Topiknyitó: berlini 2012. 07. 28. 16:45

Mennyit ér az OTP?  

Már tavaly sem volt igaz, de idén már igencsak rosszul számol az , aki az OTP-vel kapcsolatban csak a Magyarországi fejleményekkel (makroszintű és az anyabank üzleti eredményességét latolgatva) számol.

Jövőre - ha Orbánék nem térne észre- az anyabank teljesitménye (hitelkihelyezése) továbbra is visszaesik, a leánybankoktól összejöhet az éves adózott eredmény akár kétharmada is.

Számolgatva:

Orosz leánytól akár 80 milliárd, az ukrán-bolgár párostól pedig lehetséges lehet 30 milliárd.

Ezt lassan felfogják majd az elemzők is és igy jövőre az OTP megitélésénél már nem fog egy magyarországi makroszintű kockázat (ami úgy néz ki hogy sajnos tartós lesz,)a konkurens térségi bankokhoz viszonyitva 40-50%-os diszkontot okozni.

Mert sajnos most az OTP értékelése reálisan 3500Ft, miközben lengyel-cseh társai részvényei - ugyanilyen nyereségességi mutatókkal- dupla annyit érnek.

Magyarország tragédiája, hogy:

- egy pénzügyi szakember (aki pedig a számokra esküdött fel) vitte felelőtlen, megalapozatlan kiköltekezésbe,

- utána egy tanárnak tanult (akinek hivatása szerint őszintének kellett volna lennie)ember bizonyitotta be, hogy a politikusok szavahihetősége a nullával egyenlő,

- most már esélyünk sincs, mert egy zugügyvédet kaptunk, aki -miközben saját maga is bevallja, hogy nem ért a gazdasághoz- csalhatattlanságát hirdetve tovább folytatja elődei (kivéve Bajnai-Oszkó) áldatlan ámokfutását.

Ilyen körülmények között örüljunk annak, hogy a piac látszólag ezt a 3500ft-ot megadja. De igazából a forgalomból (ami a normális egytizede) is látszik, hogy az amerikai shortosokon kivűl itt már alig van külföldi befektető-spekuláns.

Ezt az árat a beragadt magyar befektetők reményei tartják fenn.

Ha egy szebb közeljövővel áltatom magam, akkor egy IMF megállapodásban bízva reménykedem abban, hogy akik (napi 30-70 milliárdos forgalommal) elbúcsúztak az OTP-től, azok utána visszatérnek. (A tripla bóvli minősitésünk is javulhat utána.) Ez a vételi erő (a short zárásokkal erősítve) megdobhatja majd az árfolyamot akár 5000ft fölé is.
Rendezés:
Hozzászólások oldalanként:
pitcairn2 2018. 05. 26. 11:55
Előzmény: #5558  janosvitez
#5560
20-30% korrekciónál sokkal nagyobb is lehet...
pomperj
pomperj 2018. 05. 26. 11:12
Előzmény: #5558  janosvitez
#5559

