OTP részvényesek ide!  

Szerintem ez nem riogatás, és a cikk sem arról szól! Tendenciákat mutat be,kérdéseket tesz fel, és válaszol meg. Nem gondolnám , hogy bárkit is riogatni akarna ez az elemzés. Inkább tanulságos és a válsághelyzetekben való kereskedés elemzi, bár konkrét következtetéseket nem von le, csupán bizonyos dolgokra felhívja a figyelmet. Ez viszont nem ártalmas. Nem akar tanácsokat adni, viszont gondolkodásra késztet azzal, hogy bemutatja a vélt és valós mélypontokra adott  válaszokat.  A mai viszonyok az egy más jellegű dolog. FED és a dollár, valamint annak árfolyama és sok egyéb más természetesen nem hasonlítható össze. Ha jól emlékszem, ilyen hasonlítás nem is történt.   

https://www.portfolio.hu/bank/20200618/sok-mindenre-megtanitott-minket-az-elmult-harom-honap-437594
"Nem pusztán Magyarország második legnagyobb bankja épülhet fel, hanem a bankok közötti erőviszonyokat is átrendezheti, ha megvalósul az összeolvadás, ez a versenyt erősíteni fogja"

Nézzenek oda, én két hónappal írtam ehhez hasonlókat. Azóta sokat kaptam a fejemre, hogy riogatok, meg világvégét hírdetek. Mi törént, hogy néhány napos korrekció után ekkora hangulatváltás megy végbe? 😊

Felfele. Általában, ha lekötik akkor felfele szokott lenni a réses nyitás. Ha felkötik akkor lefele. Aztán lehet résttöltögetni... vagy nem... attól (is) függ hogyan alakul a kinti hangulat. Persze ez a teória csak viszonylag nyugodt piacnál működik...

"ott a FED egy fullos eszköztárral, és annyi pénzt nyomtat, amennyit akar" - rátapintottál a probléma gyökerére, ami miatt a 29-es válság lehet semmi lesz a következőhöz képest (ki tudja mikor, meddig húzzuk).
Régen a királyok csinálták, h picit lecsíptek az aranytartalomból, kicsit infláltak, most ezt nagyban csinálják a jegybankok, senki nem tudja milyen következményei lesznek, márpedig egy dolog biztos: nincs ingyenebéd. Extrém példa: Miért nem nyomtat végtelen pénzt és ad minden háztartásnak, hogy vehessenek belőle autót, jachtot, repülőt? Korlátlanul megemelné az életszínvonalat, nem?
Amíg a pénzügyi rendszerben vetett hit nem csökken nincs baj, amikor ez megroppan, akkor nagy baj lesz. Valami hasonló lehet majd nagyban, mint a Pengő idején.
+ Elliott és a Ciklus szintű korrekció
Szerintem a FED pénznyomtatása csak olaj a tűzre, átmenetileg úgy tűnik majd, hogy megoldás, de újabb és nagyobb probléma forrása lesz.

jaja

Engem is megrázott a hír.Nyugalmad legyen békés Tibor!Részvétem a gyászoló családnak!

Engedjétek meg nekem: Tudom nem ezen  fórum a megfelelő hely, de annyira kikivánkozik belőlem , mert azon kevesek közé tartozott aki sportolóként/közszereplőként megérdemli: Megannyi örömöt szerezve, példás sportember, családapa, Budapest Díszpolgára örökre elment. Értelmetlenül fiatalon, ez nem a világ rendje! Élt 47 évet. 
Nyugodj Békében Benedek Tibor!

Szerintem a két fő irány az az, hogy ez a márciusi mutatvány csak egy combos korrekció volt és folytatódik a bika piac, viszont a helikopter pénzek miatt intenzív pénzromlás lesz és emiatt venni kell a részvényeket továbbra is, mert az árfolyamok már csak azért is felmennek, mert a pénz kevesebbet ér. Szóval nincs semmilyen válság, csak ijedtség. A másik irány, hogy válság van, pontosabban válságba megyünk és a medve piac még csak ez után fog kialakulni. Hát szerintem egyik mellett sem lehet, most könnyű szívvel letenni a garast. Emiatt is gondolom azt, hogy talán érdemes több adatot megismerni. Persze ennek megvan az a kockázata, hogy az ember nem az indulástól ül a vonaton, viszont cserébe nem töpreng azon, hogy vajon merre megy a vonat? Az elmúlt három hónap medve piacnak/válságnak túl rövid. Korrekciónak meg igen combos, de nem irreális, szerintem.

