PORTFOLIO FORUM

Ilyenkor bezúznak mindent az adott országban. De To. újra talpra fog állni. Sok jó cég van, amivel -kis szerencsével és kockázatvállalással - többszörözni lehet.
Konkrétan: a bankszektor fogja elszenvedni a legnagyobb veszteséget, de végül bizos, hogy nem megy csődbe minden bank. (De itt pl kihigíthatnak)
Viszont olcsón lehet majd venni közműszolgáltatókat, távközlési cégeket, pl. Türkcel.

eurocent 2018. 09. 01. 11:22

Előzmény: #4178 pomperj

#4179

"es lehet ebbol profitalni is."
Konkrétan mire gondolsz?

pomperj 2018. 09. 01. 10:43

Előzmény: #4177 Tibi0002

#4178

OK, akkor ma maradjunk az unalmas hitel-piacokon ;-)
A fo tema az, mit mutat meg a Torok valsag a tobbi piacok kilatasaira?
.
1)Nos, eloszor is, a hitel-buborek meg mindig no. Az idei Global adossaghegy majdnem 250 Trill, es a chartbol eleg jol latszik, hogy aki csak kepes eladosodni meg jobban, az ujra, a Q1-ben is novelte az adossagat. A torokok adossaagban fulladoznak, szoval fontos.
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180901v00om54yj.jpeg
.
2)Europaban egy lassan kuszo hitelvalsag van. Eloszor Irorszag, aztan Gorogok, aztan CIprus jutott csod-kozeli allapotba. Most Torokorszagon van a sor. De mar felkeszul Italia, Ukrajna, Lengyelorszag.
A torok beomlas 3 charton jol abrazolhato. Hogy nez ki a Penz, a Tozsde, es a Hitel piac Torokorszagban, amikor valsag van? Erdemes jol megnezni, lesz meg ilyen jopar a kovetkezo evekben, es lehet ebbol profitalni is.
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180901v00ox0qzn.jpeg
.
Es erdekes, mindegyik kb. egy ev alatt 50%-ot ment: lefele a tozsde es a penz, a kamat meg felfele.
Meg erdekesebb lesz a kovetkezo par honap: hogyan probal majd mindegyik piac a zuhanasbol stabilizalodni. Semmikepp nem tanacsolnek barmelyikben most meg a long allaspontot. Elliottista szemmel wave(3) vege fele jarunk, de az elso stabilizcio utan meg egy jokora eses lehet benne. Mint pl. a Gorogok eseteben volt.
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180901v00ox8reh.jpeg
.
Nyilvanvalo, hogy Kelet_Europa (Ukran, Roman, Lengyel) SOKKAL konnyebben megkapja a fertozest, mint a nemetek. Itt azert megjegyzem, iden osszel nekem nem tetszik a DAX sem, Es ha DAX gyenge, netan szakadna a supportja, akkor a KeletEuropai indexek meeg gyengebbek.
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180901v00o7a29a.jpeg
.
3)Tovabbra is figyelem FTSE-t, ami elore szokott szaladni SPY-hoz kepest. A chart magaert beszel annak aki erti. Most igy nez ki:
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180901v00ow5a58.jpeg

Tibi0002 2018. 08. 31. 16:51

#4177

A mai nap egyelőre unalmas, semmi sem mutat komoly elmozdulást. Sem az indexek, sem a bóvli devizák, semmi.

Boole 2018. 08. 31. 12:00

Előzmény: #4172 pomperj

#4176

Én azt gondolom, hogy az aranynak még 1 évig nem biztos, hogy überbull időszaka lesz, de hosszabb távon jó lehet.

pitcairn2 2018. 08. 31. 11:05

Előzmény: #4173 opandup

#4175

https://fred.stlouisfed.org/graph/?g=kWsh

pitcairn2 2018. 08. 31. 11:05

Előzmény: #4173 opandup

#4174

a nemesfémralira kizárólag a reálkamatok jelentenek veszélyt, azoknak pedig nyoma sincs mostanában...

opandup 2018. 08. 31. 10:36

Előzmény: #4170 pitcairn2

#4173

Ne érts félre, nem ijesztgetésnek vagy rossz indulatból szántam...csak végig néztem a charton a real kamat/piac irányt és ilyen alacsony real kamat mellett nem hogy esett a piac, inkább emelkedett...emelkedő piacnál pedig nem jellemző a nemesfém rally..

