Topiknyitó: berlini 2012. 07. 28. 16:45

Mennyit ér az OTP?  

Már tavaly sem volt igaz, de idén már igencsak rosszul számol az , aki az OTP-vel kapcsolatban csak a Magyarországi fejleményekkel (makroszintű és az anyabank üzleti eredményességét latolgatva) számol.

Jövőre - ha Orbánék nem térne észre- az anyabank teljesitménye (hitelkihelyezése) továbbra is visszaesik, a leánybankoktól összejöhet az éves adózott eredmény akár kétharmada is.

Számolgatva:

Orosz leánytól akár 80 milliárd, az ukrán-bolgár párostól pedig lehetséges lehet 30 milliárd.

Ezt lassan felfogják majd az elemzők is és igy jövőre az OTP megitélésénél már nem fog egy magyarországi makroszintű kockázat (ami úgy néz ki hogy sajnos tartós lesz,)a konkurens térségi bankokhoz viszonyitva 40-50%-os diszkontot okozni.

Mert sajnos most az OTP értékelése reálisan 3500Ft, miközben lengyel-cseh társai részvényei - ugyanilyen nyereségességi mutatókkal- dupla annyit érnek.

Magyarország tragédiája, hogy:

- egy pénzügyi szakember (aki pedig a számokra esküdött fel) vitte felelőtlen, megalapozatlan kiköltekezésbe,

- utána egy tanárnak tanult (akinek hivatása szerint őszintének kellett volna lennie)ember bizonyitotta be, hogy a politikusok szavahihetősége a nullával egyenlő,

- most már esélyünk sincs, mert egy zugügyvédet kaptunk, aki -miközben saját maga is bevallja, hogy nem ért a gazdasághoz- csalhatattlanságát hirdetve tovább folytatja elődei (kivéve Bajnai-Oszkó) áldatlan ámokfutását.

Ilyen körülmények között örüljunk annak, hogy a piac látszólag ezt a 3500ft-ot megadja. De igazából a forgalomból (ami a normális egytizede) is látszik, hogy az amerikai shortosokon kivűl itt már alig van külföldi befektető-spekuláns.

Ezt az árat a beragadt magyar befektetők reményei tartják fenn.

