Topiknyitó: tigus7313 2012. 11. 12. 15:46

Alteo Nyrt.  

Most olvastgattam a féléves jelentésüket.



egész magas színvonalú, és meglehetősen informatív (Wallis jelenlét ellenére).

a menedzsment is jónak tűnik.

ez az év már komolyabb EBIDTA-t és eredményt sejtet.

A METÁR életbelépése mérföldkő lehet a cég életében.



ugyan még illikvid, de 3 befektető kapott kb. 160 ezer db-ot a Wallistól, lasssan kezdenek forgalmat és közkézt csinálni.

Ez persze kell is, hiszen tőkeemelést terveznek. (Magyarországon kívül szeretnének terjeszkedni, ami a jelenlegi helyzetben inkább pozitívum)



Tevékenységileg E-Starhoz hasonlítanak (másban nem), de alternatív energiák felé mennek, kevesebb önkori és lakossági, több ipari ügyféllel.

A kötvényekből befolyó pénzből jelentős Ebidtát tereme4lő cégeket vettek eddig.



A Wallis miatt nem valószínűsíthető az E-Starhoz hasonló végkimenet.



Kérdés, mennyire akarnak kisbefektetőket is beengedni.
Rendezés:
Hozzászólások oldalanként:
BalogTibi
BalogTibi 2021. 02. 02. 10:07
Előzmény: #2878  salaxx
#2879
hamarosan részletes elemzéssel jelentkeznek..
salaxx
salaxx 2021. 02. 02. 09:58
Előzmény: #2877  BalogTibi
#2878
Közben pf sunyin elsüllyesztette a hírt a naponta frissülő folyamába, nem fő oldalon hozza. 
BalogTibi
BalogTibi 2021. 02. 02. 09:44
Előzmény: #2874  salaxx
#2877
Gyerekek.. mondtam, türelem, céláremelést terem.. a várt 1200-1500 közötti sáv felső részébe. 
Zsimo
Zsimo 2021. 02. 02. 09:22
Előzmény: #2873  farkasfu
#2876
Köszönjük szépen 
blumen
blumen 2021. 02. 02. 09:20
#2875
. Based on the recent changes, our new price target is HUF 1420 which is 32. 7% higher than the previous target price of HUF 1070.
salaxx
salaxx 2021. 02. 02. 09:20
Előzmény: #2873  farkasfu
#2874
Ok, baromságokat beszéltem, a célár jóval magasabb lett, hajrá 
BalogTibi
BalogTibi 2021. 01. 29. 11:25
#2872
ma reggel megmondta a főnök, hogy óriási eu-s pénzek fognak jönni a digitalizációba és a zöld gazdaságba! a teljes keret felét kell erre a két területre fordítani.. erős lesz. 
pFModi-1fsz-bsszakrvaanyjat2 2021. 01. 29. 05:11
Törölt hozzászólás
#2871
BalogTibi
BalogTibi 2021. 01. 28. 12:44
#2869
Az már tisztán látszik, hogy 1100 alatti szinteket erősen megveszik.. nem sokáig maradunk itt.
salaxx
salaxx 2021. 01. 27. 16:15
Előzmény: #2867  spany
#2868
Ok, köszi a helyesbítést, igazad van. 
spany 2021. 01. 27. 15:50
Előzmény: #2866  salaxx
#2867
Szerintem  figyelembe veszi a peer group EV/EBITDA-ját mert hivatkozik is rá a 2019.12.17-es elemzésben. Egyébként azóta van érvényben a jelenlegi célár:
In summary we adjusted some parts of the model: 
 the WACC was lowered (partly due to the Bond Funding for Growth Scheme) 
 the uncertainties and risks were taken into account (mentioned above: services and trading are more difficult to forecast) 
 the terminal value was determined based on the peer-group’s next year’s EV/EBITDA of 6.4 
 we doesn’t take into account a second public offering 
 ALTEO is still a growth story Based on above we raise our one year target price from HUF 1049 to HUF 1070.
Tehát ha elvileg más nem de az biztosan változott méghozzá valószínüleg nőtt.
Szerintem azért változott a WACC-is valószínűleg még alalcsonyabb lett, de majd meglátjuk.
salaxx
salaxx 2021. 01. 27. 10:24
Előzmény: #2865  medve4444
#2866
Már írtam korábban, hogy szerintem nincs olyan, hogy "felülvizsgálat alatt", az azt jelenti, hogy bocs mennem kell a gyerekért az óvodába, majd 2 nap múlva beírom. Hanem, hogy majd jön, ha olyan adatok érkeznek, amik alapján lehet számolni. 
https://alteo.hu/befektetoknek/az-alteo-nyrt-kozlemenyei/penzugyi-naptar/
Ez szerintem (!) március vége. 
+azóta utánanéztem, az elemző csak a dcf modell szerint számol, esetleges peer group korrekció nem játszik. Én (!) nem számítok arra, hogy az új célár a jelenlegi prompt ár fölé kerülne. 
medve4444
medve4444 2021. 01. 27. 10:16
#2865
Komolyra fordítva.....ez h lassan jön ebből tudunk leszűrni valamit azt illetően, hogy jó-e vagy sem?
medve4444
medve4444 2021. 01. 27. 10:15
#2864
Ez a célár nagyon lassan akar megérkezni......remélem, hogy azért mert olyan sok számjegy az a célár, hogy az írója megállt félúton megpihenni
salaxx
salaxx 2021. 01. 24. 15:47
Előzmény: #2860  salaxx
#2861
+ kis kiigazítás a rend kedvéért :D a "számolgattunk a pannergyben" = Signal számolt, mi meg, mint lelkes amatőrök próbáltunk egy fél %ban asszisztálni
