PORTFOLIO FORUM

OPUS daytrade.
Egyelore tovabbra is mukodik a varakozas. 15min charton egy klasszikus ABCDE oldalazo wave(iv) latszik formalodni.
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20190329v00pejbrl.jpeg
++++++++++++++++++++++++++++++
A megelozo chart ez volt:
.
OPI daytrade.
A megelozo #23683 chart varakozas ez volt:
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20190328v00pu0cmk.jpeg
Nos, ehhez a varakozashoz kepest, szepen megcsinalta eddig amit kellett.
Szorgosan lejott eddig 430-ra.
Ra se hederitett arra sok ostobasagra, amit egyes kispajtasok azota beirtak ide, mint varakozast.
Meg eshet OPI 2-3 pontot, hogy keszen legyen (c of iv).
De aztan meg kell fordulnia, es 460 fele emelkedni, ha BULL alakzatot akarunk. 60 min chart.
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20190329v00pjt9h8.jpeg
.
Amugy viszont, ha nem fordul meg es nem csinal ujabb topot, akkor 3 hullamos alakzat marad.
Akkor szamolni kell annak a kovetkezmenyeivel.

Rendezés:

Hozzászólások oldalanként:

20 40 60 80 100

pomperj 2019. 10. 05. 11:57

Előzmény: #1877 Airmail

#1880

Mennyire pozitiv a Titasz - OPUS tranzakcio? Azert par szamot lehet olvasni.
.
A Titaszrol azt, hogy 100Mrd eszkoz-allomany es 47Mrd arbevetel van, 9 Mrd EBITDA, es net 5.5 Mrd profit.
A jozan, value tudatos vevo az akvizicoval szokasosan akkor jarhat jol, ha
a)Sokkal jobban tudja uzemeltetni a ceget, vagy fel tudja futtatani a forgalmat.
Harom alfoldi megyeben? Ez praktikusan aram- szolgaltatonal kizart. Erre OPi nem szamithat.
.
b)Olyan olcson vesz, hogy a vetelar mar onmagaban garantalja, hogy jo lesz az uzlet.
Ha tehat P/S=1, P/E=10 korul vesz, vagy Graham keplettel szamolva is jo az akvizicio, akkor erdemes megvenni.
Mi jon ki igy vetelarra?
1)P/S=1 eseten P=47Mrd.
2)P/E=10 eseten P=10*5.5=55 Mrd
3)Graham formulaval P=EPS*(8.5+2Gr)= 5.5(8.5+2)=58 (ha Gr=100%=1, feltetelezve 7- 10 ev alatt 100% profit novekedest)
.
Vilagos, hogy a "jo" vetelar valahol 50-60Mrd korul lehet.
Ehhez kepest 100Mrd koruli tranzakciorol lehet olvasni. Ha valoban igy lesz, akkor ebbol egy ujabb elkapkodott, meggondolatlan, soha nem megterulo vetel lehet.
.
2)A masodik kerdes a finanszirozas.
Most OPI-t allitolag BB-re minositettek. Most a BB kategorias cegek Bond Yield hozama (USD-ben kibocsatott kotvenyekre) 4.3% korul van. (en ketlem a BB minoseget, de ezt hagyjuk ki)
.
Ha OPI-t elfogadjuk ilyennek, a kotvenye kuponjanak 4.0-4.5% kozott kell lennie, plusz az USD-HUF azsio kulonbsege, ami legalabb 1.5%. Piaci alapon tehat 5.5-6.0% hozamu kotvenyt kellene kibocsatani.
Azt egyebkent piaci alapon meg is vennek, az lenne realis. Es az MNB-nek nem kellene rontania a merlege minoseget.
De alighanem ennel sokkal alacsonyabb lesz a kupon, es nem a piac hanem MNB veszi meg a kotvenyt..
3)Az egy masik kerdes, hogy OPI valojaban alul vagy tulertekelt?
Nos, az EmergingMarkets kategoriaban, ahol Hu es OPI versenyez,
altalaban jo vetel a P/B=1 koruli szam, ha egyebkent a ceg stabilan profitabilis.
Pl. Azsiaban Korea, Kina, India cegeknel ha P/B=1.0 alatt van, erdemes a vetelre spekulalni.
(mint pl. mostanaban Korea, Taiwan vagy Singapore eseteben igy van).
Igy nezve az OPI mostani 370Ft ara, 702m reszvennyel, es B=260Mrd sajat tokevel,
eppen P/B=1 jon ki. Szoval, vetelre erdemes spekulalni, latszolag..
De van 2 baj: az egyik az, hogy a ceg nem profitabilis az elvart mertekben. Hanem veszteseges.
A masik, hogy van egy , a kisbefekteto szemszogebol gyengen teljesito menedzsment,
amely raaasul hatso ajton osztja ki az osztalekot.
Amig igy marad, addig marad a varakozasom is
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20190815v00qul5pr.jpeg

