PORTFOLIO FORUM

Ez jó érvelés, tetszik hogy egy önbeteljesítő jóslat az egész. Viszont, ha elér egy bizonyos árszintet, akkor véget ér a "licit" (price rejection). Nézd meg a fa árát, többen is halasztanak el amerikában építkezéseket a drága alapanyag miatt, lassul a housing -> elkezdtek az árak lefele menni (mondjuk itt ellátási lánc problémák is voltak). Szóval ez a licitálós dolog szerintem a másik irányba is igaz, mert jobb a "kevés pénz" a gyártónak, mint drágán hirdetni az árut, amit nem vesznek meg (nulla pénz). Egyébként volt már a történelemben olyan, hogy magas infláció mellett nagyon alacsony kötvény hozamok voltak? Mi ennek a kombinációnak az előnye/hátránya?

Placi82 2021. 06. 20. 09:11

Előzmény: #45658 pomperj

#45659

Jövő héten terveztem, óvatosan boviteni tovább az olajos, arany reszvenyeimet a portfoliomban. Kiderul majd helyes döntés lesz-e. De, az biztos, hogy mostanában a piacon semmi se úgy alakul, ahogy törvényszerűen, és logikusan kellene történnie.

pomperj 2021. 06. 20. 09:00

#45658

Goldman kiadott egy uj elemzest a Olaj temaban.
A lenyeget roviden bemasolom.
.
1)Kiindulasban megjegyzik, hogy ev vegeig osszesen 10-11Mrd vakcina dozis kerul ki a gyogyszergyarakbol.
Ez mar eleg, hogy a EEM orszagok is felgyorsithassak a vedekezest. Igy nem varhato onnan sem jelentos fekezo ero az olaj keresleteben.
A tavalyi 8.7m b/d termeles eses utan iden +5.7m b/d varhato, es 2022-re teljes visszaallas 2019 szintre.
Az olajtermelok egyelore meg mindig a legproduktivabb kutak maximalizalasra torekednek, es alig rendeltek uj furasokat. Pedig a megrendelestol a termelesig ismert mezok eseten is 2-3 ev is eltelik. Emiatt nagy eseley van emelkedo spiral kialakulasara.
A kereslet tovabb emelkedik, es OPEC kepesnek latszik a kinalat korlatozasara.
,
2)A masodik pozitiv tetel a magas osztalek.
Az inflacio novekvoben van, es a vedekezes hagyomanyos modja a leheto legmagasabb osztalek fele fordulas.
Most az olajosok fizetik a legtobb osztalekot, atlagosan 3.7%.
A koveto Utility es REIT szektor atlagos osztaleka 2.9% es 2.8%. Bar tavaly az olajos osztalek jellemzoen magasabb volt mint a cashflow, szoval hitelbol fizettek az osztalekot, 2021ben ez a helyzet jelentosen javult.
A magasabb osztalek, mint defenziv felkeszules iranti kereslet is felfele tolja az Olaj szektort.
.
3)A fokozodo erdeklodes a szektor irant jol latszik a piacon. Az elemzo hazaktol Majus vege ota sok upgrade erkezett az Olajtermelok es Olajszerviz temara, pl. upgradet kapott SLB, HAL, SU, HES, stb.
A novekvo kamatok varhato uj vilagaban az Olajosok konnyebben fogjak fizetni a kamatokat.
,
http://keptarhely.eu/view.php?file=20210620v00wga2cy.jpeg
.
4)A Fund penzek novekvo aranya megy at az energia szektorba. Most az Energia szektor az SP500 3% resze alatt van, a hosszutavu reszaranya 12-15% volt.
Az megiscsak elkepeszto, hogy most az Olajszerviz olcsobb mint 1967-ben, 56 evvel ezelott !Es az Olajtermelo oriasok a 67-es szinthez kepest (tehat a 73-as 4x meretu olajar robbanas elotthoz (!) kepest) csak 300-nal vannak.
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20210620v00w57wt7.jpeg
,
5)A nyaron szokatlanul eros hurrikan szezon varhato a Gulf-ban.
Emiatt 2-4 het leallas szokasos, es ha iden tobb hurrikan jon, akkor a kieses nagyobb tuskeket fog csinalni, amiket lehet majd kihasznalni es tradelni.
.
6)Goldman kiemeli a Kanadai olaj szektort.
Eddig kevesebbet emelkedtek, vetelre ajanlja SU, CVE, CNQ reszvenyeit.
Goldman favoritjai? COP, OXY, SLB.
A finomitokat kevesbe ajanlja, a szabalyzok szigorodasa es a megujulok preferalasa miatt.

