon valoszinu is. Az mar tradelendo setup. Es meg az is lehet, hogy ehhez a legjobb beszallo hatra van.
2)De az SPY piac a zuhanast kivalto fo ok, a bond-zuhanas  (kamat emelkedes), ami funda helyzet megfordulasanak fo oka: nos, azt nem diszkontalta le ezzel az esessel.  Sot, alig kezdte el, es meg  3-4x ennyi van benne.
.
Hogyan kalkultam ezt?  Itt egy modell.
A bond piac  kamat-melypontjan, 2016 kozepen 10Y kamat 1.45% volt, es EURUSD  1.05 korul.
Ez  a fundas vilagok legjobbika volt: soha nem latottan extrem kezdvezo allapot,  es ahhez tartozott SPY=2200-2300 szint.
Azota a dollar 1 eve gyengult, es az meg vitte fel SPY-t,  (plusz egy buborekkepzodes) , es folment SPY=2770 szintig. Ebbol a dollar gyengules volt az egyik hajtoero, a masik a vart TAX-csokkenes, ezek ketten egyutt meg a super jo kamathelyzetre  ratettek ujabb kb. +20% hajtoerot,  es az magyarazza is az SPY  masfel eves,  2300--->2770 extra rallyt.
.
Nade. 2018febr. lett,  es a 10Y kamat 1.45%--> 2.85% futott fel, ami drasztikusan uj helyzet. Elmult a letezo legjobb vilag (!). A 2.85% kamatszint a legjobbnak a duplaja, ennyi legutobb  2011-2013  evben volt, es ahhoz SPY=1400-1700 szint tartozott. Ez a mostani arnal -40%-al kevesebb.
Lehet ellenervkent hozni,  hogy most (meeg) tobb a profit. Igen, 2011 es 2013ban az Sp500 total EPS= 85 es  100 USD volt. Most meg 130 USD korul varjuk a 2017 evre. Tehat van +30%  profit novekmeny tenyleg,  de az SPY ar-novekmeny azota 80%.  Szabad pontosabban szamolni, de kb. ez a lenyeg.
.
Szoval, tulfutott az arfolyam, a mai fundak mar nem tamasztjak ala ezt az arat.  Az a letezo legjobb fundas vilag  elmult. A mostani tulfutas merteken  ugyan lehet vitazni, dehat 30%-45% nagysagrendu. Es nagyjabol 3-4x tobbszorose az a legbuborek, amennyi levegonek a kieresztese megtortent az utolso heten. Az a "extremen jo vilag" most mar  nincs ott hogy tamassza SPY-t ezen  a szinten.
Nincs vege az SPY arfolyam hozzaigazodasnak   az uj fundas (kamatszint es dollar) helyzethez. Eppen csak elkezdodott. Az adjusztalas eltarthat 1-2 evig. Fundasan a fenti gondolatmenet alapjan 30-40%-al lejjebb volna a helye.
 

havazik:)

2 napja még bear piacot vártál. Vagy ez a long várakozás rövidebb távra szól?

3)Itt van az 1987 zutty es a 2018 paralel. Rovid tavon lehet hasonlo, de ketlem hogy nehany het  utan is hasonlo lenne.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180207v00ne5v9m.jpeg

1)Az SPY vola esesi hullamzasban van, szoval lehet long iranyban gondolkodni. De azert szerintem meg csak (a of iv) van kesz; es igy nezne ki, ha szep klasszikus format varunk. Akkor a legjobb belepes talan  meg hatra van.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180207v00nra39y.jpeg
.
2)Van meg egy eros erv a hetes charton, hogy kesz. A wave5=wave3 egyenloseg. Az ilyesmi igen jo ok, hogy vege legyen.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180207v00nhrcoa.jpeg

Sziasztok!
Akkor most jön az amikor a SPY visszakúszik az eredeti állapot 70%-áig és onnan újra zuhan? Amikor már az emberek elhiszik, hogy minden happy?
Meglátjuk....

100-130 közöttről voltak shortjaim. 130 felettrről is akartam, de már nem engedték. Ez már gyanus volt. Stopok voltak betéve a célárra, amik tegnap 10.49-en teljesültek, amikor újra indították a kereskedést benne. Így nagyon szép profit keletkezett rajtuk. Ez az első levadászott "feketehattyúm". :) 
https://www.screencast.com/t/sfnFu7N7tb

Nekem nem egyértelmű. Most óriásit nyertél, vagy óriásit buktál a vix követő termékkel? Longoltad v shortoltad?

Kizárt, hogy vírusos. A screencast egy képlopó, képfeltöltő alkalmazás, ami nem szemeteli tele reklámokkal a feltöltéseket. Azért tettem ide külön a linket, mert a hsz-be ágyazott link egybeolvadt a szöveggel és így nem nyitható meg. 51 megtekintésből nálad nem jó valami.

Ezt ne nyitogassátok, mert vírus van mögötte.