Down 2019. 10. 05. 11:14

Előzmény: #1875 lenovo

#1879

Maguknak. A legálisnak tűnő lopás klasszikus esete.

Törölt felhasználó 2019. 10. 05. 11:01

Előzmény: #1875 lenovo

#1878

Nincs részletezve a jelentésben... csupán beírtak egy számot: "-8.2 milliárd osztalék".

re: balkán expressz kisbüfiknek...

)

Airmail 2019. 10. 05. 10:54

Előzmény: #1870 pomperj

#1877

Kelet Magyarország. Sok az áramlopás is. Egyáltalán nem pozitív a titász tranzakció.

Törölt felhasználó 2019. 10. 05. 10:52

Előzmény: #1875 lenovo

#1876

Gondolom az Orbán család és baráti köre részére...

lenovo 2019. 10. 05. 10:32

Előzmény: #1874 pomperj

#1875

kinek fizettek 8,2 milliárd osztalékot?

pomperj 2019. 10. 04. 17:29

Előzmény: #1873 Gondolkodó1955

#1874

Sajnos ez kep pontos.
A " Nem kontrollalt Reszesedesbol" felvett 8.2 Mrd osztalek 2019H1 jelentes szerint, amibol a kisbefektetok semmit nem kaptak, az ezt a nezopontot igazolja.

Gondolkodó1955 2019. 10. 04. 17:09

Előzmény: #1870 pomperj

#1873

Tisztelt pomperj úr, az elméletem szerint ami itt folyik, az egy új, innovatív, unortodox NER üzleti modell. A vezetőség mindig "MAJD jó lesz" maszlaggal eteti a népet, ami valójában sosem jön el. A felvásárlások fabatkát sem érnek, betehetik ide a fél Naprendszert is, ha a profitot folyamatosan különféle kreatív eszközökkel kimenekítik.
Miért is osztanék szét osztalék formájában, ha mind az övék lehet? NAV-tól, MNB-től a mai viszonyok között egyáltalán nem kell félniük. Hiába van akár 1000 milliárd árbevétel is, ha a hasznot valahogy mindig kiügyeskedik, illetőleg zárt körben adnak osztalékot, amire szintén volt már példa. Néha előfordul egy kis reményt adó felpattanás, ami valójában semmit sem jelent.
Mindebből következik, hogy a nagyok számára az árfolyam gyakorlatilag mellékes, hiszen ők nem akarnak részvényt eladni, nem abból szerzik a pénzt. Így tehát számukra a 250 és a 800 árfolyam között semmi különbség. A kicsik viszont folyamatosan szívnak és esélyük sincs semmire.
Mi a véleményed?

utopia 2019. 10. 04. 16:56

Előzmény: #1870 pomperj

#1872

Valamit dobni kellett a proliknak, akik opusban ücsörögnek dupla beker-árral. Már lincshangulat kezdett kialakulni. Így viccgyurika és társai folytathatják a feldumát.

