"nem inditotta be a tankokat Putyin,"
Nem is akarta. A tankok csak akkor mennek, ha már nincs más megoldás. Ha egyébként is csúnyán folyik a lövöldözés. Az oroszok nem akarják maguk ellen hangolni a lakosságot. Reguláris haderőt akkor küldenek be ha már a jónép csak hálás tud lenni a rendteremtésért. Addig marad a "helyi önvédelmi erő" módszer. Alapesetben az ukrán kormánybuktatáshoz nem kellenek tankok. A terület elszakításokhoz sem kellenek. Krím elszakításához sem volt szükség nehézfegyverzetre. De a várható forgatókönyvet már megírtam, nem ismétlem el.
"Mert ha megindulnának a szankciók, akkor azok kárt okoznak minden oldalnak. Az USA-nak és az Európai Uniónak is, de vissza fog esni a világgazdaság is. A világkereskedelem bővülése (ami a legnagyobb válság évben is nőtt,) negativba fordul. Kina, aki pedig számtalan belső problémát halmozott fel az elmúlt évek gigászi gazdasági fejlődése során szembe kell hogy nézzen egy stagnálással. Ennek egyenes következményeként nemhogy többet vesznek az oroszoktól hanem még a leszerződött mennyiséget sem fogják lehivni."
Az oroszok fő exportcike az olaj és a gáz kurrens és a vevőknek van rá nagyobb szüksége, mint az oroszoknak arra, hogy eladják. Vedd észre, hogy Putyin a feszültség keltésével felnyomja az olajárat és az olajárhoz kötött képleteken keresztül a gázárat. Kína még akkor is megveszi az orosz gázt, ha egyáltalán nincs ott növekedés (ami persze azt jelentené, hogy a nyugat már rég recesszióban van), mert jelenleg 500-600 dolláron vesznek ezer m3-t, az oroszok meg olcsóbban adják. Tehát a meglévő fogyasztás mellett is érdemes orosz gázzal kiváltani a jelenlegi beszerzési forrásokat. Az orosz olajat a fél világ szívesen megvenné, nem csak a Kínaiak, akkor is, ha kiesik az amerikai és európai kereslet.
Azt is vedd észre, hogy a gazdasági szankciókkal érvelve magad is világgazdasági visszaesést feltételezel. Ha ez bekövetkezik szerinted majd szárnyalni fog az OTP árfolyama?
Ha a szankciók esetleg tényleg komolyan fájnának az oroszoknak, az miért lenne jó az OTP-nek? 1,5-szer akkora oroszérdekeltsége van, mint ukrán. Az orosz jegybank 1,5 %-os kamatemelést hajtott végre. Ez majd biztos rendkívül javítja az adósok fizetőképességét. A rubel gyengülése is mennyire sokat használ a devizahiteleseknek.
Ha az energiahordozókat kiveszed az orosz külker mérlegből, akkor viszont keményen hiányos. Azaz Oroszország nettó piac a nyugatnak. Gondolod, hogy el akarják veszteni Ukrajna miatt? Az EU több országa, így a németek is nyíltan kimondták, hogy Moszkva fontosabb, mint Kijev. Jóval kevesebb zárolható orosz vagyon van nyugaton, mint nyugati érdekeltség Oroszországban. Ráadásul a nyugaton lévő az orosz pénzek túlnyomó többsége könnyen mozdítható, kivonható, míg az Oroszországban eszközölt nyugati befektetések nem vonhatók ki Putyin válasza elől. Korábban írtad, hogy az oroszok majd éheznek, ha a nyugat szankcionál. Azt ugye tudod, hogy Oroszország keményen gabona exportőr?
A nyugat kezében sokkal kevesebb a zsarolási potenciál, mint Putyin kezében. Tessék-lássék intézkedések lehetnek, de komoly szankciók aligha.
"A megoldás viszont az lesz, hogy a félsziget gyakorlatilag függetlenné válik Ukrajnától de hivatalosan csak teljeskörű autonómiát kap."
Én sem állítottam, hogy annektálják akár a Krímet, akár más orosz lakta ukrán területet, hanem csak azt, hogy esélyesen elszakíthatják. Ennek sok formája lehetséges. A Krím esetében ez már befejezett tény.