Placi82 2021. 06. 20. 08:55

Előzmény: #45656 Placi82

#45657

És nem veszek fel hitelt, mert nem tudom megeroszakolni a saját termeszetem. Soha nem volt hitelem.

Placi82 2021. 06. 20. 08:53

Előzmény: #45653 hellforceone

#45656

10 év? 10 év olyan környezetben, ahol az infláció gyorsul a hivatalos tol a valós életszerű infláció inkább 10%. És nem, emelnek kamatot csak kommunikacioban. Hát érdekes lesz. Mert (amit szabad jupiternek, nem szabad a kis okornek. etruszk mondás). Azért a forint nem dollár féle vilagvaluta. Ekkora negatív realkamat nem vezet 10 év múlva 1000ft/dollar arfolyamhoz? Az katasztrófa lenne szerintem. Végül is tovább szaguldanak az ingatlanárak, csak nem dollár, eurban:))

fatihszultan 2021. 06. 20. 07:19

Előzmény: #45649 kajli_man

#45655

Hát, a helyzet az, hogy inflációnál pont az a veszélyes, ha mindenki erről beszél. Az elmúlt pár évben már látható volt az inflációs veszély, mégsem beszélt róla senki. Most és általában, amikor mindenki beszél róla, az azt jelenti, hogy mindenki automatikusan beépíti az árakba.
Az alapanyag gyártója megnézi: mennyi volt most? Aha, 5,9%! Akkor jövő lesz ez 8-9 is. És ennyit már rátesz. Aki beépíti azt mondja: most 5,9. Jövőre jelezték, hogy az alapanyagot már csak 8-9-el drágábban kapom. Na, akkor én ráteszek az áraimra 10-12-őt.
Az infláció mindig is úgy működött, hogy az áremelkedések nagy része pszichológiai eredetű. Ezért is mondják, hogy ha egyszer kiengedték az infláció szellemét a palackból, már nehéz oda visszacsalogatni. Mivel már a fejekben benne van az inflációs várakozás. És az automatikusan beépül az árakba, az egyének, szakszervezetek részéről a bér elvárásokba és, amennyiben ehhez még laza monetáris környezet (baromi sok pénz a gazdaságban), valamint támogató fiskális politika (őrülten költekező politikusok) társul - mint napjainkban - akkor (nekem akárki, akármit mond) elkerülhetetlen a komoly infláció.
PS: ha ehhez még időszakos áruhiányok is jönnek (pl. covid hiszti miatti lezárások, chip hiány, ellátási láncok akadozása, akármi stb.) akkor:
rengeteg pénz+pszichológia+áruhiány=tökéletes együttállás az inflációhoz.
(Ja, és áruhiányhoz: ne legyenek illúziói senkinek, amikor magyarázzák a "gazdasági szakértők" az áruhiányok okát. Az kb. 10%-hoz jut el. A magasabb árak az, amit mindenki érzékel, ami - mint üzenet - mindenkihez eljut)

kukker 2021. 06. 20. 07:02

Előzmény: #45650 Placi82

#45654

A hiperinflacio kezdete barátom, az zajlik.