-tudod,mint a cserkész vicc :
- Mi a cserkészek jelszava?
- Légy résen!
- És a cserkészlányoké?
- Rés készen!

Ez a sok tapasztalat nem vizsgázott jól 2008-ban meg a dotcom válság idején ... A sok számítógép meg internet meg szakember sem volt elég ahhoz, hogy ne menjen az olaj ára minuszba. Szerintem a tekintélyelvű megközelítés hamis biztonságérzetet adhat.

Már két napja rést töltünk,lefele vagy felfele,kanóccal vagy kanóc nélkül. Ha otthagyjuk akkor visszamegyünk betölteni.Mi a rés,hogy néz ki és mi nem az. Már tiszta Kámaszútra a fórum:)))) 
Mi lenne velünk rések nélkül )))))))))))) 

Réssel le, vagy réssel fel gondolod?

+ 100 év közgazdaságtan gyakorlati tapasztalat van az emberiség háta mögött. 

ezt az 1929-cel való riogatást sosem értettem. azóta eltelt 100 év, teljesen más világ van (negatív kamatok, stb). akkoriban aranypénz alapú volt a világgazdaság, most dollár alapú, ott a FED egy fullos eszköztárral, és annyi pénzt nyomtat, amennyit akar. az arany pedig véges, emiatt 29-ben nem tudtak mihez nyúlni. 