Abszolut. Ez a lenyeg. 
Az OTP megse egy fekete lukban van. Ahova nem hatol be  a kulvilag. OTP az egesz magyar es vilag mozgasaival  szorosan osszefugg. Letezik az a fogalom, hogy Business Cycle, es az fordulni is szokott. 3 ev bull, es 8000 pont utan is lehetseges az.  Az invesztorok agyaban is.
.
A HUF par het alatt gyengult 250-->270, es aligha itt a vege.
A 5Y HUF bond kamat (es minden kamat) ev eleje ota 1.1%-->1,9% ment fel, es nem itt a vege.
Es a likviditas sem ugyanaz,  es meg sok minden mas sem.
Lehet imadkozni, hogy "tartsd meg isten a piacokat linearisnak". Nem fog bejonni.
janosvitez 2018. 05. 26. 09:11
Előzmény: #5557  egy_kezdo
#5558
Ez mind szép csak egy feltétel még kellene ..A kinti piacok kb a mai szinteken maradjanak,mert ha 20-30%korrekció lesz akkor ebből az otp reményből nem lesz semmi..
egy_kezdo 2018. 05. 25. 23:00
#5557
Jaj de csúnya, jaj de jó sortlehetőség (inkább volt). (Azoknak a sortosoknak, akik a majd 2000 forintos korrekcióból legalább 1500-at learattak, őszintén gratulálunk :) 
Minden évben adódik 1-2 időszak, amikor jó áron lehet bevásárolni OTP-ből. 2018-ban ez az időszak a napokban épp itt van. Az USA kamat és (kötvény) hozamelőny miatti EM eszközátárazás nagyjából 2 hónapja tart (mellékhatása a $ erősödése és az EM devizák és eszközök gyengülése). Mint minden átárazás ez is véges és a napokban mindenféle indokkal begyorsulni látszott (török, olasz, spanyol, argentin, koreai és bármi csak essen) lehet éppen csak azért, mert a jenkik hétfőn zárva lesznek és nekik ez az összvilági esés $ alapon most így felelt meg. Aztán majd lesz az átárazásnak korrekciója is, csak nem tudni mikor és miért, de nem ez a lényeg.
Ami a mai mozgásban pozitívum, hogy kedvenc robotunk nem ma 10055, hanem szerdán alakította ki a heti minimumot 9990. A záróban is szintén szerdai a minimum 10190 míg ma 10220 és az átlagárban is 10260 szerdán 10264 ma (természetesen az osztalékot is magáénak tudó 280 millió darab részvény tulajdonosának szempontjából számolva). Sőt $-ban is igaz, hogy 1 centtel, de a mai záró a szerdai fölött van. Ez fordulót szokott jelenteni pár napon  belül, ez majd kiderül vagy beborul.... Egyébként egy ilyen MM robot hatékony-nyereséges működtetéséhez kb 10 millió részvény szükségeltetik, de, hogy nem unja naponta ugyanazt az algoritmust többször elindítani, no, szóval egyszer majd pofára esik és elbukja amit eddig lekereskedett... 
A lényeg, hogy az OTP 10.000 Huf körül, 12-18 hónapos távra kiváló vétel (€-ban és $-ban is). Ennek több oka is van: 
1. Jó nagyot korrekciózott 11780-ról, időszakos EM átárazások miatt, miközben a cég működése nem romlik, sőt, éppen ellenkezőleg javul. Minden átárazásnak(tőkeátcsoportosításnak) vége lesz egyszer, a bank pedig utána is ott lesz jóval nagyobb és eredményesebb mivoltában.
2. Akvizíciók lesznek a következő 2-3 hónapban. (kezdetnek kb +50M profit 2019-re, 2018-ra kb +20M)
3. Organikus eredménynövekedése 2018-ban +15% körül lesz. Ezt a Q2 fogja végleg helyretenni. (kb +30+40M profit a 2018-as évben és erre rá +30+40M 2019-ben)
4. A hozamkörnyezet Magyarországon is változik a bubor 0,09-ről 0,23-ra nőt pár hét alatt és lesz ez középtávon 1% is (más leánycégeinél gyorsabb lesz, mivel ott nincs eltolcsy). Ezek alapján növekszik majd a kamatmarzs is ami nettó profit plusz befektetés nélkül. (+30+50M 2019-re)
A 2017-es profit 281M-jére 2019-ben +120M/+160M rakódik rá.  
Szóval, 10.000 körüliről számolva, 12-18 hónapra, nagy valószínűséggel adott a +30%+50% eps-ben és így az árfolyamban is.(A tavalyi Groupama akciós időszak árfolyamától 7800 is megvolt a +50% 11700-ig és az idei akciós áron vett pakknál is meglesz). A 15.000 feletti tartományokhoz, jelentős kamatmarzs növekedések és az MNB 2030-ig tervezett hitelezési bumm-ja is szükségeltetik 2020-tól, ezekre még mi is csak kíváncsiak vagyunk, de a növekedési story a banknak közép távra adott a hosszú távot pedig kíváncsian várjuk...
gyula1971
gyula1971 2018. 05. 25. 18:21
Előzmény: #5555  mage
#5556
Igen,mert te kérdezted a pozícióm állapotát. Short nyitva 10440 Ft-on-eladás tegnap.. 5-ezer db.
Előző 2 short a nagyon szűk mozgás miatt csak a brókereknek volt jó.
Előtte 2017 novemberi esés volt sikeres. Már itt az idő.
mage 2018. 05. 25. 16:32
Előzmény: #5551  gyula1971
#5555
Ezt most kifejezetten nekem írtad?
________
________ 2018. 05. 25. 14:51
Előzmény: törölt hozzászólás
#5554
érni ér, de kerülni nem kerül
9000-ig nyugodtan mehet
Törölt felhasználó 2018. 05. 25. 14:49
Törölt hozzászólás
#5553
Lajos50
Lajos50 2018. 05. 25. 11:50
#5552
No megtörik előbb utóbb az OTP-varázsa,megy 10 K-alá lassan.
gyula1971
gyula1971 2018. 05. 25. 11:32
Előzmény: #5550  mage
#5551
10440-volt a nyitás,de itt a hír.
11:03 | Egyre közelebb 10 000-hez az OTP 
mage 2018. 05. 24. 15:13
Előzmény: #5548  gyula1971
#5550
Ha ma az otp 10500 felett zár akkor meg majd beírod 18 óra után, hogy 10140-en zártad a shortot?
mage 2018. 05. 24. 15:12
Előzmény: #5548  gyula1971
#5549
Lehet 18 után értél haza, de azért a 12 és 13 óra között sikerült 7 hozzászólást is írni a fórumon...
gyula1971
gyula1971 2018. 05. 24. 13:51
Előzmény: #5545  longforever
#5548
Hát a tegnap délelőtt nyitott pozit aznap beírtam,mit vársz még?
18-után értem haza.
longforever 2018. 05. 24. 08:36
Előzmény: #5546  berlini
#5547
:-)))
berlini
berlini 2018. 05. 24. 08:33
Előzmény: #5545  longforever
#5546
Az ő esetében ez nem működik.
longforever 2018. 05. 23. 20:42
Előzmény: #5544  gyula1971
#5545
Te Gyula.... mi lenne ha elore irnsd be a pozit????? Utolag mindenki nagy kiraly....
gyula1971
gyula1971 2018. 05. 23. 18:25
Előzmény: #5543  longforever
#5544
Megint a 10440-es shortot majd zárni kell majd,broki javasolta a nyitást ma délelőtt ,igaz ma már a 10-ezret elérte lefelé. A vége 10190-lett.
longforever 2018. 05. 21. 22:30
Előzmény: #5534  berlini
#5543
Most hogy longos sorstarsaim megadtak magukat es tatott szajjal varjak a be/leontest johet egy kis..fel....
Törölt felhasználó 2018. 05. 21. 21:42
Törölt hozzászólás
#5542
guantanamo
guantanamo 2018. 05. 21. 21:33
Előzmény: törölt hozzászólás
#5541
Ennyire bízol a TA-ban?

Topik gazda

berlini
berlini
4 5 4

aktív fórumozók


friss hírek További hírek