"Szerintem rab@sznak, mert az oroszországtól való függés direktebb lesz, de ez már az Ő dolguk."
Nem ismered a viszonyokat. A Krím Oroszország része volt, amíg 1954-ben az ukrán származású Hruscsov oda nem ajándékozta Ukrajnának. De ettől még nem lett ott kevesebb orosz és több ukrán. Az oroszok vastagon többségben vannak. A Krím az oroszországi oroszok kedvenc turista célpontja. Nagyobb részben idegenforgalomból, kisebb részben a tengerhez köthető iparágakból a Krím sokkal gazdagabb, mint Ukrajna átlaga és vastagon nettó befizető az ukrán közösbe. Viszont Ukrajna 1991-es önállósodása óta az ukránok egy fillért sem költöttek a Krímre, amit lehetett hagyták lerohadni. Ami ott működik az ma is az oroszok miatt működik. Lévén az oroszok ott tartják fenn fekete-tengeri flottájuk támaszpontját, ezért pénzt nyomtak a Krím infrastruktúrájába. Szerinted miért örül annyira az emberek 80 %-a a Krímben az oroszok bevonulásának? Mindenhol orosz zászlók, a lányok az orosz katonákkal fényképezkednek és valahogy nem a félelem, meg a szomorúság látszik az emberek arcán. Ne legyenek kétségeid, hogy m lesz egy népszavazás eredménye! Überdemokratikusan, a nyugati játékszabályok szerint, népszavazással válik le a Krím Ukrajnáról.
Ha nem is ennyire, de a fentiek nagyrészt elmondhatóak Ukrajna oroszok lakta keleti részeire is, amik jóval gazdagabbak, mint az ukrán átlag és ott koncentrálódik az ipar. Egyáltalán nem nehéz elszakítani.
De számunkra most az OTP a fő kérdés. Attól még, hogy Kijev utcáin nem rohangálnak orosz tankok ne hidd, hogy a JCB-nek annyira jó lesz! Az anarchia valahogy nem növeli az adósok fizetési hajlandóságát. Még nem hallottam, hogy ha az államhatalom meggyengül és helyben az a banda fújja a passzátszelet, akinek a kezében a kalasnyikov van, akkor ez emberek nagyon félnének a végrehajtástól, a felszámolástól, a bankoktól. Ha az a kérdés, hogy az üres üzletek mellett honnan veszik a kaját és a megszorítások mellett lesz e pénzük erre, furcsa módon valahogy hátrasorolódik a törlesztő részletek fizetése. Meg nem is nagyon lesz miből. Ha mindenki veszi ki a pénzt a bankokból, akinek meg több van, az menekíti külföldre, az sem szokott használni bankoknak.
Ukrajna szakadásánál pedig tényleg beláthatatlan, hogy mi fog történni a JCB-vel. Nem mintha az anarchia következményei könnyen beláthatóak lennének, azon kívül, hogy csak szívás fokozatai között lehet választani.
Te meg itt előadod, hogy minden rendben.
Nem is akarta. A tankok csak akkor mennek, ha már nincs más megoldás. Ha egyébként is csúnyán folyik a lövöldözés. Az oroszok nem akarják maguk ellen hangolni a lakosságot. Reguláris haderőt akkor küldenek be ha már a jónép csak hálás tud lenni a rendteremtésért. Addig marad a "helyi önvédelmi erő" módszer. Alapesetben az ukrán kormánybuktatáshoz nem kellenek tankok. A terület elszakításokhoz sem kellenek. Krím elszakításához sem volt szükség nehézfegyverzetre. De a várható forgatókönyvet már megírtam, nem ismétlem el.
"Mert ha megindulnának a szankciók, akkor azok kárt okoznak minden oldalnak. Az USA-nak és az Európai Uniónak is, de vissza fog esni a világgazdaság is. A világkereskedelem bővülése (ami a legnagyobb válság évben is nőtt,) negativba fordul. Kina, aki pedig számtalan belső problémát halmozott fel az elmúlt évek gigászi gazdasági fejlődése során szembe kell hogy nézzen egy stagnálással. Ennek egyenes következményeként nemhogy többet vesznek az oroszoktól hanem még a leszerződött mennyiséget sem fogják lehivni."
