Opus Global Nyrt Forecast  

Turkiznek és Jockey-nak ment.

Hello!
Az éves jelentésben látszik, hogy van 14m EUR hitel és 20m EUR kötvénytartozás, azaz együtt 34m EUR. Az EUR/HUF 19 egységgel került feljebb a félévben, így a fenti tartozások átértékelésén kb. 650m Ft-t bukott. + Idén nem szerepel javító tételként a Csabatájon elszámolt badwill.
Üdv

Az adó része szerintem az lehet, hogy az 1 félévben elszámolták a teljes évit. Ezt minden gond nélkül megtehetik, lásd pl OTP aki a bankadót az 1 negyedévben szokta elszámolni. Szerintem itt számviteli mahinációk tömkelege van, vagy inkább azt mondanám, hogy tavalyi 1. félév volt tele ilyen tételekkel. Ha cashtermelő képességet nézem, akkor ott kb. +3 milliárd Ft. Ezen azért gondolkodjon el mindenki...
A pénzügyi műveletek sort nem értem, kevés az adat... Az anyagköltség növekedés szintén brutál, de ha azt beruházások miatt eszközölték, akkor legyen, de jó lenne egy nyilatkozat Gellérttől, hogy mi is van pontosan a számok mögött

Adócsalás,be nem vallott jövedelem!!!!😊

1378
Engem az érdekelne, hogy a média szegmens mennyi nyereséget termelt az elmúlt félévekben, és ha nagy a különbség a félévek közt, annak mi az oka.
Az ömlesztett adatokból ezt nem tudom kinézni.

Turkiz ! A párom is ezzel foglalkozik, és megkértem nézze át ! Ő is ezt nem érti amit te ! Sok itt a miért, és a kérdőjel ! Sehogy sem értelmezhetőek ezek a számok !

Sok hozzászólás, sok elfecsérelt szó... Kb ennyit látok tegnap óta. Ha valaki jobban megnézi a beszámolót, akkor egy dolog, ami szembetűnő, a pénzügyi műveletek eredményének változása, ami tavaly első félévben +800M Ft volt, az idén közel -600M. Vagyis a különbség 1,4 Mrd Ft. (Érdekes kérdés, hogy mi okozza ezt a pénzügyi műveletek eredményét, a beszámolóban devizás tételek átértékelésére hivatkoznak, de valójában ez mi lehet? Nem hitelek, mert a hitelállomány stabil. Akkor mi? Jó lenne egy normális kiegészítő melléklet...)
Emellett volt még egy egyszeri 400 M badwill tavaly, ami további -400 M idén. Ha e kettőt nézzük, idén -1,8 Mrd-ban kellene lennünk a tavalyihoz képest. És hol vagyunk? Az adózás előtti eredményt tekintve pontosan itt. Az adózott eredmény ehhez képest más, látszólag össze-vissza mahinálnak a halasztott adófizetési kötelezettségekkel és követelésekkel, így azt, hogy 180M Ft-ot adóztak a 300 M Ft-ból, nem tekinteném mérvadónak. Aki érti ezeket az adó tételeket, megírhatná, mi folyik itt.
Ennyi, amit én látok, a többi maszlag. Még nem került be semmi, ami termelne, a cég ugyanannyi, mint tavaly első félévben. A szezonalitásból adódóan pedig nem hozta a második félév eredményét.
Bár fenti tételeket feltétlenül látni kellene, hogy ez csak játék a számokkal, átértékelgetünk ezt-azt, hogy ne kelljen annyi adót fizetni, vagy ez ténylegesen felmerült költség (pénzügyi műveletek)... Nem mindegy.

Lényegében azt írod: hosszabbtávon jó lesz a cég, csak ki kell várni, mert addig fundásan nincs elég jól alátámasztva az árfolyam.
Csakhogy:
- a jövőt is árazza a tőzsde, főképp épüéőben lévő cégnél
- az árfolyam most se a fundán, a piacon, vagy bármi máson dől el, hanem egy roboton múlik (a robotok máris átvették az irányítást az életünk felett:)

Aki az idevonatkozó tegnapi porfóliós cikket elolvassa, annak világos, hogy nem lopták ki a pénzt, a költségek növekedése miből származik. Plusz volt egy nagyobb pénzügyi műveletek eredménye sorban lévő különbség (1.3 milliárd), ami nagy különbséget okoz a két félévet összehasonlítva. Az EBITDA szerint 1.8 milliárdos az eredmény és csak 19%-os a csökkenés.

Bocsánat, valami miatt nem vitte át hsz-emet, de üresen azért megkreálta. Valami karakter nem tetszhetett neki, de nem találtam meg, melyik lehet az.

#12958Ezért is lesz egy jó beülős trade(befektetés) annak aki a csúcson vásárolt.

Lehet, hogy így akarnak néhány birkát átterelni egyik karámból a másikba...

