Már tavaly sem volt igaz, de idén már igencsak rosszul számol az , aki az OTP-vel kapcsolatban csak a Magyarországi fejleményekkel (makroszintű és az anyabank üzleti eredményességét latolgatva) számol.
Jövőre - ha Orbánék nem térne észre- az anyabank teljesitménye (hitelkihelyezése) továbbra is visszaesik, a leánybankoktól összejöhet az éves adózott eredmény akár kétharmada is.
Számolgatva:
Orosz leánytól akár 80 milliárd, az ukrán-bolgár párostól pedig lehetséges lehet 30 milliárd.
Ezt lassan felfogják majd az elemzők is és igy jövőre az OTP megitélésénél már nem fog egy magyarországi makroszintű kockázat (ami úgy néz ki hogy sajnos tartós lesz,)a konkurens térségi bankokhoz viszonyitva 40-50%-os diszkontot okozni.
Mert sajnos most az OTP értékelése reálisan 3500Ft, miközben lengyel-cseh társai részvényei - ugyanilyen nyereségességi mutatókkal- dupla annyit érnek.
Magyarország tragédiája, hogy:
- egy pénzügyi szakember (aki pedig a számokra esküdött fel) vitte felelőtlen, megalapozatlan kiköltekezésbe,
- utána egy tanárnak tanult (akinek hivatása szerint őszintének kellett volna lennie)ember bizonyitotta be, hogy a politikusok szavahihetősége a nullával egyenlő,
- most már esélyünk sincs, mert egy zugügyvédet kaptunk, aki -miközben saját maga is bevallja, hogy nem ért a gazdasághoz- csalhatattlanságát hirdetve tovább folytatja elődei (kivéve Bajnai-Oszkó) áldatlan ámokfutását.
Ilyen körülmények között örüljunk annak, hogy a piac látszólag ezt a 3500ft-ot megadja. De igazából a forgalomból (ami a normális egytizede) is látszik, hogy az amerikai shortosokon kivűl itt már alig van külföldi befektető-spekuláns.
Ezt az árat a beragadt magyar befektetők reményei tartják fenn.
Ha egy szebb közeljövővel áltatom magam, akkor egy IMF megállapodásban bízva reménykedem abban, hogy akik (napi 30-70 milliárdos forgalommal) elbúcsúztak az OTP-től, azok utána visszatérnek. (A tripla bóvli minősitésünk is javulhat utána.) Ez a vételi erő (a short zárásokkal erősítve) megdobhatja majd az árfolyamot akár 5000ft fölé is.
szöveg: Akkurátusan a flag célár vonalzóval felmérve 12,280, de ez olyan mint a Giro, Tour, Vuelta, zsíroskenyérről nem megy, 2 hónap a gyorsjelentés, még nem helyezkednek a számokra, szkeptikus vagyok, utóbbi gyorsjelentések után talán a 2022 Q3 kivételével add el hírre után idegörlő dagonya jött lefelé hullámokkal, amikor olyasmiket áraztak, ami nem OTP specifikus, de ott a zászló, itt megvették a szochós bizonytalanságot, meg a szelvényvágást is. Pénteken vett gázcertit zártam hétfőn 23% nyerőben, szép napszám volt, itt is vennék, de csak a lobogtatás sávalj 10,660 környéken.
NDX daytrade http://keptarhely.eu/view.php?file=20230607v02xkykx1.jpeg A csucs ota 3-labu a struktura, korrekcio van, wave(iv) lehet. A 14460 jo alj lenne, ahol C=A, most van eppen ott, de az a gyanum, lejjebb fog menni, talan 14220ig is. . .
"A JP Morgan megemelte az OTP célárfolyamát. A korábbi 14 100 forintról 14 900 forintra módosították a 12 havi célárfolyamot, az ajánlást pedig semlegesről felülsúlyozásra javították
Pusztán két dologra próbáltam felhívni a figyelmet. 1. Az országot jellemzően az OTP-n keresztül trédelik. A magyar makrohelyzet pedig egyáltalán nem rózsás, finoman fogalmazva. (nyilván nem is javíthatatlan). 2. Politikai behatások nem vagy nehezen árazhatók. Az igaz, hogy a fél OTP már nem magyar és ez fájó, de jó. Az is igaz, hogy az OTP olcsó. De a fentiek tükrében mikor és mennyire javulhat meg, az más kérdés és nagyrészt nem a cégen múlik. Innentől lehet számolgatni, meg jósolni, de az elég komoly bizonytalansággal jár.
