Topiknyitó: Törölt felhasználó 2008. 03. 05. 01:00

PANNERGY  

Közkívánatra.....
Rendezés:
Hozzászólások oldalanként:
tigus7313 2015. 10. 04. 14:30
Előzmény: #112588  xmann
#112600
Eredménybecslés 2016

próbáljuk számszerűsíteni.

Jöjjön egy becslés (ami telis-teli feltételezéssel).

A miskolci projekt esetében 2014-hez képest a görgetett 4 negyedéves adatok javulást mutatnak, mind GJ, mind megtermelt Ebitda tekintetében. A második félévben már a kórházak is bekapcsolódnak a távfűtési hálózatba (bejelentés szerint +40 ezer GJ emelkedést jelent éves szinten), illetve a görgetett adatokból a Q3-ban még nem szerepel a belvárosi szolgáltatás.
Ezekkel kalkulálva (legalább hasonló telet feltételezve) Miskolc hőszolgáltatása 737 ezer GJ-lal kerül be a modellbe.

Kistokaj beindulásával egyelőre 60 millió bevétel a becslés másodhőre (Takatával együtt).

Győr esetében az Audinál 300 ezer GJ a kalkulálás alapja, míg a város 450 ezer GJ-lal szerepel. Feltételezés szerint a felfutás nem lesz olyan nehézkes, mint Miskolcon, Q4-ben elindul a szolgáltatás, lehet optimalizálni, majd 2016-ban már normál szinten tud folyni.
Az Audi esetében jelentős tartalék lehetséges (akár a duplája), de majd a tényadatok alapján lehet változtatni.

Szt.lőrinc, Berek bevétele 100 millió.

A geotermikus árbevétel (az ingatlan kimarad, nincs eredményhatása) így 4 mrd körüli értéket érhet el.

Ebből ha egyszerűsíteni akarunk 50% körüli Ebitda hányaddal 2,1 mrd EBITDA adódik.
Az 50% körül azért tűnik használhatónak, mert Miskolc (a Mifű díjjal együtt) a görgetett tényadatok alapján 52% körül alakul (300 millió központ költség kiszűrésével), és ez a díj Győrben nem fog jelentkezni, így akár 70% körüli értékek is várhatóak (de ez megmarad tartaléknak).

A központi költség tekintetében 50 millió csökkenés szerepel a kalkulációba.

2,1 mrd Ebitda részvényenként 115 Ft-ot jelent.
Az értékcsökkenés, figyelembevéve a fúróberendezés kikerülését is 1 mrd körül alakulhat.

Az üzemi eredmény tehát 1,1 mrd lenne.

Kamatköltség 375 millió (10,5 mrd hitelre), árfolyam hatás nincs kalkulálva.

Társasági adó legyen 100 millió (halaszott is), míg a kisebbségi részesedésre jutó eredmény (7% Győr, 16% Miskolc) max. 100 millió (ami eleinte moderáltabb lesz ennél az anyavállalati finanszírozás kifutásáig)

A nettó eredmény ebből következően pozitív lesz, kb. 500 millió környékén alakulhat, 1 részvényre 27 Ft jutna.
CF szempontból 2 mrd körüli cash termelődik a működésből (működő tőke változást nem becsülök, valszeg nőni fog az első évben), kamatra elmegy 375 millió, tőketörlesztésre (egyelőre nem ismert Győr törlesztési üteme, mondjuk Miskolcé sem) mondjuk 500 millió, 200 millió (inkább 150) adóra és külsőnek, így maradhat kb. 1 mrd.
Ha a fúrót is kifizetik teljes egészében, akár 2 mrd-on ücsöröghet a cég 2017 elején.
Törölt felhasználó 2015. 10. 04. 12:14
Előzmény: #112598  Törölt felhasználó
#112599
dagonya marad itt is még 3 évig.....
Törölt felhasználó 2015. 10. 04. 09:26
Előzmény: #112597  Törölt felhasználó
#112598
Ennyit sikerült felböfögni? Magadban is tarthattad volna.
Törölt felhasználó 2015. 10. 04. 09:15
Előzmény: #112596  tigus7313
#112597
link
fusball peti "A miniszter tájékoztatta őket, hogy Magyarországon jövőre tovább csökken majd a személyi jövedelemadó, és a kormány elkötelezett az ipari rezsi csökkentése mellett, mert „az Egyesült Államokhoz képest Európában a legnagyobb hátrányunk a túl magas energiaárakban keresendő”."
csak mondják tovább a (hüleséget?)
tigus7313 2015. 10. 03. 08:25
Előzmény: #112575  Gatto
#112596
"Mellesleg a Gödöllői projektet beletették a fúrós cég maradványába, vagyis a "szemetet" összecsomagolták, a geotermia körül kisöpörnek és a későbbiekben üzemeltetik a 3 projektet."

A Doverdrill-t nem nevezném szemétnek, ugyanis benne van az egyik kistokaji visszasajtoló kút, amivel 2014-ben 177 millió értékben visszasajtolási szolgáltatást nyújtottak a két miskolci termelőnek.
Vagyis része a geotermiás projektnek.