hellforceone 2021. 06. 20. 03:09

Előzmény: #45650 Placi82

#45653

Pörgetni kell a gazdaságot és kész. Amíg csak lehet ez lesz, ne számíts nagy áresésre, az sem lesz - SŐT! Azt hallhattad már sokszor, elmentek a falig - nem is itthonról beszélek, hanem az egész világ pénz és kamatpolitikájáról -, mégis, valahogy a fal az utolsó pillanatban tovább tolódott és ismét keletkezett mozgástér. Ne várj újabb 2008-at, nem lesz. Ha a covid nem döntött romba mindent - pedig elvileg hatalmas válságnak kellett volna jönnie, árzuhanás, stb. -, mert a kormányok öntik a pénzt a gazdaságba, akkor szerinted ezt majd utána hagyni fogják bedőlni??? Már régóta látnunk kellett volna, hogy itt nem lesz megállj, de legalábbis valami óriási dolognak kellene jönnie az irányváltáshoz - háború vagy olyan esemény, amit hídd el, nem akarsz. Ha ingatlant akarsz venni, akkor vedd meg, ha nyakig eladósodsz, akkor is, nem fogod megbánni. Felesleges várni és félni a magas kamatokra/-tól, nem lesznek. Hogyan is lehetnének?? Nem csak arról van szó, hogy az államok vannak nagyon eladósodva, de a társadalom is és magas kamatok emiatt nem is megengedhetőek. Ha valaminek, hát a MÁP-nak meg kellett volna állítania a lufi további fújását... megállította?? Nem, csupán lassította - egy időre. Na most képzeld el, ha lennének mondjuk 3-4%-os betéti kamatok és mondjuk csak 7-8 %-os hitelkamat hozzá, hol lennének az ingatlanárak? Ha nem is feleződne - valószínűleg amúgy igen -, de 30% beszakadás biztosan lenne. Szerinted ki akarná ezt?? A fél világnak azt mondanák, kedves Mariska néni, Józsi bácsi, tolja már be kp. azt a 30%-ot, mert az ingatlan fedezeti értéke már nem elég... 2008 után a világ pénzügyi döntéshozóit az újabb fiaskóért lámpavasra húznák - de a mi vezetőinket is, talán még a hívek is... szóval, ne számíts változásra, vedd meg, vagy ha nem tudod, akkor engedd el a témát - vagy vállalj be 3 gyereket, ha még nem tetted volna. A változáshoz még minimum 10 év kell, addigra elég távoli lesz 2008, hogy lassan elhalványuljon, "törlődjön" az emberek fejéből, hogy egy újabb bedőlés "vállalható" legyen. Szerinted addigra hol lesznek az árak?? De van más is, Kína, ami miatt ismét több sebből vérzik az ingatlan árzuhanás elmélete. Egyrészt a teljes kínai társadalom egyre jómódubb és ezek az egész világon vásárolnak. Másrészt bevezették már a 3 gyerek politikát... szerinted ez hova fog vezetni?? Kínában is még több, még nagyobb ingatlanok kellenek majd és a kínai nem csak Kínában gondolkodik, hanem globál, felvásárolnak mindent, a hazai ingatlan után jöhet a külföldi is... A fejlett gazdaságok népessége öregszik, szóval, a kapitalizmus kitalálta, hogy több gyerek kell, "utánpótlás", ami újabb fogyasztást generál és amit mindenféle támogatással ösztönöznek is. Korábban "megoldás" volt a háború, "hullottak" fiatalok, idősek, gyerekek, a lényeg, kevesebben lettünk, indult újra a ciklus, mindenki mert sok gyereket vállalni. Manapság ösztönzők kellenek - vagy egy jó kis vírus kellene(??) -, hogy akarjanak az emberek gyereket. Nem a fajfenntartás itt az elsődleges indok, hanem a gazdaság. Ugyanakkor gondoljuk át azt is, mi lesz, ha Kínában hirtelen sokan 3 gyereket akarnak majd?? Már most is június környékén talán felhasználjuk a fenntarthatósághoz megengedett éves erőforrásokat, nos, ez majd még előrébb tolódik, mondjuk március, áprilisra... vajon meddig mehet ez így???? Sebaj, a gazdaság pörög, mi kell még?!

franc0 2021. 06. 20. 00:28

Előzmény: #45651 Dt74

#45652

Ezt a dumát már 3 éve hallgatjuk.