Sehmet 2019. 10. 04. 16:55

Előzmény: #1870 pomperj

#1871

Komoly az elemzés, csak sajnos a részvény nem igazán akar ennek megfelelően mozogni. :)

pomperj 2019. 10. 04. 16:52

#1870

A Titasz megvetele 100 Mrd-ert egyelore nem, vagy ovatosan ertekelheto.
.
https://www.portfolio.hu/uzlet/20191004/megveszi-az-opus-a-titaszt-gyorsertekeles-402983
.
A hirben annyi info van, hogy a Titasz net profitja 5.5Mrd koruli volt.
Ha igy nezzuk, ez egy olyan akvizicio, ami P/E=100/5.5=18 mutatoju, szoval a BUX szokasos bluechip profittermelesi PE=10 minosegenel joval kevesbe profitabilis ceg megvetelerol van szo.
Az nem valoszinu, hogy a szolgaltatasi teruleten a GDP-nel gyorsabb aramfogyasztasi novekedes varhato a kovetkezo 10 evben. De stabol, megboizhato osztaleku cegrol van szo.
.
" Finanszírozás: Többek között likvid befektetések értékesítéséből, és kötvénykibocsátásból finanszírozza az Opus a felvásárlást. Előbbinél elsősorban a 4iG-ben, az Appeninnben, vagy a CIG Pannóniában meglévő részesedésre érdemes gondolni, ezekre már korábban is úgy tekintett a vállalat, hogy megfelelő feltételek mellett értékesíthetők. Utóbbinál eszünkbe juthat, hogy az Opus nemrég megfelelt az MNB kötvényprogramjában való feltételnek tekintett hitelminősítésnek, és zártkörű aukció keretében 28,6 milliárd forintos kötvénykibocsátást tervez, részben ez szolgálhat majd a Titász felvásárlásához. "
.
Ha a vetelt a kotvenybol, es a gyenge minosegu vagyon elemek eladasabol finanszirozak?
Akkor ha a finanszirozas atlag kamatkoltsege evi 5.5Mrd-nal kevesebb lesz, akkor a Titasz megvetele pozitiv. Es addicionalis profitot hoz. AMig a kamat ilyen alacsony.
Hogy mi lesz 5-10 ev mulva, milyen a halozat allapota, mekkora fenntartasi koltseg varhato ? Arrol nincs info. Meg az is lehet, hogy a Titasz net profitjat felpumpalva, az allapotokat lerohadva adjak el.
En speciel 50Mrd-nal nem adnek erte tobbet.
De osszessegeben szo sincs nagy, erdemi valtozasrol OPI mukodesben.
.
Ha majd tudjuk az alapveto szamokat ezekrol, akkor erdemes lehet melyebben kalkulalni.
Annyi latszik, hogy az OPi menedzsmentben megnott a rendszeres, stabil jovedelem iranti igeny.
Hatterbe kerul a korabbi starategia, a lerobbant es koltsegigenyes mindenfele business megvetele.
Es ez akar jo is lehet a kisreszvenyeseknek.
Egyelore par oras lelkesedes, es utana lelohado endorphin szint a varakozasom.

Kinai112 2019. 10. 04. 09:11

Törölt hozzászólás

#1869

pomperj 2019. 10. 04. 09:09

#1868

A vegeredmenyben nincs kulonbseg az a 2 invesztor kozott, aki 2017 oszen
-szuper timing erzekkel megaldva, a legjobbkor belevett OPI-ba es idaig tartotta
-es aki value-alapon kalkulalt es megvette a szuper-alulertekelt Gazprom reszvenyt, es idaig tartotta.
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20191004v00qaw2au.jpeg
.
A kerdes azonban az, hogy mekkora lesz a kettojuk kozti kulonbseg a kovetkezo 2 evben ?
Nos, en Gazprom-ra teszek nagy tetet.
Azt gondolom, hogy 2 ev alatt ujabb 70-100%al emelkedik,
mig az OPi jo ha a mostani arfolyam szintet ujra eleri.
.

Törölt felhasználó 2019. 10. 03. 20:33

Előzmény: #1866 Down

#1867

igen... másoljuk is gyorsan be:

"...A hitelkonstrukciót végül nem hozták nyilvánosságra, ahogy a beruházás megvalósíthatósági tanulmányát is titkosították, úgyhogy azt nem tudni, mi lett az alkudozás vége. A főberuházó egy magyar–kínai vegyesvállalat lesz, a kivitelezők számára közbeszerzést írtak ki. Hogy hova jut a pénz, az tehát később fog csak kiderülni.