Ne haragudjatok, de néhányan itt most a semmiről írtok egy csomó ideje, minden általunk ismert tényt illetve adatot félretéve. Épül az opus birodalom ez igaz, de ne legyünk már teljesen vakok, hogy hogyan és mikorra lesz ebből bőven nyereséges cég. Az apportok nagyot csúsztak ez azt mutatja a tisztelt vezetőség nincs toppon, bármit is mondanak. Nézzük azonban a tényeket.Tavaly második félévben volt kb. 4 milliárd nyereség ezt most tavaszra sikerült majdnem lenullázni. Lehet magyarázni a helyzetet azzal, hogy a Wamsler ősszel jobban megy (kandalló), de tavaly is veszteséges volt. Csabatáj fő profilja meg a tojástermelés, de az nem időjárás függő, mivel a mai tartástechnológia mellett a tyúknak fogalma sincs arról január van-e vagy augusztus.Ráadásul tavaly már megállapítottuk, hogy az építőiparban lévő Euro general meg a wamsler meg a mezőgazdasági rész elenyésző bevételt hoz a média portfolio mellett.
Eddig a cégben a nyereséget a mediworks hozta, ez most nagyjából eltűnt. Korábban írtam, hogy a félévben kiesett már egy hotel bevétele az opusból, és pénz mehetett el a 4iG vásárlásra is.Ezek csökkentő tényezők, de akkor is a nyereség minimális lett.Korábban már leírtam az eddigi apportokkal kapcsolatos gondolataimat, de most megismétlem. (Másik topicban sétálgató kollegánk a izocukorgyár és mátra várható nagy nyereségére hívta fel a figyelmet.)1. Az izocukorgyár apportálva lett. Pont. Semmilyen részletes tájékoztatás nem volt arról, hogy ez a szinte teljesen új üzem, milyen kihasználtsággal, milyen eddigi nyereséggel stb. működött az átvételkor. Az viszont be lett jelentve, hogy az új üzemben rögtön 9 milliárdos beruházást végez az Opus. Nagyszerű. Felmerül a kérdés vajon ezt a beruházást a mostani 160 millás nyereségből csinálja? és ha ekkora beruházás kell még oda mikor lesz ez a gyár nyereséges?
Ráadásul a magyarországon lévő másik nagy izocukorgyár vezetője nemrég nyilatkozta, hogy a cukorkvóta megszűnése miatt a cukor ára bezuhant, ezért az izocukor árát is csökkenteni kellett és 2-3 évig nagyon nyomott árakra lehet számítani a piacon.Itt nem várható nagy nyereség azonnal!
2. Megjött a búza keményítőgyár 51%-a. Itt viszont egy másik elgondolkodtató dolog történt. A gyárat igen magas értékre sikerült felértékelni úgy, hogy a még próbaüzemet sem végzett!! gyár, amelyik maximális kapacitását legfeljebb 2019 2. felében érheti el, 7 éves nyereségét is figyelembe vették. Elgondolkodtató, hogy a fejlett nyugaton csak 3 évet szoktak figyelembe venni egy már jól működő bevezetett cégnél (maximum az 5 év).Az értékelést készítő cég emellett elmondta, hogy cégcsoport vezetőségétől kapott előzetes tervek alapján dolgozott, amely vezetőség azt nem tudja megmondani, hogy egy apport mikor jön a cégbe, de azt tudja, hogy egy még nem üzemelő gyár 7év múlva mekkora bevételt és nyereséget hoz majd.
Mivel az üzem csak 2019 második félévtől dolgozik teljes kapacitással nyereség csak ezután várható innen is.3. Mátrai erőmű. Mint oknyomozó baloldali újságírók kiderítették, a németek 40 milliárd forintért adták el a mátraiban lévő részesedésüket. Ez az apport gondolnánk akkor gyorsan meglesz, hiszen a vétel előtt biztos, hogy fel lett értékelve az erőmű, mégsem megy gyorsan. Érdeklődve várom, hogy az opus 40% részesedése vajon apportáláskor már mennyit fog érni? Az igazgató lenyilatkozta nemrég, hogy a tavalyi 9 milliárdos veszteséget úgy tüntették el, hogy eladták a napelemfarmot és idén már 1 milliárd nyereséget várnak. Álljunk meg egy pillanatra. Soha egy szó nem volt arról, mennyiért lett eladva a naperőmű. Azt tudjuk, hogy még két újabb 20MW -t építenek most. Rövid távon úgy sikerült nyereséget elérni, hogy eladták a naperőművet. Emellett nagy csavarral a 2016-ban már 1 milliárd nyereséget hozó biomassza üzem 51%-t (geosol) nem az opus alá hozták be, hanem beteszik majd a Mátrai erőműbe. Vagyis egy tisztán nyereséges cég 51% nyeresége bekerült a mátrai körforgásába. Ezzel talán már az erőmű jövő évi nyeresége is meg lett alapozva. Az igazgató többször lenyilatkozta, hogy rengeteg új beruházásra van szükség, (ami rengeteg pénzbe is kerül), de hosszú távon cél a Mátrai erőműben a 10 milliárdos nyereség elérése. Mivel az Opusnak lesz 40%-a ebből, az 4 milliárdot jelent, miközben addigra várhatóan 500 millió részvény lesz vagyis részvényenként várható 8Ft!!.
Emellett meg kell említeni, hogy az erőműben lehetnek üzemzavarok mivel nem egy "új" erőműről van szó, vagyis a távlati eredmény elég bizonytalan még.
Ez az amit most lehet látni.
A Mészáros Kft és R-Kord még sokat változtathat a helyzeten, de nagyban függ a dolog attól, hogy a számlákon parkoltatott pénzük is jön-e vagy sem, valamint, hogy mennyire lesznek értékelve.Jöhet újabb szerzemény is az opusba, de ki kell hangsúlyozni, hogy ennek értelme csak vétel útján lenne. A 1xx millás nyereség viszont nem erre utal. Ha újabb céget tennének be részvényért cserébe apportálva, akkor a jövőbeni egy részvényre jutó nyereség forintokban lenne mérhető! Az otp-nek fele annyi részvénye lesz a mostani várható részvényszámnál, ha ez tovább lesz növelve akkor innen mindenki menekülni fog.A nagyobb alapok nem teljesen ütődöttek, látják, hogy évekig még küszködhet a cég azzal, hogy rendes nyereséget termeljen, ezért nem nagyon vesznek bele. Ezért adja a béten folyamatosan a konzum a részvényeket, hogy valahonnan pénzt tudjon bevonni.Ne legyünk teljesen vakok. Próbáljuk reálisan látni a dolgokat. A cég épül, de ide még évek kellenek, míg ez jól fog működni. Gondolnánk! Az elbizonytalanító tényező pont most jött, hogy hova lett az előző félév 4 milliárdos nyeresége?A cég növekedési potenciálja nagy. A cég értéke jelentősen nő. Viszont a nyereségtermelő képességéről nagyjából még semmit nem tudunk.
Bocs, hogy ennyit írtam egy pár dolog még bennem maradt, de úgy gondolom már ez is kicsit sok.