Az oroszok fő exportcike az olaj és a gáz kurrens és a vevőknek van rá nagyobb szüksége, mint az oroszoknak arra, hogy eladják. Vedd észre, hogy Putyin a feszültség keltésével felnyomja az olajárat és az olajárhoz kötött képleteken keresztül a gázárat. Kína még akkor is megveszi az orosz gázt, ha egyáltalán nincs ott növekedés (ami persze azt jelentené, hogy a nyugat már rég recesszióban van), mert jelenleg 500-600 dolláron vesznek ezer m3-t, az oroszok meg olcsóbban adják. Tehát a meglévő fogyasztás mellett is érdemes orosz gázzal kiváltani a jelenlegi beszerzési forrásokat. Az orosz olajat a fél világ szívesen megvenné, nem csak a Kínaiak, akkor is, ha kiesik az amerikai és európai kereslet.
Azt is vedd észre, hogy a gazdasági szankciókkal érvelve magad is világgazdasági visszaesést feltételezel. Ha ez bekövetkezik szerinted majd szárnyalni fog az OTP árfolyama?
Ha a szankciók esetleg tényleg komolyan fájnának az oroszoknak, az miért lenne jó az OTP-nek? 1,5-szer akkora oroszérdekeltsége van, mint ukrán. Az orosz jegybank 1,5 %-os kamatemelést hajtott végre. Ez majd biztos rendkívül javítja az adósok fizetőképességét. A rubel gyengülése is mennyire sokat használ a devizahiteleseknek.
Ha az energiahordozókat kiveszed az orosz külker mérlegből, akkor viszont keményen hiányos. Azaz Oroszország nettó piac a nyugatnak. Gondolod, hogy el akarják veszteni Ukrajna miatt? Az EU több országa, így a németek is nyíltan kimondták, hogy Moszkva fontosabb, mint Kijev. Jóval kevesebb zárolható orosz vagyon van nyugaton, mint nyugati érdekeltség Oroszországban. Ráadásul a nyugaton lévő az orosz pénzek túlnyomó többsége könnyen mozdítható, kivonható, míg az Oroszországban eszközölt nyugati befektetések nem vonhatók ki Putyin válasza elől. Korábban írtad, hogy az oroszok majd éheznek, ha a nyugat szankcionál. Azt ugye tudod, hogy Oroszország keményen gabona exportőr?
A nyugat kezében sokkal kevesebb a zsarolási potenciál, mint Putyin kezében. Tessék-lássék intézkedések lehetnek, de komoly szankciók aligha.
"A megoldás viszont az lesz, hogy a félsziget gyakorlatilag függetlenné válik Ukrajnától de hivatalosan csak teljeskörű autonómiát kap."
Én sem állítottam, hogy annektálják akár a Krímet, akár más orosz lakta ukrán területet, hanem csak azt, hogy esélyesen elszakíthatják. Ennek sok formája lehetséges. A Krím esetében ez már befejezett tény.
"Szerintem rab@sznak, mert az oroszországtól való függés direktebb lesz, de ez már az Ő dolguk."
Nem ismered a viszonyokat. A Krím Oroszország része volt, amíg 1954-ben az ukrán származású Hruscsov oda nem ajándékozta Ukrajnának. De ettől még nem lett ott kevesebb orosz és több ukrán. Az oroszok vastagon többségben vannak. A Krím az oroszországi oroszok kedvenc turista célpontja. Nagyobb részben idegenforgalomból, kisebb részben a tengerhez köthető iparágakból a Krím sokkal gazdagabb, mint Ukrajna átlaga és vastagon nettó befizető az ukrán közösbe. Viszont Ukrajna 1991-es önállósodása óta az ukránok egy fillért sem költöttek a Krímre, amit lehetett hagyták lerohadni. Ami ott működik az ma is az oroszok miatt működik. Lévén az oroszok ott tartják fenn fekete-tengeri flottájuk támaszpontját, ezért pénzt nyomtak a Krím infrastruktúrájába. Szerinted miért örül annyira az emberek 80 %-a a Krímben az oroszok bevonulásának? Mindenhol orosz zászlók, a lányok az orosz katonákkal fényképezkednek és valahogy nem a félelem, meg a szomorúság látszik az emberek arcán. Ne legyenek kétségeid, hogy m lesz egy népszavazás eredménye! Überdemokratikusan, a nyugati játékszabályok szerint, népszavazással válik le a Krím Ukrajnáról.
