Engem egy dolog zavar, bár ez csak hibahatárnak tekinthető, hogy a 3130-at átvitte, igaz, hogy nem nagyon. Azért kalkuláljunk bele egy 3300-as felfelé kört még decemberben. Ott ismét nyitok shortot.
SPY. Ujra atnezve is, arra utal a chart, hogy ennyi volt. Van tonnanyi bear divergencia. Es most mar DOW-ben keszen van nemcsak az atfedes (i) hullammal, de a masodik signal is kesz: az eses 5 subhullamos lett a zarasra. . Keszen lehet 3155-nel a napos charton (D) hullam, es indul valami lemeno korrekcios laba, valoszinuleg (E) hullam, 2700 kornyekere. Az innen jo messze van, 20-25% nagysagrend. . A tobbi piacon is folytatodika fordulat a korabban sejtett iranyokba: Dollar gyengebb EUR erosebb, Kamat meg kicsit le, aztan fordul feljebbre inflacio fel. . Vege lesz kozp, bankok nagy 2 evtizedenek, amikor az inflacio nem korlatozta a manipulaciokat.
NATGAS Szerintem a fej-váll számított célára 2,227 lett volna, azonban hatalmas forgalommal 2,3 környékén elkezdték felszívni a kínált mennyiséget. Kicsit a támasz sáv alá vitték, hogy a felkínált mennyiség nagyobb legyen és jól láthatóan éltek a vevők a lehetőséggel. Még nem tudjuk, hogy ez egy új emelkedő trend-e vagy csak egy masszív korrekciója az eső szakasznak. 2,523 felett már nagy eséllyel új emelkedő trendünk van. A berajzolt 3,4,5. pontok, ha helyesek és ezek nem ii-iii-iv pontok, akkor már nem látogatunk meg mélyebb pontokat. Amenyiben elfogadjuk, hogy a sárgával jelölt 5. pont az egyben a kékkel jelölt IV. és piros 4. is, abban az esetben az út egyértelműen 2,780-2,860 közötti sávok elérését jelentheti. https://s3.eu-central-1.amazonaws.com/xstation5screens/223/012/117dc342979c2a76bc0801fd01782adc0a273c2b.png https://www.tradingview.com/chart/?symbol=OANDA%3ANATGASUSD
SPY daytrade. Bar DOW es NDX atfedte ...igen kevessel ... de atfedte ( i )/(iv) csucsokat, es ezzel kiadta a "top signal van " jelet. De az SPY meeg nem fedte at 3010 szintnel (i) csucsot. De olyan kicsi a tav, hogy egyelore feltetelezem hogy megcsinalja SPy is. Legfeljebb a holnapi nap kritikus lesz. . http://keptarhely.eu/view.php?file=20191202v01rh6c9.jpeg .
US500 futures napi gyertya nagyon shortos kinézetű, ami pár napos esést sejtet. Ha így lesz, reális célárnak tartom a 3.07x sávot. WTI mozgása korrekciósnak tűnik. 55,4 alatt kockázatos long pozit tartani (szerintem).
"A hazai befektetési alapok hasonló arányban tartanak befektetési jegyeket, kötvényeket, valamint készpénzt és bankbetétet. Közel 19%-ot tesznek ki a nem pénzügyi eszközök is, miközben részvényekben az alapok vagyonának mindössze 9%-a van." A kérdésem, hogy hogyan lesz ebből összeomlás ilyen kicsi részvénykitettség esetén? Vagy az alapok profi módjára jól látják a piacot és kiszálltak idejében az összeomlás előtt, vagy még további jelentős felértékelődés várható.
