Topiknyitó: forest_30 2007. 04. 03. 10:24

Mtelekom  

Ujra motiváció van a paperban
Rendezés:
Hozzászólások oldalanként:
lohran 2021. 05. 11. 20:06
Előzmény: #227755  signal2
#227760
Valami olyasmi lehet ,hogy az első negyedben kevesebb eszközt vettek.
A második pedig amit fizettek az eszközökért az hogyan hatott a beruházási cashre.
nevershort 2021. 05. 11. 20:04
Előzmény: #227755  signal2
#227759
Ügyetlenül magyarázzák a negatív szabad cf-et, belekeverve a 2020-as, meg 2022-es kifizetéseket is, nem értelmezhető...
-bubu-
-bubu- 2021. 05. 11. 19:38
#227758
Szépen javította a bevételeit és a profitszámait is a Telekom az első negyedévben, 2020-hoz képest így jóval erősebb évkezdés valósult meg. Az elemzői várakozásokat is alapvetően hozta a vállalat, bár néhány helyen nagyon minimálisan azért elmaradt attól. Mivel a piaci hangulat egyelőre nem túl erős, és az előrejelzés változatlan, ezért inkább semleges mozgásra számítanánk a másnapi kereskedésben, amennyiben nem történik érdemi hangulatjavulás.Nagyjából hozta a várakozásokat a Magyar Telekom az első negyedéves gyorsjelentésével, a bevételek enyhén tudtak erősödni, a tavalyi nyomott eredmények után pedig a profitszámok is végre szép pluszt mutatnak. Az elemzői konszenzust összességében minimálisan alulmúlták a tényszámok, de érdemi eltérésekre nem igazán került sor.A bevételek összességében 162,3 milliárd forintra javultak, ami éves szinten 1,9 százalékos pluszt jelent. Ezzel forintban kifejezve 3 milliárdot tudott javítani a Telekom, a főbb szegmensek pedig az SI/IT kivételével képesek voltak a bázishoz képest mutatott erősödésre.A mobilos bevételeknél látszódott a legnagyobb bővülés, bár ez nem akkora meglepetés, mivel az adat iránti növekvő igény már évek óta erős trend, és nagyban segíti a Telekomot, 4 év alatt majdnem 60 százalékot erősödött ezen a téren a vállalat. A nem hang bevételeknél ezúttal 11,6 százalékos volt a javulás éves szinten, és hiába a hangalapú bevételek szokásos csökkenése, így is majdnem 1,5 milliárd forintot javultak a hazai mobilbevételek a cégnél.Érdekesebb volt a vezetékes láb alakulása, ahol az internetes bevételek az ingyenes net miatt jóval gyengébben szerepeltek, és 2,5 százalékkal csökkentek. A TV-s bevételek ugyanakkor 8,3 százalékkal javultak éves alapon, ami sokat segített, mivel a hangalapú szolgáltatások iránt itt sem olyan erős már a kereslet. A bevételek így több mint 400 millió forinttal tudtak javítani ebben a szegmensben.A macedón leány forintban számított bevételei szintén erősödtek, de a mértéket tekintve már jóval kisebb volt a negyedik negyedévhez képest a szereplés. Ezt leszámítva, az előző negyedévekben viszont inkább 5, illetve 10 százalék körüli bővülések voltak átlagosan, most forintban számolva pedig 8,6 százalékos bővülés jött össze, ami durván 1,3 milliárd forintos pluszt jelentett.Az SI/IT szegmens volt a legizgalmasabb, ahol a tavaly év közepén látható jelentős elmaradás után év végére már valamelyest normalizálódott a helyzet. Most szintén nem volt jelentős az elmaradás, de még mindig egy minimális mínuszt hozott össze a szegmens, noha a kevesebb, mint 200 millió forint értékben.Bőven javultak a profitszámokA kiadások tekintetében is hasonló trendek érvényesültek, és a bevételek után itt is enyhe növekedés mutatkozott. A közvetlen költségeknél kicsit még sikerült is meghaladni a bevételek növekedési ütemét, miután az egyéb közvetlen költségek érezhetően drágultak meg. A különadók nélkül számított bruttó fedezet a fentiek miatt csak 1,2 milliárd forinttal tudott javulni, és a fedezeti hányad is enyhén visszaesett.A közvetett költségeknél viszont már sokkal kedvezőbb trendek mutatkoztak, viszont ez nem is meglepetés, éves szinten már az elmúlt 2 évben is kicsivel több, mint 320 milliárd forint felett stabilizálódtak a kiadások. A költségkontroll tehát jól működik, most viszont az segített jelentősen, hogy a bázisban lévő végkielégítésekhez kapcsolt költségek nem ugyanolyan mértékben jelentkeztek. A személyi jellegű ráfordításoknál emiatt