Ha egy szebb közeljövővel áltatom magam, akkor egy IMF megállapodásban bízva reménykedem abban, hogy akik (napi 30-70 milliárdos forgalommal) elbúcsúztak az OTP-től, azok utána visszatérnek. (A tripla bóvli minősitésünk is javulhat utána.) Ez a vételi erő (a short zárásokkal erősítve) megdobhatja majd az árfolyamot akár 5000ft fölé is.
Rendezés:
Hozzászólások oldalanként:
berlini
berlini 2018. 08. 16. 13:32
Előzmény: #5639  gyula1971
#5640
10030-as shortoddal mi van? Vagy lajos50-et kérdezzem?
gyula1971
gyula1971 2018. 08. 15. 18:20
Előzmény: #5638  longforever
#5639
Hát ez elindult tényleg lefelé...
longforever 2018. 08. 15. 13:08
Előzmény: #5636  mage
#5638
Gyula 1971 fénykép amikor pozit nyit és Lajos 50 arc amikor zár...
gyula1971
gyula1971 2018. 08. 15. 13:04
Előzmény: #5635  Lajos50
#5637
Féltem,hogy ráb...szás lesz,de nem tudom,meglátjuk mit hoz a jövő. A broki feladata az ügyfelek piszkálása a forgalom miatt.
Valahogy gyengécske az OTP.
mage 2018. 08. 14. 20:28
Előzmény: #5635  Lajos50
#5636
Már észrevettem korábban, hogy gyula1971 és lajos50 mögött egy személy áll (például 2 napja is elárultad magad a Lakásárrobbanást vár Magyarországon a guru topikban). De azért vicces, hogy próbálod megmagyarázni mikor lebuktatod magad :D.
Lajos50
Lajos50 2018. 08. 14. 18:11
Előzmény: #5634  Lajos50
#5635
Együtt nyitottuk,én is ugyanannál a cégnél vagyok.
Lajos50
Lajos50 2018. 08. 14. 18:09
Előzmény: #5626  mage
#5634
Igen most nem a maximumról indult a short,mivel ha átlépi a 10K-akkor indítok. A broki 10070.-nél szólt olyan mennyiségű eladó van,hogy tegnap hamar átfogja lépni lefelé a 10K-t, ekkor léptünk.
Lehet,hogy kistoppolódok,nem jön be majd,de valahogy ma is gyenge volt a papír.-
MOL-Richter hasított.
berlini
berlini 2018. 08. 13. 23:25
Előzmény: #5632  egy_kezdo
#5633
Kösz az call összefoglalását!
sajnos a mai napokon azok diktálnak, akik a kelet-európai eszközökből a mindenáron való kivonulást is jobbnak tartják, mint egy olyan fejleményt cselekvés nélkül bevárni, amikor:
- Törökország kilép a NATO-ból,
- az orosz befolyási övezet eléri a Földközi tengert és az uj szövetségesen keresztül közvetlen befolyást az arab-iszlám világra.
- az EU-ban megerősödnek a centrifugális erők. (Orosz barátság keresése magyar-bulgár-horváth-szlovák csoportban, a balti országok belátják, hogy egyedüli esélyük arra, hogy orosz kisebbségük orosz tankok védelmében ne demokratikusan népszavazzon az orosz birodalomhoz való csatlakozásra, a közvetlen USA védernyő és a fokozott fegyverkezés) 
- csökkenő esély a Kelet-európai felzárkózó csoport fejlylődésének jelenlegi szinten tartására. 
Mindezeknek még mindig kevesebbaz esélye mint a pozitiv szcenáriójé, de egyenlőre ezek a félelmek diktálnak.
Ha nekik lesz igazuk, akkor az OTP (az egész régióval együtt) megy a lecsóba. És akkor a következő évek nyeresége nem 350-450 milliárd ft lesz és örülhetünk annak, ha legalább a 10 ezret lárjuk majd még egyszer. 
Kérdés hogy holnap megjelennek-e a vevők, akik továbbra is biznak a térség és benne a bank gyors fejlődésében, ennek fényében látják, hogy a bank az elmúlt években soha nem volt annyira alulértékelt az évi P/E alapon.
Én az utóbbiban bizom.
egy_kezdo 2018. 08. 13. 20:02
Előzmény: #5618  berlini
#5632
Call-ról a következők vannak:
Az akvizíciós célpontokat a mostani vételek után továbbra is keresik.
A kockázati céltartalékolás alacsonyabb lesz a 2018-ra tervezetnél és a 2017 évinél is, és ez az alacsony szint, várhatóan pár évig még tartható lesz.
