Gyakorlatilag új világcsúcsot állítottak ma be az elemzői ajánlások. Nincs még egy olyan papír a világon, aminek elemzői ajánlásainak min. és maximuma között ekkora eltérés lenne. Citi 110 és SocGen 271. A különbség meghaladja a papír aktuális piaci értékét. Az összes elemző pont a hajára kenheti a szaktudását, mivel ekkora eltérést ép ésszel, ép érvvel már elég nehéz megmagyarázni.
Megvannak az új short számok: WDI GR short int is $1.80 bn; 10.95 mm shs shorted; 9.54% SI % Float; 0.75% fee. Shs shorted up +2.29mm shs, +26.5%. Múlt hét szerda óta 2,3 millió darabbal nőtt a short állomány.
Ennek az UBS-es elemzőnek eddig se volt a szíve csücske a WDI, de most lehúzta magát a klotyón nálam rendesen. Az Adyen-t is minősítette vételre 810-es célárral (most 610-620 között mocorog). A WDI KGV-je (PE) 30 körüli, az Adyen-é pedig 100. Ennek ellenére a WDI-nél azt látja, hogy a szerves növekedés sokkal korlátozottabb mint a versenytársnál. Ha még nem azon iparágban dolgoznának és az Adyen rendelkezne olyan partnerrel aki piacokat biztosít (SB) neki, akkor még megérteném, de így egészen érthetetlen az elemzése. Persze ha érdekvonalak mentén készítette akkor már megmagyarázható, de akkor mondjon fel mint elemző!
Előkerült az indoklás is (UBS): "Korlátozott fejlődési potenciál, a szerves növekedési mutatók kezdeti gyengülésének jelei" láthatóak a UBS elemzője szerint, ezért vételről semleges a target pedig 160-ról 151-re módosul. Mindez még 4 nappal ezelőtt nem volt látható számára, mert akkor még vételre tette a papírt 160-as célárral. 4 nap alatt minden bizonnyal annyi minden történt a cég életében, hogy lépni kellett. Ezzel szemben a tegnapi GS: "A vezetőség kijelentései a WDI további szerves növekedését támasztják alá, ezért továbbra is Conviction Buy target 230 EUR" Valahogy az elemzők se érzik a ritmust, vagy éppen van aki tudja hogy mi van, van aki meg sumákol. Mindenesetre a Citadel próbálkozása teljesen érthető volt, csúcsközeli tőzsdék, árfolyamok, hülye lett volna nem megpróbálni. A körülmények kedveztek eddig neki, most itt a lehetősége zárni is. De ez nem lesz olyan könnyű, mert ha piac észreveszi a vevőt akkor mások is ráugranak.
Szept 19: WDI GR short int is $1.3 bn; 7.42 mm shs shorted; 6.46% of float; 0.75% fee. Shs shorted down -1.53mm, -17%, over last 30 days as price rose +12%. Short int up +47k last week as price rose
UBS stuft Wirecard von Buy auf Neutral ab und senkt das Kursziel von €160 auf €151. UBS is egy a manipulátorok sorában. Múlt héten még vétel 160-as cél, majd megvakarták a fejüket és pár nap múlva már csak 151 és semleges. Indoklás ohne.
Egy mai SB cikkből egy részlet, csakhogy világos legyen, mi is a célja a befektetésekkel: "A Vision Fund 2017-ben beáramló tőkéjének a segítségével Masayoshi Son a legnagyobb asztalhoz ülhetett le az élet pókerpartijában, hogy félelmetesen agresszív és kockázatos stratégiáját megvalósíthassa. Ennek a stratégiának a gúnyneve a magyarra lefordíthatatlan „blitzscailing”. A „blitzscailing” során valamilyen terület vállalatát olyan gyorsan „pumpálják fel”, amilyen gyorsan csak lehet, hogy domináns pozícióra tegyen szert az adott szegmensben. Mindeközben a profitabilitás alakulása nem érdekli a cégvezetőket és a befektetőket, a lényeg a piacszerzés. Az egymással versengő cégek között ezáltal a komoly tőkeinjekcióhoz jutó vállalatok pillanatok alatt le tudják nyomni hoppon maradó versenytársaikat."
Wirecard