Mindazonáltal biztosan nem a leghatékonyabb módja az oligarchafinanszírozásnak ez a modell, sokkal egyszerűbb a vissza nem térítendő uniós támogatásokat megcsapolni. Ami azt is jelenti, hogy a magyar kormánynak valahogy sikerült egy olyan projektet találnia, amiből nemhogy az ország, de még Mészáros Lőrinc sem fog olyan rengeteget profitálni. "

.

Down 2019. 10. 03. 16:00

Előzmény: #1865 Törölt felhasználó

#1866

Az utolsó bekezdés a lényeg. Tőzsdén keresztül lapátolják ki az adófizetők és az opisok pénzét. Ja és ők ehhez még tapsolnak is.

Törölt felhasználó 2019. 10. 03. 15:44

Előzmény: #1862 pomperj

#1865

Nagyon gáz az egész... az Index-nek már több jó és tárgyilagos cikke is volt a témában... ez itt pld. az egyik:

https://bit.ly/2nfo87B

részlet:

"...Egy másik verzió, hogy a Budapest–Belgrád-vonallal valójában politikai gesztust teszünk Kínának. Tehát a beruházás alapja nem (vagy nem kizárólag) a gazdasági racionalitás, inkább arról van szó, hogy megmutatjuk Pekingnek: ránk lehet számítani, velünk lehet együttműködni, mi jó partnerek vagyunk. Ennek jeleként pedig végigvisszük a számunkra nyilvánvalóan ráfizetéses, az Európai Unió által is kifogásolt projektjüket. ..."

Szerintem is valami ilyesmi állhat a háttérben... persze az sem mellék-cash, hogy az opin keresztül irdatlan nagyságrendű pénzt lehet majd kitalicskázni (innen is), a hiteltörlesztést meg majd a Matolcsi "megoldja"... jah, hogy közben 350 felé megy majd a dollár, az euro meg 400 irányába? Az nem gond, hiszen: "a jegybanknak nincsen árfolyamcélja"...

:(

Down 2019. 10. 03. 15:34

Előzmény: #1863 Down

#1864

Ja és hozzátartozik,amit daxlis írt. A hitelt majd a mostani opi-tulajok és a mostani gyerekek is fizetik.

Down 2019. 10. 03. 15:31

Előzmény: #1862 pomperj

#1863

Mi az értelme? Óriási lóvét tudnak lenyelni. Odaadják a haveri köröknek a szerződéseket. Ennyi. Nem kell továbbgondolni.

pomperj 2019. 10. 03. 15:17

Előzmény: #1861 Törölt felhasználó

#1862

En az egesz B-B projektet sem ertem.
Az a Pireus-Budapest vasuti tehervonat atmegy elobb a pocsek allapotu Gorog, Macedon, Bolgar, Szerb vasutvonalakon, jo 1000Km hosszusagban, mire Belgradba er.
Utkozben allnak a hatarokon, es mar az jo ha 50-70km-re docognek majd a tehervonatok tele a kontenerekkel.
.
Egyaltalan, akkor miert van ertelme az utolso 400km, vasutvonalnak felgyorsulni 160Km tempora?
Azt a sebesseget a vacak tehervagonok sem fogjak birni, es atrakni meg sokba van am Belgradban, mondjuk sokkal jobb uj tehervonatokra.
Ha az egesz ut 2.5 nap helyett igy 2.3 nap ideig fog tartani?
mert felgyorsitanak egy szakaszt, szoval az miert olyan jo barkinek ?
Mi hozza be ebben azt az irdatlan sok penzt, amit bele akarnak olni?

Törölt felhasználó 2019. 10. 03. 14:58

Előzmény: #1860 Trend_energy

#1861

:))

A csúcson felugró és az esést azóta is kitartóan végigvevő kisbüfik furfangos haditervének egyik fele még így is nagy-nagy valószínűséggel meg fog valósulni... azaz:

"...a hitelt meg majd a "nemzet" törleszti 20 éven keresztül (dollárban). "

;)