Igen, köszi, a cikket én is olvastam, egyszerűen csak nem értem, hogy lehet, hogy ha a határidős piacon egy későbbi határidőre shortolnak, amely fizikai részvényként csak később jelenik meg, addig csak egy kontraktus, mégis, ilyen hirtelen esést vált ki az alaptermék piacán.
gyémánt alakzatból a tradingview-n Nílust lehet árasztani. valahogy működő formációnak tartják. mondjuk ott rajzolnak denevéreket is stb... :D cuki az emberi elme, próbál felismerni valami logikát, azonosítani valami figurát, hogy támasza legyen az iránykeresésben. ezt most nem froclizásból, hiszen magam is ezt teszem.
Szerintem ez egy kicsit erőltetett, bár az esés lehetőségét sem zárja ki, nagyon az emelkedést nyomja. Biztosan bevásároltak az alapok OTP-ből az elmúlt hetekben, hónapokban. Tehát érdekükben áll az emelkedés. Számomra ez az igazi információ. (Erste is hasonlókat írt az elemzésében)
Mindezek ellenére már dupláztam az OTP papírjaim számát. De én nem néhány hétre vásárolok. De BUX hati shortjaim is nyitva vannak. Tőkém 60% cash továbbra is. Íg ha tévednék most, nem fogom 15.000ft magasságában is az összeomlást várni. Megyek a csorda után.
Sziasztok! Kicsit off topic kérdés: A tegnapi nagy Raiffeisen esés kapcsán megfogalmazódott bennem egy kérdés: ha egy részvény esetén az alapterméket csak venni és eladni lehet, üresen shortolni nem, akkor hogyan lehetséges az, hogy a shortolás engedélyezése ekkora esést vált ki az alaptermék árfolyamában? A határidős terméket shortolják, és annak úgy lehúzzák az árát, hogy az alaptermék tulajdonosok is megijednek? Esetleg van a spot és a határidős piac között valami közvetlen kapcsolat, amiről nem tudok? Előre is köszönöm a választ!
Jó reggelt! Most volt egy kis emelkedés, véleményem szerint esés jön néhány napig. Az okok: Nincs napirenden új mentőcsomag a hambisoknál. USA határok nyitva vannak a latin amerikaiak előtt, ahol leginkább tombol a járvány. Kamu vakcina bejelentések már nem fognak ekkora emelkedést generálni. 500mrd EU csomagterv ha lesz is, kevés. Emelkedéshez mostantól folyamatosan pozitív hírek kellenek. Továbbá naposon a csökkenő trendcsatorna tetejénél vagyunk.
futikat elnézve, ez is csak egy "valami" kis "piszok", normál korrekció. akkor újra fel! csak tudnám mikor kezdenek el cikkezni olyasmiről hogy: a FED-en meg azokon a cégeken kívül akik kaptak zsét árfolyamot menteni, senki más nem veszi már a részvényeket, mert egészségtelen magasság. Tudom, utóposztikus lenne. Aki lát olyan hírt ami valamelyik nagybüfi lépését írja, természetesen ne habozzon. továbbra is az az infóm hogy több híres nagybüfi kint ül a pénzen. ezt én nem felejtem el.
ja jó, akkor erre is lehet majd húzni. sőt minden ilyenre. sőt a tőzsde legyen egyirányú innentől :D most ez nem konkrétan neked szól de: világ világ...hova tartasz.