salaxx
salaxx 2021. 01. 24. 15:42
Előzmény: #2859  BalogTibi
#2860
értetlenkedtem 1 hete kb, hogy mégis mire mehetne még a célár felfelé (már jelenleg majdnem +10%kal a legutóbb meghatározott célár felett vagyunk(!)), de közben elkezdtünk a pannergyben számolgatni. Sosem néztem bele az Alteo elemzői célárszámításba, de ha ő is számol relatív értékeléssel (amikor szektortársak árazását is figyelembe veszi és a számolt célárat a többi cég EV/EBITDA arányainak átlagával korrigálja), akkor esetleg lehet durva eltolódás (legalábbis én a pannynál emiatt arra számítok), mivel a szektortársak ott az utóbbi időben nagyon nagyot mentek. Aki ráér itt is utánanézhet, hogy hogy számolt az elemző (ha egyáltalán taglalja) és ha megadta a relatív számolása részleteiben a peer groupot, akkor megnézni, hogy azok hogyan mozogtak az utóbbi időben.
BalogTibi
BalogTibi 2021. 01. 22. 21:48
Előzmény: #2858  ZSETON70
#2859
Zöld zárás ma is, szépen haladunk!!
ZSETON70
ZSETON70 2021. 01. 22. 11:55
Előzmény: #2857  ZSETON70
#2858
Mi vagyunk csak zöldbe-mi lenne ha emelkedne a BUX....
ZSETON70
ZSETON70 2021. 01. 22. 11:46
Előzmény: #2856  BalogTibi
#2857
Lètezik,hogy 1200-ig nincs àrjegyző??
BalogTibi
BalogTibi 2021. 01. 22. 10:55
Előzmény: #2855  salaxx
#2856
persze, benne van, hogy megvárják a q4-t és annak fényében jön ki az új célár. ezért is írtam, hogy nem kell kapkodni, nyugi van, majd jön. q4 biztosan jó lesz, beindult/elkezdett bevételeket termelni közben két új üzletág is.. gondolom ezért is van szükség a modell frissítésre.
salaxx
salaxx 2021. 01. 22. 10:37
Előzmény: #2854  BalogTibi
#2855
Nem tudom Tibi, várdod (/om/juk) az új célárat, de csak végigfutva az elemzéseket, ill. elemzői kommentárokat volt ilyenre példa, hogy ha azt írta, hogy célár felülvizsgálat alatt, akkor extrában kijött rövid időn belül az új célár? Nem úgy volt ez mindig, hogy amikor valami indukált egy kommentárt? (féléves, éves jelentés, közgyűlés.. Stb), akkor abban már lett célár... De az akkor jött, amikor jött. 
BalogTibi
BalogTibi 2021. 01. 22. 10:12
Előzmény: #2853  BalogTibi
#2854
BalogTibi
BalogTibi 2021. 01. 22. 10:06
Előzmény: #2852  medve4444
#2853
nem kell kapkodni.. közben szépen kioldalazik a rv.. frissített modellhez idő kell. :) szépen beépül a hulladékgazdálkodás+elektromos mobilitás (autowallis szinergiák..) és akkor még nem beszéltünk az előre lefektetett célok időarányos teljesítésével az új célár vonatkozásában.  
medve4444
medve4444 2021. 01. 22. 09:57
Előzmény: #2851  ZSETON70
#2852
Hat......nem bannam ha megjönne pár órán belül az új célár....lehetőleg még a kereskedési idő alatt.
ZSETON70
ZSETON70 2021. 01. 21. 15:05
#2851
Holnap ugrunk-gyülekeznek a vevők...
Bagi 2021. 01. 21. 09:19
Előzmény: #2849  zeed77
#2850
Ki fogadtaaz ovális irodában ? Csak nem Monica ????? Ja nem, a kardiológusa és az urulógusa :--)))))))))
zeed77
zeed77 2021. 01. 21. 07:27
#2849
"Az Ovális Irodában Biden egyből munkához látott. A legelső elnöki rendeleteivel – összesen 17 hivatalos papírt írt alá az első hivatali óráiban – visszaléptette az Egyesült Államokat a párizsi klímaegyezménybe"
ZSETON70
ZSETON70 2021. 01. 20. 17:20
Előzmény: #2847  BalogTibi
#2848
Köszi
BalogTibi
BalogTibi 2021. 01. 20. 14:31
Előzmény: #2846  ZSETON70
#2847
napokban.. pontosat nem tudok
ZSETON70
ZSETON70 2021. 01. 20. 14:18
Előzmény: #2843  BalogTibi
#2846
Tibi,mikor jön ki az MKB cèlàr,lehet tudni?
ZSETON70
ZSETON70 2021. 01. 20. 14:15
Előzmény: #2844  salaxx
#2845
Nekem. fele-fele van (alteo-Panny) utóbbi màr több mint 10ÈVE!Èn mind a kettőben bízok,de a Panny mèg mindig nevetséges àron forog.
salaxx
salaxx 2021. 01. 20. 13:17
Előzmény: #2843  BalogTibi
#2844
Kár, hogy a pannergyt csak most kezdted nézni, pont tegnap néztem, még a 286os vételeim is megvannak ;) 
BalogTibi
BalogTibi 2021. 01. 20. 13:12
Előzmény: #2842  Bagi
#2843
bocs, csak röviden tudok válaszolni, mert melózom is közben.. :D Alteot már kifejtettem miért. Emellett én a bluek közül a MOL-ban látok fantáziát (frissen akvirált mező éves szinten beépül az eredményekbe, kisker forgalom dinamikusan bővül még a covid alatt is + ha helyre áll a közlekedés, az az olaj árfolyamában és így a Mol árfolyamában is tükröződni fog. Ina ugyan bizonytalan, de az már konstans bizonytalan, olcsón nem fogják adni. Pannergy-nek mostanában kezdtem utánanézni, az egyelőre csak érdekel kategória..
      
