Visszaterve SPY kilatasaira, talan erdemes megnezni a tobbi vezeto Indexet. 1)Europaban szerintem 2 hete megvolt a wave (2) fel-korrekcio csucsa. Es az osszes europai Index lefel tart, megpedig wave(3)-ban. A kivetel a brit FTSE Index, ami hajszallal ugyan, de uj csucsot tudott utni. A trend innen lefele kell mutasson az oreg kontinensen, es minden Indexben. . http://keptarhely.eu/view.php?file=20180603v00ocu7x.jpeg . Erdemes a legerosbb EU Indexet, DAX chartjat kulon megnezni. Szerintem szep tiszta szerkezet, es nagyon ugy viselkedik az utolso 3 hetben, mintha valoban wave(3) menne lefele. A SDI hangulat is jol egybe vag a hullam-szerkzettel. http://keptarhely.eu/view.php?file=20180603v00o4i2ck.jpeg . 2)Azsia kilatasairol Marc. 8-an rajzoltam az utolso EEMA chartot a 2 lehetseges folytatasrol. Most mar igen kozel vagyunk ahhoz, hogy fontes legyen, melyik irany folytatodik. Sokfele chart forma van Azsia regioiban. Peldaul Korea- es Taiwan nez ki ugy, mintha egy wave (4) oldalazas kozeledne a vegehez. Rajtuk kivul India Nifty es Japan NIKKEI formaja tunik olyan wave(4) alakzatnak, amibol legjobb esely van egy uj csucsra. Kinaban olyan ellentmondasos a helyzet, hogy nem merem barmerre prognosztizalni. Az Azsia helyzetet osszefoglalva az EEMA Index mutatja. http://keptarhely.eu/view.php?file=20180603v00o578j7.jpeg . Bulkowski szerint ez az eso haromszog az esetek 63%aban lefele tor ki. A letores elott szokasosan a volumen csokken, erdemes lehet erre figyelni. . 3)Delamerika es Russia igen gyenge. Jol mutatja a helyzetet egy osszehasonlito abra. http://keptarhely.eu/view.php?file=20180603v00otp94.jpeg . Summary? Tovabbra is nyitva van SPY jovojere egy ujabb ATH lehetosege. Szerintem a tobbi fontos es nagy regionalis Index inkabb gyengeseget mutat, mint erot. Nagyobb eselyt latok azok letoresere. Tovabbra is lefele varom az SPY-t, es megeshet hogy a kovetkezo heten eldol. Cash is king.
NG mozgását jól leveti NGS. Gázkompresszorokat gyárt, szervizel. Nekem úgy tűnik, hogy jobban tartja magát mint gáz árfolyama és még egy kis lecsorgás hátravan míg északnak veszi az irányt. A rendszerem azt jelzi, hogy max 1-1,5 héten belül NG-nek esnie kéne. Addig elmehet kb 3,1-ig. Kérdés, hogy tovább tud-e menni? Ha tényleg esés jön, akkor meg 2,8 körüli szint kérdés, hogy megtartja-e tartani? Egyelőre partvonalról figyelem a fejleményeket.
1)Ehhez az SPY charthoz, ami valami csucshoz kozelit, erdemes megnezni es be-parositani a "kis szines" hireket a WallStreetJournalbol. Elkepeszto a valasztek a extrem, szegyentelen es ertelmetlen luxus fitogtatasbol. Feelsorolnek parat a mult hetbol. Miert? Mert "extrem opinions, shared widely, constitute the single most reliable indicator of an impending change of direction for the market". Nos, ez egyike a legjobban bevalt Elliott elveknek. . a)Arany csirkeszarny Egy NY etteremben egy "csirkeszarny bearanyozva", tenylegesen aranyporral meghintve mindossze 45 dollarert van az eloetelek listajan. De ha mar egy adagot valasztasz, es hozza egy pohar pezsgot a menusorban, akkor mar 999 Dollrt fizetsz. Abszurdum? Nos, az etterem tele, hetekre nincs hely. Olvasom, hogy mar nem egy ilyen etterem van, hanem 10 fele tart a szamuk Manhattanben. . b)Az autoszalonban egy ideje ott van a Rolls 325.000 Dollaros luxy SUV. Bentley is kihozta a Bentayga V8 modellt, 