Csúnya lenne ha erre a gyj-re lefelé menne miután minden soron jelentős emelkedés volt az egy évvel ezelőtti számokhoz képest.Ráadásul az árfolyam jelenleg mélypont közelében tartózkodik.
https://www.vg.hu/vallalatok/vallalati-hirek/otodevel-bovulo-arbevetel-az-autowallisnal-1768626/ Erős félévet zárt az AutoWallis, miután árbevételét 21 százalékkal, 38,4 milliárd forintra, átfogó eredményét pedig 148 százalékkal 458 millió forintra növelte. Az erős számokhoz az AutoWallis mindhárom üzletága hozzájárult, melyek közül eredményesség tekintetében a nemzetközi disztribúciós és az autóipari szolgáltatói üzletág emelkedett ki.
Bérköltség növekedésére jó gyógyír egy attraktív munkavállalói rv program. Menedzseri szinten már el is kezdték...S, igen, nem rossz helyzet az, ha a munkavállalói létszám fel van töltve, még ha ennek komoly költség ára is van, mert ez bevétel-és eredmény növelő tétel (leszámítva persze, ha online tévézéssel töltik a munkaidejüket, vagy az AW papírok esésének bámulásával...)))
Írtam feelnek is, abszolút nyitott vagyok venni, ha a piac fordulatot mutat. Megnezzuk kinek mennyire vonzó ez a fél év alatti 2 Ft eps. Legyen mondjuk erősebb második félévvel 5 Ft éves eps. 23 körüli p/e... Láttunk már drágábbat is de olcsóbbat is. Nagy kérdés az akvi miként jön. Csak cash és kotvenyben adosodik el a vállalat (best case) akkor javulni fog az eps remélhetőleg. Ha viszont papírt nyomnanak meg ahogy az is szerepel a lehetőségek között akkor nem ér semmit az egész növekedés mert az eps valószínűleg stagnál.
Adózott eredmény annyi lett mint amit vártunk(4-500 milla között), EBITDA viszont több lett valamivel a várakozásaimnál. Végre megismertük a 2018 első félévi számokat és abból az látszik, hogy tavaly a második félév jóval erősebb volt az első félévnél de azt írtam is a minap, hogy az idei második félév (is) erősebb lehet. Amennyiben a tavalyi második féléves eredményeket hozzák vagy netán felül is múlják akkor az adózott eredmény elérheti az 1,2 milliárd körüli tartományt(bár a gyenge forint ebbe bekavarhat) az EBITDA pedig meghaladhatja a 2.5 milliárd forintot. A személyi jellegű ráfordítások 34 százalékos emelkedése számomra indokolatlanul soknak tűnik (tudnék rajta faragni:-) bár ha ezzel feltöltötték annyira a létszámot, hogy a következő félévben, évben már nem emelkedik jelentősen akkor talán elfogadható. A jelenlegi üzletet ennyi emberrel már csak elviszik. További jelentős emelkedés csak akkor lenne elfogadható ha azzal párhuzamosan jelentősen nőne az üzlet mérete is. Természetesen a várt mondat elhangzott: :-) "Ormosy Gábor, az AutoWallis vezérigazgatója az első féléves eredmények kapcsán kiemelte,
hogy a társaság az év elején meghirdetett ötéves stratégiában kijelölt úton halad:" Az lehetséges, hogy a kijelölt úton halad (ha igen akkor is baromi lassan :-) de mi ezt jelenleg nem igazán látjuk. Tudom-tudom, hogy néhány akvi esetében már az első körös ajánlatot is megtették ....de az organikus tevékenységük bővítése kicsit megtorpant :-) a tervezett 140 milliárdos bevételt simán elérik majd 5 éven belül de ezt eddig sem vitattam. A 8-10 milliárdos EBITDA elérését viszont továbbra is túl optimista várakozásnak tartom de ettől még meglehet. A kérdés csak az, hogy addigra milyen részvény darabszámmal kell számolnunk.
AutoWallis Nyrt+topic