Jelentős
mínuszban zártak tegnap az európai tőzsdék. A vezető
indexek közül a Stoxx Europe 600 0,98%-ot, a DAX 30 1,55%-ot, a
CAC 40 1,66%-ot, míg a FTSE 100 0,62%-ot csökkent. Az esés fő
oka az Apple által tegnapelőtt közétett profit figyelmeztetés.
A piaci szereplők aggódnak, hogy a globális növekedés
veszélyben lehet, különösen a Kínával kapcsolatos aggodalmak
erősödtek. A technológiai és luxus cégek papírjai estek a
legnagyobbat. A határidős árak alapján ma pozitívabb
hangulatban indítjuk a kereskedést, a DAX 30 és a CAC 40
határidős árai magasabbak, mint a tegnapi záró árak.
Vegyes képet mutat Ázsia. Reggel 8-kor a Nikkei 2,26%-os
mínuszban volt, míg a Hang Seng 1,5%-os pluszban, a Shanghai
Composite pedig 1,91%-os pluszban volt. A Caixin által
publikált decemberi szolgáltatás aktivitást mérő index
jelentősen emelkedett 53,9-es értékre, ami a legjobb az utóbbi
6 hónapban. A befektetők szintén pozitívan fogadták, hogy
január 7-én és 8-án Pekingben fognak folytatódni a tárgyalások
a kereskedelmi megállapodásokkal kapcsolatban.
Az amerikai részvényindexek jelentősen csökkentek a
tegnapi kereskedésben. A Dow Jones 2,83%-kal, az S&P 500
2,48%-kal, míg a NASDAQ Composite 3,04%-kal csökkent. Az Apple
figyelmeztetése mellett az Institute for Supply Management
által közétett felmérés is, amelyben kimutatták, hogy az
amerikai feldolgozóipar az utóbbi két évben leglassabban nőtt,
hozzájárult a negatív kereskedéshez. A mai nap folyamán két
fontos dologra figyelnek a befektetők. A magyar idő szerint
14:30-kor publikálandó decemberi munkaerő helyzetet
összefoglaló jelentésre, illetve a 16:15-kor Powell fog egy
beszélgetésen megjelenni. Kérdéses, hogy egy esetleges pozitív
munkaerőpiaci adat hogyan fogja befolyásolni a kereskedést,
különösen annak fényében, hogy ezt hogyan fogja a Fed elnöke
kommentálni.
A
Brystol Myers bejelentette, hogy felvásárolja a Celgene
biotechnológiával foglalkozó céget egy 74 milliárd dolláros
megaügylet keretében. A hír azért érdekes, mert tavaly
szeptember végén elemeztük a céget egy Equilor Plus anyagban,
és vételre ajánlottuk a papírt a biotech szektor rövidre
eladásával, mivel már akkor tartottunk egy jelentős
korrekciótól. Jelenleg a részvény a hír hallatán 88 dolláron
tartózkodik az amerikai nyitás előtt. Ezzel nagyságrendileg a
Celgene pozíciót nullán tudnánk zárni, míg a szektorindex
shorton 15%-20%-os nyereséget könyvelhetnénk el 3 hónapos
időtávon, mely a jelenlegi piaci környezetben igen szép
teljesítménynek könyvelhető el.
A
Tesla még idén felfedheti a az új Model Y névre hallgató
autóját. Elon Musk jóváhagyta az új modell prototípusának a
legyártását. 200-300 mérföldet lesz képes valószínűleg egy
töltéssel megtenni, és 3,5-5,5 másodperc körüli időre lehet
majd szüksége, hogy elérje a 60 mérföld per óra sebességet. A
hivatalos bejelentés márciusban érkezhet, mely feltárná
előttünk a Model Y részletes paramétereit, míg a gyártása
2020-tól kezdődhet. Mivel a Tesla 2019-re már egy 100%-ig
önvezető autót szeretne piacra dobni, ezért jó eséllyel a Model
Y már képes lehet a technológiai bravúrra.
Forrás:
Bloomberg, Reuters, Equilor Elemzés
Devizapiaci, makrogazdasági hírek
Robert
Kaplan, az idei évben nem szavazó,
alapvetően centrista beállítottságú jegybankár a Bloomberg
TV-nek adott interjút. Kaplan szerint a Fed-nek nagyon óvatosan
kell eljárnia a mérleg leépítése során, a pénzügyi piacok a
globális növekedési aggodalmakra reagáltak az elmúlt
hónapokban, a folyamatokat a jegybank szorosan követi a döntéshozatalai
során. Addig nem tanácsos folytatni a kamatemelési ciklust,
amíg a nagyobb problémák nem oldódnak meg a globális gazdasági
folyamatokban. A jegybankár elmondta, hogy a kereskedelmi
feszültségek nagy valószínűséggel rontották Kína növekedési
kilátásait, és a negatív folyamattól az Egyesült Államok
gazdasága sem tudja magát függetleníteni.
