Topiknyitó: tigus7313 2012. 11. 12. 15:46

Alteo Nyrt.  

Most olvastgattam a féléves jelentésüket.



egész magas színvonalú, és meglehetősen informatív (Wallis jelenlét ellenére).

a menedzsment is jónak tűnik.

ez az év már komolyabb EBIDTA-t és eredményt sejtet.

A METÁR életbelépése mérföldkő lehet a cég életében.



ugyan még illikvid, de 3 befektető kapott kb. 160 ezer db-ot a Wallistól, lasssan kezdenek forgalmat és közkézt csinálni.

Ez persze kell is, hiszen tőkeemelést terveznek. (Magyarországon kívül szeretnének terjeszkedni, ami a jelenlegi helyzetben inkább pozitívum)



Tevékenységileg E-Starhoz hasonlítanak (másban nem), de alternatív energiák felé mennek, kevesebb önkori és lakossági, több ipari ügyféllel.

A kötvényekből befolyó pénzből jelentős Ebidtát tereme4lő cégeket vettek eddig.



A Wallis miatt nem valószínűsíthető az E-Starhoz hasonló végkimenet.



Kérdés, mennyire akarnak kisbefektetőket is beengedni.
Rendezés:
Hozzászólások oldalanként:
spany 2022. 05. 30. 10:28
Előzmény: #4517  Kiskaplar
#4519
köszi szépen
spany 2022. 05. 30. 10:28
Előzmény: #4517  Kiskaplar
#4518
köszi szépen
Kiskaplar 2022. 05. 30. 10:26
Előzmény: #4516  spany
#4517
spany 2022. 05. 30. 10:20
Előzmény: #4515  HARDCORETERROR
#4516
Elérhető ez az elemzés valahol?
Tudnátok küldeni linket? Nem vagyok Erste ügyfél akkor is láthatom valahogy?
HARDCORETERROR
HARDCORETERROR 2022. 05. 30. 08:38
#4515
ERSTE megkezdte a papper követését
ALTEO Energiaszolgáltató Nyrt.utilities
Célár:2.740
Ajánlás:
Vétel
Elemző: Miró József
Jelen elemzésünkkel megkezdjük az ALTEO követését. A rendelkezésre álló információk alapján kidolgoztuk a vállalat pénzügyi modelljét az elkövetkező 5 évre, és DCF értékelés alapján meghatároztuk a 12 hónapos célárfolyamot, ami 2.740 forint. Ajánlásunk: Vétel.A cég eredménye a magas kiegyenlítői piaci áraknak köszönhetően már tavaly felrobbant. Ez a pozitív trend idén év elején is folytatódni látszik. A kiegyenlítői árak tovább növekedtek, miközben a spark spread is jó profitot ígér. Így a tavalyi rekord eredmény után idén jó eséllyel újabb rekordra számíthatunk.Ugyanakkor az energiaárak az elkövetkező években nagy valószínűséggel visszatérnek egy kiegyenlítetteb, de a korábbinál magasabb szintre, ami még mindig jó, de a jelenleginél alacsonyabb eredményt fog hozni még intenzív beruházás esetén is.A modellünkben a cég terveitől enyhén elmaradó, 29 milliárd forintnyi beruházást valósítottunk meg, addicionális hitelfelvétel nélkül és magas osztalékfizetés mellett. Ebből tisztán látszik, hogy igaz a cég mondása, hogy „növekedési sztori, de jelentősen emelhető az egy részvényre jutó osztalék”. Számításainkban további tartalékot rejt a hozamok csökkenése, melynek során hitelfelvétellel további beruházásokat lehet megvalósítani. Sőt, egy csökkenő hozamkörnyezet akár jelentős felértékelődést is hozhatna a cég értékében, a cég pénzáramában.
BalogTibi
BalogTibi 2022. 05. 26. 21:55
#4513
Úgy tűnik egyáltalán nem érinti az alteot a különadó téma. 
Az energiaszektorban a mostani helyzetből igazán két szektor tesz szert extraprofitra, a kitermelők és az energiatermelők. A kitermelésben így áll össze a kép:
  • A kőolaj és földgáz kitermelésben az érintett cégeket a bányajáradékkal sújtják, itt a kormány a szénhidrogén bányajáradékot a háromszorosára emeli, 65 milliárd forint helyett 180 milliárd forintot fognak fizetni az érintettek, vagyis a plusz az 120 milliárd forint. Megjegyezte, hogy a bányajáradék számítási módja is változik.
  • A finomítás esetében keletkezik a Mol-nál a Brent-Ural olaj különbözetében a margin, 35 dollár és a százhalombattai finomítás 7 millió tonna kőolaj teljesítményre képes, ennek a kormány a 25%-át vonja el. Amíg fennáll ez a spread a két típusú olaj ára között, a kormány ezt elvonja. Ezzel 120-130 milliárd forintnyi többletbevételhez jut az állam.
  • Emellett a bioetanol termelők, bioüzemanyag termelők, keményítő gyártók kerülnek a magasabb adó alá, ettől 50 milliárd forintos pluszt vár a kormány. Konkrét cégneveket is megemlített itt Nagy Márton, a Hungranát és a Pannonia Biot.
bobi74 2022. 05. 26. 16:37
Előzmény: #4511  csuloktata
#4512
Az elhangzottak alapján nem érinti, bár ebből a Nagy  Mártonból is harapófogóval kell kihúzni a részleteket.
csuloktata 2022. 05. 26. 16:34
#4511