Bagi 2021. 01. 20. 11:58
Előzmény: #2837  BalogTibi
#2842
Tibi,
 érdekelne, hogy mely papírokban látsz dinamikus árfolyam növekedést idén és miért ! 
Köszi, Üdv
BalogTibi
BalogTibi 2021. 01. 20. 11:48
Előzmény: #2838  salaxx
#2841
ez igaz, csak az a nem mindegy, hogy egy jóval hosszabb és kedvezőbb kamatozású hitellel váltja ki a meglévő kedvezőtlenebb és rövidebb lejáratú hiteleit..már ezen is nyer. Plusz az sem mindegy hogy a befolyt összeget mire fordítja. Ez az iparág tipikusan olyan, hogy a beruházási költségek magasak, de utána minimális a fenntartási költség. Vagyis az amúgy is hosszú lejáratú hiteleit, mikor termőre fordulnak a beruházások, vígan tudja majd törleszteni. MKB-s célár valószínű konzervatív lesz (lásd masterplast célára, egy vicc) de nem is baj, mert tutira mennek. Ami fűti a várakozásokat az az, hogy egy év végi ceo előadás alatt elhangzott előzetesen egy 1200-1500-as célár sáv az mkb részéről. Ebben a tartományban bármi lehet, én meg lennék lepve egy ettől elmaradó célártól, arról nem beszélve, hogy a célárakat 12 hónapra előre adják, és ez a jelenlegi célár kissé régóta él.. azt se felejtsük el, hogy 24-re EBITDA duplázódást vár a cég menedzsmentje és ahhoz is közelebb kerültünk újabb egy évvel.      

Topik gazda

tigus7313
3 4 4

aktív fórumozók


friss hírek További hírek