Dt74 2021. 06. 20. 00:07

Előzmény: #45650 Placi82

#45651

Hétvégén megszökött a burkolóm,keveselte a 7eft/nm árat,még 1,5 év és koldulni fognak a munkáért,akkor eljön a vásárlásra a te időd is.

Placi82 2021. 06. 19. 23:10

#45650

Úgy tudtam, hogy NHP hajrá bol és Széchenyi hitelből nem lehetett lakoingatlant, családi házat vásárolni. Na mostmar kiderult, hogy de. Ma is mondta egy ismerősöm, hogy így vett új családi agglos házat. Jó kis 2% os kamatozású NHP hitelből. Lesz az aljában egy kinevezett masszázs szalon, ami természetesen zárva lesz🤣 pont akkor ha véletlenül jönnek ellenőrizni de nem fogjak mert nem ez volt a 3000mrd es 4000 Mrd kiszort helikopterpenznek. És még mondott pár ötletet, ha fel van véve tevékenységbe a bérbeadás, vagy panzió szolgáltatás, stb akkor mit lehet tenni. Iszonyat torzzá tette ez a pénzeső ingatlanpiacot ami ekkora mertekben már teljesen felesleges szerintem, mind a KKV gazdaságot. Tulajdonképpen az alacsony kamatok korában, 30 év alatt nem látott rekord mértékű jelzaloghitel kihelyezes, és a családi támogatások melle a KKV szektorba pumpalt milliardoknak is egy nagyon komoly része az ingatlanpiacon köt ki valamilyen formaban. Szuper. A lobogo tűzre az állam szerint még kellett ez a pár száz liter kerozin. Én feladtam, ennek a hosszútávon hasznosagnak a megértését. Mert itt már olyan mértékű hitelek vannak kihelyezve, hogy ezt már vagy nem kérik vissza MNB, MFB, ker.bankok,😀(bank konszolidáció) hisz a gdp novekedes már messze nem követi a kihelyezett hitelek és a pénz kínálat merteket vagy rosszabb lesz mint 2008-2009. De az első esetében helyrehozhatatlan erkölcsi károk morál hazard lesznek a gazdaságban. Tudom, hogy ez nem ingatlanos fórum, de a kérdésemre fontos hogy ne azt a választ kapjam hogy 2 év mulva duplaarak lesznek Budapesten, mert innentől rakéta, indok nélkül. Tőzsdei portfólióm, marad ahogy van. De a családi ház esetén nem hogy Budarol, de már lassan Pest megyéből is kiarazodok, hiába sporolok:) . Az építkezésnel meg átlag 40% os anyagár emelkedés volt az éven , az így is már horribilis díjra. Kettős nyomás alá kerültem. Mi folyik itt?? Hétvégén úgysincs tőzsde (remélem nem probléma az off téma) ha valaki érti ezt, hogy mire fut ki majd, ez a folyamat annak válaszát köszönöm. :)

kajli_man 2021. 06. 19. 21:10

#45649

https://www.youtube.com/watch?v=tG9XSzWKRto @Humanoid, ha van időd nézd meg ezt, érdekelne a véleményed. Bevallom, hogy amikor a médiából az folyik egy ideje, hogy "jön az inflációóó!!", akkor a contrarian énem nagyon mosolyogna, ha mégis kiderülne, hogy a bond piacnak van igaza és nagyon nem egy túlfűtött gazdaság áll előttünk 😉

SirDMR 2021. 06. 19. 14:14

Előzmény: #45647 kovaax

#45648

Khan Khan Khan. Akárhányszor olvastam, mindig star trek jutott eszembe. :)

kovaax 2021. 06. 19. 08:31

#45647

Meglátjuk:
https://444.hu/2021/06/19/32-evesen-mehet-neki-a-vilag-legnagyobb-monopoliumainak

Törölt felhasználó 2021. 06. 18. 23:17

Előzmény: #45638 Matyi_atya

#45646

pomperj 2021. 06. 18. 20:32

#45645

MOSCOW, June 16 (Reuters) -
Russian gas giant Gazprom GAZP.MM said on Wednesday it expects its 2021 core earnings, or EBITDA, to rise by 50% in year-on-year terms to $30 billion, and is planning to attract project financing to reduce the company's debt burden.
.
Russia's Gazprom sees 2021 EBITDA rising 50% to $30 bln | Nasdaq
.