Bemásolom ide, honnan jött az ötlet. András György  könyvéből, Bevezetés a volatilitás ETP használatába. Mindenkinek csak ajánlani tudom a könyvet. Bőven visszahozza az árát. ;)
és akkor az idevágó rész a könyvből: 
"A tájékozatlanság súlyos következményeire a 2012-es TVIX elárazódás hívta fel a piaci szereplők figyelmét, ami nemcsak a volatilitás ETP-k, de a tőzsdén forgalmazott alapok történetének egyik legsúlyosabb incidense. A TVIX ETN szponzora, a Credit Suisse 2012. február 21-én leállította új TVIX befektetési egységek létrehozását. Ennek oka paradox módon a TVIX sikere volt. Ebben az időszakban sok piaci szereplő számított részvénypiaci visszaesésre, és védekezésként meglódult a TVIX iránti kereslet. A beáramló pénzek annyira megnövelték a befektetési jegyek állományát, hogy a Credit Suisse bevallása szerint a további jegyek kreálása beleütközött a belső adósságkorlátba. Remélem, nem felejtette el a kedves olvasó az ETN konstrukciónál leírtakat. Ennél a formánál az új befektetési jegyek kibocsátása adósságot jelent az alap kezelőjének. Így ez akár elfogadható érv is lehet részükről, de valószínűsíthetően más problémák is álltak a háttérben (a túl nagyra nőtt alap kockázatát nem tudták hatékonyan fedezni a határidős piacon).Az új jegyek kibocsátásának leállításával viszont nem csökkent a kereslet a TVIX iránt, ami azt eredményezte, hogy a befektetők egyre nagyobb prémiumot fizettek egy befektetési egységre. Talán nem felejtkezett el a kedves olvasó, amikor felhívtam a figyelmét a tőzsdén forgalmazott alapok NAV (nettó eszközérték) alakulásának figyelésére, a piaci ár függvényében. A TVIX akkori vásárlói nem viselkedtek kellő körültekintéssel ebben az időszakban, a NAV és a piaci ár fokozatosan elszakadt egymástól. A tetőpont környékén majdnem 100% prémiumot fizettek a lelkes vásárlók a nettó eszközértékhez viszonyítva. A tőzsdén forgalmazott nyílt végű ETP-k esetében elvétve alakul ki ilyen méretű elárazódás, hiszen azonnal beindul az arbitrázs tevékenység (eladják a túlárazott terméket és megveszik a tartalmának megfelelő csomagot reális áron). Ez a tevékenység ebben az esetben is beindult, jelentősen megnövekedett a TVIX shortállomány, de egy idő után elfogytak a szabadon kölcsönözhető készletek. A történések pontos alakulásáról nincs információnk, de valószínűsíthető, hogy egyes piaci szereplők elkezdték szorongatni a TVIX shorttal rendelkezőket, tovább hajtva az árakat felfelé, növelve a prémiumot. A veszélyes, önmagát erősítő folyamatnak végül a Credit Suisse bejelentése vetett véget: a piaci viszonyok újból lehetővé tették a TVIX befektetési egységek kreálását. A március 22-i bejelentést követően a TVIX elveszítette az értékének 60%-át három nap alatt, és a tőzsdei ár visszatért a NAV közelébe. Ez a történet úgy gondolom, minden szereplő számára hordoz tanulságokat, de minket kevésbé érdekel az alapkezelő reputációs vesztesége, annál inkább a kisbefektetők számára levonható tanulságok. Körültekintés, odafigyelés nélkül súlyos veszteségekkel szembesülhetünk ezen a piacon. Már felhívtam a figyelmet a NAV figyelésére, ami időben jelezte a problémát ebben az esetben is. Szintén segítséget nyújt hasonló esetekben, ha nem egyetlen termékre összpontosítunk, hanem figyeljük az egymáshoz kapcsolódó termékek ármozgását is. Az UVXY például felépítésében, célrendszerében ekvivalens a TVIX ETN-nel. Az UVXY esetében nem történt zavar a befektetési jegyek kibocsájtásában, így benchmarkként szolgálhatott a TVIX árfolyamának figyelésére. A két termék árfolyamának egymás mellé helyezése a tárgyalt időszakban, pontosan mutatja a prémium felépülésének folyamatát, majd a TVIX lufi leeresztését: https://www.screencast.com/t/uqu4pm9A Az új TVIX jegyek létrehozásának február 22-i leállítását követően azonnal kialakul a prémium az addig együtt mozgó két termék között. Később a prémium-olló az UVXY - piacot követő - esésével nyílik egészen szélesre, amíg a Credit Suisse észbe nem kap, és a folyamat fenntarthatatlanságát látva, újraindítja a befektetési jegyek kreálását. Azok számára, akik hajlandóak voltak némi áttekintéssel figyelni a piacot (az UVXY helyett más termék is árulkodott volna), nem jelenthetett meglepetést a TVIX zuhanása.Azon befektetők számára, akik elolvassák a termékek kibocsátási prospektusát, még a TVIX incidensnél súlyosabb veszteségek sem jelenthetnek meglepetést. Az inverz volatilitás alapok (XIV, SVXY, ZIV) esetében felmerülhet a kérdés, mi történik, ha 100%-nál nagyobb napi elmozdulás inverzét kell leképezni? Vegyük példának a rövid lejáratú XIV ETN-t. Ez az alap definíció szerint a VXX napi elmozdulásának ellentettjét produkálja. Igen ám, de mi történik, ha a VXX 150%-ot emelkedik egy borús őszi délutánon? Lehetséges-e ez egyáltalán? Úgy tűnik igen, mert az XIV prospektusában szerepel egy terminációs záradék, miszerint 80%-nál nagyobb napon belüli esés esetén, az alapkezelő befejezheti az XIV-vel kapcsolatos tevékenységét, és a nap végi záróáraknak megfelelő elszámolási árakon búcsút inthet a befektetőknek. Tehát amennyiben a nap végére a VXX 100% feletti elmozdulást produkált, az XIV befektetői nulla forinttal távoznak a piacról. Nem tudok hasonló záradékról az SVXY illetve a ZIV esetében, de nyilvánvaló, hogy túl nagy napi elmozdulás esetén, az elvi lehetőség ezeknél az alapoknál is megvan a teljes összeg elveszítésére.Úgy tűnik, az inverz termékek esetében akár egyetlen nap alatt elveszíthetjük a teljes összeget. Abban az esetben, ha nem inverz terméket vásárolunk, hanem shortoljuk például a VXX-et, akkor még rosszabb a helyzet, az elvi lehetőségünk a veszteség napi mértékére bőven meghaladhatja a 100%-ot. Talán nem elhanyagolható kérdés, hogy az elvi lehetőség mit jelent a gyakorlatban? A legnagyobb volatilitással rendelkező VXX eddigi történetében a legnagyobb napi emelkedés (záróárakon) 20% volt, a legnagyobb napi esés 14%. Értelemszerűen az inverz XIV esetében ezen értékek ellentettjével kell számolni. A volatilitás ETP-k kereskedési története csak 2009-ig nyúlik vissza, így valódi medvepiacon még nem állnak rendelkezésre adatok. Szimulált adatsoron 2004-től sem kapunk sokkal rosszabb értékeket, 25% a VXX legnagyobb emelkedése és 17% a legnagyobb esése. Ezekből az adatokból az már látszik, a gyakorlatban nem kell arra számítanunk, hogy túl gyakran kerülünk 100%-os veszteség közelébe. Az alaptermékek (VIX, VXO) további vizsgálatával arra a következtetésre juthatunk, hogy a legutóbbi ilyen tőzsdei esemény az 1987-es Fekete Hétfő volt. Az akkori 300% feletti elmozdulás a volatilitás értékében (VXO adatok alapján) lenullázta volna minden befektetésünket egy XIV jellegű termékben. Összefoglalva, ritka, de messze nemcsak elvi lehetősége áll fenn a befektetésünk teljes elvesztésének.Reményeim szerint már minden olvasót meggyőztem, hogy a volatilitás ETP-k kizárólag rettenthetetlen spekulánsok és vak lovak számára ajánlott termékek, így nem is folytatnám tovább az ijesztgetést. A következő fejezetekben azt fogjuk tárgyalni, miként és hogyan kereskedjünk ezekkel az életveszélyes termékekkel."