1)India. Hanyszot talalkoztam mar olyan helyzettel, amikor azt mondtam: "nem letezik, hogy ez meeg mindig emelkedni tud " ! Aztan pont ezt csinalta. Ilyen India Index is, ami a 2009 melypont ota 2.260----> 12.100 szintig emelkedett. . http://keptarhely.eu/view.php?file=20191202v00rnb9p2.jpeg . A rally Indiaban 10 ev alatt 5.35x, es megverte a masik super-duper tulteljesito SPY-t, ami 4.9x. Minden meglepetes felfele volt NIFTY-ben, mar 10 eve. Nifty Index iden is +15%, de mar csapkodosabb lett. . Es van ket ALT. NIFTY szamozasi lehetoseg, de abban aligha van kulonbseg, hogy most egy korrekcionak kell kovetkeznie, legalabb 1 evre. Talan tovabb is. A NIFTY napos chart bullosabb valtozata ilyen. . http://keptarhely.eu/view.php?file=20191202v00r41q7z.jpeg . Persze a NIFTY mar 1979 ota egy oriasi BULL piacban van. Volt ugyan kozben nehany meretesebb korrekcio, sot koztunk volt 10 eves oldalazas is. Megis, a NIFTY most 50 eve van BULL piacban. Most azonban a NIFTY PE=28 ! Az tobb mint az SPY jelenlegi PE=23 mutatoja. (az mas kerdes, hogy SPY Shiller PE=30, pont annyi mint az 1929 top idejen) . Akkor, 1979ben NIFTY=40 pontrol indult. Most 12.100, szoval 300x ! Minden Indiai Ko-gazdag lenne, ha akkor megvette a NIFTY indexet. De senki nem vette meg. . 2)Miert is erdekes ez most? Mert egy kicsit? a NIFTY hasonlit SPY-ra. . http://keptarhely.eu/view.php?file=20191202v00rfqy3.jpeg . SPY 1982 ota bull, szoval az SP500 BULL piaca is 47 eve tart. Itt is van nehany gyanu, hogy valami csucs kozeleben jarunk. Igy nez ki . http://keptarhely.eu/view.php?file=20191202v00rfqy3.jpeg . 3)Es akkor most ujra erdemes megnezni az Azsia es a NIFTY Indexet. Nos, KOSPI, TAIWAN ss Singapore topot csinalt. Ezek egesz jol kesznek latszanak, rovid tavon lefele van az irany. . http://keptarhely.eu/view.php?file=20191202v00r9w96n.jpeg . A tobbi Azsia Index, mint SSEC es NIKK, nos, ezek is lefordulasba latszanak kezdeni. Innentol vilagos, mit akarok jo komplikaltan mondani az SPY eheti kilatasara.
A bankok egy része kiszállt az újrafinanszírozásból, ezért a banki hitelek irányában való eladósodást már túlhaladta a kötvénytúlsúlyos eladósodás. Azt hallottam, hogy a megmaradt palaolajosok egy részénél a megmaradt banki hitelek tekintetében a bankok arra hívták fel a cégek figyelmét, hogy kötvényadóssággal fedjék le a banki hitelállományt, mert hamarosan a kockázatot a bank nem kívánja tovább futni. Ez számomra azt jelenti, hogy a tartozást a balekokra akarják szétteríteni, és a bankok forrónak érzik a pitét. Tegyük fel mindenkinek van igaza valamennyire az állítások között. Tegyük fel, hogy kicsi kibillenés nagy változásokat okoz. Tegyük fel, hogy a következő bumm színe zöld lesz. Mit okoz ez az olaj piacán, a lithium piacán és mely cégek lesznek a nyertesei. Én egyébként kiszálltam az összes olajos cégből. Szerintem az olajkartel csak egy külső tényezővel tud valami eseményt csinálni, hogy ne a saját kiegyensúlyozó hatásának gyenge teljesítményét bírálják, ha valaminért az olaj árát nem tudnák kordában tartani. Elvileg ezért jött létre az OPEC valamikor, hogy biztosítsák a kiegyensúlyozott olajellátást és az árak stabilitását. Tartom a LAC, Gazprom pozikat, vettem egy kicsi MUX-ot, mert szerintem túladták és van benne egy rövid 20% profitelőny, felhalmozom az NGAS.UK etf-et, már 1,9 milliót megvettem, de még ennyit szeretnék és van is eladó, tehát ha annyira adják, akkor én veszem. Három arany/ezüstbányászt kinéztem vételre, csak az árak nem tetszenek. Nem lehetetlen, hogy erről lekéstem, mert nem estek be úgy az árak, ahogy azt korábban vártam. Tomibának egyelőre igaza volt, hogy ha ez már a bika piac, akkor nem fogják annyira visszaadni, mint az aranyat, tehát az egyedi papírok jól fogják tartani magukat.
Én viszont azt olvasom, hogy 2018-hoz képest a 2019-es napi olajkereslet csupán 0,1 millió hordóval növekedett. Az OPEC szerint az ő kitermelésük ráadásul még csökkent is idén tavalyhoz képest. (Igaz 2020-ra ők is 1 millió hordós napi keresletnövekedéssel számolnak.) 2016-2017-ben én is mindenhol azt olvastam, hogy az alacsony kőolajár ellenére az oljapalások, miután már a feltárás (furás) kezdeti nagy költségén túl vannak, ezért előre menekülnek és ameddig a napi kitermelési költségeket fedezi a mező, addig folytatják a kitermelést. De akkoriban azt is irták, hogy ez nem lehet tartós mert a mezők gyorsan merülnek. Azóta eltelt 2 év és azt látom, hogy az oljapalások növelték a kitermelést, azaz sok új mezőn a kezdeti nagy beruházást megtudték finanszirozni (finansziroztatni.) Ezt én csak úgy tudom elképzelni, hogy a palások teljes költsége az 50-dolláros szint alatt kell hogy legyen. Mert különben nincs az a lökött bank aki beszáll ujra és ujra finanszirozni. A palás cégek folyamatos árfolyamvesztése biztosan azt mutatja, hogy ez nem olyan jó üzlet, mint aminek 2015-ben kinézett, de egyenlőre , ezen az oljaáron még működik. Nagy csődökről nem hallottam , olvastam. (Ezzel ellentétben a Seadrill tengeri fúrós cég már csődbe ment és követi még pár darab.) Meglátjuk. Én most nem merek ujra beszállni olajos cégbe.
