PORTFOLIO FORUM

Minden létező gondolatra van már fórum, erre a kb. 80 éves stratégiára pedig még nincs... a value investor a részvényt annak tekinti, ami valójában: üzletrésznek. Eszerint értékeli azt, és diszkontáron vásárol belőle.

Rendezés:

Hozzászólások oldalanként:

20 40 60 80 100

pundit 2018. 05. 07. 16:30

Előzmény: #3217 Tibi0002

#3220

estleg még gamestop -t tudnám ajánlani, de ebben nem vagyom benne ellentétben a rig -val.

Törölt felhasználó 2018. 05. 07. 14:01

Előzmény: #3218 pomperj

#3219

XOM-ot nem tartom jo vetelnek...korabban irtam rola es azt is hogy PUT opcioink vannak benne kulonbozo lejaratra.
Nem kivanok vegig menni a korabban leirtakon, ha valaki olaj ar emelkedesre spekulal ill. fektet be azokra vannak jobb cegek.Te is irtal a Marathon oil es a whiting petroleumrol, na azok szepen teljesitettek.
Olyan cegekbe nem szeretek penzt fektetni amelyek a pozitiv piaci hangulat ill. trendel divergenciaban vannak.
Nehogy meglepeteskent csontvazak keruljenek elo a szekrenybol, a legnagyobb alapok pedig tele vannak XOM-al, ha pedig 1 negativ hir elokerulne az hatalmas eladoi nyomas ala helyezheti a XOM rv arat.
Aki XOM-ba fektet az nem csak az olaj szektort de nagy valoszinuseggel a piacot is alul fogja teljesiteni hosszabb tavon...szemelyes velemeny es tevedes jogat tovabbra is fenntartom.

pomperj 2018. 05. 07. 13:49

Előzmény: #3197 Tibi0002

#3218

XOM vetel tema.
.
Aki XOM-ot vesz, az bizik az olaj jovojeben. Megjegyzeem, a multheti investment konferencian XOM nagyon pozitiv kilatast festett fel a kovetkezo 7 evrol. Nezd meg, fennt van a weben. XOM kb. 25%-al tobb olajat akar kitermelni addigra.
.
Bele vannak szeretve a Guayanai tengeri uj olajmezojukbe, allitolag 3 B hordonyi olaj van ott.
XOM mostani 77 arfolyama 25%-al alacsonyabb mint 3 eve volt, akkor 100 kornyeken. Az idei varhato EPS a projektalt WTI=60 atlag-szinten 4.60-4.70 savba varjak. Szoval PE=16.5, es ehhez kepest a tobbi olajorias magasabbat mutat, csak BP es TOT van lejjebb.
Ha meg az olaj felmegy 80 kornyekere, XOM nyeresege tud 10-12 USD is lenni. Megjegyzem, WTIC eppen kitoresben van ma, WTI=70.5 szintnel tart. Megeshet hogy XOM 2019 vegere duplaz. Nem rossz idea ez.
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180507v00nmbana.jpeg

Tibi0002 2018. 05. 07. 09:46

Előzmény: #3216 pundit

#3217

A RIG-nél 2019-re is negatív EPS-t várnak. Ha ezt felülmúlja (miért ne tehetné), akkor igencsak megszaladhat az árfolyama. A seadrill buktám miatt csak integrált társaságot merek már venni, de azért köszi az ötletet. :)

pundit 2018. 05. 07. 09:23

Előzmény: #3197 Tibi0002

#3216

Szia Tibi,
a májusi vételedhez...
én a rig ben bízok, igaz az elmúlt pár hónapban sokat emelkedett. Pozitív cash flow-t várok év végére és szerintem nem sokan fogják bírni a drilling piacon, tisztulni fog a piac. igazi value investing a maga 30% p/bv, az adóssága is kezelhető szerintem 9 milliárdra rúg 3 milliárd készpénz mellett.

pomperj 2018. 05. 06. 23:08

Előzmény: #3211 Tibi0002

#3215

Tibi, ez tipikus Warren Buffet mufaj. Egyszercsak megcsorren a telefonja, es azt mondjak pl. hogy figyelj Warren, sz@rban van a WellsFargo, es kellene nekik 50 Mrd keszpenz 5 evre. Erre WB mondhatja, hogy OK, de adjatok nekem 7.5% pref. osztalekos reszvenyt a mainal 10%-al olcsobban, vagy bondot. Akkor megveszem az egesz 50Mrd csomagot. Tobbnyire nincs mese es alku se, mert kell az a penz.
.
Namost, amint van neked is 50 Mrd cash a szamladon, nalad is megcsorrenhet a telefon....es diktalhatod a felteteleket. De amugy a piacon rohadt nehez jo pref. reszvenyt kapni. En ING-bol tartottam egy idoben ilyent, azt szerencsesen akkor vettem, amikor ok voltak sz@rban 2009-ben, es a Holland allam garantalta is.

