PORTFOLIO FORUM

Holnap kiderül merre is akarják vinni az árfolyamot. Két döntő tényezővel kell számolnunk. 1.) A cégvezetés milyen eredményeket fog közzé tenni, azaz érdekében áll e továbbra is az árfolyam lent tertása.? 2.) A média firkászok short v long poziciókban ülnek e, azaz hogyan fogják szapulni az esetleges jó eredményeket is.?

Törölt felhasználó 2008. 05. 13. 16:57

Előzmény: #27117 Törölt felhasználó

#27119

Csak szólok, hogy az INA Mol részvényt sem utasítja el atovábbi privatizácikor. Mennyi kölcsön részvény is van???? többek között ezért lettek a bohóc utcába küldve a SÓGOROK:. ((

Törölt felhasználó 2008. 05. 13. 16:54

Előzmény: #27116 Törölt felhasználó

#27118

Heti bontásban jönnek a nagyokososk MOL ügyben. Januárban még 24000 volt az ár.
CD Casline két Jómadárka. .(((((((((((((((((((((

Törölt felhasználó 2008. 05. 13. 16:52

#27117

Csak néhány gondolat :
1. A Mol kp termelő cég !
2. Nincs a környezetében további felvásárlási sztori ezért kénytelen távolabbi célpontokon felvásárolni, társulni stb...
3. INA: 25%-ban már tulaj és szvsz a horvátok nem igen tudják megkerülni, ezért szvsz további részesedés megszerzése törvényszerű a Mol számára. Szvsz ez az Ina-nak is a legjobb!
4. A legmodernebb finomítokkal rendelkezik!
5. Mire költse a pénzét ? Utalnék a 85 milliárdos részvény kifizetésre.

Tehát szvsz nincs bajban a cég ! Pénzben úszik ! A finomítói marzs is szépen alakult az elmult 1/4 évben.

Sarkadi bíztos jó ember, de néha ha hiszitek ha nem csak a számítógépükkel vannak elfoglalva! A külső környezet megitélése csak késöbb esik le számukra, mikor már késő ! Én jó eredményt várok a Moltól.

Persze ez csak egy vélemény!

Törölt felhasználó 2008. 05. 13. 15:41

Előzmény: #27115 tchongee

#27116

A NEGYEDÉV MOZZANATAI:

> Várakozásunk szerint a MOL május 15-én, csütörtökön teszi közzé negyedéves gyorsjelentését. Az egyszeri tételektől tisztított üzemi eredmény (EBIT) szintjén éves bázison 11%-os növekményre számítunk, míg negyedéves összevetésben 4%-os csökkenést várunk.

> Véleményünk szerint a MOL az időszak tovább izmosodó olajáraiból lényegében nem tudott lineárisan profitálni az orosz mezők (ZMB) magas adókulcsa, a csökkenő hazai kitermelési volumen és a gyenge dollár miatt. Ez utóbbi faktor jelentős nyomást gyakorolt a kutatás-termelés szegmens eredményeire, emellett a divízió eredményét az is rontotta, hogy nagyobb, új mezőt nem állított termelésbe a MOL.

> A benzinárrések és a kulcstényezőnek számító Brent-Urál árrés alapvetően változatlan maradt éves bázison, ugyanakkor a dízelárrések 74%-kal izmosodtak dollárértékben. A forintban számított bevételekben azonban ez a hatás jelentősen tompítva jelentkezett a dollár gyengesége miatt, bár a készlethatás (8 milliárd forintos többletként) ezt valamennyire kompenzálhatta.

> A gázszállítási szegmens eredményei kapcsán nem számítunk meglepetésre, továbbra is mérsékelt átvitt mennyiségről beszélhetünk.

> A petrolkémiai divíziót tovább szűkülő marzsok sújtották az első negyedévben (hasonlóan 2007 utolsó három hónapjához), míg a közműdíjak megugrása tovább erodálta a szegmens üzemi eredményét.

> A pénzügyi eredmények tekintetében kisebb mínusz várunk, mivel a MOL-részvényekre vonatkozó opciós konstrukció nem realizált (tehát pénzügyi kiadással nem járó) árfolyamnyeresége kevés lehetett ahhoz, hogy a megemelkedő kamatfizetési kötelezettségeket ellensúlyozza.

> Az effektív adókulcs tekintetében 13%-os rátával számolunk az első negyedévben.

VÉLEMÉNYÜNK:

> Véleményünk szerint a gyorsjelentés nem mozgatja meg a MOL-papírok kereskedését. Az iparági környezet továbbra is vegyes képet mutat: a magasabb olajárak és a stabil finomítói árrések pozitív hatását akár egy az egyben kiolthatják a gyenge dollár, a finomítás-kereskedelem szűkülő kiskereskedelmi marzsainak, valamint a vegyipari szegmens alacsonyabb árréseinek kedvezőtlen hatásai.

> Emellett a magasabb közműdíjak a vegyipari üzemek és finomítók működését is drágítják. Amennyiben a mostani negatív külső körülmények fennmaradnak, úgy a vegyipari szegmensben a második negyedévben veszteséggel számolunk.

> A régiós olajtársaságok 5.6-os EV/EBITDA rátáját figyelembe véve a MOL-részvények fair értékének 22,000 forintos érték adódik. Emiatt az osztalékfizetés (várhatóan június folyamán) közeledését és a MOL-OMV sztori átmeneti kifulladását tekintve jelentős lemorzsolódást tartunk elképzelhetőnek a MOL részvények vonatkozásában.

> Rövidtávra vonatkozó ajánlásunkat TARTÁS-ra (semlegesre) módosítjuk (VÉTEL-ről).

Elemző: Sarkadi Szabó Kornél

tchongee 2008. 05. 13. 14:35

Előzmény: #27114 Törölt felhasználó

#27115

Kisebb pakk 20100-as bekerrel eladva 23690-ért!

Törölt felhasználó 2008. 05. 13. 13:51

Előzmény: #27112 Törölt felhasználó

#27114

Ugyancsak ő volt az aki a tőkeoptimalizációs program bejelentésének napján nyilatkozott a GR-ban és azt mondta, hogy van esély mérsékelt emelkedésre, de max 5%-ra. Ekkor már több mint 5% pluszban volt....

hill 2008. 05. 13. 13:46

Előzmény: #27112 Törölt felhasználó

#27113

Aham :)) add oda nekük.

Törölt felhasználó 2008. 05. 13. 12:54

Előzmény: #27111 Törölt felhasználó

#27112

MOL: OMV-sztori meghalt, 22.000 a fair érték (2008. május 13. 12 óra 41 perc)
Tőzsdefórum

Rövid távon vételről semlegesre minősíti a Mol papírt a Cashline Értékpapír - tudtuk meg Sarkadi Szabó Kornél vezető elemzőtől, aki közepes teljesítmény publikálását várja az olajtársaság első negyedévi gyorsjelentésétől, s úgy látja: a vegyipar folyó (második) negyedévi várható vesztesége, a kiskereskedelmi finomítói árrés szűkülése, valamint az emelkedő közmű költségek miatt a mostani tendenciák sem túlságosan kedvezőek. Ráadásul az OMV felvásárlási sztorija meghalt. Így a Mol fair értéke a jelenlegi kondíciók alapján 22 ezer forint, plusz az osztalék.