PORTFOLIO FORUM

Minden létező gondolatra van már fórum, erre a kb. 80 éves stratégiára pedig még nincs... a value investor a részvényt annak tekinti, ami valójában: üzletrésznek. Eszerint értékeli azt, és diszkontáron vásárol belőle.

Rendezés:

Hozzászólások oldalanként:

20 40 60 80 100

dginvestor 2017. 07. 19. 15:05

Előzmény: #2418 Törölt felhasználó

#2420

A Wells Fargonál nyitottak 2 millió kamu számlát. link A BAC tudtommal nem folytatott ilyen gyakorlatot. ------ Az autóhitelezés tényleg nagyon fut most az USA-ban, és ilyenkor mindig lazul a hitelezők hozzáállása. Ez nem csak a bankoknak lehet később kellemetlen, hanem az autógyártóknak is, részben a később esetleg visszavett autók miatt, részben az autófinanszírozási részlegük teljesítménye miatt. Viszont egyelőre nagyon szépek az értékesítési számok világszinten, és a várakozások szerint az USA piacán várható csökkenést ellensúlyozni tudja a világ többi részének tovább javuló értékesítési statisztikája. Ld. a július 8-i hozzászólásom linkjét a VW előrejelzésével.

berlini 2017. 07. 19. 09:05

Előzmény: #2416 tberki

#2419

Nem hinném, hogy a BMW kiszolgáltatottsága nagyobb a beszállitók felé mint a konkurenciájé. Egy prémium kategóriás gyártó, aki 2 millió járművet legyárt elég nagy már ahhoz hogy több beszállitótól tudjon versenyképes áron párhuzamosan vásárolni. És ellentétben a VW-vel. A BMW-nél az egy eladott járműnél nem pár százalékos a nyereséghányad. Igy van tér az időnkénti beszállitói konfliktusok rendezésére is. Olyan jelenleg nem létezik, hogy valaki túl lihegte volna az elektromos autó fejlesztését. A Teslához képest még a Toyota is le van maradva, pedig azok a Prius lévén már évtizedte milliós db-számmal jelen vannak a piacon.

Törölt felhasználó 2017. 07. 17. 23:29

Előzmény: #2417 pomperj

#2418

+++++ nagyon ertekes hozzaszolas es gyonyoruen ravilagit a lenyegre...semmi esetre sem eroltetnem az auto szektort az usaban, Santender bank problemaira is ravilagit...egyebkent nem csak az usaban es europaban vannak problemak a bankoknal...mar itt au-ban a CBA (banknal is nyitogatjak a szamlakat mint a BAC-nal csinaltak), en is nem reg fedeztem fel hogy a nevemben nyitottak szamlat a CBA-nal...(eppen csak elfelejtettek engem ertesiteni errol)...szoval megy a kozmetikazas lassan mar mindenhol...

pomperj 2017. 07. 17. 22:32

Előzmény: #2411 eurocent

#2417

Az amerikai autosoknal gyengitettek az utolso hetekben a hitelezesi felteteleket; mar mindenkinek adnak hitelt cask vigyek a kocsikat a nyaron, hogy legyen hely szeptemberben az uj 2018-as modelleknek. Az Autos subprime loan papirok bedolesi aranya a szokasos 3% -rol 3.8%-ra emelkedett, foleg emiatt. A Santander bankot epp buntetik a Crysler-el valo uj megallapodas miatt; tul sok rizikot vallalnak. Nyilvan ettol semmi nem dol ossze, de jelzi az autoipar ketsegbeesett allapotat a gyengulo eladasok miatt. Masik autos tema. A Daimler PE=7.3 es fizet 5% osztalekot. GM ugyanez PE=5.3, es 4.4%. Nissan PE=6.6, 4.2%. Ezek latszolag igen vonzo szamok; am amikor az ertekesites evi 20-30Mrd-al (evi 1m auto) esik az USA-ban, akkor ezek a csodas szamok hamarosan elromolhatnak. Ha mar autos a lemeno agban nezel, akkor szerintem is Daimler most jobb lehet a tobbinel; mert penzugyileg stabilabb mindnel. Ha mar autos, en inkabb a reatail autoalkatresz szektort jobbnak gondolom. 2)A PBR funda az uj becslesek szerint: Cashflow 2016=1.45, 2017= 3.05 , es 2018= 3.40. Igen szepen duplaz 2 ev alatt. Earnings: 2017 becsles/Q= 0.22, 0.20, 0.25, 0.18, osszesen 0.85. Az ara most 8.5 USD, tehat a PE=10. Earnings 2018 becsles/Q= 0.30, 0.25, 0.30, 0.30, osszesen 1.15. PE=10 eseten is az ara 11.5-re varhato. Ha viszont eleri az olajosok PE atlagat, ami most PE=15-22 savban van, akkor PBR 2 ev alatt siman duplazhatja az arat. Nalam a target 17. Bookvalue: 2016=11.5 USD, projekcio: 2017=13.5, 2018=15.5 USD.

tberki 2017. 07. 17. 22:00

Előzmény: #2415 berlini

#2416

A bmw nyereseges, de en ugy latom hogy nagyon kiszolgaltatotta valt a beszallitoinak meg sokkal inkabb mint a daimler ("Fertigungstiefenreduzierung"). A masik hogy egyelore nem latom hogy bejottek volna az elektromos fejleszteseik, szerintem tul koran leptek. En a meret miatt a vw-t latom olyan szereplonek aki ha akar akkor tudna reagalni a valtozasra (bar jelenleg toketlennek latom a managementet, a Winterkorn meg a Piech megette ezeket reggelire), a kisebbek, akar a daimler is ovatosabban tudnak mozdulni, ha elkefelik abbol nehez kimaszni.

berlini 2017. 07. 17. 21:43

Előzmény: #2411 eurocent

#2415

Én az autóipart másképp nézem. Fontos szempontok: - marzs (nyereségesség) - elektromos autók szerepe a fejlesztésben, de főként a gyártásban már. Ezen szempontoknak az európai gyártókból leginkább csak a BMW felel meg úgy-ahogy.