Egyszeruen maskepp latom a folyamatokat az olajpiacon. . 1)2011 ota, amikor a fracking eloszor tudott 1m b/d mennyiseget termelni, akkor felborult az olajpiac addigi egyensulya. Az ugyan mindossze 1% resze a 100m b/d napi fogyasztasnak. Es megis, az mar eleg volt hozza, hogy osszezuhanasba kezdjen az ar. Hihetetlenul kis mennyiseg plusz vagy minusz elmozdulasa a valos folgyasztashoz kepest, az nagyon el tudja tolni az arfolyamat, konkretan 2013 evi 110 USD szintrol, 3 ev alatt 26 USD-re. Mindossze 1 % tobblet inditotta el ! . Azota az USA gyorsulo tempoban hozza fel az olajtartalmu kozetbol a shale olajat. De sokkal dragabban hozza fel mint a piac koltseg-atlaga, mert dragabb uzemeltetni, megpedig eleg sokkal … de meghiteleztek oket… es igy kepesek erre, mikozben vesztesegesek. Mostanra mar evi 8m hordoval hoznak fel a frackingosok, a hagyomanyos termeles 5 m b/d, szoval a fracking mar 60% reszarany az USA-ban. Ez eleg volt arra, hogy dominalja az olajpiacot, egesz vilagon. Jol jart mindenki. Kiveve az olajcegeket... A fracking, ami hitelbol elt, es el most is, az agyon verte a tobbi olaj termelo, furo, technologia cegeket. Es a tultermelessel sajat magat is. . http://keptarhely.eu/view.php?file=20191201v01rik7nv.jpeg . Senki termelo nem profitalt. Nezd meg a 3 legnagyobb fracking olajtermelo, es a 3 legnagyobb fracking tecchnologia ceg chartjat. Pokoli nagy bukas mindegyik. Az meeg jobb, ha az utolso evben le-felezodtek...van amelyik 90%-ot zuhant. Es megis: csinaljak, mert a jatekosok futnak a penzuk utan, senki nem mondja ki, hogy a kirany meztelen. Ez az abra szemlelteti a helyzetet. . http://keptarhely.eu/view.php?file=20191201v00r0elod.jpeg . 2)De kb. 1 eve elkezdodott az igazsag kimondasa. Mostanaban mar nemcsak szakertok, a mediak is elkezdtek kimondani. Itt peldanak a Bloomberg es a Fortune cikke. . https://www.forbes.com/sites/daneberhart/2019/11/01/the-great-shale-slowdown-has-arrived/#7b20bc443755 . https://www.bloombergquint.com/businessweek/investors-are-souring-on-america-s-fracking-revolution . 3) Harom baj derult ki. a) Nagyon gyorsan, par honap alatt kimerulnek fracking kutak. A regen megfurt es frackingolhato kutak nagy reszet mar kimeritettek, muszaj volna ujakat kell furni... de akkor meg tobbe kerul . Es kutankent egyre kevesebb jon fel. A volumen felfutas elkezdett lelassulni. Tehat, nem folytatodik az exponencialis felfutas, hanem elindult az S-gorbe alakzat felso szakasza. . b)Penzugyileg a fracking specializacioju cegek nagy resze csod elott all. A hagyomanyos profiluak meg viszonylag jobban birjak. Amint a kamat zerorol elmozdul feljebb, a bankok kenytelenek lesznek szembesulni, es rengeteg megy csodbe. De maris havonta tobb csuklik ossze. . c)Ehhez kepest a kereslet nagyjabol egyenletesen, evi 1.0-1.3 m b/d olajjal tobbet kivan. Ez meg igy lesz jo sokaig. Amikor a fracking novekedes addig lasul, hogy a kereslet-nvekedes tempoja ala esik? Onnantol ujra az OPEC kerul a nyeregbe. . 4)Eddig is oriasi erofeszitest es aldozatot hoztak. Megtanultak kenyszerusegbol egyuttmukodni. Charton a fracking termelesnovekedes es a kereslet novekedes igy nez ki. nem is sokara, meglesz a fordulat. Ma meeg a piac ebbol semmit nem arazott be. Elkepeszto inveszticio-beruhazas maradt el, hianyzik az olajiparbol, mert a fracking tulelesre kenyszeritette oket, semmire nem volt penz, es mar 5 eve. Ezt mind be kell potolni. A kozfelfogas (a klima-tema miatt is) 2-3 evvel el van maradva a valosagos helyzettol. Nagyon melle van arazva az olajipar.. http://keptarhely.eu/view.php?file=20191201v01r47v5f.jpeg
Financial Forecasts
cimu topic folytatasa. Minden fenti temaba vago hozzaszolast szivesen latunk.