durván 3 milliárd forintos megtakarítás jelentkezett.Az EBITDA eredmény így pedig már érdemi javulásra volt képes, a 46,4 milliárd forintos bázisban lévő szám után 50,2 milliárd forintra javított a Telekom, ami 8,2 százalékos javulás. Ez azonban javarészt a fentiekkel magyarázható, noha inkább a bázisban volt a szokásosnál jelentősen a költségterhelés, így a mostani negyedév tükrözheti a valósabb összképet.Ez a növekedés az üzemi eredménynél is tetten érhető, ahol végül 15,1 milliárd forintot tudott felmutatni a Telekom az első negyedévben. Ez a várt számokat ugyan kicsit alulmúlta, de így is szép bővülést jelent, és összességében kedvezően értékelhető. Javarészt persze ez is magyarázható a jobb bevételeken túl a végkielégítések hiányával, ugyanakkor a bázis volt inkább az extrémen negatív időszak, semmit a mostani az extrémen pozitív. Az is tény, hogy nagyjából 10 éve volt utoljára ilyen magasan a 12 havi gördülő üzemi eredmény.Komoly különbség mutatkozott a bázishoz képest abban is, hogy a nettó pénzügyi eredmény ezúttal csak 1,6 milliárd forintos mínuszt mutatott a tavalyi 11 milliárd forinthoz képest. A forint euróval szembeni árfolyama jóval stabilabb volt most január és március között, mint egy évvel korábban, továbbá a hozamgörbe mozgások is pozitívak voltak.A fentiek eredményeképp az adózott eredmény 10,1, míg a nettó profit 9,8 milliárd forintra tudott erősödni, és a konszenzushoz képest itt érezhető meglepetést okozott a Telekom. Látható, hogy ezúttal nem negatív eredménnyel zárta tehát az első negyedévet a Telekom, és utoljára 2018-ban indult ilyen erősen az év. Összességében viszont a nettó pénzügyi soron látható eredmény inkább kedvezőnek számít, ami hosszú távon talán kevésbé fenntartható. Ettől még a részvényenkénti eredmény az utolsó 4 negyedévben 50 forint fölé emelkedett, amire utoljára 3,5 éve volt példa.Nem változott az előrejelzésA jelentés kapcsán fontos volt a menedzsment éves előrejelzése is, ugyanakkor ebben érdemi változtatásra nem került sor. A bevételek tekintetében továbbra is 1-2 százalékos növekedéssel számol a vezetés 2020-hoz képest, és az EBITDA AL eredménytől is hasonlót várnak. Látva az első negyedéves számokat, egyelőre ez tarthatónak is tűnik.Az osztalék tekintetében sem került sor izgalmakra, továbbra sincsenek konkrétumok a 2021-es év után fizetendő osztalék tekintetében. Azt viszont a héten már megtudhatták a befektetők, hogy a 10 milliárd forint feletti visszavásárlás aukció formájában valósulhat meg június 10-én.Összességében a negyedéves jelentés látványos izgalmakat nem tartalmazott, a tavalyi nyomott számokhoz képest valamivel erősebbek lettek, a várakozásokat is többé kevésbé hozta a cég, vagy legalábbis érdemben nem múlta azokat alul. A piaci hangulat ugyanakkor nem túl erős a nemzetközi tőzsdéken, ami ma is éreztette hatását, így a defenzívebb telekompapírtól inkább semleges reakcióra számítanánk holnap.Felfelé indult el a papírA mai kereskedésben ezzel együtt nem volt gyenge a Telekom árfolyama, és a 420 forintos szintek közelében zárta a kereskedést. A mostani számok alapján, és a hangulatból kiindulva viszont nehéz lenne áttörést várni, inkább az ellenállás közelében maradhat a papír, amennyiben nem javulna a hangulat.Az indikátorok érdemi jelzést ráadásul nem is adnak, az RSI még a 60-at sem érte el, és az MACD is inkább lefelé csorgott az utóbbi hónapokban, noha most talán egy enyhe vételi jelzés sincs kizárva. Az emelkedő trendcsatornát vizsgálva is a sáv közepén járhat a papír, vagyis inkább a nemzetközi hangulat lehet most a fontos a jelentés után.A Magyar Telekom napi grafikonja (2021.05.11. zárás után)Elemzés lezárása: 2021-05-11 18:39Időtartam: Közép táv (néhány hónap)Jogi nyilatkozat
signal2
signal2 2021. 05. 11. 19:24
Előzmény: #227755  signal2
#227757
Leszórtak megint 36 mrd Ft-t valami beruházásokra, és csökkentettéka szállítói tartozást 40 mrd Ft-tal. 76 mrd Ft huss...
Érthetetlen. 
Szabi2280
Szabi2280 2021. 05. 11. 19:20
Előzmény: #227755  signal2
#227756