Tibi0002 2018. 05. 06. 19:59

Előzmény: #3213 tom19761976

#3214

szia, a #3190-es hozzászólásban lévő blogon ott a bemutatkozásom, és a nevemre rákeresve írhatnál facebook messengeren, válaszolni fogok.

tom19761976 2018. 05. 06. 19:39

Előzmény: #3211 Tibi0002

#3213

Szia!
Lenne egy kérdésem feléd.
Dobnál egy mailt rám?
tom1976@citromail.hu
Köszi
!Üdv!
T.

dginvestor 2018. 05. 06. 19:14

Előzmény: #3211 Tibi0002

#3212

Igen. Pl. Volkswagen, Fuchs Petrolub.

Tibi0002 2018. 05. 06. 17:59

#3211

Zárójeles téma: tartotok v. tartottatok már valamiből pref. sharet, azaz elsőbbségi részvényt?

pomperj 2018. 05. 06. 09:29

Előzmény: #3205 Tazsomaru

#3210

ENB a legnagyobb energia infrastrukturat mukodteti, es az utolso tiz evben a stabilitasa megerdemelten PE=18-20 szintet hozott neki. A Book=30, a 6.5% osztalek es az EPS=2.5 CAD alatamasztja a ceget a 30 USD arnal. A korrekcionak talan nincs egeszen vege, meg tarthat az oldalazos haromszogben az oscillalas egy ideig, most talan (C)-ben van. De jo a recovery potencialja. Felvettem a figyelo listara.

Tibi0002 2018. 05. 06. 09:15

Előzmény: #3204 Tazsomaru

#3209

Ez már félig-meddig income investing, ha jól látom :) Izmos osztalékokkal. Mindegyik payout jól tartható? Nekem a google finance néha vicces p/e rátákat jelez, azért is kérdem. :)

Tibi0002 2018. 05. 06. 09:08

Előzmény: #3203 McDee

#3208

CVS-t én is tartok, a SIG-nél pedig érdekelne, hogy hogy bírta az előző válságot?

Tibi0002 2018. 05. 06. 09:00

Előzmény: #3201 McDee

#3207

Nálam tízszer alaposabban átnézed a cégeket, így sok érdemlegeset nem is tudnék hozzátenni. :) Törekszem 3.5% fölötti osztalékhozamra, így a snap-on egyelőre csak figyelt állapotú marad.

McDee 2018. 05. 06. 05:40

Előzmény: #3197 Tibi0002

#3206

PG-ről április 10-n 78-as árfolyamnál nyilatkoztam, hogy szerintem 72 alatt rendben van. Ezt a szintet megjárta és lényegében most is ott tartózkodik. Következésképpen akár érdekelhetne is.

Tazsomaru 2018. 05. 05. 20:12

Előzmény: #3204 Tazsomaru

#3205

Tévedtem. ENB-be kivártam és 30 alatt szálltam be. Tehát a mostani áránál én még vártam.

Tazsomaru 2018. 05. 05. 20:07

Előzmény: #3197 Tibi0002

#3204

PM, PG, OMC, CAH, GIS, OMI, T, PPL, ENB, SKT, VTR.
Ezekben a cégekben mindegyikben van pozícióm. Van amelyikbe most léptem be, van amibe már régebben, de ezeken a szinteken most is nyitnék bármelyikbe, ha még nem lennék pozícióban.

McDee 2018. 05. 05. 17:53

Előzmény: #3197 Tibi0002

#3203

CAKE	Nekem az alábbiakat dobta ki a screenerem. SNA-n kívül nem vizsgáltam őket, így aztán nem mondanám, hogy vennék belőlük. Meg kell nézni. Kivétel ezalól CVS, EAT és SIG, melyekben érdekelt vagyok, valamint FL, amit már nézegettem alacsonyabb szinten, de elszalasztottam Cheesecake Factory Inc (NAS:CAKE)
CPB	Campbell Soup Co (NYSE:CPB)
CVG	Convergys Corp (NYSE:CVG)
CVS	CVS Health Corp (NYSE:CVS)
DKS	Dick's Sporting Goods Inc (NYSE:DKS)
EAT	Brinker International Inc (NYSE:EAT)
FL	Foot Locker Inc (NYSE:FL)
MSM	MSC Industrial Direct Co Inc (NYSE:MSM)
PRIM	Primoris Services Corp (NAS:PRIM)
ROST	Ross Stores Inc (NAS:ROST)
SIG	Signet Jewelers Limited
SLGN	Silgan Holdings Inc (NAS:SLGN)
SNA	Snap-on Inc (NYSE:SNA)
WBA	Walgreens Boots Alliance Inc (NAS:WBA)