Elég hosszú elemzés. Érdemes elolvasni!
2020.06.18. 16:00:00 Ismétli magát a történekem - Meddig szárnyalhat a tőzsde?A Societe Generale elemzésében kiemeli, hogy a reálgazdaságra csapást mért az ellátási láncok megszakadása, az aggregált kereslet összeomlása és a jövővel kapcsolatos bizonytalanság súlya is, azonban a tőkepiacok a márciusi mélypontjaik után valósággal szárnyaltak az elmúlt hónapok során.A reálgazdaság és a tőkepiacok egymástól való elszakadása miatt a befektetők arra kíváncsiak, hogy az elmúlt hónapok tőzsdei ralija valódi gazdasági fellendülést tükröz-e. Hogyan lehetne eldönteni, hogy fennmarad-e az elmúlt időszak bikapiaca, illetve van-e rá mód, hogy felismerjük a valódi piaci mélypontokat és megkülönböztessük azokat a hamis mélypontoktól? - teszik fel a kérdést az elemzők.A történelem két ideális példát is szolgáltat a két medvepiaci mélypont képében: ezek közül csak az egyik bizonyult valódi piaci mélypontnak, azonban mindkettő két éven belül, szinte azonos gazdasági körülmények között valósult meg. Az 1929-es tőzsdei összeomlást négy hónapon belül közel 50 százalékos, hihetetlen rali követte, azonban az akkori mélypont nem bizonyult valódi mélypontnak. Ezzel szemben az 1932. júniusának mélypontja valódi mélypont volt, a nagy gazdasági világválság nyomán történelmi léptékű tőzsdei emelkedés következett, ami éveken át tartott, anélkül, hogy a piac új mélypontot ütött volna. Az elemzők megvizsgálták a két mélypontot övező piaci dinamikát és ezek jellemzőit is.A ciklikus részvények az 1932-es piaci mélypont után jól teljesítettek, és igen nagyot emelkedtek, míg az 1929-es mélypontot követő 47 százalékos emelkedés után a ciklikus papírok tovább estek, a gazdasági fellendüléssel kapcsolatos kételyek miatt. (ahogyan az alábbi ábrákon látható). Az elemzők megjegyzik, hogy a mostani válságban a ciklikus részvények gyengesége mellett azokat hektikus teljesítmény jellemezte, azonban az elmúlt hetekben a ciklikus részvények jobb teljesítményt nyújtottak, a SocGen elemzői szerint a ciklikus szektorra tekintve nem egyértelmű a kép a várt gazdasági fellendüléssel kapcsolatban, azonban az utóbbi időben mutatott pozitív teljesítményük kedvező előjel, ugyanakkor az csak később derülhet ki, hogy a ciklikus szektor által mutatott jobb teljesítmény előrejelezheti-e a az erősebb gazdasági fellendülést.Forrás: SG Cross Asset Research/Equity Quant, Fama-French Data libraryForrás: SG Cross Asset Research/Equity Quant, Fama-French Data libraryA márciusi mélypontok után felpattanás jött a tőzsdéken A márciusi mélypontjaikról hatalmasat emelkedtek a részvénypiacok, míg a reálgazdaságra csapást mért az ellátási láncok megszakadása, az aggregált kereslet összeomlása és a jövővel kapcsolatos bizonytalanság súlya is. A tőkepiacok figyelemre méltó emelkedése általában a gazdasági fellendülés felé fordulás tankönyvi példáját jelentené, hogy ha feltételezzük, hogy az tükröződni fog a növekedésre érzékeny eszközök előretekintő árfolyamaiban. A gazdasági realitás és az adatok azonban mintha nem ezt a feltételezett fellendülést támasztanák alá. Az IMF előrejelzései szerint a világgazdaság 3 százalékkal zsugorodhat, az OECD júniusi jelentésében a koronavírus-járvány lehetséges második hullámával számol, amely forgatókönyvhöz globálisan 7,6 százalékos GDP-visszaesést társít, míg a munkanélküliségi ráta 10 százalékra emelkedhet. Egy olyan forgatókönyvnél, ahol sikerülne elkerülni a járvány esetleges második hullámát, az OECD globálisan 6 százalékos GDP-visszaesést vár, míg a munkanélküliségi ráta ekkor 9,2 százalékos lehet. A Congressional Budget Office független kormányügynökség legutóbbi, frissített előrejelzése szerint az USA reál GDP-je idén 5,6 százalékkal csökkenhet, míg az éves munkanélküliségi ráta esetében 2020-ra és 2021-re 9,3 százalékos értéket jeleztek előre.A piacokon általánosan érzékelhető eufórikus hangulat ellenére, az emelkedést a gazdasági fellendülés reménye és kilátásai támogatják, és a járványügyi lezárásokat követő pályával kapcsolatos bizonytalanság, a megnövekedett volatilitással és a ciklikus papírok hullámzó teljesítményével szintén szerepet játszik. A reálgazdaság és a tőkepiacok egymástól való ilyen elszakadása mellett, továbbá a piac által mutatott ellentmondások tükrében hogyan állapítható meg, hogy folytatódhat-e az emelkedés, avagy az elemzők arra voltak kíváncsiak, hogy a hamis piaci mélypontok megkülönböztethetők-e a valódi mélypontoktól. Több medvepiaci ralit is megvizsgáltak. A SocGen elemzői megvizsgálták, hogyan teljesítettek a növekedésre leginkább érzékeny ciklikus részvények két extrém piaci mélypont közelében az 1930-as években, amelyek betekintést nyújtottak a hamis és a valódi piaci mélypontok közti különbségekbe. A virágzó 1920-as éveket lezáró 1929-es összeomlást egy látványos medvepiaci rali követte, az 1929 novemberében kezdődő, közel 50 százalékos, négy hónapon át tartó emelkedés után újabb nagy esés jött, a csúcshoz viszonyítva 83 százalékos esés következett. Az elemzők kiemelik, hogy az 1929-es mélypont nem volt valódi piaci mélypont, míg az 1932. júniusában látott mélypontot elérve a piac emelkedni kezdett, és bár az 1929-et megelőző csúcsok visszafoglalásához évekre volt szükség, a piac később nem tesztelte vissza az 1932-es, júniusi