Topiknyitó: tigus7313 2012. 11. 12. 15:46

Alteo Nyrt.  

Most olvastgattam a féléves jelentésüket.



egész magas színvonalú, és meglehetősen informatív (Wallis jelenlét ellenére).

a menedzsment is jónak tűnik.

ez az év már komolyabb EBIDTA-t és eredményt sejtet.

A METÁR életbelépése mérföldkő lehet a cég életében.



ugyan még illikvid, de 3 befektető kapott kb. 160 ezer db-ot a Wallistól, lasssan kezdenek forgalmat és közkézt csinálni.

Ez persze kell is, hiszen tőkeemelést terveznek. (Magyarországon kívül szeretnének terjeszkedni, ami a jelenlegi helyzetben inkább pozitívum)



Tevékenységileg E-Starhoz hasonlítanak (másban nem), de alternatív energiák felé mennek, kevesebb önkori és lakossági, több ipari ügyféllel.

A kötvényekből befolyó pénzből jelentős Ebidtát tereme4lő cégeket vettek eddig.



A Wallis miatt nem valószínűsíthető az E-Starhoz hasonló végkimenet.



Kérdés, mennyire akarnak kisbefektetőket is beengedni.
Rendezés:
Hozzászólások oldalanként:
eszpe2 2022. 12. 09. 09:11
Előzmény: #5199  BalogTibi
#5200
Köszi!
BalogTibi
BalogTibi 2022. 12. 08. 23:24
Előzmény: #5198  eszpe2
#5199
Alteo-t kevéssé, vagy egyáltalán nem érinti, vannak a rendelkezésben adót csökkentő tényezők, illetve ki is lehet kerülni a hatálya alól. Pl KÁT-ban vagy Metárban történő részvétel esetén. 
eszpe2 2022. 12. 08. 23:02
Előzmény: #5197  eszpe2
#5198
Telefonon rákerestem még bárányszámlálás előtt, de fáradt vok, illetve nem értek hozzá. :-DD
.
Azt látom az éves egyedi beszámolóban (25. old. felső harmadában kb.), hogy: “A Társaság adóalanyisága az energiaellátók jövedelemadója adónem tekintetében 2017-ben megszűnt.”
.
A konszolidáltban viszont szerepel a 78. old. IV. 7.1 táblázatban (103 158 e Ft)  a 7.2 alatt is, nyereségadó számítások alatt, Illetve a IV.7.3 nyereségadó kötelezettségek a mérlegben cím alatt “energiaellatok jövedelemadója kötelezettség” alatt 59 193e Ft.
.
De ha csak ilyen 59-100 M nagyságrend volt a 2021.12.31. alapján, akkor ez az adóemelés nem jelentős. 
.
Aki ért hozzá, meg tudná erősíteni esetleg?
eszpe2 2022. 12. 08. 22:07
#5197
Ööö, meg tudja erősíteni valaki, hogy a Robin Hood adó emelése érinti az Alteot? Szerintem igen. Energiaellátók különadója.
.
“Szeretett és nagyra becsült” Kormányunk sunyiban 31-ről 41%-ra emelte 2023 januártól.
.
https://www.portfolio.hu/gazdasag/20221208/a-kormany-fu-alatt-megemelte-a-robin-hood-adot-is-magyarorszagon-584262
eszpe2 2022. 12. 08. 17:11
#5196
Z: 3070
Szépen araszolgat felfelé, és 3000 fölött stabilizálódik. Én egyelőre annak is örülnék, ha az évet az ATH 3200 környékén zárná.
eszpe2 2022. 12. 07. 14:29
Előzmény: #5192  NEuRotikus
#5194
Politikai/szabályozói kockázat elég nagy, sajnos (pl. ársapka éjszakai eltörlését követő 12 órán belül a ma fészbúkon bejelentett MOL extra-extra adó), de én nem dobom. Alteo megkapta már erre az évre visszamenőlegesen januártól a kb. 2 Mrd extra adóját (beépült, -100 Ft/db), jövőre is lesz. Persze, bármikor emelhetnek is a mértéken, ezt is figyelembe veszem. De nekem még ezzel együtt is, továbbra is vonzó a papír és a cég működése és a kilátásai.
zeed77
zeed77 2022. 12. 07. 14:22
Előzmény: #5192  NEuRotikus
#5193
Ez már megtörtént itt is 2 milliárd értékben 
NEuRotikus 2022. 12. 07. 14:13
Előzmény: #5191  bitKain
#5192
Igen, de sajnos kedves kis hazánkban működik, ahol előszeretettel vetnek ki "extraprofit-adókat" egy könnyed krumplislátás-rántotfthúsos ebéd után..
Én 3100 körül lehet h adnám...
bitKain
bitKain 2022. 12. 07. 11:30
Előzmény: #5190  raus
#5191
Poziból írom:
Én most az energiában látom a hívószót, ez van a fókuszban, erről beszél mindenki (lásd rezsi démon, felszökő áram-, gázárak). Az Alteo ezen a területen és azon belül is a megújuló kategóriában fejlődik nagyon dinamikusan, ami még egy plusz. Ezen felül nagyon erős a szabályozói, kiegyenlítői üzletága, ami kell pl. a naperőművekhez.
A vezetés korrekt, hozzáértő, a cég működése átlátható és rendelkezik ESG minősítéssel is,
