Véleményem szerint elérkezett az idő, hogy a Rába topik szétváljon.
Ebben a topikban szeretném, ha kizárólag szakmai elemzések hozzászólások és beszélgetések szerepelnének, mivel ezek a láma topikban, a hsz-ek növekedése miatt eltűnnek, illetve nagyon sok időráfordítással találhatóak meg.
A láma topik tökéletes helye a piac rezzenéseinek reakcióira, az árfolyam alakulások okainak találgatására, technikai elemzésre, stb.
Hasonló jellegű hsz-eimet én is oda írogatom.
Ha ez megvalósulna, viszonylag kevés időráfordítással mindenki az érdeklődésének megfelelő információt tudná megkapni a társaságról.
Lehet, hogy ez a kezdeményezés elhal, vagy nem működik, de egy próbát mindenképpen megér.
Nem értem miért találgattok, amikor IP megírta, hogy hogyan lehet megnézni hány darab van nekik.
Itt a módszer:
"részvénykönyvnek hívják. a tõzsdei cégek székhelyén megtekinthetõ ha részvényes vagy. ha a keler vezeti a cégnek, akkor elvileg a kelerben is meg kéne tudnod nézni"
Valaki igazán elmehetne megnézni.
(Meglepődnék, ha ez ilyen egyszerűen menne)
A cég 2007-2010-ig tartó stratégiájában az EBIDTA-át 4-6 milliárd közé tervezte. Ez úgy jött ki, hogy a 2007 jelenti a 4 milliárdot, 2010-re pedig szeretnék elérni a 10%-os Ebidta/árbevétel arányt (by PI). A stratégiai tervben 2006-hoz képest 2010-ig 20%-os árbevétel növekedést prognosztizáltak (50mrd*1,2=60mrd), annak 10%-a pedig 6mrd.
Most nagyon úgy néz ki, hogy a tervezett árbevétel növekedés már 2008-ban meglesz. A margin még valószínűleg elmarad (már megint a devizák).
A 10 %-os arány amennyiben folytatódik az árbevétel növekedés 2009-re és utána, brutális EBIDTA-t sejtet.
2007-ben az arány, számításom szerint 7,2 %, 2008-ra 8,2%-ra emelkedik.
Természetesen ez nem segít az árfolyamon, de azt gondoltam legyen leírva valahol.
A TRIGONnal felesleges erőlködni úgy sem jövünk rá semmire. Azért vannak itt mert a belterjes magyar piacon senki nem ismeri őket, ők a TŰZFAL.....és jó tűzfal. nincsenek személyes kapcsolatok, belsős infok, mutyi, stb..... csak telefon a concordba vegyél, adjál..........miért csak.
Sokkal érdekesebb, hogy mi lehet a kitörés a jelenlegi helyzetből (szerinted???) amíg nem lesz vételi erő addig csak vegetálunk itt, vagy szakadunk mert a határidőket lividálják. Ezeket a forgalmakat 30-50 kisbüfi is megtudná csinálni, vagy együtt védeni is tudná az árfolyamot.
Ha van felvásárló az kéjesen mosolyog tovább a sok kicsi agonizálásán és szembe áll alacsonyan vevőnek, ha nincs akkor meg mi lesz????
Reménykedünk abban, hogy valamelyik idióta alapkezelő rájön végre (és engedélyt is kap rá), hogy vásároljon. Mert egyébként kérdezném ha funda jó, (mindenki elismeri) ár alacsony (nem vitatja senki), a külföldinek északról megéri, akkor ez egy AEGONnak, vagy CIB Alapnak miért nem jó????
Talán azért mert gyorsan lehet vele keresni, megjegyzem éves időtávban a papír még így is duplázott......
Hát megnéztem a honlapot, jól eldugták a Active Alpha alapot (ő tulajdonos 10%-ban a Rábában). a saját site-ján semmilyen info nincs, csak az októberi jelentésben esik szó róla. Egyébként a havi riportokban is csak augusztus óta szerepel.
A Trigon másik négyx alapjáról elég sok infot kap az olvasó. Pl. 2007 féléves adatok a r tulajdonolt részvényekről (db, beker érték, stb.)
Olyan, mintha ha az Active Alphát kérésre hozták volna létre:-)
Szóval jóval kevesebb infot szolgáltatnak errő az alapról, mint a többiről.
Sajnos a szeptemberi jelentés nem elérhető, így csak az augusztusi, illetve az októberi jelentésben szereplő egy oldal tartalmaz infokat.
