1. Féléves jelentés.Mint azt tudjátok készítettem egy előrejelzést amelyben a leányvállalatok árbevételeit és profitabilitását jeleztem előre.A következő megállapításokra jutottam:Az én várakozásaimhoz képest JELENTŐSEN nőtt az árbevétel.
Mezőgazdaság: Különösen érdekes a KALL és a Viresol... ezek hoztak fél év alatt 18 Mrd-t... (én arra számítottam hogy a Kall és a Viresol összesen hoz 2019-ben az előző évek adatai alapján 17 Mrd árbevételt...) Itt nagyon nagy ugrás van... nagyon kiváncsi lennék hogy melyik ment ekkorát, de valószínű mind két cég nagyot nőtt. (én 2019-re 10.5 Mrd-t vártam Kall-ra és 6Mrd-t Viresolra). Még egy fontos dolog ami itt a nagy féléves jelentés gyalázásban kimaradt... hogy 30Mrd-nyi készlet is van.. ami valószínű ezekben a cégekben lett kitermelve (azaz le lett gyártva és opexben már megjelenik viszont még árbevétel oldalról nem realizálódott)
Energetika: Ez is nőtt... a Mátraira teljes évre 78 Mrd-t számoltam... most 40 Mrd lett félévkor.
Az ipar szerintem hozta amit kellett: 50 Mrd.. és ez még lesz több is második félévben.
Eredmény: Igen... ez nem lett szép. Csúnyán lehúzta a 15 Mrd értékcsökkenés. Ennél jóval több kellene.
EBITDA: 9Mrd csoport szinten: 7 Mrd. OPUS + 2 Mrd Konzum. Én ezzel azért nem vagyok elégedett, de szerintem ezen ne akadjunk fel: tekintve hogy a cégcsoportban van két jelenleg felfutó cég a Kall és a Viresol akik valószínű full emberállományon üzemel viszont még csak ezek alapján kb a max kapacitás 50%-nál járhatnak így érthető hogy huzzák le csoportszinten az eredményt. Azt se felejtsük el hogy a Bükkábrányi és Halmajugrai fotovoltaikus beruházások is zajlanak ott is ég a pénz és még nem termelnek... valamint hogy ma lett átadva a Wamsler új beruházása ami szintén eddég csak égette eddig a pénzt.
Összességében az árbevétel kilátások nagyon durvák év végére és ahogy skálázódik fel a Kall és a Viresol, valamint az új csarnokban a Wamsler, ezek a mutatók JELENETŐSEN jobbak lesznek.
KONZUM:Összességében én 49 Mrd-t várok 2019-re.. ebből az első félévben még csak 15.3 realizálódott. Ami gyengének néz ki azonban a 49mrd-ből a Hungest 26 Mrd-t tenne ki szerintem ami nagyrészt a fullon pörgő nyári időszakban realizálódik. Itt pozitívum a 2Mrd-s EBITDA... ami szintén sokkal erősebb lesz a második félévben.
Összességében:
Az Opus Csoport tehát várakozáson felüli árbevételt ért el, és annak ellenére hogy EBITDA gyengült ez teljes mértékben a KAll, Viresol, Wamsler felskálázódás miatt lehet. Ezek alapján becslésem szerint 2019 egész évre kb 284 Mrd HUF lesz az árbevétel. EBITDA oldalról pedig 20-25 Mrd. lehet az év vége.
Mindez saját számítás hibát tartalmazhat.
Mezőgazdaság: Különösen érdekes a KALL és a Viresol... ezek hoztak fél év alatt 18 Mrd-t... (én arra számítottam hogy a Kall és a Viresol összesen hoz 2019-ben az előző évek adatai alapján 17 Mrd árbevételt...) Itt nagyon nagy ugrás van... nagyon kiváncsi lennék hogy melyik ment ekkorát, de valószínű mind két cég nagyot nőtt. (én 2019-re 10.5 Mrd-t vártam Kall-ra és 6Mrd-t Viresolra). Még egy fontos dolog ami itt a nagy féléves jelentés gyalázásban kimaradt... hogy 30Mrd-nyi készlet is van.. ami valószínű ezekben a cégekben lett kitermelve (azaz le lett gyártva és opexben már megjelenik viszont még árbevétel oldalról nem realizálódott)
Energetika: Ez is nőtt... a Mátraira teljes évre 78 Mrd-t számoltam... most 40 Mrd lett félévkor.
Az ipar szerintem hozta amit kellett: 50 Mrd.. és ez még lesz több is második félévben.
Eredmény: Igen... ez nem lett szép. Csúnyán lehúzta a 15 Mrd értékcsökkenés. Ennél jóval több kellene.
EBITDA: 9Mrd csoport szinten: 7 Mrd. OPUS + 2 Mrd Konzum. Én ezzel azért nem vagyok elégedett, de szerintem ezen ne akadjunk fel: tekintve hogy a cégcsoportban van két jelenleg felfutó cég a Kall és a Viresol akik valószínű full emberállományon üzemel viszont még csak ezek alapján kb a max kapacitás 50%-nál járhatnak így érthető hogy huzzák le csoportszinten az eredményt. Azt se felejtsük el hogy a Bükkábrányi és Halmajugrai fotovoltaikus beruházások is zajlanak ott is ég a pénz és még nem termelnek... valamint hogy ma lett átadva a Wamsler új beruházása ami szintén eddég csak égette eddig a pénzt.
Összességében az árbevétel kilátások nagyon durvák év végére és ahogy skálázódik fel a Kall és a Viresol, valamint az új csarnokban a Wamsler, ezek a mutatók JELENETŐSEN jobbak lesznek.
KONZUM:Összességében én 49 Mrd-t várok 2019-re.. ebből az első félévben még csak 15.3 realizálódott. Ami gyengének néz ki azonban a 49mrd-ből a Hungest 26 Mrd-t tenne ki szerintem ami nagyrészt a fullon pörgő nyári időszakban realizálódik. Itt pozitívum a 2Mrd-s EBITDA... ami szintén sokkal erősebb lesz a második félévben.
Összességében:
Az Opus Csoport tehát várakozáson felüli árbevételt ért el, és annak ellenére hogy EBITDA gyengült ez teljes mértékben a KAll, Viresol, Wamsler felskálázódás miatt lehet. Ezek alapján becslésem szerint 2019 egész évre kb 284 Mrd HUF lesz az árbevétel. EBITDA oldalról pedig 20-25 Mrd. lehet az év vége.
Mindez saját számítás hibát tartalmazhat.
NEW OPUS GLOBAL