200.000 -ert. A legujabb Cullinan 7 literes Twinturbo V12 "granddaddy of them all", es mostantol kaphato is. Es van Lamborghini Urus is, hasonlo parameterekkel. Ekozben a vilagon mindenhol esnek az auto eladasok ev eleje ota. A brit autoeladasok 2016-ben volt csucson 2.9 Mdb, de mostanaban 2.4M az eladasok szama. Ez a divergencia szokasosan a "late stage" bull market jellemzoje volt, mas korabbi ciklus-csucsoknal is. . c)Hangkonban el-arvereztek 1 uveg skot single-malt whiskey-t, egy 1926 evi Macalan-t, record 1.1M-ert. Egy masodik uveg hasonlo aron kelt el. Egyetertek azzal, hogy vannak dolgok aminek felbecsulhetetlen az erteke. De whiskey-nek? Egy jo single malt uveggel, mondjuk a 18 eves Lagavulin 80 USD-ert is van akarhol, es a baratokkal meginni ugyanolyan jo elmeny, mint egy Beach-i haz arat elkolteni ugyanerre. . d)Epp ma olvasom, hogy elarvereztek egy ebedet Warren Buffet-el, az ara 3.3 M USD. Ketsegtelenul erdekes lehet meghallgatni a nagy oreg invesztor velemenyet barmirol. Nos, nem is titkos a velemenye, es barki meghallgathatja Omahaban a reszvenyesi kozgyulesen masfel oraban a velemneyt. Egy BRKB reszveny ara feljogosit erre, ami most 192 zoldhasu a januari 218-hoz kepest. Szoval 13% diszkonton van, utana eladhato.Raadasul megkapod Munger baratunk kisse motyogos, de okos szavait is, meg a kivalasztott ket orokos-jeloltet, osszesen 7 oraban. Egy kis bufe is jar hozza. Megiscsak relative jobb befektetesnek latszik. . A lenyeg? "extrem opinions, shared widely, ...
Én ugye longoltam a pbr-t, péntek késő este nem hagyták kitörni 10 fölé, mindent visszanyomtak. After hours belevásároltak, de azt is nyomják vissza. De ha tényleg 100 fölött lesz a hordó, akkor itt kánaán.
4)Az Olajszerviz temban egy oriasi diszkrepanciat latok a varakozasokban. Mirol van szo? . Az olajszerviz cegek megrendeloi az olajkitermelok. A tengeri furasok sokkal dragabbak de persze sokkal nagyobb hozamuak is, mint a landbazisuak. Ugyhozgy a tengeri olajszerviz cegek megrendeloi szinte kizarolag az olaj-oriasok, mint Exxon, Shell, BP vagy PBR.Szoval, amit ok elkoltenek evente beruhazasra, abbol nagyjabol lehet kovetkeztetni, hogy mennyi lesz az Olajszervizesek eves bevetele. Es nagy ellentmondas van a varakozasokban: mikozben az orias- megrendelok 2018-19-re emelkedoen, kb a 2016 evi Capital Spending szamokat prognosztizaljak, ugyanakkor az olajszervizesek beveteleben meg ez nem jelenik meg, sot tovabbi csokkenest prognosztizalnak. . Na, ez nem lehetseges. Az a gyanum, hogy a konszenzus erosen alabecsuli az Olajszeviz 2018-19 evi bevetelet. Az lehet, hogy az EBITDA vagy profit soron meg nem jelenik meg 2016hoz hasonlo eredmeny es profit (mert van sok mas elhalasztott kiadas). Ezt probalja szemleltetni 4 olajorias CapitalSpendig szama, es 4 Olajszervizes (RIG DO NE ESV) bevetel-projekcioja. Persze, nem a konkret szamok, hanem a trend iranya a fontos. . Summary? En sokkal jobb, +30% koruli fundas szamokat varok Olajszerviz mufajban, mint a konszenzus. http://keptarhely.eu/view.php?file=20180602v00o3o4bn.jpeg . Volna jopar megjegyzesem a fo reszveny Indexekrol (SPY, DAX, Stoxx50, EEM) is. De lenne meg tobb es talan fontosabb az itt keves erdeklodest kivalto Bond piacokrol...amik egyebkent fo hajtoerokent mozgatjak most a tobbi piacot. Ha lesz idom, holnap felteszem a fontosabbnak gondoltakat.