Ebből következően hosszútávon nyereséges, így a beolvadás, azonkívül hogy egy helyre kerülnek a visszasajtoló kutak, biztosítja a holding cég által (Gödöllőnek is ) adott kölcsön visszafizetés forrását, egy esetleges leírás esetén pedig az optimalizációt is.
Ha lesz Gödöllő (támogatás), akkor valószínűsíthetően egy új cég fogja kialakítani a termelőkutat és a hőtermelést, a Doverdrill pedig szolgáltat neki is.
Törölt felhasználó 2015. 10. 02. 23:13
Törölt hozzászólás
#112595
Törölt felhasználó 2015. 10. 02. 22:52
Előzmény: #112574  Gatto
#112594
egy jó ideig 2-3 év nem lesz újabb projekt.
sajnos ebben az országban nagyon lassan megy majdnem minden.
szerintem is benne van a végállomás lehetősége nem is kevés eséllyel.
xmann 2015. 10. 02. 22:16
Előzmény: #112591  Törölt felhasználó
#112593
na mondjuk ez tényleg izgi kérdéskör. elárulhatnák már végre hogy hogy lehet hogy az ingatlankiadáson sosem tudnak keresni?

újabb megválaszolatlan kérdés :)

R00 2015. 10. 02. 21:19
Előzmény: #112590  besz
#112592
A Volkswagen-csoportnak egyébként 11 millió járműve érintett: ebből 5 millió Volkswagen, 2,1 millió Audi, 1,2 millió Skoda, 0,7 millió Seat és durván 2 millió kishaszonjármű.

Ezeknek is befűtenek? :-(
Törölt felhasználó 2015. 10. 02. 18:42
Előzmény: #112590  besz
#112591
Ingatlant is kitisztíthatnák már a cégből. :(
besz 2015. 10. 02. 18:26
Előzmény: #112587  Gatto
#112590
van akiknek pozitiv a hír.

nem mélykút fúró cég.

a hőszolgáltatás területén az üzemeltetés-fenntartás a profil.

a kezdeti beruházások után az eszköz megtisztítás igen pozitív, ezek szükséges rossz eszközök a mérlegben.
Törölt felhasználó 2015. 10. 02. 18:22
Előzmény: #112587  Gatto
#112589
Olyan a helyzet mint amikor a Nemethek meg vette a kódot a Grafisoft nvtől vin-vin. Ta fel.
xmann 2015. 10. 02. 18:21
Előzmény: #112579  tigus7313
#112588
Az jut eszembe most ezekrő, hogy a kiszervezéssel, a nyíltabb kommunikációval meg egyébként is a hozzáállással mintha szeretnének ismét visszakerülni a kultúrcégek körébe. Nyomják az optikai tuningot hogy jól nézzen ki a cég. Bizonyára a többi tulaj (ottó, soltút, benji, stb) szeretné már ha végre a befektetésük hozna is valamit, úgyhogy ideje jó képet mutatni mindenkinek.

Magyarul: előkészítenek egy nagy rally-t, legalábbis mindent megtesznek, hogy az "optikai" alapja meglegyen. Ezek alapján 2016-ban nagyon szép eredményszámokat várok
Gatto 2015. 10. 02. 17:57
Előzmény: #112586  Hegyesi2
#112587
Legyen igazad, ha már idáig vittem ezt az eszmefuttatást :)
Hegyesi2
Hegyesi2 2015. 10. 02. 17:54
Előzmény: #112584  Gatto
#112586
Kell egy kis levegő vétel és egy"nagytakarítás"mielőtt újult erővel nekiugranának egy újabb komoly projektnek.Egy kis szünet sem árt,a meglévőket kell jól menedzselni a minél jobb kapacitáskihasználás érdekében,aztán ha már két csövön dől a lé,lehet gondolkodni további fejlesztéseken.
Gatto 2015. 10. 02. 17:49
Előzmény: #112584  Gatto
#112585
Racionálisan átgondolva ezek alapján rövid vagy középtávon az emelkedés esélyesebb.. bár nem vagyok elragadtatva ezektől a fejleményektől
Gatto 2015. 10. 02. 17:42
Előzmény: #112583  Hegyesi2
#112584
Lehet. Azért remélem a győri fűtés elindul idén.

Akár lesz fúrás akár nem, nyilván a a vezetők érdeke, hogy felmenjen az árfolyam, mert akkor az opciós programból sokat nyernek.

Talán az is lehet, hogy most nagytakarítást csináltak + a további projektek által létrejövő költségeszkaláció lehetőségét kizárták egy időre vagy végleg, azért hogy olyan számok legyenek majd, amik felviszik az árfolyamot a bűvös 540 forint fölé.

Aztán vagy lesz projekt vagy nem.. de addig szerintem előkészítési fázisban sem lesz.
Hegyesi2
Hegyesi2 2015. 10. 02. 17:33
Előzmény: #112582  Gatto
#112583
Nem értünk egyet.a szakembereket nem lehet idényjelleggel foglalkoztatni,mert ha el megy máshova ott is marad,segédmunkánál más a helyzet!
Gatto 2015. 10. 02. 17:06
Előzmény: #112579  tigus7313
#112582
A válaszodban van a lényeg. Csak akkor volt személyzeti ráfordítás, amikor fúrás is volt.

Magyarán ha ezután még lesz fúrás, akkor ugyanezt a költséget nem "személyi ráfordításnak" fogják hívni, hanem az alvállalkozói, nyereséggel megnövelt munkadíj részét fogja képezni. Ezzel csak rosszabbul járnának.
Hegyesi2
Hegyesi2 2015. 10. 02. 17:06
Előzmény: #112579  tigus7313
#112581
Persze,hogy alkalmaztak szakembereket állandóra és nyilván kellet pár segédmunkás is akit alkalmiban vettek fel!
/ha nem megy a fúró a sleppet minek fizetnék/

Topik gazda

gazmer36
1 1 1

aktív fórumozók


friss hírek További hírek