Ha nem is ennyire, de a fentiek nagyrészt elmondhatóak Ukrajna oroszok lakta keleti részeire is, amik jóval gazdagabbak, mint az ukrán átlag és ott koncentrálódik az ipar. Egyáltalán nem nehéz elszakítani.
De számunkra most az OTP a fő kérdés. Attól még, hogy Kijev utcáin nem rohangálnak orosz tankok ne hidd, hogy a JCB-nek annyira jó lesz! Az anarchia valahogy nem növeli az adósok fizetési hajlandóságát. Még nem hallottam, hogy ha az államhatalom meggyengül és helyben az a banda fújja a passzátszelet, akinek a kezében a kalasnyikov van, akkor ez emberek nagyon félnének a végrehajtástól, a felszámolástól, a bankoktól. Ha az a kérdés, hogy az üres üzletek mellett honnan veszik a kaját és a megszorítások mellett lesz e pénzük erre, furcsa módon valahogy hátrasorolódik a törlesztő részletek fizetése. Meg nem is nagyon lesz miből. Ha mindenki veszi ki a pénzt a bankokból, akinek meg több van, az menekíti külföldre, az sem szokott használni bankoknak.
Ukrajna szakadásánál pedig tényleg beláthatatlan, hogy mi fog történni a JCB-vel. Nem mintha az anarchia következményei könnyen beláthatóak lennének, azon kívül, hogy csak szívás fokozatai között lehet választani.
Te meg itt előadod, hogy minden rendben.
Mennyit ér az OTP?
Jövőre - ha Orbánék nem térne észre- az anyabank teljesitménye (hitelkihelyezése) továbbra is visszaesik, a leánybankoktól összejöhet az éves adózott eredmény akár kétharmada is.
Számolgatva:
Orosz leánytól akár 80 milliárd, az ukrán-bolgár párostól pedig lehetséges lehet 30 milliárd.
Ezt lassan felfogják majd az elemzők is és igy jövőre az OTP megitélésénél már nem fog egy magyarországi makroszintű kockázat (ami úgy néz ki hogy sajnos tartós lesz,)a konkurens térségi bankokhoz viszonyitva 40-50%-os diszkontot okozni.
Mert sajnos most az OTP értékelése reálisan 3500Ft, miközben lengyel-cseh társai részvényei - ugyanilyen nyereségességi mutatókkal- dupla annyit érnek.
Magyarország tragédiája, hogy:
- egy pénzügyi szakember (aki pedig a számokra esküdött fel) vitte felelőtlen, megalapozatlan kiköltekezésbe,
- utána egy tanárnak tanult (akinek hivatása szerint őszintének kellett volna lennie)ember bizonyitotta be, hogy a politikusok szavahihetősége a nullával egyenlő,
- most már esélyünk sincs, mert egy zugügyvédet kaptunk, aki -miközben saját maga is bevallja, hogy nem ért a gazdasághoz- csalhatattlanságát hirdetve tovább folytatja elődei (kivéve Bajnai-Oszkó) áldatlan ámokfutását.
Ilyen körülmények között örüljunk annak, hogy a piac látszólag ezt a 3500ft-ot megadja. De igazából a forgalomból (ami a normális egytizede) is látszik, hogy az amerikai shortosokon kivűl itt már alig van külföldi befektető-spekuláns.
Ezt az árat a beragadt magyar befektetők reményei tartják fenn.
Ha egy szebb közeljövővel áltatom magam, akkor egy IMF megállapodásban bízva reménykedem abban, hogy akik (napi 30-70 milliárdos forgalommal) elbúcsúztak az OTP-től, azok utána visszatérnek. (A tripla bóvli minősitésünk is javulhat utána.) Ez a vételi erő (a short zárásokkal erősítve) megdobhatja majd az árfolyamot akár 5000ft fölé is.