HuTi 2021. 06. 18. 19:17

Előzmény: #45642 pomperj

#45644

Köszönöm! Na ez ér valamit :) Alapvetően én is azt gondolom, hogy még ha esetleg más országok is beszállnak Kína akciójába és elkezdik a tartalékokkal leszorítani az árakat akkor sem tarthat bármeddig. Továbbá nekem az sem világos, hogy a készletek kimerülése után többletkitermelés nélkül mi fogja megakadályozni a mostaninál is durvább áremelkedést? Az igények nem fognak csökkenni, de mindenki tudni fogja, hogy elfogyott a puskapor.

pomperj 2021. 06. 18. 18:54

Előzmény: #45636 pomperj

#45643

SPY daytrade
Ugy tunik, megvan az oldalazo wave(iv) es akkor indulhatna a wave(v) leszuras.
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20210618v01weit3e.jpeg
.
Az igazi kerdes persze, hogy ez az 5 subnullamos eses hogy illeszkedik be a nagyobb tf-be?
Haaat, van jopar ALT eset.

pomperj 2021. 06. 18. 18:40

Előzmény: #45641 HuTi

#45642

Kina azert a 3. legnagyobb rezbanyasz a vilagon, evi =1.5m tonna,
de ezzel megsem kozeliti Chilet =5.8m tonna, es Perut =2.5m tonna.
.
Szoval, megprobalhatnak maguk is tobbet termelni.
De nehez lesz mert kimeruloban vannak a banyaik, es evek ota csokken a termelesuk.
.
A helyzet nagyjabol hasonlo az OPEC bloffjehez.
OPECnel ugy osztjak el a piaci kvotakat, hogy az kap tobb kitermelesi engedelyt, kinek mekkora tartalek kapacitasa van.
,
Igy aztan mindenhol csalnak. Az 5 valos termelo torony melle furnak egy hatodikat, es rafogjak hogy az mind tobblet kapacitas. A valosagban egyaltalan nincs meg az a tartalek kapacitas, amit allitanak magukrol. Eszukbe sem jut hasznalni, mert akkor a masik 5 hozama lecsokken, es a vegeredmeny ugyanannyi.
Meg a Szaudoknak sincs tartalekuk. Es mivel a sivatagba rengeteg vizet kell bepumpalni, mostanaban ott is inkabb parti es tengeri furasokkal probaljak fenntartani a mennyiseget.
R,aadasul 7 eve semmi penzt nem tettek bele, pokoli rosszul menedzselik a kutakat.
Foleg Irakban, es mashol is, tonkretett kutak es mezok tomege van.
,
Ha 2022ben tenyleg 1.5-2m hordoval tobb Olaj kell mint iden?
Akkor ki fog derulni, hogy a Total CEO-nak van igaza: 2025re a mai termelo kapacitas 10 m hordoval lesz kevesebb. Es az akkora hianyt es potencialis aremelkedest okoz, hogy a 13 evvel ezelotti 148 USD csucs ar sapadtarcu szegenyhaz lesz.
.
Szoval nem hinnem, hogy Kina 2-4 honapnal tovabb tudja a tartalekaibol lenyomni a Rez arat.
Akkor Chile majd lefekez, es maris hiany lesz.

HuTi 2021. 06. 18. 18:07

#45641

Szerintetek meddig tart ki kína nyersanyagár csökkentő akciója? Van egyáltalán megközelítőleges infó arról, hogy mekkora készletekkel rendelkeznek pl rézből?