McDee 2018. 05. 05. 17:42

Előzmény: #3197 Tibi0002

#3202

EXXON nyilván egy kiváló cég, ez tehát a vásárlás mellett szól. A kérdés számomra az értékeltség még akkor is, ha az osztalékhozama 10 éves ATH körül tanyázik. Ez alapján indirekt módon számolt célár 100 körül lenne, de kár lenne egyetlen mutató alapján elköteleződni.Ha hiszel abban, hogy az EPS TTM a jelenlegi 4.8 (immáron javuló trendben levő) szintről visszaemelkedik a korábbi 7-8-ra, akkor lehet bízni a 100-110 körüli célárban feltéve, hogy marad a jelenlegi szintű, sokéves átlaggal megegyező PE arány.
Náluk a PE mutató jelentős növekedésére nem számítanék (kivéve, ha EPS beesik, de az már egy másik történet).

McDee 2018. 05. 05. 17:17

Előzmény: #3194 Tibi0002

#3201

A kérdés inkább arra irányult, hogy ismered-e, vizsgáltad-e a céget. Azt sejtettem, hogy nem tartasz (még). :)
Kidobta egyik szűrőm és gyorsan/felületesen átnéztem fundamentumait:
- Amennyire meg tudom ítélni, egészen jól brandelhető ill. brandelt termékválasztékuk van. Gross Margin 54% és emelkedő trendben van, míg az iparági átlag 38%. Ez arra utal, hogy jó kis "moat"-ja van
- Net margin is 15% körül tanyázik, szemben az ágazati 5-6%-kal. Ez arra utal, hogy a költségeket is kézben tartják.
- EPS TTM trendszerűen, hibátlanul emelkedik és az elemzői konszenzus szerint a következő 5 évben sem lesz másképpen. Eszerint 15%-lesz a növekedés, míg a jelenlegi árban 2-3% implied növekedés van beárazva
- Az osztalékát évente 15% körül emeli és az elmúlt 5 év átlagos osztalékhozamánál 50%-kal magasabb (30% körüli payout ratio mellett) a pillanatnyi osztalékhozam, ami indirekt módon alulértékeltségre utal
- Kétségtelenül elég nagy (vagy ki tudja?) a benne lévő tőkeáttétel, ezért megnéztem az interest coverage-t, ami 13 értékével igazán kielégítő
- CR 2.3, ami szintén rendben van
- BVPS is évi 11%-kal nőtt az elmúlt 10 évben
- PB 2.7, ami finnyásabbakat elriaszthat, de ennek az értéknek szerintem meg van a jó oka
- TL/E 0.7, ami ezen a szinten elfogadhatónak tűnik
- Shareholder yield számításom szerint 4.4%, míg a retro osztalékhozam 2.1%, ami összevetve szintén jól mutat
- ROIC/WACC 170%, kipipálva
- PE 14 körül van, míg a sokévi átlag 18. Elképzelhető, mi történik, ha az EPS az előre jelzett ütemben növekszik és PE visszaemelkedik az átlagértékhez
- PS 2.2, ami value értékelést támogatja
- az árbevétele ugyancsak trendszerűen növekszik évi 6%-kal az elmúlt 5 évben
- ROA 14% szemben az ágazati 10%-kal
- notórius részvény-visszavásárlók az utóbbi években, a részvényvisszavétel részvényesi érték növelő a jelenlegi árfolyamon, tehát ez is pozitív
- Számításom azt mutatja, hogy Greenblatt Magic Formula értékelés szerint az általam vizsgált 3200 ticker legjobb 4%-ban tanyázik. Ezt alátámasztja az általa üzemeltetett "www.magicformulainvesting.com" szűrője is.
- az Acquirer's Multiple pillanatnyi értéke 12.7, eszerint nem feltétlenül lesz preferált kivásárlási célpont a közeljövőben, de ezzel meg lehet békülni