Kbc elemzés:Vonzó szinteken az OTPNagy meneteléssel kezdte a hetet az OTP árfolyama, amely így közel került egy trendfordulóhoz, amennyiben pedig az optimista hangulat kitart a piacokon, erős ellenállásokat törhet át a részvény. Ugyan a bankszektor most egy kihívásokkal teli környezetben van és ez az OTP árazásán is meglátszódik, de a tavalyi évhez képest még fele ekkora profitabilitással is kiemelkedhet az európai bankok közül. Ezzel együtt is a mostani felpattanást inkább technikai jellegűnek ítéljük meg, így kereskedési ötletet fogalmazunk meg a részvényre vonatkozóan.JAVULÓFÉLBEN A TECHNIKAI KÉPAz elmúlt időszakban meglehetősen együttmozgott az OTP árfolyama az európai bankszektorral, amely a koronavírus következtében alulteljesítette a piacot. Nem meglepően így az OTP, illetve a BUX index is gyengén szerepelt nemzetközi összehasonlításban, azonban a fordulat jelei elkezdtek látszódni a részvénynél. Ezen kívül a piacon is kialakulhat egy olyan momentum, amikor az eddig alulteljesítő részvények válnak felülteljesítővé, ez például a tegnapi napon is látszódott.Az OTP technikai képe a tegnapi és a ma reggeli emelkedéssel együtt jelentősen javult, és mivel fontos ellenállásokat törhet át részvény így kereskedési ötletet fogalmazunk meg a részvényre vonatkozóan, elsősorban technikai alapon.Tegnap már közel került a részvény, hogy áttörje a csökkenő trendvonalat, a mai nyitáskor pedig ez meg is történt,sőt az 50 napos mozgóátlagot is áttörte a részvény. Így már javult a technikai kép, és egy trendfordulóról lehet beszélni, amely után a következő szint a 10150 forint lehetne. Támaszként a 8800-9000 forintos szintekre érdemes figyelni, valamint, ha a kitörés nem kerülne megerősítésre, akkor a 8000 forintos szintig történő visszaesésre is van esély. Szintén pozitívum, hogy az elmúlt időszakban a részvény egyre magasabb lokális mélypontokat épített ki, amely után közel került a fordulathoz.Az OTP napi grafikonja (2020. 05. 19. 10:15)A VESZTESÉGES NEGYEDÉV ELLENÉRE STABIL A BANKA bank első negyedéves jelentése elmaradt a várakozásoktól, és a vártnál nagyobb céltartalékolás, illetve a korrekciós tételek veszteséges negyedéves eredményeztek az OTP számára, erről részletesen is írtunk korábban. A következő időszakokban leginkább az lesz a kérdés, hogy az OTP-től csak egy egyszeri nagy céltartalékképzést láthattunk vagy esetlegesen újabb céltartalékképzésre lesz szükség a megugró nem teljesítő hitelállományok miatt. A régiós szabályozások alapján, valamint az egyes országok adottságai miatt erre leginkább Ukrajnában, Oroszországban, illetve Bulgáriában és Horvátországban lehetne számítani. Optimista forgatókönyv esetén viszont a jelenlegi céltartalék elegendő lesz, és esetlegesen céltartalék felszabadításra is lehetőség adódhat, amely a profitabilitást is kedvezően befolyásolná.Az első negyedéves jelentés alapján azonban azt is láthattuk, hogy betéti oldalon erős tudott maradni az OTP és a tőkemegfelelési és likviditási mutatókban is stabil a bank, ezzel nemcsak a szabályozói elvárásoknak felel meg bőven, hanem a szektortársakkal összehasonlítva is jó pozícióban van. Összehasonlításként érdemes megnézni az OTP likviditásfedezettségi mutatóját, amely egy 30 napos likviditási stressz esetében rendelkezésre álló eszköz mennyiségét adja meg, valamint az elsődleges alapvető tőkét a kockázattal súlyozott eszközök arányában. Mindkét mutatóban magas értékkel rendelkezik az OTP a szektortársakhoz képest is.A bank működési eredménye közben növekedni tudott, és szép bővülést láthattunk a hitelezésben is, valamint Csányi Sándor múlt heti interjújában is arról nyilatkozott, hogy a vállalati hitelezésben például nem tapasztaltak visszaesést. Végső soron persze a céltartalékolás mértéke és a kockázati