.
Egy cégnél nem csak azt kell nézni, hogy mennyire jó, hanem azt is, hogy a tevékenysége mennyire van a befektetők fókuszában (mennyire hájpolt).
.
Most pl. az ingatlan szektor a nemszeretem kategóriába került; lásd DH-t, kiválló, cég 2-3 szorására nőtt a bevezetése óta és a bevezetési árszintjén van. Eléggé alulértékelt, mégsem kell a kutyának sem, mert az ingatlan most nem trendi.
Az építőipar és az autó értkesítés sem trendi (AutoWallis is alulértékelt).
raus 2022. 12. 07. 09:43
Előzmény: #5189  eszpe2
#5190
Hiába, ha máshol sem működnek. Csak óvatosan, opus Akko wallis stb 
eszpe2 2022. 12. 07. 09:26
#5189
Köszönjük! :-)  Akkor összefoglalva az aktuális célár várakozások:
MKB: 3812 Ft 
Kalliwoda: 4181 Ft 
ERSTE: 3790 Ft
BalogTibi
BalogTibi 2022. 12. 07. 08:18
Előzmény: #5186  kerge
#5187
Köszönöm Kerge! Már vártam a Miró elemzést. 3790.-
kerge
kerge 2022. 12. 07. 08:06
#5186
Felülvizsgáltuk az ALTEO modellünket! Frissítettük a földgáz, az áram és a széndioxid kvóta előrejelzést, s az elmúlt fél év akvizícióit is beépítettük. Az értékelési modellben figyelembe vettük a hozamkörnyezet változását, de még így is attraktívnak találtuk a részvényt. Ajánlásunk vétel, a 12 hónapos célár pedig 3.790 forint!Az üzleti környezet továbbra is nagyon jó. A kiegyenlítői piacon magas a jövedelemezőség, ráadásul még mindig emelkedő fázisban van. A hő piacon tízszeresre emelkedtek az árak, biztosítva a megfelelő megtérülést. A menetrendezési üzletágban is bővülést láthatunk mind az árakban, mind a volumenben.Mindeközben jelentős akvizíciókat hajtott végre a cég, de ez nem eredményezett jelentős változást az előrejelzésünkben, hiszen korábban pont ilyen akvizíció(ka)t, fejlesztés(eke)t építettünk be a modellbe. Ugyanakkor az elmúlt időszak fejleményei azt sugallják, hogy az erős eredménybővülést követően a készpénztermelés is beindul a vállalatnál, ha nem emelkedik tovább a forgótőke igény, azaz nem emelkednek tovább számottevően a gáz és áram árak.Az erős készpénztermelés, na meg az ország leválása az orosz fosszilis energiahordozókról jó kombinációt nyújt a gyors növekedéshez az elkövetkező években. Ezért azt gondoljuk, hogy a cég a jelenleg figyelembe vettnél is több beruházást fog végrehajtani, ami egy igazán gyors növekedés lehetőségét hordozza magában. Vagy pedig marad az osztalékfizetés növelése, de annak kevésbé örülnénk.
zeed77
zeed77 2022. 12. 05. 21:14
#5185
Mégsem olyan bandzsa ez a Matolcsy? Ki érti ezt?
zeed77
zeed77 2022. 12. 05. 21:03
#5184
hanem „több ezermilliárd forintos” programokra van szükség.
zeed77
zeed77 2022. 12. 05. 21:02
#5183
Ez a cikk a Net Média Zrt. tulajdona. Minden jog fenntartva.
A beszédből azóta újabb részletek derültek ki, a Telex ugyanis elkérte az RTL-től a felvételt. Ez alapján a lap azt írja, hogy a jegybankelnök szerint a kormány jövőre „igen jelentős külföldi hitelfelvételt” tervez, de ennek csak abban az esetben van értelme, ha az így szerzett pénzt energiahatékonysági programokra költjük, mert azok megtérülnek.
▾hirdetésA jegybankelnök szerint a „25 milliárd vagy 50 milliárd forintos energiahatékonysági programok olyanok, mintha nem lennének”, nem ilyenekre,
Ez a cikk a Net Média Zrt. tulajdona. Minden jog fenntartva.
zeed77
zeed77 2022. 12. 05. 20:57
#5182
Ez a cikk a Net Média Zrt. tulajdona. Minden jog fenntartva.
2010 után nem hoztuk meg a jó döntéseket, 2021 után rossz döntéseket hozott a kormány - mondta Matolcsy, előbbiek közé értve az energiahatékonysági beruházások elmaradását és a mezőgazdaság klímaválságra való felkészítésének hiányát. Úgy számolnak a jegybankban, hogy a teljes energiahatékonysági fordulatra 20 ezer milliárd forintot kellene költeni: „Az energiahatékonyság a kiút legfontosabb eleme” - szögezte le.
Ez a cikk a Net Média Zrt. tulajdona. Minden jog fenntartva.
zeed77
zeed77 2022. 12. 05. 20:57
#5181

Topik gazda

tigus7313
3 5 5

aktív fórumozók


friss hírek További hírek