A működési költségek +7,5%-os növekedése H1-ben sok, erre továbbra is cél, hogy H2-ben a tervezett +6% felé tartson és ezt a Splitska és Touch Bank szinergia előnyeivel és költségcsökkentéseivel érnék el, de továbbra is a hitelállomány növelése az elsődleges prioritás, amelynek esetleges költségei miatt elmaradhat a költségcsökkentés a várttól.
Ami a hitelvolumen növekedését illeti, akvizíciók nélkül is bőven +10% felettire várják a 2018-as évre (H1 +13%). Ez nagyon jó hír.
A kamatmarzsoknál, 2019-re Mo-n nem várnak további csökkenést, ez is jó hír.
Viszont mint láthatod, rövid távon ezek kevésbé számítanak, főleg amikor török és más a bankra irreleváns hírek alapján, a drága jenkik és túlbuzgó mo-i (telefonálgató) brokik ész nélkül kiárúsíta(t)nak és sortoltatnak laikus ügyfeleikkel minden value és EM eszközt, miközben fújják az usa tech lufit, eddig még bejött nekik. Hány bőrt lehet még lerántani erről a török sztoriról? Görögök esetében volt 3-4 kör, itt ez már legalább a 3-ik.
T12M profit alapján (302,35M) jelenleg a T12M eps = 1080 Huf. A mai 9960-as leszúrás az elmúlt évek legalacsonyabb T12M EPS P/E = 9,22-es értékeltsége és jóval alacsonyabb a májusi 9510-es leszúrás akkori 9,47-es P/E-jénél. A mai záróval (10020) az 1,64-es P/BV az elmúlt 15 hónap legalacsonyabb értéke! Hogy a jenkik mit akarnak bizonyítani és meddig és milyen kifogásokkal nem akarják megadni Európa egyik legjobb bankjának a 10-es P/E - t (ami most pont a 200 DMA szintje felett lenne 10800 hufnál) majd meglátjuk, de ez a profit és növekedés  figyelembevétele nélküli izmozás, közép távon, pofán szokta csapni az erőlködőket (akár sortos, akár $ vagy € spekuláns az illető)...
longforever 2018. 08. 13. 16:27
Előzmény: #5630  berlini
#5631
máris kopognak a csengő bongó forintok........
berlini
berlini 2018. 08. 13. 15:59
Előzmény: #5629  longforever
#5630
Ha Erdogan kitart akkor nem hiszem. 
Akkor Allah segitségével bukom  a kb 1,6 millió 2/3-át.
(Mi éppen a törökök ellen tanultuk meg kb 500 éve, hogy jó ha isten megsegit, de ha fegyvereink gyengébbek mint az ellenfeléé, akkor ő is csak szemrehányóan néz majd ránk)
longforever 2018. 08. 13. 15:39
Előzmény: #5627  berlini
#5629
nafene...te is certizel??????
Legalább egy olajos szardinia árát csak összehozzuk....
ejfelibagoly_two 2018. 08. 13. 15:31
Törölt hozzászólás
#5628
berlini
berlini 2018. 08. 13. 15:30
Előzmény: #5625  gyula1971
#5627
Igazad is lehet a shorttal, ha a török cirkusz még kitart pár napig, de abban a pillanatban jön egy akár 500ft-os felpattanás, ha az első bizalmat gerjesztő hir megjelenik Törökországbó.
Én most növeltem a tétet.
Vettem ma még 2000db TL28-as certit 806ft-os árfolyamon. 
Meglátom....remélem nem volt még elhamarkodott. 
mage 2018. 08. 13. 15:23
Előzmény: #5625  gyula1971
#5626
Ilyen se volt még, hogy nem napi max.-ról indítottál shortot, na majd beírod, hogy napi minimumom lett zárva, ha holnap emelkedésbe kapcsol az árfolyam :D. 
gyula1971
gyula1971 2018. 08. 13. 13:12
Előzmény: #5624  wgaspar
#5625
Ma indítottunk egy shortot 10.070-ről délelőtt, meglátjuk mi lesz.
wgaspar 2018. 08. 11. 17:46
Előzmény: #5623  gyula1971
#5624
gyula1971
gyula1971 2018. 08. 11. 12:14
Előzmény: #5620  volantis
#5623
Tudom, most a Törökökről szól minden, a líra 6.3 lett az USD-szemben! Kamatemelés lesz a Törököknél,nem is akármilyen.
Csak ez a régiót is emelésre készteti majd...
longforever 2018. 08. 10. 23:17
Előzmény: #5621  berlini
#5622
Két hét alatt mennyi volt a forgalom amit 500 fölött kötöttek????mindegy hogy mi bolt a világban....és akkor most a töredéke el bevetik egy jobb gyorsjelentése???hasznald a fejed...
berlini
berlini 2018. 08. 10. 22:30
Előzmény: #5619  gyula1971
#5621
Akkor egyedül te nem tudod az okát.
Kulcsszó: Erdogán

Topik gazda

berlini
berlini
4 5 4

aktív fórumozók


friss hírek További hírek