Minden létező gondolatra van már fórum, erre a kb. 80 éves stratégiára pedig még nincs... a value investor a részvényt annak tekinti, ami valójában: üzletrésznek. Eszerint értékeli azt, és diszkontáron vásárol belőle.
Okés. De mit szólsz egy ilyen topichoz? Random capital fórumban is van egy Varganya70 kolléga, aki kis papírokkal daytradel és swingel. Érdemes lenne egy ilyen topic.
Valeant Pharma is nagyon jónak tűnik. szépen a támaszán mozog MA 20 felett, aljat ütött. Elemzői konszenzus 21 dollár, folyamatos bennfentes vásárlások. Így ránézésre, aztán lehet olvasgatni a híreket pl. finvizen stb.
Igen, 4,1 volt az alja talán, itt mozog, 4,2 meg lehet venni, az is 5 dollárig majd 20 %. Elemzők 9 dollárra értékelik, a résbetöltésig target price valami 7,6 dollár. Javaslom, ne zavarjuk Tibi köreit, mert ez speka inkább, én nagyon szívesen létrehoznék egy USA térder topicot, ahol kis kapitalizációjú, fundásan/technikailag izgalmas papírokról lehet beszélgetni. Én kezdek kifelé menni a magyar piacról, nincs semmi érdekes, nem vennék semmit.
Sunpowert én is néztem! Én most ezt a papírt szemeltem ki: ANW Könyv szerinti érték harmada alatt forog. Története legrosszabb
jelentését produkálta nem régen, de így is többet ér, technikailag ez
sima dupla nálam, érték szerint is 4,20-nál megvenném. Folyamatos
leminősítések, romló kilátások, de ettől azért többet érhet.
jelenleg ilyen nincs :D ami technikailag jó, az baromira le van verve és a profitkilátások rosszak. pomperj sokat írt már erről, ha van időd olvass vissza kicsit, a kínai solar cégek nagyon olcsón kínálják a szarjaikat, ezért az USA gyártók hátrányban vannak. néhány hete linkeltem be ide egy cikket, amiben az állt, hogy trump meg akarja büntetni a külföldi solar termékeket, és plusz vámmal akarja őket háttérbe szorítani. Ezt a vámot az EU-ban is alkalmaznák. ha ez élessé válik és valóban így lesz, akkor némileg redneződhet a helyzet, de addig sajnos hiába jó ta alapon, ha a kínai solar 100 dollár, míg a sunpower 160. melyiket vennld? (csak mondtam két számot).
A multheti Economistban volt egy szektoros bontas, hogy a Q2 jelentesek alapjan melyik szektorok profitjai erosek, es mik a gyengek: Itt van. http://keptarhely.eu/view.php?file=20171009v00mb0mjq.jpeg Megdobbento, hogy az Energia oriasi, 530% profit-novekedesben van tavalyhoz, akkor is ha 2016 Q2 evi borzaszto alacsony bazisrol indult. De meg igy is csak 1/6 resze a financials profit volumennek ( 7.9--> 51 ), pedig az emlekeim azok, hogy "normalis" tozsdei vilagban a Financials es Energia szektrok osszes profitja nagyjabol azonos nagysagrend. Szoval, van hova/helye boven noni meg sokat az olajnak es gaznak, meg urannak. Am, a lenyeg: Atlag feletti profit-novekedesben van Energia, Financials es Technologia (de Tech trendje gyengulo, viszont Energia erosen novekvo). ES, bar nehany kollega preferalja a Telecom, Ingatlan, Utility szektorokat, azoknal elegge gyengenek tunik a profit emelkedese. Szoval, ott meg kivarnek. Nincs mar messze a Q3 szamok erkezese, es talan 1 honap mulva mar latszani fog az uj profit-trend szektoros bontasa is. Innen nezve MCD es KO mint burger es cola, az is Konzumalas, amik egyebkent a gyenge profitnovekedes kategoriak, lasd a chart elobb ....viszont valsag idejen jol tartjak magukat mert enni valsagban is kell. Es lehet, hogy tenyleg valsag jon. Egy paros-trade idea: Shortolni a Realty temat es longolni Energiat. Szoval, eppenseggel a most javasoltakat se shortolnam, epp most. Folyton ellentmondok; persze tudod, hogy joszandekkal.