Nekem ellentmondásos, ugyanis a benne szereplő adatokból kapott szám valószínűleg nem jó.
augusztus:
59,6 MEUR a Fund érték, ebből 19,6% Rába (EUR/HUF 254,06, Rába aug. 31 záró 2395 Ft). Az adatokból 1.239 ezer db Rába részvény adódik.
október:
58,7 MEUR a Fund érték, ebből 16,1% Rába (eur/huf 251,13, Rába okt.31.: 2121 Ft). Az adatokból 1.119 ezer db Rába adódik.
A probléma az, hogy június 30-án 1.295 ezer Rába részvénye volt.
Tehát vagy nem számoltam jól, vagy ők más metodikával számolnak, vagy 10% alá mentek.
Mindenesetre a tendencia csökkentésnek tűnik, de az alapadatok nagyon bizonytalanok, ezért nincs értelme következtetést levonni belőlük.
Kíváncsi lennék a kollégáknak, hogy jött ki, hogy aFund 12-13%-ra növelte a részesedését.
Egyébként a Trigon másik alapja valszleg a Graphisoft Parkot cserélte le Rábára októberben (93 millió Ft értékben).
Mindenesetre érdemes néha ránézni a honlapjukra és elolvasni a havi jelentést.
viszont ha erről van szó, akkor szerintem 2200-2300 forinton várható egy felvásárlás jövő év elején, ha megvan még a vevő. most azért olcsóbban tudna venni...
amúgy a trigon szerepével kapcsolatban vadvirággal értek egyet. máskülönben mi a búsért nem szálltak ki magas áron, és miért kezdtek el ennyire gyűjteni ezen a szinten????
IP, a számaidból 12%-nál tart a Trigon és 15-nél kell asszem jelentenie ismét.
Az Erste ois 5% felett van... Tisztul a kép.
JP felvetései után éppen ezen morfondírtoztam, hogy miért ennyire barmok a bef alapok, hogy meg lehetett őket szivatni egy-két felásárlásnál.
Bár a Linamar-nál már felvették a kesztyűt.
Szerintem egy ilyen közepes méretű cégnél komolyabb alapok vannak már a piacon, akik megtehetik, hogy nem engedik bizonyos szintek alá az árfolyamot, hanem inkább jelentős részesedést szereznek benne.
Ha jól gondolom, akkor 2-2200 forint körüli árfolyamon lennének potenciális szakmai befektetők akik jelentősebb részesedést is szereznének a cégben, tehát vesztenivalója sincs egyes erősebb alapoknak a részesedés növelésében.
IP szerintem 2008 végére 1500-1600 is lesz
2009- végére pedig 1900 ingatlanprojekt eladás nélkül. De szerintem az árfolyamot a 300 fölé menő EPS fogja akkorra már meghatározni. :)
amúgy egy érdekesség vadvirág írásához:
a trigon alapok jelentés szerint október hónapban az alulértékeltséget kihasználva jelentősen növelték Rába részesedéseüket. A Trigon Eastern Europe Fund vett egy adagot (ők eddig be sem voltak jelentve)
A már bejelentett Active Alpha Fud-jukban meg már 16 százalék a Rába súlya (kb 60 millió eurós alap)
JP, kicsit durva amit írsz, de mindem tiszteletem a meglátásaidért.
Igen, mutyiország, de még az a szerencsénk hogy az Euhoz csatlakoztunk és az Eu megvéd a saját vezetőinktől valamelyest :)
Ezért van egy minimumszint ami azért nyújt egyfajta biztonságot: eszközérték alatt már nem szoríthat ki, ami jelentősen emelkedni fog 2008-9-ben, másrészt Pintéréknek egy év múlvára kelleni fog a 2000-es árfolyam az opciókhoz.
Tehát egy alapbiztonság mellett hajrá ismét 2500 szerintem.
részvénykönyvnek hívják. a tõzsdei cégek székhelyén megtekinthetõ ha részvényes vagy. ha a keler vezeti a cégnek, akkor elvileg a kelerben is meg kéne tudnod nézni
Rába elemzések, elmélkedések
Véleményem szerint elérkezett az idő, hogy a Rába topik szétváljon.
Ebben a topikban szeretném, ha kizárólag szakmai elemzések hozzászólások és beszélgetések szerepelnének, mivel ezek a láma topikban, a hsz-ek növekedése miatt eltűnnek, illetve nagyon sok időráfordítással találhatóak meg.
A láma topik tökéletes helye a piac rezzenéseinek reakcióira, az árfolyam alakulások okainak találgatására, technikai elemzésre, stb.
Hasonló jellegű hsz-eimet én is oda írogatom.
Ha ez megvalósulna, viszonylag kevés időráfordítással mindenki az érdeklődésének megfelelő információt tudná megkapni a társaságról.
Lehet, hogy ez a kezdeményezés elhal, vagy nem működik, de egy próbát mindenképpen megér.