Egyébként a 2012-ben leállított TVIX-nek is a Credit Siisse volt a kezelője, mint a XIV-nek. 

Ez nagyon kemény. Már több mint egy éve nézegettem, h mikor tudok beszállni. De erről szerencsére lemaradtam.
Két dolgot viszont nem értek?:
Ha a vxx kb duplázott, akkor ez miért nem csak feleződött?
Ha ma már ki sem nyitott, akkor miért nem a rendes záró ár számít? Miért a futures?
Ez elég bunda gyanús.

emmá' döfi! riszpekt. :)

Szerintem holnap megint esőnap lesz majd. :)

Hatalmas ötlet volt, grat.!

Most zárták le 10.49-en. Pénz a számlán. Ez egy brutál short volt. Persze szerencse is kellett hozzá.

Az tiszta, hogy ez ETN, épp ezért shortoltam ezt be. Magas volt benne a prémium és nagy esésre játszottam benne, de azt nem gondoltam, hogy becsődől, mint a TWIX. Azt írják, hogy elszámolás február 20-án az indikatív záróáron, ami ugye 15 körül volt.

Úgy tűnik, valami zavar van az Erőben. SPX-t SPY 02-03% tracking error-ral követi (napon belül), most amikor írom a hozzászólást. Ilyen mértékkel még nem találkoztam.

A vola (VIX, 60 min) elkezdett esni, 48---> 32.
So, time to look for long entry, a countertrend trade, but good chance for a +5% daytrade. (or leverage)