költségek fogják legnagyobb részben befolyásolni a profitot, azonban az OTP esetében a tavaly év után egy kiemelkedő 20 százalékos saját tőke arányos megtérülés csökkenne le a jelenlegi előrejelzések alapján 10-12 százalékosra, míg az európai bankoknál ez a megtérülés jóval alacsonyabb lehet.Emiatt adódhat akár egy felülteljesítés az OTP részvényénél a bankszektoron belül, persze ehhez a nagy együtt mozgás miatt az is szükséges lesz, hogy az európai bankszektor részvényei is jobb teljesítményt nyújtsanak.A relatív értékeltség alapján még most is magasabb szinteken forog az OTP részvénye, mint a legtöbb európai nagybank, azonban az OTP árfolyama jelenleg az előretekintő egy részvényre jutó saját tőke alatt mozog, amelyet a P/BV (árfolyam/egy részvényre jutó saját tőke) mutató 1 alatti értéke fejez ki, ehhez pedig 14 százalék körüli saját tőke arányos megtérülés (ROE) társulna.Kedvezőbb környezetben a bankszektor árazására jellemzőbb volt, hogy a saját tőke arányos megtérülés 10-11 százalékos szintje már 1 fölötti P/BV rátát jelentett átlagosan, az OTP esetében pedig 18-20 százalék körüli ROE jelentett 1,8-as P/BV rátát. Ez alapján amennyiben sikerülne a legalább 12 százalékos saját tőke arányos megtérülést elérnie a banknak, akkor az értékeltség is emelkedhetne, illetve amennyiben a kilátások javuló félben lesznek, az szintén adhat egyfajta optimizmust a bankrészvények felé.Az elemzői célárak sem csökkentek jelentősen a járvány kitörése óta, jelenleg a Bloomberg konszenzusa szerint 13000 forint körül van a célár, saját fair érték becslésünk pedig 12600 forint, amely szintén magasabb a jelenlegi árfolyamszinteknél.Ez alapján szintén lehet tér a bankpapír javulására, de azért a kockázatokról sem szabad elfeledkezni. Ha a koronajárvány kapcsán egy második hullám lehetősége megemelkedik, vagy a gazdasági talpraállás nem a kellő mértékű lesz, akkor azért lehet elbizonytalanodás a tőkepiacokon, ez pedig az OTP árfolyamára nézve sem lenne túl pozitív. A lakossági hitelfelvételi kedv is kockázatot jelenthet, ha sokan inkább óvatosabbá válnak, akkor az új hitelek kihelyezésénél is lehetnek negatív meglepetések, vagy éppen a nem fizető hitelek kapcsán merülhetnek fel problémák, egy gyengébb gazdasági környezetben. Ezekről bővebben írtunk a korábbi modellfrissítésben is.NÉZZÜK A STRATÉGIÁTA fundamentumok mellett az OTP technikai képe most kezd igazán izgalmassá válni, és a jelenlegi optimista tőkepiaci hangulat adhat egy löketet az árfolyamnak rövidtávon is. A kereskedési ötletünkben elsősorban a technikai elemzést figyelembe véve a következő stratégiát fogalmazzuk meg:
Elsődleges célszintünket 11800 forintnál határozzuk meg, amely több mint 20 százalékkal magasabb a jelenlegi árfolyamnál. Valamint technikailag itt található a korábbi rés teteje is, a 11000 forint körüli szinteken pedig jó esély adódhatna a rés betöltésére.
Stop-loss szintünk meghatározásánál a technikai szintek mellett az indikátorokat is segítségül hívjuk, ezeken belül pedig az Avarage True Range-t, amely a részvény napi átlagos volatilitását is figyelembe veszi. Az indikátor értéke jelenleg 400 körüli, amely azt jelenti, hogy átlagosan ennyit mozog az árfolyam, azonban ennek az értéknek a kétszeresével kaphatunk egy konzervatív stop-loss szintet, amely 8600 forintnál húzódik. Technikai szempontból itt már újra elromlana a kép, még a 8000 forintos támasz elérése előtt.
Így közel 2:1-hez hozam-kockázat arány adódik.
Végezetül mivel ebben az időszakban az előrejelzések és a makrogazdasági környezet jóval bizonytalanabb, és a fundamentumokban is gyorsabban következhetnek be akár negatív akár pozitív irányú változások, a megfelelő kockázatkezelés és stop-loss szint még kiemeltebb szerepet kaphat.
OTP részvényesek ide!