Ázsiából
kedvező beszerzési menedzser-indexek érkeztek
ma hajnalban. A japán feldolgozóipari index meg tudta tartani
az előző hónapban is mért, 52,6 pontos értékét, mely meghaladta
az 52,4 pontos várakozást. A Caixin által mért,
szolgáltatóipari mutató pedig 53,8 pontról 53,9 pontra
emelkedett, miközben 52,9 pontot vártak előzetesen. Jól látható
a divergencia a kínai feldolgozóipari és a szolgáltatóipari
várakozások között, a kereskedelmi feszültségek miatt az
iparban már inkább pesszimizmus uralkodik.
Már
amerikai kamatvágást áraz a piac a határidős árazások alapján,
mely a hozamszintek további csökkenésében is megmutatkozik. A
hétfői 19 százalékról 47 százalékra emelkedett annak az esélye,
hogy az idei évben csökkenni fog a kamatszint, míg a
kamatemelésé 0 százalék. A befektetők arra számítanak, hogy a
jegybank a romló gazdasági mutatók és a jelentős piaci
turbulencia miatt megszakítja a kamatemelési ciklust, sőt akár
lazíthat is. Ugyanakkor véleményünk szerint a kamatvágás
egyelőre nem reális, a kamatemelési ciklus óvatos folytatására
számítunk, de várható, hogy az év első felében inkább kivárnak
majd a döntéshozók.
A
vártnál alacsonyabb volt az infláció Törökországban decemberben,
ezért a piaci szereplők attól tartanak, hogy a jegybank túl
korán fog kamatvágásról dönteni. A líra tavalyi, jelentős
gyengülése miatt a jegybank agresszív kamatemelésekbe kezdett,
és úgy tűnik, sikerült megfékezni az egyre gyorsuló inflációt.
Ugyanakkor a pénzpiaci bizonytalanság miatt továbbra is
hektikus maradhat a líra árfolyammozgása, remek példa erre a
szerda éjszakai flash crash, mely érintette a török devizát is.
A Rabobank devizapiaci stratégája szerint amennyiben az első
negyedévben kamatot vágna a török jegybank, azzal jelentősen
gyengítené a lírát, és a bizonytalan befektetői környezet fel
is gyorsítaná a negatív folyamatokat.
Forrás:
Bloomberg, Reuters, Equilor Elemzés
Hazai hírek
A
hazai részvénypiac a tegnapi kereskedésben is
felülteljesítette fejlett piaci társait, csak mérsékelten
csökkent a BUX index. A hazai vezető részvények továbbra is
meghatározó támaszok felett állnak, így amennyiben a nemzetközi
befektetői hangulat tartósan javulni tudna a következő
napokban, akár egy markánsabb emelkedő hullám is elképzelhető
lenne. A mai határidős mozgások alapján erre van némi esély, a
német DAX index több, mint 1 százalékos emelkedéssel indíthatja
a mai napot. Az OTP grafikonján 11 200 forintnál találunk
fontos támaszt, innen tudott fordulni a bankpapír árfolyama a
szerdai kereskedésben, ellenállási szint 11 850 forintnál
található, mely a történelmi maximum. A MOL esetében 3 050
forintnál húzódik egy hosszabb távú emelkedő trendvonal, mely
szintén megtartotta a jegyzést az elmúlt napokban. A Richter 5
400 forintról fordult, mely a következő napokban is kiemelten
fontos támaszt jelent. A Magyar Telekom árfolyamában is pozitív
korrekció indult, ellenállási szint 455 forint közelében
található. Részletes technikai elemzésekkel a délután
megjelenő, Equilor Chart kiadványunkban jelentkezünk.
A forint árfolyama tegnap délután vissza tudott erősödni, az
euró-forint jegyzésében továbbra is a 322,50-es szint képez
meghatározó ellenállást, melynek áttörése esetén 325-ig szökhet
fel az árfolyam, azonban a tegnapi kereskedésben szerencsére
nem lépte át tartósan a jegyzés.
Megemelheti
a Vraylar árát a Richter amerikai partnere. Az Allegran
több, mint 50 gyógyszer árát tervezi emelni az Egyesült
Államokban, az átlagos emelés mértéke 10% körül lesz. A cég
szerint az emelés bevételsoron csak a második negyedévtől fog
látszani, mert addigra futnak ki az élő partneri szerződések.
Amennyiben a Vraylar is az emelt árú gyógyszerek listáján lesz,
az jó hír a Richternek, 2018-ban a cég 62,5 millió dollár
royaltyt kapott, és ez jelentősen emelkedhet 2019-re.
Trump economic adviser Kevin Hassett predicts "a heck of a lot of'' U.S. companies will join Apple in announcing lower than expected earnings because of trade war. :) trumplisék
Tréder Topik :o)
hát mindenkinek jó horgászatot! ))
link