Bányajáradék emelés
Brent/Ural különbség adóztatása.
Alteo???
bitKain
bitKain 2022. 05. 26. 10:06
Előzmény: #4507  Vicus2000
#4510
Láttam, hogy szépen összeszedted a tőzsdei cégeket kategóriák szerint és bemásoltad az összes topikba, de ennél azért több kellene, hogy tisztán lássuk, melyik céget milyen mértékben érinti. 
Nem hiszem, hogy mindenkire egyformán fognak vonatkozni ...
bitKain
bitKain 2022. 05. 26. 10:04
Előzmény: #4508  Donqatto
#4509
Érdemes megvárni a részleteket, hogy hogyan lesz kivitelezve.
Anno a kereskedelmi láncokat érintő törvény is úgy volt megfogalmazva, hogy a CBA kimardjon. 
Ha Veress Tibor nem feküdne jól NERes körökben, már kicsinálták volna. Szóval én megvárnám, hogy hogyan is fog szólni a törvény. Szerintem most a célpontban az EUs cégek vannak.
(Ha nem adtok támogatást, akkor megszivatom a cégeiteket.)
.
Nem gyártanék összeesküvés elméletet egyelőre. Az Alteo így is szépen fog növekedni.
Donqatto
Donqatto 2022. 05. 26. 08:50
#4508
Ezért nem emelkedett ez az első nyegyedéves után :)
Vicus2000 2022. 05. 26. 06:33
Előzmény: #4500  zeed77
#4507
  • Bankok: OTP, FHB, MKB
  • Biztosítók: CIG Pannónia
  • Energiaipari és kereskedő cégek: Mol, Alteo, PannErgy, NAP
  • Telekom cégek: Magyar Telekom, 4iG
  • Légitársaságok: Wizz Air
Sanci101
Sanci101 2022. 05. 25. 12:35
#4505
zeed77
zeed77 2022. 05. 24. 19:19
Előzmény: #4501  pundit
#4503
4 év hosszú idő
zeed77
zeed77 2022. 05. 24. 19:18
Előzmény: #4501  pundit
#4502
Akkor sem gondolom
pundit 2022. 05. 24. 17:49
Előzmény: #4500  zeed77
#4501
mert populista kormánynak fogy a pénze és  csirkefarhátat olcsón kell tartnai hogy 4 év múlva újraválasszák őket!
ez a  magyar realitás....

Topik gazda

tigus7313
3 4 4

aktív fórumozók


friss hírek További hírek