felesleges értelmezni... hazudnak!!  adják ide az osztit oszt jó napot!
signal2
signal2 2021. 05. 11. 19:12
Előzmény: #227753  signal2
#227755
Valaki segítsen értelmezni ezt a két bekezdést...
 "A Capex AL spektrum licenszek nélkül 2021 első negyedévében éves összehasonlításban mérsékelten csökkent, 20,1 milliárd forintra. További 83,1 milliárd forint került könyvelésre spektrum Capex-ként a 900 MHz-es és 1800 MHz-es frekvenciasávok aukcióját követően. A Magyar Telekom várhatóan 44,3 milliárd forintot fizet ki a frekvenciablokkokért 2022 első negyedévében és az aktivált időszakos frekvenciadíjak kifizetése is ettől a dátumtól esedékes. 
"A szabad cash-flow kiáramlás 17,1 milliárd forintot ért el 2021 első negyedévében, 35,7 milliárd forintos ingatlanokra, gépekre, berendezésekre és immateriális javakra fordított kifizetés miatt a viszonylag magas 2020 negyedik negyedévi Capex és a szokásos szezonális működő tőke bővülés mellett"
farkasfu
farkasfu 2021. 05. 11. 19:10
Előzmény: #227752  Szabi2280
#227754
legyen inkább 590.... egyszer... 
de az még 2-3 év!!
Persze van lefele is irány, de azt most mellőzöm:)
havi bontásban 
közelben korr várható, csatitető, stb. :
https://invst.ly/urqkf
signal2
signal2 2021. 05. 11. 19:09
#227753
Leállhatnának már a faszom Capex-szel. Mi a büdös lószart tudnak ennyit beruházni???
Szabi2280
Szabi2280 2021. 05. 11. 18:47
Előzmény: #227751  farkasfu
#227752
530-570
farkasfu
farkasfu 2021. 05. 11. 18:34
Előzmény: #227750  Szabi2280
#227751
Milyen szintig? :))
Szabi2280
Szabi2280 2021. 05. 11. 18:32
#227750
Nem is tudom EZT A LANYGYI RÉKASIT MINEK TARTJUK...?!?!? Papírt NEM eladni!!!!
szalab 2021. 05. 11. 18:27
Előzmény: #227747  tchongee
#227749
A Kormány rendelet által adott felhatalmazás alapján az Igazgatóság a részvényeseknek összesen 15 311 396 940 Ft osztalékot fizet a 2020. évi eredmény után, amit kiegészít a 10,2 milliárd forint összegű részvény-visszavásárlási program. - ezzel csak arra utaltak, hogy a kormányrendelet miatt nem kellett közgyűlést tartani
tchongee
tchongee 2021. 05. 11. 18:04
Előzmény: #227745  szalab
#227748
Démásznál, Picknél, Egisnél ez volt.....
tchongee
tchongee 2021. 05. 11. 18:03
Előzmény: #227742  nevershort
#227747
2021-re lesz kb 55 mrd adózott eredmény, 65-70 mrd cash flow, 230 mrd ebitda....azért ez annyira nem rossz. Viszont ez a mondat elég érdekes ami a kormányrendelethez köti az osztalék kifizetést....ezek szerint vityerák hagyta, hogy ennyit vehessen ki a DT osztalékként...
szalab 2021. 05. 11. 18:03
#227746
A jelentés jó, az elemzői konszenzust telibe találta kb. Különösen jó az ingyenes internet hatását is figyelembe véve. Az előfizetők számának dinamikus növekedése szintén kedvező. Ettől függetlenül érdemi elmozdulás (gondolom) nem lesz holnap.
szalab 2021. 05. 11. 18:00
Előzmény: #227744  nevershort
#227745
Tippem: nyomott áron vehessenek saját részvényt, és pár év múlva, mikor kivezetik a tőzsdéről, akkor elég legyen az egy részvényre jutó saját tőkét kifizetni a maradék részvényesnek. Na, majd azután kifizetik osztalékként...
nevershort 2021. 05. 11. 17:57
Előzmény: #227742  nevershort
#227744
Persze az eredménytartalék és a saját tőke tovább nőtt, srv mennyiséggel korrigálva a fair érték már bőven 600 felett van...
Minek van 474,6 Mrd ft eredménytartalékban? Mire tartalékolnak? 
farkasfu
farkasfu 2021. 05. 11. 17:55
Előzmény: #227742  nevershort
#227743
A nettó adósság 511,9 milliárd forintra emelkedett 2021 első negyedévében, ezt az időszak során a fent említett spektrumhoz kapcsolódó kötelezettségek és a negatív cash-flow alakította, amely az időszak végére 2,23-szoros nettó adósság/EBITDA arányt eredményezett
nevershort 2021. 05. 11. 17:46
Előzmény: #227741  apocca
#227742
Nincs benne semmi meglepetés, kb hozta az elemzői várakozásokat, és rékasi most sem momdott semmit, csak a bullshit duma megy...
apocca
apocca 2021. 05. 11. 17:41
Előzmény: #227740  nevershort
#227741
és rékasi nagy semmi szövege, megküzdött az mtel a coviddal.

Topik gazda

forest_30
5 4 4

aktív fórumozók


friss hírek További hírek