PORTFOLIO FORUM

Valószínűleg a bank most elkezdi behajtani a hiteleket, azonban az szinte biztos, hogy az E-Star nem fog tudni fizetni. Ebben az esetben a hitelszerződésben foglalt fedezeteket kaphatja meg, ami tulajdonképpen azt jelenti, hogy átveszi a cég projektjeihez tartozó eszközöket. Ennek következménye pedig az lesz, hogy az E-Star elveszti azokat a projektjeit, amelyek Raiffeisen hitelfinanszírozással valósultak meg. Feltehetően a cég megmaradt magyar projektjeiről lehet szó.

Törölt felhasználó 2012. 12. 07. 17:55

Előzmény: #23278 Törölt felhasználó

#23279

2012-ek bocs

Törölt felhasználó 2012. 12. 07. 17:54

Előzmény: #23277 Törölt felhasználó

#23278

A 12esek igen

Törölt felhasználó 2012. 12. 07. 17:52

Előzmény: #23276 Törölt felhasználó

#23277

kötvények többsége még nincs saját kézben.

Törölt felhasználó 2012. 12. 07. 17:43

Előzmény: #23274 Törölt felhasználó

#23276

Csőd nem lesz az tuti. Ami most van már beárazódott. Eltünik egy két követelés , kötvények többsége sajátkézben aztán hajrá

bankos 2012. 12. 07. 17:43

Előzmény: #23274 Törölt felhasználó

#23275

nagyon kíváncsi leszek a hétfőre

Törölt felhasználó 2012. 12. 07. 17:28

Előzmény: #23273 Törölt felhasználó

#23274

Őszinte részvétem!

Törölt felhasználó 2012. 12. 07. 17:26

Előzmény: #23272 Törölt felhasználó

#23273

Lehet kereskedni hétfőn

Törölt felhasználó 2012. 12. 07. 17:18

Előzmény: #23268 exmnbs1

#23272

Amennyiben az alárendelt kölcsön 74 százalékos leírását is belevesszük .....
Belevesszük

mondoka 2012. 12. 07. 17:18

Előzmény: #23268 exmnbs1

#23271

Felező?

sly36 2012. 12. 07. 17:17

Előzmény: #23269 exmnbs1

#23270

"2012. dec. 07. 17:14 Kereskedés folytatása

A(z) E-STAR értékpapír/termék kereskedése
folytatódik."

LOL

exmnbs1 2012. 12. 07. 17:15

Előzmény: #23268 exmnbs1

#23269

"Ugyan arról még nem érkezett információ, hogy hétfőn folytatódik-e a kereskedés az E-Star részvényeivel és kötvényeivel, de úgy véljük, hogy továbbra is fennmaradhat a felfüggesztés. Mindenesetre a hitelfelmondás a "vég kezdete" lehet az E-Star számára, és a társaság hamarosan bejelentheti a csődöt."

exmnbs1 2012. 12. 07. 17:06

Előzmény: #23266 bankos

#23268

"A menedzsment a magyar projektektől 2013-ra 1,7 millió eurós EBITDA termelést várt, így ennek kiesésével 2,7 millió euróra eshet a cégcsoport kamat-, adófizetés és értékcsökkenés előtti eredménye (EBITDA).

Ha abból indulunk ki, hogy a piacon még nem számolnak a jelenleg még kintlévő kötvények, illetve Soós Csaba alárendelt kölcsönének leírásával, akkor ezekkel a paraméterekkel kalkulálva az E-Star árazása nagyjából 17,7-szeres EV/EBITDA alapú értékelésnek felel meg (Szcenárió I).

Ha kicsit finomítunk a feltételeken, és abból indulunk ki, hogy a piaci várakozások szerint a kötvényállomány tekintetében megvalósítható lesz a 74 százalékos veszteségleírás (azaz a társaság ennyit "megspórol" a kötvénytartozásaiból), akkor a pénteki záróárfolyam már egy jóval racionálisabb, 11-szeres értékeltséget tükröz (Szcenárió II).

Amennyiben az alárendelt kölcsön 74 százalékos leírását is belevesszük a pakliba, a jelenlegi piaci árazás egy még ésszerűbb, bár az összehasonlítható cégek nagyjából 6-szoros árazásához képest még mindig magasabb, 10,1-szeres árazásnak felel meg (Szcenárió III)."

vigkrisz 2012. 12. 07. 16:59

Előzmény: #23265 Törölt felhasználó

#23267

igen, és vele együtt azoktól az eszközeitől, amit a hitel mögé nyújtott fedezetként
persze ha veszteséges vagy nemfizető projekt volt, akkor nem gond a cégnek :-)