mélypontot, ami egy valódi piaci mélypont volt (ahogyan az alábbi ábrán látható). Az elemzők szerint a történelem sok példát szolgáltat olyan medvepiaci ralira, amelyet végül új piaci mélypont követett, azonban az 1929-es eset nem csupán az esés nagysága miatt, de az általa okozott gazdaságtörténeti következmények miatt is kiemelkedik. A valódi és a hamis medvepiaci ralikat tanulmányozva a fenti két epizód azért is fontos, mert azokat időben mindössze két év választotta el egymástól, hasonló gazdasági körülmények jellemezték őket, ezért ideális gondolatkísérletként szolgálnak a lehetséges nyomok szétválasztására, amelyek segíthetnek a két-fajta mélypont egymástól való megkülönböztetésében.Forrás: SG Cross Asset Research/Equity QuantAz elemzők célja a két mélypont vizsgálatával az volt, hogy a nagyjából azonos időben bekövetkező két eseményt megvizsgálva elválasztható lett-e volna egymástól a valódi és a hamis piaci mélypont, a piac bizonyos szegmenseinek előre tekintése alapján. A SocGen különösen a növekedésre érzékeny ciklikus részvényekre fókuszál, nyomokat keresve arról, hogy a hamis és a valódi fellendüléseket egymástól megkülönböztessék.Az alábbi ábrán az S&P500 kumulatív hozamai láthatók az 1929. novemberi, és az 1932 júniusi mélypontok közelében, továbbá az ábra az 1870 és 2020 közötti 29 medvepiac kumulatív átlagos hozamait is tartalmazza. Az elemzők kiemelik, hogy a piac az 1929-es mélypontja után négy hónapon át ralizott, majd azt követően esés, és egy sokkal alacsonyabb mélypont következett. Másrészről a piac tartósan emelkedni tudott az 1932-es mélypontja után és az azt követő negyedik évre nagyjából 200 százalékos emelkedést produkált.Forrás: SG Cross Asset Research/Equity QuantForrás: SG Cross Asset Research/Equity QuantVajon a növekedésre leginkább érzékeny ciklikus részvények a fenti válságok körüli teljesítményét vizsgálva megjósolható lett-e volna a két egymástól lényegesen eltérő medvepiaci kimenet ? teszik fel a kérdést a SocGen szakértői. Az elemzők a hagyományos ciklikus amerikai részvényekkel összefüggő faktorokat 1929 és 1932 között vizsgálták meg azért, hogy megállapítható lett volna-e, hogy mi következik, illetve abból a célból is, hogy kiderüljön, hogy mire számíthatunk a jelenlegi válságban.Érdemes figyelni a ciklikus részvényeket A ciklikus részvények valódi és hamis fellendülések körüli historikus teljesítményének vizsgálata alapján az elemzők arra a kérdésre keresték a választ, hogy a ciklikus papírok teljesítménye hogyan illeszthető be a jelenlegi helyzetbe? Az elemzők szerint a ciklikus szektor teljesítménye irányában pozitív, ami visszapattanást jelez, azonban mindez elmarad az erős, 1932-es felpattanástól. A ciklikus részvények jelenlegi teljesítménye meglehetősen volatilis volt, mindez tükrözte a gazdasági fellendüléssel kapcsolatos ellentmondásos kilátásokat. Azonban az utóbbi időben a ciklikus részvények erőt mutattak, ami biztató jelet jelentett a közelgő erős fellendülésre vonatkozóan.A gazdasági fellendülés reménye támogathatja a ciklikus részvények emelkedését, azonban a koronavírus-járvány megoldásával kapcsolatos bizonytalanság -beleértve a lehetséges vakcinákkal összefüggő ütemtervet és a gazdaság járvány utáni időszakra vonatkozó előrjelzéseit is-, azonban visszafoghatja az emelkedést. A ciklikus papírok június eleje előtt mutatott gyenge és hektikus teljesítménye az elemzők szerint alulmarad a hagyományos, valódi fellendülésekkel összehasonlítva, miután a ciklikus papírok teljesítménye utalhat arra, hogy mennyire törékeny a gazdasági fellendülés, továbbá arra vonatkozóan is felvet kérdéseket, hogy a piacok vajon már túl vannak-e a legrosszabbon.Az elemzők mindemellett azt is megjegyzik, hogy a ciklikus részvények június elején mutatott pozitív teljesítménye, amennyiben az tartósnak bizonyulna, kedvező jel lehet a közelgő gazdasági fellendülés erejére nézve, de hozzáteszik, hogy a felpattanás eddig nem olyan erős, mint volt az 1932-es rali során. Ami várható a ciklikus részvényektől, mint a gazdasági fellendülést előrejelző indikátoroktól, az a kitartó felülteljesítés, amelynek során a makrogazdasági bizonytalanság csökken, előrejelezve a közelgő fellendülést.Historikusan, a piaci mélypontok során a defenzív szektor után a ciklikus szektor kezd jobban teljesíteni, ekkor korrekció jön a momentumban, amelynek mértéke átlagosan 20 százalékos volt. A legsúlyosabb medvepiacok esetében meghaladta a 30 százalékot, míg a legnagyobb 75 százalékos korrekció az 1932-es júniusi mélypont után volt megfigyelhető. A korrekció eddig, ha az fennmarad, összhangban van a korábban látott, múltbeli medvepiaci ralikkal.Forrás: SG Cross Asset Research/Equity Quant, Fama-French Data libraryForrás: SG Cross Asset Research/Equity Quant, Fama-French Data library Előretekintve, amennyiben egy valódi gazdasági fellendülés körvonalazódik, az elemzők arra számítanak, hogy a ciklikus szektor ralija folytatódik. A gazdasági növekedés erőssége mellett az emelkedést a ciklikus szektor nyomott árazása is segítheti az emelkedésüket, azonban az elemzők azt is megjegyzik, hogy az ár momentum stratégiáknál nőhet a kockázat.

Mit jelent, hogy hatis péntek?

Lehet, hogy réses nyitásra készülnek. Általában akkor kötik le. Hatis péntek is lesz. Holnap 9-kor kiderül...