Szia, "En inkabb long lennek itt mint short." de te sem longolod, csak ha valasztanod kellene a ketto kozul... Nezd en is jobban orulnek ha az olaj ara emelkedne mert az valoszinuleg segitene a nemesfemek aranak emelkedeset... Az exonban levo PUT pozicioim maximalis kockazata kevesebb mint 0,35%-a a tokemnek, es ha bejonne az elkepzelesem akkor valahol 0,5-1,2%-ot hozna...szoval ez is csak 1 lehetoseg a sok kozul... Egyebkent figyelem a MCD es KO-t is, es ha a volatilitas tovabb csokkene meg az is lehet, hogy ezekbe is vasarolnak nehany PUT opciot... Minnel jobban csokken a volatilitas annal jobban erdekelnek az amcsi piacokon levo mereg draga rv-ek (blue chipek) es valoszinuleg vasarlok meg nehany PUT opciot a jovoben... (nyilvan ezek kockazata ha tovabb folytatodik az emelkedes akkor bukom a premiumot amit fizettem ertuk es ezzel csokken a portfoliom hozama,de ha jonne egy komolyabb piaci korrekcio esetleg 1 recesszio akkor nem csak a portfoliom kockazatat csokkentettem, hanem a jovoben extra hozamra is szert tehetek, ha pedig hozza veszuk, hogy a volatilitas kezd rekord szinteket ostromolni, akkor talan nem is ez a legrosszabb idopont ilyenekkel foglalkozni... Valoszinuleg 30-35$ korul en is vasarolnek nehany olajos ceget es meg az is lehet hogy ezt majd 60$-nal kell ezt megtennem,de kozel 40-43%-os eselyt adok arra hogy a kovetkezo 6-12 honapban esni fog az olaj ara... Ettol fuggetlenul sok sikert kivanok neked az olajos cegekhez...
Itt a Crude COT report. Ez szerintem inkabb atlagos allapot, a zutolso 2 evet tekintve. http://keptarhely.eu/view.php?file=20171008v00mav56u.jpeg Ha mar COT, akkor pl. az arany kilatasira a COT sokkal rosszabb, most ugy 200e db long speculator contracts-al (a csucson 1375-nel 280 e db volt). Az alja meg mostanaban 0-50e db korul szokott lenni.
Nezz ra a COT reportra...spekik magas long, comercial pedig extra short....(mert adjak nem csak a jelenlegi termelest hanem a jovobenit is 50-52$ kozott)... A 3%-os GDP novekedest folyamatosan modositjak lefele...talan jo lesz az 2,5-nek is mire veget er az ev... Irani olaj pedig kepes kompenzalni , ha esetleg az OPEC tagallamai megprobalnak betartani azokat a megallapodasokat amelyeket eddig nem sikerult... Azt se feledd, hogy Kina mar az olaj szuksegleteonek nagy reszet nem olajban, hanem Rubelben vasarolja... (szoval a kinai kereslet novekedest ill. kereslet nagy resze nem biztos hogy $-ban fog tovabbra is lezajlani)... Nem allitom hogy az olaj nem emelkedhet,de velemenyem szerint konyeden eshet is...es ha lenne 1 kisebb gazdasagi valsag, esetleg gyengebb gazdasagi novekedes akkor az olaj kereslete jelentosen visszaeshet...es jelenleg is tultermeles van ha nem is akkora mint korabban... Nem shortolom az olajos cegeket, de a XOM-ban szerintem a hozam kockazat lefele elonyosebb...;persze ez valtozhat idovel,de a premiumot szivesen fizettem ki...