volatilitás ? mindkettő megy fel, opiban látszanak a nagy céghez vezető út jelei, ami eddig szókarate volt az valóság lesz, a tőzsde a jövőt árazza és az  megnyugtató

Érdemes kiemelni a gyj 1.3 pontját, ami egy jó beülős trade(befektetés)-t sugal az elkövetkező időszakra, amit a közölt számok is alátámaszthatnak. Ezért hasznos lehet TA alapon is elemezni, vélhetően jó be és kiszállási pontok meghatározása érdekében:
1.3. Növekedési stratégia, bővülő portfólió
Az OPUS-csoport növekedési stratégiája szerint olyan közép- és kelet-európai vállalatok akvizícióján keresztül kíván erősödni, amelyek illeszkednek a hazai befektetéseihez és lehetőséget teremteneka régiós növekedésre.Ennek a stratégiai célnak megfelelve döntött az Igazgatóság 2018. február 14-én az OPUS GLOBALNyrt. saját tőkéjének további emeléséről A februárban meghirdetett üzletrészek apportjával közvetlenés közvetett módon kívánunk tulajdont szerezni a Mészáros és Mészáros Kft.-ben, az R-Kord Kft.-ben, a VIRESOL Kft.-ben, a KALL Ingredients Kft.-ben, valamint a Status Energy Magántőke alap érdekeltségében lévő vállalatokban, úgymint a GEOSOL Kft.-ben és a Mátrai Erőmű Zrt.-ben.Az Igazgatóság annak érdekében döntött a tőkeemelések előkészítéséről, hogy a tőzsdei társaságüzletrészek apportjával szerzett új vagyonelemekkel kiegészülve a BÉT egyik meghatározótársaságává váljon, portfóliójában tudva a magyar gazdaság húzóágazatainak ipari és termelővállalatait.Az előzetes tervek szerint az OPUS Csoport saját tőkéjét jóval 100 milliárd forint fölé növelheti a megkezdett tőkeemelés-sorozat. 

Egy megmérettetés lesz nagy valószínűséggel...

És pontosan ezért rakták ki a fiúk tegnap az opus jelentést, és teszik ki holnap a Konzumot. Hétvégén mindenki átgondolja a dolgokat, az opus büfik némileg megnyugszanak, a Konzum meg szerintem jó lesz, így a hangulat jó lehet hétfőn reggelre. Ettől függetlenül hétfő keddre nagy volatilitást és forgalmat várok.

+++++
:))