PBR tema, Olaj tema, Olajszerviz cegek tema. . 1)Egyetertunk PBR lehetseges kilatasaban, de en 3 alternativat (nagyon bear, bull, nagyon bull) is lehetsegesnek latok. A kritikus szinteket ugyanugy gondolom. Az egeszet egy abraba rajzoltam ossze, remelem igy is vilagos. http://keptarhely.eu/view.php?file=20180602v00oe0tb3.jpeg . 2)Az olaj mufajban a Brent es a WTI kozott soha nem latott nagy spread van, most 11 USD korul. Ez nyilvan oriasi feszultseg jele a piacon: egyreszt a tengeren szallithato olajbol keves van es sokkal dragabb, az USA belso land-bazisu kitermelesebol sok van es olcsobbodik...szoval ott nagy felesleg vagy szallitasi/tarolasi problema van. http://keptarhely.eu/view.php?file=20180602v00o1z75m.jpeg . Masreszt, az USA keszletei nagyjabol 2 honapja stagnalnak: a keszlet nem csokkent aprilis eleje ota. Igy aztan az WTI ara februari szintekig esett vissza. Ujra felmerult a ketseg, hogy OPEC fenntarta-e a kitermelesi kvotakat, vagy lazit? . Harmadreszt, az Olaj kilatasaban az a korabban emlitett teny nagyon sok lehetoseget hagyott nyitva, hogy nem lett eddig atfedes a 2011 evi alj, a 75 USD szint, es az eddigi csucs kozott. Igy aztan az alabbi, nagyon bear folytatas is lehetseges maradt. Nem mondanam, hogy valoszinu, hogy egy ekkora eses lehetseges legyen (ahogy PBR-nel sem tartom valoszinunek a NAGYON bear esetet). . De megis feltuno, hogy mindket charton ez lehetseges Elliott alapokon. http://keptarhely.eu/view.php?file=20180602v00o6ueil.jpeg . 3) A gaz aranak chartja viszont regota oldalazo korrekcios mozgast mutat, de az utolso hetekben sokat erosodtek a bull kiltasok. Korabban is bull allasponton voltam NG ugyben, de most nemi megerositest latok a mozgasban. http://keptarhely.eu/view.php?file=20180602v00oa1hds.jpeg
Nézegetem KOL-t. Nekem úgy tűnik, hogy pár hónapos időtávon elmegy 20 fölé. Ezt a hipotézist erősítené, ha a következő hetekben folyamatosan emelkedne és 18 fölé tudna menni. Ha jön valami jó hír, akkor a 24-30 sáv elérése sem kizárt. SL 16,11
Cukorban lennie kell legalább egy korrekciós esésnek 12 alá, után érdemes átnézni a lehetőségeket. Továbbra is új aljat várok.
Trükkösen alakul PBR grafikonja. A folytatás számos variációra lehetőséget ad. De bárhogy is ügyeskednek a grafikusok, a legvalószínűbb, hogy 20160120 óta egy 3-as szerkezet készült el, vagy még tovább formálódhat (erre utaltam az előző hsz charton).
Néhány lehetséges variáció: 1. Ha csak a 20180516 óta tartó esést nézzük napos/hetes charton, akkor az esés alja 8,01-re várható. 2. Ha egy nagyobb átfedéses 5 hullámos alakzat formálódik (eddig elkészült a 1-2-3, most vagyunk a 4 hullámban), akkor az árfolyam 7,61-nél lejjebb nem eshet, de itt már torz lenne az alakzat, de egy extrém tüske még belefér. Klasszikus forgatókönyv esetén ennél a variációnál az árfolyam 1-2 napon belül, illetve a jövő hetet a piros vonal felett illene zárnia. 3. Ha már elkészült egy átfedéses (indító diagonál) alakzat, akkor eddig annak 50%-át korrigálta az árfolyam. Ez jellemző szint indító diagonálok után. De mivel commodity szereplőről van szó, a korrekciók mélyebbek is lehetnek, ekkor jellemzően a korrekció alja eléri az 1-es hullám szintjét, ami jelen esetben pont Fibo 61,8% szintet jelentene.
Összegezve: optimista esetben látható, hogy 8,25-7,61 sáv nagyon erős támasz lehet, ha eddig leesik az árfolyam. 7,6-tól lejjebb átmenetileg zárnám a long pozíciókat. Jelenleg nem jelez vételt a rendszerem, de néhány napon belül erre sor kerülhet. WTI további esése is hatással lehet PBR árfolyamára. Ha 64 szint nem fogja meg az esést, akkor nálam 59-nél van a legközelebbi erős támasz.
Az SPY-ban meg mindig folytatodhat a csapkodas, meg egy minute idotavu, oras charton 3-4-5 hullamocska alakulhat. http://keptarhely.eu/view.php?file=20180601v00o0zakp.jpeg Feltetelezzuk, hogy amiben most vagyunk, az egy wave (c of Y), es ebben a (c)=12345 alakzatos Ending DIagonal forma. Persze, par ora alatt valtozhat a helyzet. De egyelore ez nez ki a legjobb magyarazatnak arra, ami napok ota tortenik.
Financial Forecasts
cimu topic folytatasa. Minden fenti temaba vago hozzaszolast szivesen latunk.