Tibi0002 2017. 07. 17. 19:28

#2414

A Novo Nordisken keletkezett nettó 18% hozamom az elmúlt 3 hónapban. Egy kicsit növelendő az osztalékot, lecseréltem a Gladstone Investmentre. Ennek a váltásnak a súlyos ára, hogy egy kitűnő dán céget cseréltem le egy sérülékenyebb társaságra.

tberki 2017. 07. 17. 12:33

Előzmény: #2411 eurocent

#2413

Erdekes hogy az audit nem latod novekedni a vw-t meg igen, akinek a nyereseget el nem hanyagolhato reszben az audi adja

Tibi0002 2017. 07. 17. 12:22

Előzmény: #2411 eurocent

#2412

Nekem a tőke 1.5%-a GM-ben és Fordban áll. Lehet, hogy veszek még belőlük, de túl sokat nem tervezek. Ha netán süllyedni kezdene a szektor, bizonyára bővítenék.

eurocent 2017. 07. 17. 07:20

#2411

Érdekelne hogyan látjátok az autóipart? Technikai alapon nekem úgy tűnik, hogy EU-ban a leggyengébb potenciál az Audi, max 3x% növekedési lehetőséggel. Daimlerben látok +70%-ot. A két dobogós a VW 100%, illetve Porsche amelynek az árfolyama 3-4szereződhet.

McDee 2017. 07. 13. 07:52

Előzmény: #2409 McDee

#2410

Íme a teljes REIT univerzum: link

McDee 2017. 07. 12. 16:11

Előzmény: #2407 McDee

#2409

Kiegészítve diversified-del: link

alfa155 2017. 07. 12. 14:52

Előzmény: #2405 pomperj

#2408

Sziasztok!Momentan az INTC is egesz jo alternativa lehet. P/E rendben. Payout ratio kedvezo. Az AMD feljovoben, ezert utik mostanaban lefele, de szerintem kar temetni.

McDee 2017. 07. 12. 14:38

#2407

Healthcare REITs: link

Tibi0002 2017. 07. 12. 10:30

Előzmény: #2405 pomperj

#2406

Köszi a listát és a javaslatot. A Blackstone-t ki kell hagynom, mert Limited Partnershipet a számomra idegen cégforma miatt kerülni igyekszem. A Southern beveszem a listába, a többi elemet, amit javasoltál, már korábban megvettem. :) Ezekben viszont a bővítés még lehetséges.

pomperj 2017. 07. 12. 10:22

Előzmény: #2404 Tibi0002

#2405

Dividend rangsorban ezek vannak az elen; az alahuzottak raadasul jo szektorokban es jo timeliness minositessel: link Ha legjobb minoseget is, meg dividend hozamot is akarsz, akkor szerintem ATT, Blackstone, Boeing, Intel, Southern, Pfizer, IBM, General Mills jo kandidatus. Szerintem Comtech PE=28, es kilatasai itt mar nem eleg erosek fundasan, a Trinity leginkabb atlagosnak tunik. Erdemes lehet cserelni oket.

Tibi0002 2017. 07. 12. 10:02

#2404

Van egy elméleti kérdésem, úgy gondolom, kapni fogok bőven kontra érveket. Szóval az én stratégiám a passzív hozamot célozza meg, és a vakmajom elmélet alapján akár találomra is kiválaszthatnám a részvényeim. Úgy gondolom azonban, hogy ha már passzív a hozam, akkor ebből a készpénz-beáramlás legyen tűrhető mértékű.A Comtech Telecomot és a Trinity Industriest, melyek hozama 2.1 és 1.88%, lecserélem 3.5-4% hozamú papírokra. A két kiszemelt a Garmin és a Steelcase, jelenleg. A Comtecht azért adom el, mert 60% árfolyamnyereséget realizálok rajta, a Trinity-n 0-t, de azt még két éve vettem, régi stratégia szerint.

dginvestor 2017. 07. 10. 21:16

Előzmény: #2402 McDee

#2403

Nem is gondoltam, hogy szoftvert írtál rá. Nekem sajnos ehhez nincs tehetségem, így adatlekérésekre a Morningstar vált be, valamint még mellette a Gurufocus és a Finviz. Sokszor számolok a Morningstar adatokból, és azt egészítem ki árfolyamadatokkal, és éves jelentések adataival, de csak sima táblázatkezelőben számolgatok. Európai részvényeknél pedig az éves jelentések adatai, kiegészítve a Finanzen.net információival.

McDee 2017. 07. 10. 18:51

Előzmény: #2401 dginvestor

#2402

Google finance-ban van mód adatlekérésre, erről néhány hete volt szó itt a fórumon. Ennek használhatósága viszont erősen limitált. Nem tudok olyan nyilvánosan elérhető ingyenes (bár fizetősről sincs tudomásom, de nem is kerestem) eszközről, amivel ezt lekérdezést meg lehet csinálni. Én mintegy másfél éve kezdtem foglalkozni vele és keservesen megdolgoztam a sikerért, ami még mindig nem teljes. Szoftvert kellett készíteni, majd -sok buktatóval tűzdelve – adatfajtánként paraméterezni azt.