XOM kilatasai nekem a macro korulmenyektol fuggenek foleg. Egyelore a vilag GDP-je nagyjabol 3% koruli novekedesre szamit IMF szerint, es evente ehhez 1mb/d olaj mennyiseg novekedes kell. Tehat kereslet oldalrol rendben van a piac, belathato 5 evnyi idore meg ennel is tobb olaj kell. De szamoljunk csak 1.0mb/d szammal minden evre; hagyjuk ki a prosperalo India, Kina, stb, hatasat. Kinalat oldalon az a szaudi kiserlet, hogy tultermelessel kinyirjak a fracking-et, majdnem sikerult. 2014 ota a fracking harmada csodbe ment, a 2/3 resze vegetal, penzugyileg vegletesen eladosodott. Es atmentek inkabb gazt termelni, mert egyebkent is inkabb gaz jon es nem olaj ezzel a technikaval. Most egymassal kell kuzdeniuk az USA gaz-piacert. Az olajfinomitok jol vannak ott is: a gasoline ara eleg magas, az olaj meg olcso, es jol keresnek mar egy ideje. Egyebkent is, masfel eve kompromisszumot kotottek egymassal: Saud leallt a tultermelessel, a frackinges csapat pedig csak evi 0.3md/b mennyiseget exportal, ami a piacnovekedes kisebb resze. Es az OPEC visszatert a termeles-korlatozashoz, es ugy 70-80%-ban be is tartjak. Haladunk a stabilabban kiegyensulyozott piac fele. Azota a keszletek, amik felhalmozodtak 2014-15-ben, azok szepen fogyatkoznak. Meg mindig atlag felettiek, de honapok ota csokkeno, es mar csak kicsivel tobb a szokasosnal. Meg fel-egy evet kell igy tartani, es nocsak? Arra ebredunk, hogy olajbol hiany lehet.
Viszont nincs uj nagy olajmezo. Mar 4 eve semmit nem fektetnek kutatasba, es a meglevoket se furjak. Komoly mezok kozul 2-3 is kimeruloben; es bizony 5-10 ev kell mire azokat sikerulhet potolni. Akkor ha mostanaban elkezdik. A legigeretesebb a Brazil, Argentin mezo, es a Canada Oil-sand. Szoval, ujra YPF es PBR. Ja, XOM epp multheten irt ala szerzodest a tengeri olaj-kitermelesre PBR-el. 2)Rovid tavon az XOM osztalek? ? XOM fizetett 2.46, 2.70, 2.88, 2.98, dollart az utolso 4 evben. Iden eddig kb. ugyanolyan tempoban fizetnek, mint tavaly. Igen, az idei Earnings varakozas nem eros, de 3.50 USD a valoszinu, azert abbol telni fog ra. Az utolso 2 negyedevben pedig ezt megerositi, hogy mar tobb volt a nyereseg mint az osztalek. Igaz, a tavalyi 1.88 Earnings-bol nem telt ra, de iden igen. Es foleg jovore egesz mas az abra: 2018-as varakozas E=4.10 most. Tehat a mostani 82 USD arral a PE=20, ami meg mindig sok egy olajos-orias szokasos 10-12 szamhoz, de a piac egeszehez kepest olcso (!). Ja, az XOM penzugyi biztonsaga jobb mint barkie. A hosszabb kilatasok? XOM nyeresege 3-4 even belul ujra 7.60 fele fog jarni, mint 2014ben. 3)Szoval? Ha figyelnem XOM--ot akkor drukkolnek most egy esesnek, es vennek inkabb mint shortolnam. Csak eppenseggel nem szakadt le az emelkedo support trend. A chart egyaltalan nem nez ki rondan: http://keptarhely.eu/view.php?file=20171008v00mbqdxz.jpeg Eppenseggel indul fel. En inkabb long lennek itt mint short.
Value Investing