pomperj 2018. 08. 31. 10:26

Előzmény: #4167 Boole

#4172

Jo kerdes. Van 2 valasz ra.
a)Az egyik a FED kilatasa a jovore nezve, az un. dot-plot. (egy pont az a hely, ahova a FED tagok varjak a kamatot a jovoben) Nalam ez itt a legutolso ismert dot-plot (juniusi), es ebbol nekem 2 kovetkeztetes latszik
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180831v00oz7q7i.jpeg
1)Nagyjabol fel ev mulva a FED kamat 3% szint kornyeken lesz (iden meg ketto emeles, jovo ev elso feleben ujabb egy). Ez mar picit pozitiv real piaci kamat volna, ha az inflacio nem emelkedne kozben.
2)A piac ennel kevesebb kamatemelest var egy eves tavlatban, pedig az inflacio is megindult...szoval a piac sokkal optimistabb mint a FED maga.
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180831v00ow32er.jpeg
A fenti chart a klasszikus Taylor-szabaly, ami szerint a kamatnak most valahol 4-5% kozott illene lennie, ha a hivatalos GDP novekedes es az inflacio alapjan kalkulaljuk Szoval meg a FED is lemaradt a "normalis" kamatemelesi tempohoz kepest. Vagyis mindenki, de leginkabb a piac vadul optimista a kamat-kilatasokat illetoen. Igy a dollar is veszit az ertekebol, ha nem csinalunk evi +4% koruli hozamot.
.
3)A regi jo szabalyok szerint most expanziv fiskalis politika van (az USA deficit no, 2.5%---> 3.5% fele halad), es ugyanakkor egy megszorito monetaris politika van (a FED emelget es a piac is emeli a kamatot).
Az ilyesmi egyszerre 2 ellentetes iranyba huzza a Dollart. Monetaris fel, fiskalis le. Es ezzel megforditva, de ugyanigy 2 ellentetes iranyba huzza a GLD-t.
.
A GOLD-Dollar korrelacio iden eleg eros, -0.6 korul van. Ha FED tartja a dot-plot iranyt, akkor a GLD helyzete nehezedni fog 1 ev tavlataban.
Viszont amint a tozsde beszakad, mindenki azonnal arra szamit majd, hogy a FED ujra zero-kamatra megy le,...es akkor USD gyengul, es GLD erosodik.
De addig? Addig jon az osz, a szeptember Indiaban a hazassagok honapja, tobb arany fogy szept-febr, kozott mint maskor. Szoval van egy szezonalis GLD emelo ero most.
.
Ja, es a chart is, meg a dollar gynegeseg is bull hatasu most, mondjuk par honapra.

pitcairn2 2018. 08. 31. 10:24

Előzmény: #4170 pitcairn2

#4171

jav:
vérszegény
különösen mivel HUF-ban - jó sansszal - még ekkora esés se lenne...

pitcairn2 2018. 08. 31. 10:24

Előzmény: #4169 opandup

#4170

hát ez ijesztgetésnek elég várszegény:)

opandup 2018. 08. 31. 10:18

Előzmény: #4168 pitcairn2

#4169

A mellékelt charton lévő real kamatszint/piac irány vizsgálata alapján a jelenlegi állás szerint kb soha nem fog leesni a piac...akkor viszont a nemesfémeknek sem lesz emelkedés mostanában...inkább a 12$ ezüst játszik... kivéve ha a fenti tényezőket figyelmen kívül hagyják ez alkalommal..

pitcairn2 2018. 08. 31. 09:54

Előzmény: #4167 Boole

#4168

helyesebben:
mi lenne az obszcén tőzsdei és ingatlanpiaci buborékokkal az USÁ-ban 2% reálkamat mellett?:)
abból kiindulva, hogy 10 év múltán is mínusz 2,7%-on állnak a betéti kamatok meg merem kockáztatni, hogy atomjaira robbanna a rendszer...
https://fred.stlouisfed.org/graph/?g=kVEQ

Boole 2018. 08. 31. 09:50

Előzmény: #4164 pitcairn2

#4167

Mi lenne az arannyal és az ezüsttel, ha lenne legalább 2% reálkamat?

pitcairn2 2018. 08. 31. 09:42

Előzmény: #4160 eurocent

#4166

alternatívája mindennek van csak az ár a kérdéses:)

pitcairn2 2018. 08. 31. 09:40

Előzmény: #4157 Törölt felhasználó

#4165

a gazdaságosan kitermelhető mennyiség különben az árak függvénye, ezért én nem vagyok vevő a peak silver érvelésre
inkább azt emelném ki, hogy az ezüst történelmi perspektívában nézve a number 1 monetáris fém, ennek ellenére ma - néhány kivételtől pl. a JPM készleteitől eltekintve - jóformán nincsenek befektetési céllal felhalmozott nagyobb készletek
ergo
abban az esetben ha hirtelen jelentős befektetési igény lép fel akkor nagyon gyorsan megindulhatnak az árak felfelé

pitcairn2 2018. 08. 31. 09:32

Előzmény: #4156 hellforceone

#4164

a 10 éves USA állampapír újra a negatív reálkamatok kapuján kopogtat...
https://fred.stlouisfed.org/graph/?g=l27g
a 20 éves is...
https://fred.stlouisfed.org/graph/?g=l27h
és a 30 éves is...
https://fred.stlouisfed.org/graph/?g=l27i

pitcairn2 2018. 08. 31. 09:22

Előzmény: #4158 Tazsomaru

#4163

én inkább arra koncentrálnék, hogy 12 USD-vel riogatsz, ami valószínűleg HUF-ban még ennél is kisebb esés lenne, de a felfelé irányuló potenciált látványosan hanyagolod...

pitcairn2 2018. 08. 31. 09:20

Előzmény: #4159 Tibi0002

#4162

a fizikai ezüstöt naked shortingolás segítségével "jó-árasítottan" felhalmozó JPM-nek köszönhetően...

pitcairn2 2018. 08. 31. 09:14

Előzmény: #4157 Törölt felhasználó

#4161

speciel az ezüst 1920 és 1963 közötti "cup " alakzata egy közel 4500%-os handle felé vezetett:)
azaz
végül csekély 20000%-al haladta meg az 1932-es 25 centes mélypontot...
vagyis
200-szor magasabbra ment végül az árfolyamán...
egy a mainál sokkal konzervatívabb, visszafogottabb és prudensebb közegben...