Na idefigyelj öcskös, türtőztettem magam, de csak nem tudom megállni, hogy ne reagáljak. Először is, ha véleményt mondasz egy részvényről, akkor a minimum, hogy legalább az utolsó gyorsjelentésbe betekintést tettél volna, de erre nem vetted a fáradtságot, ideokádsz egy politikai rizsát, amit egy plakátról vettél kölcsön, a rátiok elemzése helyett, szerinted az OTP xar, mert az ország is az, ezt akkor had fordítsam már meg, Credit Swissnél xarabb bank az utóbbi években nem volt, akkor Svájc is xar? Nem ütöd meg a mércét, hogy ide értékelhető beírásod legyen, hallgass Lenin elvtársra: "Tanulni, tanulni, tanulni!". OTP ROE: 24%, Goldman: 9,3%, Bank of America: 11,10%, Citi: 7,7%, WellsFargo: 8,40%, Morgan: 10,60%, JPM: 15,30%, 9 fölötti Forward P/EPS-ek mellett, OTP-nél ez most 4,78x. Amikor a tudásom olyan szinten állt, mint a tiéd, félve kérdeztem, nem pedig pártpropagandával fárasztottam a hozzáértőket. A 2 tengelyes P/EPS / ROE diagrammon az OTP jobbra és lent tanyázik, alúlértékeltséget mutatva, ideális helyen a vételre.
Ébresztő! Az OTP csak papiron magyar bank. Már most is csak a leányoknál nyereséges. Mert a magyar anyabanknál az adóztatás elvitte a nyereséget. Ennél rosszabb elvileg persze lehet, de éppen most 2024-re felezték a bankadót igy nem valószinű. Ezen kivül jövőre a 2db megvett bank teljes évvel számit be. Plusz - miután a környező országokban ha nem is zseniális kormányok vannak, de a miénknél egy klasszissal jobb még a bolgár is- ezért én (nemúgy mint az erstés elemző) jövőre emelkedő bevételekkel számolok.
Az OTP és a magyar piac rákfenéje az állampárt tevékenysége és (az abból is következő) jelenlegi kifejezetten rossz makrohelyzet. A különadók maradnak '24-ben is és kérdéses a továbbiak. Reggel felkelsz és vár a Közlönyben egy rakat változás, új adók, szabályok stb. Ezeket nagyon nehéz beárazni. EU pénzek nem lesznek, ez most már tisztán látszik (vagy EU források vagy a NER lebontása - egyértelmű a választás), a kamatkiadás 3000Mrd, az MNB veszteségpótlására még nincs is beállítva forrás, a rezsicsökkentés ára katasztrófális, a vásárlóerő beesett, ezzel együtt az ÁFAbevétel is. Stb, stb. Törökország megmutatta, hogy a katasztrófális gazdasági helyzet is nyerhető megfelelő propagandával. Hogy is mondta Buffett a TSMC-re, mikor eladta? Remek cég rossz helyen. Normál esetben sokkal többet érne a cég. Így viszont.....
Mennyit ér az OTP?
Jövőre - ha Orbánék nem térne észre- az anyabank teljesitménye (hitelkihelyezése) továbbra is visszaesik, a leánybankoktól összejöhet az éves adózott eredmény akár kétharmada is.
Számolgatva:
Orosz leánytól akár 80 milliárd, az ukrán-bolgár párostól pedig lehetséges lehet 30 milliárd.
Ezt lassan felfogják majd az elemzők is és igy jövőre az OTP megitélésénél már nem fog egy magyarországi makroszintű kockázat (ami úgy néz ki hogy sajnos tartós lesz,)a konkurens térségi bankokhoz viszonyitva 40-50%-os diszkontot okozni.
Mert sajnos most az OTP értékelése reálisan 3500Ft, miközben lengyel-cseh társai részvényei - ugyanilyen nyereségességi mutatókkal- dupla annyit érnek.
Magyarország tragédiája, hogy:
- egy pénzügyi szakember (aki pedig a számokra esküdött fel) vitte felelőtlen, megalapozatlan kiköltekezésbe,
- utána egy tanárnak tanult (akinek hivatása szerint őszintének kellett volna lennie)ember bizonyitotta be, hogy a politikusok szavahihetősége a nullával egyenlő,
- most már esélyünk sincs, mert egy zugügyvédet kaptunk, aki -miközben saját maga is bevallja, hogy nem ért a gazdasághoz- csalhatattlanságát hirdetve tovább folytatja elődei (kivéve Bajnai-Oszkó) áldatlan ámokfutását.
Ilyen körülmények között örüljunk annak, hogy a piac látszólag ezt a 3500ft-ot megadja. De igazából a forgalomból (ami a normális egytizede) is látszik, hogy az amerikai shortosokon kivűl itt már alig van külföldi befektető-spekuláns.
Ezt az árat a beragadt magyar befektetők reményei tartják fenn.
Ha egy szebb közeljövővel áltatom magam, akkor egy IMF megállapodásban bízva reménykedem abban, hogy akik (napi 30-70 milliárdos forgalommal) elbúcsúztak az OTP-től, azok utána visszatérnek. (A tripla bóvli minősitésünk is javulhat utána.) Ez a vételi erő (a short zárásokkal erősítve) megdobhatja majd az árfolyamot akár 5000ft fölé is.